OBV-ийн бүрэн нэр томъёо арилжаанд: Энэ нь юу гэсэн үг вэ, хэрхэн ажилладаг вэ

Арилжаанд OBV нь On-Balance Volume (тэнцвэрийн хэмжээст) гэсэн утгатай бөгөөд нийт худалдан авалт, худалдах үйл ажиллагааг үнэлдэг хуримтлагдсан хэмжээний үзүүлэлт юм.

1960-аад онд Жозеф Грэнвилл санаачлан гаргасан OBV нь үнийн хөдөлгөөн хэмжээстэй нийцэж байна уу эсвэл зөрж байна уу гэдгийг дагаж арилжаачдад үнийн хөдөлгөөнийг урьдчилан таамаглахад тусалдаг.

Энэ гарын авлагад бид OBV гэж юу гэсэн утгатай болох, түүнийг хэрхэн тооцоолж уншиж ойлгох, давуу болон сул талууд, мөн OBV-г стратегийн хувьд хэрхэн ашиглах талаар тайлбарлана.

Арилжааны OBV бүрэн хэлбэр: Утга ба гарал үүсэл

Дээр дурдсанчлан OBV буюу On-Balance Volume нь зах зээлийн инерцийг хэмжээстэй дамжуулан хэмжих хүчирхэг техник үзүүлэлт юм.

OBV-г санхүүгийн шинжээч Жозеф Грэнвилл 1963 онд бичсэн “Granville's New Key to Stock Market Profits” номдоо анх танилцуулжээ.

Грэнвиллын гол санаа бол хэмжээний огцом өөрчлөлт ихэвчлэн үнийн чухал хөдөлгөөний өмнө гардаг бөгөөд тэрээр OBV-ийн өсөлтийг гэнэт дэлбэрэхэд бэлэн пүрштэй зүйрлэсэн байдаг.

OBV-ийг хэрхэн тооцоолох вэ?

OBV-г тооцоолох нь энгийн:

Хэрэв өнөөдрийн хаалтын үнэ өчигдрийнхөөс өндөр бол:

• Одоогийн OBV = Өмнөх OBV + Өнөөдрийн хэмжээ

• Хэрэв өнөөдрийн хаалтын үнэ өчигдрийнхөөс доогуур бол:
  Одоогийн OBV = Өмнөх OBV – Өнөөдрийн хэмжээ

• Хэрэв өнөөдрийн хаалтын үнэ өчигдрийнхтэй тэнцүү бол:
  Одоогийн OBV = Өмнөх OBV

  
  

OBV нь хуримтлагддаг шинж чанартай тул түүний абсолют утга нь бага ач холбогдолтой бөгөөд гол нь чиглэл ба хазайлт юм. OBV нэмэгдэж байвал хуримтлал (худалдан авалт), буурч байвал түгээлт (худалдах үйлдэл) гэж үзнэ.

OBV зах зээлийн зан төлөвийн талаар юу харуулж байна вэ?

OBV-гийн үндсэн логик бол хэмжээ нь үнийн өмнө оршдог. Хэмжээ огцом нэмэгдэж байвал үнэ хараахан хариу өгөөгүй байсан ч өсөлт гарах боломжтой бөгөөд хэмжээ буурах нь өсөлт сулрах дохио байж болно. OBV ба үнийн хөдөлгөөнийг харьцуулснаар:

• Дайралцал (OBV ба үнэ хамт хөдөлж буй): хандлагын хүчийг бататгана.

• Зөрчил (үнэ өсөж байхад OBV буурах эсвэл эсрэгээр): эргэх боломжийг дохиолно.

  
  

OBV нь байгууллагын үйл ажиллагааны талаар ч мэдээлэл өгдөг. Томоохон тоглогчид ихэвчлэн хэмжээг ашиглан эхлээд зах зээлд байр суурь эзэлдэг ба тэдний байр суурь үнийн хөдөлгөөнд хараахан илэрч амжаагүй байдаг. OBV нь эдгээр далд өөрчлөлтүүдийг барьж чаддаг.

OBV-г арилжаанд үр дүнтэй ашиглах арга

Тренд баталгаажуулалт

Хэрэв үнэ болон OBV аль аль нь өндөр оргил, өндөр ёроол үүсгэж байвал өсөх хандлага баталгаажсан гэж үзнэ. Уналтын үед ч мөн ижил дүгнэлт хийгдэнэ.

Зөрчлийн шинжилгээ

Үнэ өсөж байхад OBV баталгаажуулаагүй (тогтвортой эсвэл буурсан) бол өсөлтийн хүч сул байж болох ба ойрын үед ухралт гарах магадлалтай. Эсрэгээр, үнэ гацсан байхад OBV өсч байвал далд худалдан авалтын хүч байгааг илтгэнэ.

Хагарлын дохио

Хязгаарлагдмал хөдөлгөөн буюу эсэргүүцэл/дэмжлэгийг шалгаж буй үед OBV дээр гарсан дэлбэрэлт (дээшээ эсвэл доошоо) нь үнийн хөдөлгөөний өмнө илэрч болно, ялангуяа хэмжээстэй баталгаажсан тохиолдолд.

OBV нь хувьцаа, индекс, форекс, бараа түүхий эд гээд олон зах зээлд хэрэглэгддэг ч үр нөлөө нь янз бүр байж болно:

• Хувьцаа ба индекс: Хэмжээний ил тод байдал өндөр тул OBV хамгийн их хэрэглэгддэг.

• Форекс ба бараа түүхий эд: Төвлөрсөн хэмжээний өгөгдөл хомс тул зарим платформууд ойролцоогоор хэмжээг тооцоолдог эсвэл үнийн суурьт өөр үзүүлэлт хэрэглэдэг.

OBV нь өдөр тутмын болон долоо хоногийн график дээр хамгийн сайн үр дүнтэй байдаг. Учир нь урт хугацааны графикууд нь дуу чимээг багасгаж, хандлагын бодит байдлыг сайжруулдаг. Богино хугацааны графикууд нь хэмжээний түр зуурын хэлбэлзлээс үүдэн хуурамч дохио өгч болзошгүй.

OBV: Давуу тал, хязгаарлалт, шилдэг туршлага

Давуу тал

• Тооцоолох, ойлгоход энгийн.

• Хандлагыг бататгаж, далд худалдан авалтыг илрүүлдэг.

• Үнэ дээр суурилсан шинжилгээнд хэмжээний оролцоог нэмдэг.

• Зөрчлийг илрүүлснээр урьдчилан сэрэмжлүүлэх дохио өгдөг.

Хязгаарлалт

• Хожимдох шинжтэй: OBV нь өнгөрсөн хөдөлгөөнийг тусгадаг бөгөөд ирээдүйн өөрчлөлтийг шууд харуулдаггүй.

• Хуурамч дохио: Савалгаатай буюу царцсан зах зээл дээр зөрчил төөрөгдүүлж болзошгүй.

• Хэмжээ хамааралтай: OBV нь зөвхөн хэмжээний өгөгдлийн чанараас хамаарч үр дүнтэй ажилладаг тул чанаргүй эсвэл хиймэл өгөгдөлтэй нөхцөлд төөрөгдүүлж болзошгүй.

Шилдэг практикууд:

OBV-г хандлага, инерци, үнийн хөдөлгөөний бусад үзүүлэлттэй хослуулан ашиглаж дохиог баталгаажуул. Зөрчлийг зөв нөхцөлд, зөвхөн том график дээр ашиглаж, багавтар хэмжээний үед хэтрүүлэн хэрэглэхээс зайлсхий.

Алхамчилсан гарын авлага: OBV-г мэргэжлийн түвшинд ашиглах

1. График платформ дээр OBV-г идэвхжүүлж чиглэлийг нь ажигла.

2. Хандлагыг баталгаажуул: OBV ба үнийн чиглэл ижил эсэхийг шалга.

3. Зөрчил илрүүл: OBV ба үнийн дохио зөрчилдөж буй эсэхийг анзаар.

4. Дэлбэрэлтийг баталгаажуул: OBV-ийн огцом өсөлтийг үнийн хөдөлгөөний эхлэлд ашигла.

5. Шүүлтүүр нэм: OBV-г RSI, MACD болон хэмжээстэй холбоотой бусад үзүүлэлттэй хослуул.

6. Туршиж, тэмдэглэ: Өмнөх өгөгдөл дээр шалгаж, бодит арилжаанд тэмдэглэл хөтөл.

Байнга асуудаг асуултууд

1. OBV-ийн бүрэн нэр арилжаанд юу вэ?

Хариулт: OBV гэдэг нь On-Balance Volume буюу Тэнцвэрийн Хэмжээ гэсэн утгатай. Энэ нь зах зээлийн худалдан авах, зарах дарамтыг хуримтлагдсан хэмжээгээр хэмжиж үнийн өөрчлөлтийг урьдчилан таамаглахад ашигладаг техник үзүүлэлт юм.

2. OBV нь арилжаанд шинэхэн хүмүүст тохиромжтой юу?

Хариулт: Тийм, OBV нь энгийн тооцоололтой, ойлгоход хялбар тул шинэхэн арилжаачдад тохиромжтой. Хандлага, RSI эсвэл хөдөлгөөнт дундажуудтай хослуулан ашиглахад сайн баталгаажуулагч болдог.

3. OBV ба энгийн хэмжээний үзүүлэлтүүдийн ялгаа юу вэ?

Хариулт: OBV нь үнийн чиглэл дээр үндэслэн хуримтлагдсан хэмжээг хянадаг бол энгийн хэмжээний үзүүлэлт нь тухайн хугацаанд арилжсан нийт хэмжээг харуулдаг. OBV нь хэмжээ ба үнийн хандлагыг хослуулснаараа илүү гүн ойлголт өгдөг.

Дүгнэлт

Эцэст нь хэлэхэд, On-Balance Volume (OBV) үзүүлэлт нь үнийн хандлагад хэмжээний контекстыг нэмснээр зах зээлийн сэтгэлзүйг ойлгоход үнэтэй хэрэгсэл болдог.

Төгс төгөлдөр биш ч гэлээ, OBV бол арилжааны сахилга баттай стратеги, бусад туслах үзүүлэлттэй хослуулан ашиглахад зайлшгүй шаардлагатай хэрэгсэл юм.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.