تجارة
معهد اي بي سي
حول إي بي سي
ملخص:
تعرف على ما يرمز إليه OBV في التداول، وكيف يعمل، وكيف يمكنك استخدام هذا المؤشر القوي القائم على الحجم لتحسين قرارات التداول الخاصة بك.
في التداول، يشير OBV إلى On-Balance Volume (الحجم المتوازن)، وهو مؤشر حجم تراكمي يقيم إجمالي نشاط الشراء والبيع.
تم ابتكار مؤشر OBV على يد جوزيف جرانفيل في ستينيات القرن العشرين، ويساعد المتداولين على توقع تحركات الأسعار من خلال تتبع ما إذا كان الحجم يدعم حركة السعر أم يبتعد عنها.
في هذا الدليل، سنقوم بتوضيح ما يعنيه OBV، وحساباته وتفسيره، ونقاط قوته وحدوده، وكيفية استخدامه استراتيجيًا في تداولاتك.
كما ذكرنا أعلاه، فإن OBV، أو حجم التوازن، هو مؤشر فني قوي يستخدم لقياس زخم السوق من خلال سلوك الحجم.
تم تطويره من قبل جوزيف جرانفيل، وهو محلل مالي بارز قدم OBV في كتابه الصادر عام 1963، مفتاح جرانفيل الجديد لتحقيق أرباح في سوق الأوراق المالية.
تمثلت رؤية جرانفيل في أن التحولات الكبيرة في الحجم غالباً ما تسبق تحركات الأسعار المهمة، مشبهاً صعود OBV بنابض محكم الإغلاق جاهز للانفجار.
حساب OBV بسيط:
إذا كان سعر الإغلاق اليوم أعلى من سعر الأمس:
OBV الحالي = OBV السابق + حجم التداول اليوم
إذا كان سعر الإغلاق اليوم أقل من سعر الإغلاق أمس:
OBV الحالي = OBV السابق – حجم اليوم
إذا كان سعر الإغلاق اليوم يساوي سعر الإغلاق بالأمس:
OBV الحالي = OBV السابق
بما أن OBV تراكمي، فإن قيمته المطلقة أقل أهمية من ميله واتجاهه. ارتفاع OBV يعني التراكم (الشراء)، بينما انخفاض OBV يعني التوزيع (البيع).
يعتمد مؤشر OBV على أن حجم التداول يقود السعر. قد تسبق الزيادات الحادة في حجم التداول ارتفاعات الأسعار حتى لو لم يتفاعل السعر بعد، ويمكن أن يُنذر انخفاض حجم التداول بتعثر الاتجاه الصعودي. بمقارنة مؤشر OBV وحركات الأسعار:
يؤكد التقارب (تحرك OBV والسعر معًا) قوة الاتجاه.
تشير التباعد (ارتفاع السعر ولكن انخفاض OBV، أو العكس) إلى انعكاس محتمل.
يُقدم مؤشر OBV أيضًا رؤىً حول النشاط المؤسسي. غالبًا ما يُحرك اللاعبون الرئيسيون الأسواق باستخدام حجم التداول أولًا، قبل أن يعكس السعر مراكزهم. يستطيع مؤشر OBV رصد هذه التحولات الأساسية.
تأكيد الاتجاه
عندما يُسجّل كلٌّ من السعر ومؤشر OBV ارتفاعاتٍ وانخفاضاتٍ أعلى، يُؤكّد ذلك قوة الاتجاه الصاعد. وينطبق الأمر نفسه عكسيًا على الاتجاهات الهبوطية.
تحليل التباعد
قد يشير ارتفاع السعر دون تأكيد مؤشر OBV (سواءً كان ثابتًا أم هابطًا) إلى اتجاه صعودي ضعيف وتراجع قادم. على العكس، يشير ارتفاع مؤشر OBV مع ثبات السعر إلى قوة شراء خفية.
إشارات الاختراق
في أوقات الازدحام أو عند اختبار الدعم/المقاومة، يمكن أن تسبق الاختراقات في OBV (سواء للأعلى أو للأسفل) اختراقات الأسعار، خاصة عندما يتم تأكيدها من خلال الحجم.
على الرغم من أن OBV يعمل عبر الأسهم والمؤشرات والعملات الأجنبية والسلع، إلا أن فعاليته قد تختلف:
الأسهم والمؤشرات: يتم استخدام OBV بشكل شائع هنا، حيث تكون شفافية الحجم في أغلب الأحيان في أعلى مستوياتها.
الفوركس والسلع: نظرًا لأن بيانات الحجم المركزية قد تكون مفقودة، فإن بعض المنصات تقترب من OBV أو تفضل البدائل القائمة على الأسعار.
يُحقق مؤشر OBV أفضل أداء على الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية، إذ تُقلل الأطر الزمنية الأطول من الضوضاء وتُحسّن من صحة الاتجاه. قد تُعطي الرسوم البيانية قصيرة الأجل إشارات خاطئة بسبب التقلبات العابرة في حجم التداول.
نقاط القوة
سهلة الحساب والفهم.
يساعد على تأكيد الاتجاهات وكشف ضغوط الشراء المخفية.
يضيف منظور الحجم إلى تحليل الأسعار.
يكتشف الاختلافات، ويعطي إشارات تحذير مبكرة
القيود
الطبيعة المتأخرة: يعكس OBV التحركات السابقة، وليس التغييرات المستقبلية.
إشارات خاطئة: في الأسواق المتقلبة أو المحدودة النطاق، قد تكون التباعدات مضللة.
الاعتماد على الحجم: OBV لا يكون قويًا إلا بقدر حجم البيانات التي تكمن خلفه، وهو مضلل في بيئات البيانات منخفضة الجودة أو الاصطناعية
أفضل الممارسات :
اجمع مؤشر OBV مع مؤشرات أخرى، مثل الاتجاه والزخم وحركة السعر، لتحسين دقة الإشارة. استخدم التباعد فقط عندما يكون السياق مناسبًا، واستخدمه على أطر زمنية أطول، وتجنب الإفراط في استخدامه في فترات التداول منخفضة الحجم.
قم بتفعيل OBV على منصة الرسم البياني الخاصة بك وراقب اتجاهه.
تأكيد الاتجاهات: ابحث عن الأسعار المتوافقة واتجاهات OBV.
تباعدات النقاط: حدد متى تتعارض إشارات السعر وOBV.
التحقق من صحة الاختراقات: استخدم ارتفاعات OBV كمحددات للاختراقات أو الانسحابات.
إضافة المرشحات: قم بدمج OBV مع مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر MACD أو المقاييس القائمة على الحجم لتحسين الكفاءة.
الاختبار والتتبع: قم بإجراء اختبار خلفي للتأكد من دقته التاريخية واحتفظ بسجل للتحقق المباشر.
1. ما هو الشكل الكامل لـ OBV في التداول؟
الإجابة : OBV هو اختصار لـ On-Balance Volume (حجم التداول المتوازن). وهو مؤشر تحليل فني يستخدم تدفق حجم التداول للتنبؤ بتغيرات أسعار الأسهم من خلال قياس ضغط البيع والشراء التراكمي.
2. هل OBV مناسب للمبتدئين في التداول؟
الإجابة : نعم، يُعدّ مؤشر OBV سهل الاستخدام للمبتدئين نظرًا لبساطته. فهو لا يتطلب مدخلات معقدة، ويعمل بكفاءة كأداة تأكيد عند استخدامه مع خطوط الاتجاه، أو مؤشر القوة النسبية، أو المتوسطات المتحركة.
3. ما هو الفرق بين مؤشرات OBV ومؤشرات الحجم؟
الإجابة : يتتبع مؤشر OBV حجم التداول التراكمي بناءً على اتجاه السعر، بينما تُظهر مؤشرات الحجم العادية حجم التداول الخام لكل فترة. يوفر مؤشر OBV سياقًا أفضل من خلال الجمع بين حجم التداول واتجاهات الأسعار.
في الختام، يقدم مؤشر حجم التداول المتوازن (OBV) رؤية قيمة للغاية حول معنويات السوق من خلال وضع سياق الحجم تحت اتجاهات الأسعار.
على الرغم من أنها ليست أداة مضمونة النجاح، إلا أنها أداة ضرورية، خاصة عندما تقترن بمؤشرات تكميلية واستراتيجية منضبطة.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
قم بتحليل أساسيات صندوق XLU ETF، من تركيزه على القطاع إلى دوره في المحافظ المتنوعة.
2025-08-11
قم بمقارنة أنماط الشموع الاستمرارية مع المؤشرات الفنية لمعرفة أيها يناسب استراتيجيتك بشكل أفضل.
2025-08-11
تعرف على كيفية عمل البورصات كأسواق منظمة للأوراق المالية، وتعزيز السيولة والشفافية والتسعير العادل.
2025-08-08
