Đăng vào: 2026-01-06
Cập nhật vào: 2026-01-08
Tập đoàn tài chính EBC nhận thấy rằng phản ứng mạnh mẽ nhất và dễ giao dịch nhất đối với những diễn biến mới nhất ở Venezuela là việc định giá lại các khoản đầu tư vào lĩnh vực năng lượng của Mỹ, với việc các nhà đầu tư chuyển hướng đầu tiên sang các công cụ thuộc ngành có tính thanh khoản cao và các thành phần lớn nhất, nhạy cảm nhất với kết quả chính sách.
Ông David Barrett, Giám đốc điều hành của EBC Financial Group (UK) Ltd, cho biết: "Khi địa chính trị tác động đến thị trường, các nhà đầu tư thường chọn cách đơn giản nhất để thể hiện quan điểm. Ví dụ, thay vì chọn một công ty dầu khí cụ thể, họ có thể giao dịch một quỹ ETF thuộc lĩnh vực năng lượng nắm giữ cổ phiếu của nhiều công ty, để giá cả phản ánh toàn bộ xu hướng cùng một lúc."
Một trong những chỉ báo rõ ràng nhất là Quỹ SPDR ngành năng lượng (XLE), được sử dụng rộng rãi để theo dõi cổ phiếu năng lượng của Mỹ với một mức giá duy nhất. Vào ngày 5 tháng 1 năm 2026, XLE đóng cửa ở mức 46,89 đô la, tăng 1,24 đô la, tương đương 2,72% trong phiên giao dịch. Sự tăng giá này diễn ra cùng với việc đánh giá lại rộng hơn về các lộ trình và thời gian biểu trong lĩnh vực năng lượng. Trong khi sự kiện này làm tăng yếu tố địa chính trị, thị trường cũng tiếp tục cân nhắc nguồn cung toàn cầu dồi dào và những giới hạn thực tế về tốc độ phục hồi sản lượng của Venezuela.
Quỹ XLE có tính tập trung cao, nghĩa là một số ít cổ phiếu nắm giữ có thể định hướng hiệu suất. Tính đến ngày 2 tháng 1 năm 2026, Exxon Mobil chiếm 23,66% quỹ và Chevron chiếm 17,63%, dựa trên số liệu nắm giữ được công bố của quỹ. Tỷ trọng của Chevron rất quan trọng vì nó gắn liền với các vấn đề chính sách. Vào ngày 5 tháng 1, cổ phiếu Chevron đóng cửa ở mức 163,85 đô la, tăng 5,10% trong ngày, khi các nhà đầu tư đánh giá lại khả năng thay đổi về quyền tiếp cận, giấy phép đầu tư và tiềm năng dòng tiền trong tương lai liên quan đến ngành công nghiệp dầu mỏ của Venezuela.
Barrett nói thêm: "Trong một quỹ ETF tập trung, thị trường thực chất đang bỏ phiếu cho việc lựa chọn công ty nào gần gũi nhất với đòn bẩy chính sách. Khi quan điểm đó trở nên rõ ràng hơn, quỹ ETF có thể biến động ngay cả khi thị trường toàn ngành có xu hướng trái chiều."
Giá dầu thô tăng nhẹ vào ngày 5 tháng 1, với giá Brent ở mức 61,76 USD và WTI ở mức 58,32 USD, phản ánh mức phí rủi ro thấp hơn là cú sốc nguồn cung. Hạn chế dài hạn hơn vẫn là năng lực sản xuất. Ngành công nghiệp dầu mỏ của Venezuela đã suy yếu sau nhiều năm thiếu đầu tư và bị trừng phạt, với sản lượng hiện tại được ước tính khoảng 1,1 triệu thùng mỗi ngày, thấp hơn nhiều so với mức lịch sử. Khoảng cách giữa trữ lượng và năng lực sản xuất khả dụng là lý do tại sao cổ phiếu năng lượng có thể biến động theo các tin tức chính sách ngay cả khi những thay đổi về nguồn cung thực tế cần thời gian để thể hiện rõ.
Cách tiếp cận của EBC Financial Group đối với các giai đoạn rủi ro theo chủ đề tập trung vào việc giúp các khách hàng đủ điều kiện theo dõi sự điều chỉnh giá của thị trường thông qua các chỉ số chuẩn minh bạch, được giao dịch rộng rãi, thay vì cố gắng giao dịch từng tin tức riêng lẻ. Hợp đồng chênh lệch giá ETF (ETF CFD) là một trong những cách như vậy, được thiết kế để theo dõi biến động giá của ETF mà không cần sở hữu quỹ cơ sở, và có thể được sử dụng để thể hiện quan điểm theo cả hai hướng, tùy thuộc vào các quy định địa phương và tính khả dụng của sản phẩm.
Sổ tay hướng dẫn sản phẩm của EBC liệt kê XLE.P (Quỹ SPDR ngành năng lượng chọn lọc) trong số các công cụ ETF có sẵn thông qua EBC, cung cấp một cách rõ ràng để theo dõi cách các diễn biến địa chính trị tác động đến giá cả ngành năng lượng của Mỹ.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành khuyến nghị hoặc lời khuyên từ EBC Financial Group và tất cả các đơn vị trực thuộc ("EBC"). Giao dịch ngoại hối và Hợp đồng chênh lệch (CFD) ký quỹ tiềm ẩn rủi ro cao và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Khoản lỗ có thể vượt quá số tiền gửi của bạn. Trước khi giao dịch, bạn nên cân nhắc kỹ mục tiêu giao dịch, trình độ kinh nghiệm và khả năng chấp nhận rủi ro của mình, và tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính độc lập nếu cần thiết. Số liệu thống kê hoặc hiệu suất đầu tư trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai. EBC không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại nào phát sinh do dựa vào thông tin này.
