รู้จัก Emerging Market คืออะไร พร้อมวิเคราะห์แนวโน้มการเติบโต

ตลาดเกิดใหม่ หรือ Emerging Market คือกลุ่มประเทศที่กำลังเปลี่ยนผ่านจากเศรษฐกิจพื้นฐานไปสู่เศรษฐกิจที่ซับซ้อน มีการเติบโตของ GDP กำลังซื้อสูง ทำให้น่าสนใจในตลาดการลงทุน ซึ่งในบทความนี้จึงเจาะลึกปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการเติบโตและรวบรวมรายชื่อประเทศ Emerging Market ที่น่าสนใจ ดัชนีหุ้นหลัก และผลตอบแทน YTD รวมถึงวิเคราะห์แนวโน้มในอนาคตแบบครบจบในที่เดียว

ทำไม Emerging Market คือโอกาสทองในเศรษฐกิจโลก

Emerging Market คือประเทศหรือกลุ่มประเทศที่อยู่ระหว่างการพัฒนาเศรษฐกิจ จากประเทศที่พึ่งพิงเกษตรกรรมและอุตสาหกรรมพื้นฐาน ก้าวเข้าสู่เศรษฐกิจที่มีการผลิต การลงทุน และบริการที่ซับซ้อนมากขึ้น โดยยังไม่ถือว่าเป็นประเทศพัฒนาแล้ว แต่มีศักยภาพเติบโตสูงและกำลังปรับตัวเข้าสู่ตลาดโลกอย่างรวดเร็ว

ทำให้ประเทศที่จัดอยู่ใน Emerging Market มักมีคุณสมบัติเด่นหลายประการ เช่น GDP ต่อหัวต่ำกว่าประเทศพัฒนาแล้ว แต่มีอัตราการเติบโต GDP สูง ประชากรหนุ่มสาวจำนวนมาก และกำลังการบริโภคที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ดังนั้น Emerging Market จึงเป็นโอกาสในการเติบโตของตลาดทุนและเศรษฐกิจจริง ที่นักลงทุนสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ เช่น หุ้น พันธบัตร และกองทุนรวมซึ่งมักให้ผลตอบแทนสูงกว่าประเทศพัฒนาแล้ว แต่ก็มีความผันผวนสูงเช่นกัน 

ปัจจัยที่ส่งผลต่อการเติบโตของ Emerging Market

• การเมืองและนโยบายรัฐ: เสถียรภาพทางการเมืองและนโยบายสนับสนุนการลงทุน มีผลต่อความเชื่อมั่นนักลงทุนและการเติบโตของตลาดทุน

• เงินทุนและการลงทุนจากต่างประเทศ: การไหลเข้าของเงินทุนต่างชาติช่วยเพิ่มสภาพคล่องและสนับสนุนการขยายตัวของธุรกิจในตลาด Emerging Market

• การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน: โครงสร้างพื้นฐานที่แข็งแรง เช่น ระบบขนส่ง พลังงาน และดิจิทัล เป็นปัจจัยสำคัญต่อการเติบโตระยะยาว

• นวัตกรรมและเทคโนโลยี: การยอมรับเทคโนโลยีใหม่ช่วยให้เศรษฐกิจมีประสิทธิภาพมากขึ้น และสร้างโอกาสลงทุนในหลายอุตสาหกรรม

รวมรายชื่อประเทศ Emerging Market ที่น่าสนใจ

Emerging Market ประกอบด้วยหลายประเทศที่มีศักยภาพเติบโตสูง แต่ละประเทศมีจุดแข็งและปัจจัยขับเคลื่อนเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน สำหรับนักลงทุน การเข้าใจลักษณะเฉพาะของแต่ละประเทศและตลาดหุ้นหลักเป็นสิ่งสำคัญ เพราะจะช่วยให้ประเมินโอกาสและความเสี่ยงได้ชัดเจน ในส่วนนี้เราจะรวบรวมรายชื่อประเทศ Emerging Market ที่น่าสนใจ พร้อมข้อมูลสำคัญและดัชนีหุ้นหลักของแต่ละประเทศ

1. จีน (China) – ดัชนีหุ้น CSI 300 / Shanghai Composite Index

จีนถือเป็น Emerging Market ที่ใหญ่ที่สุดในโลกด้วยขนาดเศรษฐกิจและการลงทุนในตลาดทุนที่สูง อัตราการเติบโต GDP ของจีนยังอยู่ในระดับที่น่าจับตามอง การบริโภคภายในประเทศเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะสินค้าอุปโภคบริโภคและเทคโนโลยีดิจิทัล

ดัชนีหุ้นหลักของจีนคือ CSI 300 (+15.20% YTD) ซึ่งประกอบด้วยบริษัทใหญ่ 300 แห่งในตลาด Shanghai และ Shenzhen และ Shanghai Composite Index ที่สะท้อนภาพรวมตลาดหุ้นจีน การลงทุนในตลาดหุ้นจีนจึงมีโอกาสรับผลตอบแทนสูง แม้จะมีความผันผวนจากนโยบายรัฐและเศรษฐกิจโลก

2. อินเดีย (India) – ดัชนีหุ้น BSE Sensex / NSE Nifty 50

อินเดียเป็น Emerging Market ที่มีประชากรมากเป็นอันดับสองของโลก และมีชนชั้นกลางขยายตัวอย่างรวดเร็ว ทำให้การบริโภคสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง อีกทั้งการปฏิรูปเศรษฐกิจและโครงสร้างพื้นฐานยังสนับสนุนการเติบโตของภาคธุรกิจและตลาดทุน

ดัชนีหุ้นสำคัญ ได้แก่ BSE Sensex (+4.20% YTD)  ซึ่งรวม 30 บริษัทชั้นนำในตลาดหุ้นบอมเบย์ และ NSE Nifty 50 (5.59%) ที่สะท้อนภาพรวมตลาดหุ้นหลักของอินเดีย นักลงทุนสามารถใช้ดัชนีเหล่านี้เป็นตัวชี้วัดโอกาสลงทุนในหุ้นเทคโนโลยี พลังงาน และบริการการเงิน

3. บราซิล (Brazil) – ดัชนีหุ้น Bovespa Index

บราซิลเป็น Emerging Market ที่มีทรัพยากรธรรมชาติและตลาดภายในประเทศใหญ่ ทำให้เศรษฐกิจสามารถเติบโตผ่านการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์และอุตสาหกรรมแปรรูป การเมืองและนโยบายเศรษฐกิจมีผลต่อความเชื่อมั่นนักลงทุน แต่ก็ยังถือเป็นตลาดที่มีศักยภาพ

ดัชนีหุ้นหลักคือ Bovespa Index (+18.44% YTD) ซึ่งรวมบริษัทใหญ่ที่สุดของบราซิล เช่น ธนาคาร พลังงาน และอุตสาหกรรมการผลิต นักลงทุนใช้ดัชนีนี้เป็นตัวชี้วัดแนวโน้มตลาดและโอกาสลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ

4. เม็กซิโก (Mexico) – ดัชนีหุ้น IPC (Indice de Precios y Cotizaciones)

เม็กซิโกมีเศรษฐกิจเปิดและใกล้ชิดกับสหรัฐ ทำให้การค้าระหว่างประเทศมีบทบาทสำคัญ GDP เติบโตจากอุตสาหกรรม การผลิต และบริการภายในประเทศ การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานยังช่วยสนับสนุนตลาดทุน

ดัชนีหุ้นหลักคือ IPC (+18.57% YTD) ซึ่งสะท้อนภาพรวมบริษัทใหญ่ในตลาดหุ้นเม็กซิโก โดยเฉพาะภาคการเงิน อุตสาหกรรม และเทคโนโลยี ทำให้เป็นเครื่องมือสำคัญในการวิเคราะห์โอกาสและความเสี่ยงการลงทุน

5. เวียดนาม (Vietnam) – ดัชนีหุ้น VN Index

เวียดนามเป็น Emerging Market ที่เติบโตเร็วในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ประชากรหนุ่มสาวมีอัตราการบริโภคสูง การลงทุนจากต่างชาติในอุตสาหกรรมการผลิตและเทคโนโลยีขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ทำให้เศรษฐกิจมีโอกาสเติบโตสูง

ดัชนีหุ้นหลักคือ VN Index (34.55% YTD) ซึ่งรวมบริษัทชั้นนำในตลาดหุ้น Ho Chi Minh Stock Exchange นักลงทุนสามารถใช้ดัชนีนี้วิเคราะห์แนวโน้มตลาดและเลือกลงทุนในหุ้นเทคโนโลยี อุตสาหกรรม และบริโภคภายในประเทศ

6. อินโดนีเซีย (Indonesia) – ดัชนีหุ้น IDX Composite

อินโดนีเซียมีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ประชากรจำนวนมากและทรัพยากรธรรมชาติช่วยสนับสนุนการเติบโตภายในประเทศ การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานและการลงทุนด้านพลังงานและเทคโนโลยีสร้างโอกาสใหม่สำหรับตลาดทุน

ดัชนีหุ้นหลักคือ IDX Composite (+10.80% YTD)ซึ่งสะท้อนภาพรวมบริษัทใหญ่ของอินโดนีเซีย เช่น ธนาคาร พลังงาน และอุตสาหกรรมการผลิต นักลงทุนใช้ดัชนีนี้เพื่อประเมินแนวโน้มตลาดและโอกาสลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ

วิเคราะห์แนวโน้ม Emerging Market ในอนาคต

Emerging Market ยังคงเป็นจุดสนใจของนักลงทุนทั่วโลกในปีนี้ หลังจากหลายประเทศในกลุ่มนี้แสดงศักยภาพเติบโตสูง แต่ความผันผวนก็ยังเป็นความเสี่ยงสำคัญ ตลาดหุ้นจีน อินเดีย และเวียดนามแสดงสัญญาณฟื้นตัวจากการลงทุนภาคเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐาน แต่ยังมีแรงกดดันจากอัตราแลกเปลี่ยนและนโยบายการเงินโลก

คาดการณ์ตัวเลขเศรษฐกิจและดัชนีหุ้น

นักวิเคราะห์มองว่า GDP ของ Emerging Market ปี 2025 จะเติบโตเฉลี่ย 5–6% สูงกว่าประเทศพัฒนาแล้วที่ประมาณ 2–3% การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากประชากรหนุ่มสาวที่เพิ่มกำลังซื้อ การขยายตัวของชนชั้นกลาง และการลงทุนในเทคโนโลยีดิจิทัลและพลังงานสะอาด ดัชนีหุ้นหลัก เช่น CSI 300, BSE Sensex, VN-Index จึงยังมีโอกาสรับผลตอบแทนสูง แม้จะมีความผันผวนจากการเมืองและเศรษฐกิจโลก

ด้านการเมือง เสถียรภาพในประเทศที่ปฏิรูประบบการเงินและเปิดตลาดทุน ยังคงเป็นตัวชี้วัดความเชื่อมั่นนักลงทุน การเปลี่ยนแปลงนโยบายสำคัญ เช่น การควบคุมเงินทุนต่างชาติ หรือการปรับภาษี มีผลต่อทั้งตลาดหุ้นและสภาพคล่องของเศรษฐกิจ นอกจากนี้ การพึ่งพิงสินค้าส่งออกและราคาสินค้าโภคภัณฑ์โลก ทำให้ Emerging Market ต้องปรับตัวเร็วเพื่อรักษาแนวโน้มเติบโต

การลงทุนจากต่างประเทศยังเป็นแรงหนุนสำคัญ เงินทุนไหลเข้าตลาดหุ้น Emerging Market อย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยีและพลังงานสะอาด อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังต้องเฝ้าระวังความผันผวนจากดอกเบี้ยโลกและอัตราแลกเปลี่ยน การจัดพอร์ตลงทุนและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบจึงเป็นหัวใจสำคัญ

คำถามที่พบบ่อย (FAQs)

Q: Emerging Market คืออะไร?

A: Emerging Market คือประเทศที่กำลังพัฒนาเศรษฐกิจ มีอัตราการเติบโตสูง แต่ยังไม่เข้มแข็งเท่าประเทศพัฒนาแล้ว

Q: ทำไม Emerging Market ถึงน่าสนใจสำหรับนักลงทุน?

A: เพราะมีศักยภาพการเติบโตสูง ประชากรหนุ่มสาวเยอะ และการลงทุนในเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มโอกาสในการทำกำไร

Q: ความเสี่ยงหลักของ Emerging Market คืออะไร?

A: รวมถึงความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การเมืองไม่แน่นอน ภัยธรรมชาติ และความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโลก

สรุป

Emerging Market คือกลุ่มประเทศที่มีเศรษฐกิจเติบโตอย่างรวดเร็ว แม้ GDP ต่อหัวยังต่ำกว่าประเทศพัฒนาแล้ว แต่มีอัตราการเติบโตสูงและประชากรหนุ่มสาวจำนวนมาก ทำให้ตลาดบริโภคและแรงงานขยายตัวต่อเนื่อง ประเทศเด่นในกลุ่มนี้ เช่น จีน อินเดีย บราซิล เม็กซิโก เวียดนาม และอินโดนีเซีย

อย่างไรก็ดี แม้ Emerging Market จะมีศักยภาพเติบโตสูง แต่ยังมีความเสี่ยงจาก ความไม่แน่นอนทางการเมือง, การเงินโลก, และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ นักลงทุนและนักเศรษฐศาสตร์ต้องติดตามทั้งตัวเลขเศรษฐกิจ นโยบายภายในประเทศ และแนวโน้มตลาดทุนโลกอย่างใกล้ชิด เพื่อเข้าใจโอกาสและความเสี่ยงของตลาดกลุ่มนี้อย่างสมดุล

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ