2025-09-12
アドビ社（NASDAQ: ADBE）は、アナリストの予想を上回る第3四半期の利益を報告した後、金曜日の市場前取引で3％以上急騰した。
同社は通期の売上高見通しも引き上げ、デジタルメディアとAIを活用したサービスにおける力強い成長を示しました。投資家は、堅調なサブスクリプションの成長、過去最高の年間経常収益（ARR）、そしてエンタープライズ顧客におけるAdobeのAIツールの導入拡大に好意的に反応しました。
Adobeは、2025年8月29日に終了する2025年度第3四半期の堅調な業績を報告しました。
収益: 59億9,000万ドル、前年比11%増加。
調整後1株当たり利益（EPS）： 5.31ドル。アナリストの予想を上回りました。
デジタル メディアの年間経常収益 (ARR): 185 億 9,000 万ドル、AI 主導の ARR は 50 億ドルを超えています。
AIファーストARR： 2億5000万ドルを超え、当初の目標を上回りました。
これらの好調な業績を受けて、Adobe は 2025 年度通期のガイダンスを引き上げました。
収益予測: 236.5 億ドル～237 億ドル。
調整後 EPS 予測: 20.80 ドルから 20.85 ドル。
2025年9月11日現在、アドビの株価は350.55ドルで取引を終え、前日終値から0.11%上昇しました。年初には株価が21%以上下落していましたが、最近の業績発表は市場の好反応となり、時間外取引で株価は約3%上昇しました。
アナリストの見方は依然として慎重ながらも楽観的であり、コンセンサスでは「買い」評価、12か月の目標価格は444.89ドルから474.07ドルの範囲と、現在の水準から上昇する可能性があることを示唆しています。
1) AIの統合と製品イノベーション
AdobeのAIへの戦略的注力は、テキストプロンプトから画像や動画を生成できるFirefly製品に顕著に表れています。このイノベーションはPhotoshopやIllustratorといったコアアプリケーションに統合されており、ユーザーエクスペリエンスの向上と導入促進に役立っています。
同社はまた、AI 機能を強化するために Gemini や GPT などの AI モデルと提携し、エンタープライズ クライアントにとって信頼できるパートナーとしての地位を確立しています。
2) 企業での導入と顧客エンゲージメント
Adobe の AI ツールは、大企業の間で大きな採用が進んでいます。
Fortune 100 企業による導入: Fortune 100 企業の約 90% が Adobe の AI ツールを業務に取り入れています。
エンタープライズ ARR の成長: Adobe の上位 50 社のエンタープライズ アカウントの 40% 以上が、2023 年度初め以降 ARR を 2 倍に増加しました。
これらの指標は、Adobe がエンタープライズ市場において強力な地位を築いていること、そして AI 主導のソリューションを通じて継続的な収益を生み出す能力があることを強調しています。
好調な業績にもかかわらず、AdobeはOpenAIやCanvaといったAI分野の新興企業との競争に直面しています。これらの企業は、クリエイティブソフトウェアにおけるAdobeの市場シェアに挑戦する革新的なツールを開発しています。
さらに、AI導入のペースと競争激化の可能性に対する懸念から、投資家のセンチメントは依然として慎重です。AdobeがAI戦略を効果的に実行できるかどうかが、市場リーダーシップを維持する上で極めて重要となるでしょう。
アナリストはAdobeの株価についてポジティブな見通しを維持しており、コンセンサスでは「買い」と評価しています。12ヶ月間の目標株価の平均は約471.35ドルで、現在の水準から34%以上の上昇余地があることを示しています。
しかし、予測は様々で、アナリストの中には最高価格を 600 ドルと予測する人もいれば、最低価格を 280 ドルと見積もる人もいます。これは、Adobe の成長見通しと市場状況に関する異なる見解を反映しています。
1. Adobe の現在の株価はいくらですか?
2025 年 9 月 11 日現在、Adobe の株価は 350.55 ドルです。
2. Adobe の 2025 年度第 3 四半期の業績はどうでしたか?
Adobe は、売上高が 59 億 9,000 万ドル、調整後 EPS が 5.31 ドルと、アナリストの予想を上回ったと報告しました。
3. 2025 年度の残り期間における Adobe の見通しを教えてください。
同社は通期の見通しを、売上高236億5,000万ドルから237億ドル、調整後EPS20.80ドルから20.85ドルに引き上げた。
4. Adobe の成長を促進する主な要因は何ですか?
Adobe の成長は、企業による AI ツールの強力な導入、製品のイノベーション、そして Gemini や GPT などの AI モデルとの戦略的パートナーシップによって推進されています。
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