การเทรด
เกี่ยวกับ EBC
2025-09-12
Adobe Inc. (NASDAQ: ADBE) พุ่งขึ้นกว่า 3% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดเมื่อวันศุกร์ หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
บริษัทยังได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้ทั้งปี ซึ่งสะท้อนถึงการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของสื่อดิจิทัลและผลิตภัณฑ์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI นักลงทุนตอบรับเชิงบวกต่อการเติบโตของจำนวนสมาชิกที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง รายได้ประจำปี (ARR) ที่สูงเป็นประวัติการณ์ และการใช้งานเครื่องมือ AI ของ Adobe ที่เติบโตอย่างต่อเนื่องในกลุ่มลูกค้าองค์กร
Adobe รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งสิ้นสุดในวันที่ 29 สิงหาคม 2025:
รายได้: 5.99 พันล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้นร้อยละ 11 เมื่อเทียบกับปีก่อน
กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว (EPS): 5.31 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
รายได้ประจำปีที่เกิดขึ้นซ้ำของสื่อดิจิทัล (ARR): 18.59 พันล้านเหรียญสหรัฐ โดย ARR ที่ขับเคลื่อนด้วย AI เกิน 5 พันล้านเหรียญสหรัฐ
AI-First ARR: มากกว่า 250 ล้านเหรียญสหรัฐ เกินกว่าเป้าหมายเริ่มต้นของบริษัท
เพื่อตอบสนองต่อผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งเหล่านี้ Adobe จึงได้เพิ่มคำแนะนำสำหรับทั้งปีงบประมาณ 2025 ดังนี้
การคาดการณ์รายได้: 23,650 ล้านเหรียญสหรัฐถึง 23,700 ล้านเหรียญสหรัฐ
ประมาณการ EPS ที่ปรับแล้ว: 20.80 ดอลลาร์ ถึง 20.85 ดอลลาร์
ณ วันที่ 11 กันยายน 2568 ราคาหุ้นของ Adobe ปิดที่ 350.55 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.11% จากราคาปิดก่อนหน้า แม้ว่ามูลค่าหุ้นจะลดลงมากกว่า 21% ในช่วงต้นปี แต่รายงานผลประกอบการล่าสุดกลับสร้างกระแสตอบรับเชิงบวกให้กับตลาด โดยราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 3% ในการซื้อขายหลังเวลาทำการ
ความรู้สึกของนักวิเคราะห์ยังคงค่อนข้างมองในแง่ดี โดยมีคะแนนนิยม "ซื้อ" และเป้าหมายราคา 12 เดือนอยู่ระหว่าง 444.89 ดอลลาร์ถึง 474.07 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการปรับตัวเพิ่มขึ้นจากระดับปัจจุบัน
1) การบูรณาการ AI และนวัตกรรมผลิตภัณฑ์
การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ Adobe ในด้าน AI เห็นได้ชัดผ่านผลิตภัณฑ์ Firefly ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้างรูปภาพและวิดีโอจากข้อความแจ้งเตือนได้ นวัตกรรมนี้ได้ถูกผสานรวมเข้ากับแอปพลิเคชันหลักๆ เช่น Photoshop และ Illustrator เพื่อยกระดับประสบการณ์ผู้ใช้และผลักดันการใช้งาน
นอกจากนี้ บริษัทยังได้ร่วมมือกับโมเดล AI เช่น Gemini และ GPT เพื่อเสริมศักยภาพ AI และกำหนดตำแหน่งของตนเองให้เป็นพันธมิตรที่เชื่อถือได้สำหรับลูกค้าองค์กร
2) การนำองค์กรมาใช้และการมีส่วนร่วมของลูกค้า
เครื่องมือ AI ของ Adobe ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างมากในหมู่องค์กรขนาดใหญ่:
การนำบริษัทในกลุ่ม Fortune 100 มาใช้: บริษัทในกลุ่ม Fortune 100 เกือบ 90% ได้นำเครื่องมือ AI ของ Adobe มาใช้ในการดำเนินงานของตน
การเติบโตของ ARR ขององค์กร: บัญชีองค์กร 50 อันดับแรกของ Adobe กว่า 40% มี ARR เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าตั้งแต่ต้นปีงบประมาณ 2023
ตัวชี้วัดเหล่านี้เน้นย้ำถึงตำแหน่งที่แข็งแกร่งของ Adobe ในตลาดองค์กรและความสามารถในการขับเคลื่อนรายได้ประจำผ่านโซลูชันที่ขับเคลื่อนด้วย AI
แม้จะมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง แต่ Adobe ก็ต้องเผชิญการแข่งขันจากผู้เล่นหน้าใหม่ในวงการ AI เช่น OpenAI และ Canva บริษัทเหล่านี้กำลังพัฒนาเครื่องมือนวัตกรรมที่ท้าทายส่วนแบ่งตลาดของ Adobe ในด้านซอฟต์แวร์สร้างสรรค์
นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงระมัดระวัง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราการนำ AI มาใช้อย่างรวดเร็วและศักยภาพในการแข่งขันที่เพิ่มสูงขึ้น ความสามารถของ Adobe ในการดำเนินกลยุทธ์ AI ได้อย่างมีประสิทธิภาพจะเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อการรักษาความเป็นผู้นำตลาด
นักวิเคราะห์ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นของ Adobe โดยให้ความเห็นเป็นเอกฉันท์ว่า "ซื้อ" ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 12 เดือนอยู่ที่ประมาณ 471.35 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นมากกว่า 34% จากระดับปัจจุบัน
อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์มีความแตกต่างกัน โดยนักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ราคาสูงสุดที่ 600 เหรียญสหรัฐ และบางคนคาดการณ์ราคาขั้นต่ำที่ 280 เหรียญสหรัฐ ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตและสภาวะตลาดของ Adobe
1. ราคาหุ้นปัจจุบันของ Adobe คือเท่าไร?
ณ วันที่ 11 กันยายน พ.ศ. 2568 ราคาหุ้นของ Adobe อยู่ที่ 350.55 ดอลลาร์
2. Adobe มีผลการดำเนินงานเป็นอย่างไรในไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2025?
Adobe รายงานรายได้ 5.99 พันล้านเหรียญสหรัฐ และ EPS ที่ปรับแล้วอยู่ที่ 5.31 เหรียญสหรัฐ ซึ่งเกินกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
3. Adobe คาดการณ์อนาคตในช่วงที่เหลือของปีงบประมาณ 2025 อย่างไร
บริษัทได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้ทั้งปีเป็นช่วง 23,650 ล้านดอลลาร์ถึง 23,700 ล้านดอลลาร์ และ EPS ที่ปรับแล้วเป็น 20.80 ดอลลาร์ถึง 20.85 ดอลลาร์
4. ปัจจัยหลักที่ผลักดันการเติบโตของ Adobe คืออะไร
การเติบโตของ Adobe ขับเคลื่อนโดยการนำเครื่องมือ AI มาใช้ในระดับองค์กรอย่างแข็งแกร่ง นวัตกรรมผลิตภัณฑ์ และความร่วมมือทางกลยุทธ์กับโมเดล AI เช่น Gemini และ GPT
ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
