Бууралттай зах зээл дээр хөрөнгөө өсгөх санхүүгийн төлөвлөлтийн 6 зөвлөмж

Зах зээлийн уналт нь сэтгэл түгшээм байж болох ч санхүүгийн төлөвлөгөө савлагаанд хэр тэсвэртэй болохыг харуулдаг. Бууралттай зах зээл гэдэг нь зах зээлийн өргөн хүрээний индекс 20% буюу түүнээс дээш хувиар унахыг хэлдэг бөгөөд энэ нь ихэвчлэн гутранги үзэл, тодорхойгүй байдлаар тодорхойлогддог.

Богино хугацааны айдсаас болж шийдвэр гаргагчдаас илүүтэйгээр зорилго, хөрвөх чадвар, төрөлжүүлэлт болон сахилга баттай хөрөнгө оруулалтад анхаарлаа төвлөрүүлдэг хөрөнгө оруулагчид ихэвчлэн илүү сайн бэлтгэгдсэн байдаг.

Чухал дүгнэлтүүд

• Тодорхой зорилго болон хугацаа нь эрсдэлийн зөв түвшнийг сонгоход тусална.

• Бэлэн мөнгөний нөөц нь урт хугацааны хөрөнгө оруулалтыг буруу цагт зарах магадлалыг бууруулдаг.

• Төрөлжүүлэлт нь төвлөрлийн эрсдэлийг бууруулах боловч зах зээлийн эрсдэлийг бүрмөсөн арилгаж чадахгүй.

• Тогтмол хөрөнгө оруулалт хийх нь савлагаатай үед цаг хугацааны эрсдэлийг удирдахад тусалдаг.

• Тогтмол хяналт болон тэнцвэржүүлэлт нь төлөвлөгөөг зорилготойгоо нийцүүлэхэд тусалдаг.

1. Тодорхой бөгөөд бодитой санхүүгийн зорилго тавих

Хүчтэй санхүүгийн төлөвлөгөө тодорхой зорилгоос эхэлдэг. Бууралттай зах зээл дээр "мөнгөө өсгөх" гэх мэт ерөнхий зорилго хангалтгүй. Мөнгө юунд зориулагдсан, хэзээ хэрэг болох, хэр зэрэг савлагааг хүлээн зөвшөөрч болохоо тодорхойл. Таны хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөө болон хөрөнгийн хуваарилалт нь одоогийн мэдээ мэдээллийг бус, харин таны хугацаа болон эрсдэл даах чадварыг тусгасан байх ёстой.

• Богино хугацааны зорилго: Гэнэтийн хэрэгцээний хуримтлал, өр төлбөр, төлөвлөсөн томоохон зардал.

• Дунд хугацааны зорилго: Үл хөдлөх хөрөнгө худалдан авах, боловсролын санхүүжилт, гэр бүл төлөвлөлт.

• Урт хугацааны зорилго: Тэтгэвэр, хөрөнгө хуримтлуулах, өв залгамжлалын төлөвлөлт.

Жишээлбэл, ойрын хэдэн жилд хэрэг болох мөнгийг хамаагүй урт хугацааны тэтгэврийн мөнгөнөөс илүү консерватив байдлаар удирдах нь зүйтэй.

2. Илүү эрсдэл хүлээхээсээ өмнө гэнэтийн хэрэгцээний сангаа зузаатга

Зах зээлийн уналтын үед хөрвөх чадвар илүү чухал болдог. Гэнэтийн хэрэгцээний сан нь зах зээл унасан үед урт хугацааны хөрөнгө оруулалтаа зарах шаардлагагүйгээр гэнэтийн зардал эсвэл түр зуурын орлогын алдагдлыг нөхөхөд тусална. Зөв хэмжээ нь таны өрхийн хэрэгцээ, орлогын тогтвортой байдал болон ажлын байрны баталгаанаас хамаарна.

Олон хөрөнгө оруулагчдын ашигладаг бодит жишиг:

Энэ мөнгийг хадгаламжийн данс эсвэл мөнгөний зах зээлийн сан гэх мэт хүртээмжтэй, эрсдэл багатай хэрэгсэлд байлга. Гол зорилго нь ашгийг нэмэгдүүлэх биш, харин бэлэн байдлыг хангах юм.

3. Төсөв болон мөнгөн урсгалын стратегиа дахин үнэл

Зах зээл унаж байх үед мөнгөн урсгал нь ашигтай адил чухал байж болно. Тогтмол зардал, өр төлбөр болон сарын илүүдэл орлогоо хянаж, хуримтлал эсвэл хөрөнгө оруулалтад хэр хэмжээний мөнгийг аюулгүй хуваарилж болохоо тодорхойл.

Бууралттай зах зээлийн энгийн төсөв дараах зүйлсийг агуулж болно:

• Үндсэн хэрэгцээний зардалд давуу эрх олгох

• Хэрэгцээний бус зардлыг бууруулах

• Хуримтлал эсвэл хөрөнгө оруулалтын шимтгэлийг автоматжуулах

• Нэмэлт бэлэн мөнгийг эхлээд гэнэтийн хэрэгцээний сан эсвэл өндөр хүүтэй өрөнд, дараа нь урт хугацааны хөрөнгө оруулалтад чиглүүлэх

Энэхүү арга барил нь танд илүү уян хатан байдлыг олгож, зах зээлийн түр зуурын уналт урт хугацааны санхүүгийн бүтэлгүйтэл болох магадлалыг бууруулна.

4. Эрсдэлийг удирдахын тулд багцаа төрөлжүүл

Төрөлжүүлэлт нь төвлөрлийн эрсдэлийг бууруулах хамгийн үр дүнтэй аргуудын нэг хэвээр байна. Хөрөнгийн хуваарилалт нь мөнгийг хувьцаа, бонд, бэлэн мөнгө гэх мэт үндсэн ангиллуудад хуваадаг. Төрөлжүүлэлт нь эдгээр хөрөнгийн ангилал дотор болон хооронд эрсдэлийг тараадаг. Аль ч арга нь ашиг авчирна гэж амлаж, эсвэл алдагдлаас бүрэн сэргийлж чадахгүй ч нэг сул хувьцаа эсвэл салбарын үзүүлэх нөлөөг бууруулж чадна.

Тэнцвэржүүлсэн багцад дараах зүйлс багтаж болно:

• S&P 500 эсвэл MSCI World-ийг дагадаг зах зээлийн өргөн хүрээний ETF эсвэл индексийн сангууд гэх мэт хувьцаа.

• Чанартай засгийн газрын эсвэл хөрөнгө оруулалтын зэрэглэлийн бонд гэх мэт тогтмол орлоготой хэрэгсэл.

• Бэлэн мөнгө эсвэл түүнтэй адилтгах хөрөнгө.

• Хэрэв таны зорилго, эрсдэлийн түвшинд тохирч байвал алт зэрэг сонгосон бодит хөрөнгө эсвэл түүхий эд.

Алт нь зарим нөхцөлд багцыг төрөлжүүлэхэд тусалдаг ч савлагаа ихтэй хэвээр байгаа тул бууралттай зах зээл бүрт баталгаатай хамгаалалт гэж үзэж болохгүй.

Хөрөнгө оруулагчид ETF эсвэл дериватив зэрэг хэрэгслүүдээр дамжуулан өөр өөр төрлийн хөрөнгөд хөрөнгө оруулах боломжтой. EBC зэрэг платформууд нь дэлхийн зах зээл дээр CFD арилжаа хийх боломжийг санал болгож, хөрөнгө оруулагчдад зах зээлийн өсөлт болон уналтын аль алинд нь хариу үйлдэл үзүүлэх боломжийг олгодог.

5. Ёроолыг таах гэж оролдохын оронд тогтмол хөрөнгө оруулалт хий

Зах зээлийн яг ёроолыг таах нь маш хэцүү. Олон урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын хувьд илүү практик арга бол тогтмол хөрөнгө оруулалт буюу "долларын зардлын дундажлалт" (dollar-cost averaging) юм. Investor.gov-ийн тодорхойлсноор энэ нь зах зээлийн өсөлт, уналтаас үл хамааран тогтмол хугацаанд ижил хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийх явдал бөгөөд энэ нь цаг хугацааны эрсдэлийг удирдаж, урт хугацааны сахилга батыг дэмждэг.

Бууралттай зах зээл дээр энэ нь яагаад тусалдаг вэ:

• Үнэ бага байх үед та илүү их нэгж, үнэ өндөр байх үед цөөн нэгж худалдаж авдаг.

• Богино хугацааны эргэлтийн цэгүүдийг таах дарамтыг бууруулдаг.

• Савлагааны үед тогтмол хөрөнгө оруулах зуршлыг бий болгодог.

Гэсэн хэдий ч долларын зардлын дундажлалт нь ашгийн баталгаа биш юм. Хэрэв хөрөнгө оруулалт өөрөө муу үзүүлэлттэй байвал энэ нь таныг алдагдлаас хамгаалахгүй бөгөөд таны зорилго, эрсдэл даах чадварт тохирсон хөрөнгийг сонгох хэрэгцээг орлохгүй.

6. Санхүүгийн төлөвлөгөөгөө тогтмол хянаж, тохируул

Санхүүгийн төлөвлөгөөг тогтмол хянаж байх ёстой боловч зах зээл унах бүрт шинээр бичих хэрэггүй. Тэнцвэржүүлэлт (Rebalancing) гэдэг нь зах зээлийн хөдөлгөөнөөс болж өөрчлөгдсөн багцын хөрөнгийн харьцааг анхны зорилтот түвшинд нь буцаан авчрахыг хэлнэ. Зарим хөрөнгө оруулагчид 6 эсвэл 12 сар тутамд тогтмол хугацаанд тэнцвэржүүлдэг бол зарим нь хувийн босго ашигладаг.

Энгийн хяналтын хүрээ:

Гол зорилго нь сэтгэл хөдлөлөөр бус, харин бодож тунгаасан тохируулга хийх явдал юм.

Түгээмэл асуултууд

1. Бууралттай зах зээлийн үед хөрөнгө оруулалт хийх нь аюулгүй юу?

Урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын хувьд бууралттай зах зээлийн үед хөрөнгө оруулалтаа үргэлжлүүлэх нь боломжийн байж болох ч энэ нь зөвхөн тэдний зорилго, хугацаа, эрсдэл даах чадварт нийцсэн төлөвлөгөөний хүрээнд байх ёстой. Бууралттай зах зээл нь хөрөнгө оруулалтын хэвийн хэсэг боловч сэргэх хугацаа болон хурд нь хэзээ ч баталгаатай байдаггүй.

2. Зах зээл унаж байх үед хөрөнгө оруулалт хийхээ зогсоох ёстой юу?

Шууд зогсоох албагүй. Урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын хувьд тогтмол шимтгэлээ үргэлжлүүлэх нь сахилга батыг хадгалах болон сэтгэл хөдлөлд суурилсан буруу шийдвэр гаргах уруу татлагаас сэргийлэхэд тусалдаг.

3. Бууралттай зах зээл дээр ямар хөрөнгө илүү тогтвортой байж болох вэ?

Бүх тохиолдолд ялдаг универсал хөрөнгө гэж үгүй. Бэлэн мөнгө болон зарим чанартай бондууд хувьцаанаас илүү тогтвортой байж болох бөгөөд зарим хөрөнгө оруулагчид төрөлжүүлэлтийн зорилгоор алтыг ашигладаг. Хамгийн чухал зарчим бол аль нэг төрлийн хөрөнгөд хэт найдахаас зайлсхийх явдал юм.

4. Санхүүгийн төлөвлөгөөгөө хэр олон удаа хянах ёстой вэ?

Багадаа жилд нэг удаа бүрэн хэмжээний хяналт хийж, жилийн турш хөнгөн байдлаар шалгаж байх хэрэгтэй. Хэрэв таны орлого, зардал, зорилго эсвэл эрсдэл даах чадвар мэдэгдэхүйц өөрчлөгдвөл илүү хурдан хянаж үзээрэй.

5. Бууралттай зах зээлийн үед хэр хэмжээний бэлэн мөнгө барих ёстой вэ?

Хүн бүрт тохирох ганц тоо байхгүй ч үндсэн хэрэгцээний 3-6 сарын зардал нь нийтлэг эхлэлийн цэг юм. Хэрэв таны орлого тогтворгүй эсвэл ажлын байрны баталгаа муу бол илүү өндөр зорилт тавих нь зүйтэй.

Дүгнэлт