Сүргийн сэтгэлгээ гэж юу вэ? Энэ нь санхүүгийн зах зээлд хэрхэн нөлөөлдөг

Хөрөнгө оруулалт, арилжаа наймаанд сэтгэл хөдлөл өндөр байж болно. Цугларсан хүмүүс нэг чиглэлд шилжихэд хувь хүмүүс үүнийг дагаж мөрдөх хандлагатай байдаг. Энэхүү сэтгэл зүйн үзэгдлийг сүргийн сэтгэлгээ гэж нэрлэдэг бөгөөд санхүүгийн зах зээлийн зан үйлийг төлөвшүүлэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг.

Санхүүгийн түүхэн дэх хамгийн чухал үйл явдлуудад сүргийн зан байдал нөлөөлсөн таамаг хөөсөөс эхлээд зах зээлийн уналт хүртэл. Гэтэл сүргийн сэтгэлгээ гэж чухам юу юм бэ, яагаад хөрөнгө оруулагчид үүнд автдаг вэ, түүнийг хэрхэн зохицуулах вэ?

Энэхүү иж бүрэн гарын авлагад бид сүргийн сэтгэлгээний тухай ойлголт, түүний шалтгаан, жишээ, зах зээлийн динамикад үзүүлэх нөлөө, түүний үр дагаврыг арилгах стратеги зэргийг нарийвчлан судлах болно.

Санхүү дэх сүргийн сэтгэлгээг ойлгох нь

Сүргийн зан байдал эсвэл танхайрсан сэтгэлгээ гэж нэрлэгддэг сүргийн сэтгэлгээ нь ихэвчлэн бие даасан дүн шинжилгээ, оновчтой бодолгүйгээр илүү том бүлгийн үйлдлийг дуурайлган хийх хандлагыг илэрхийлдэг.

Санхүүгийн хувьд энэ нь хөрөнгө оруулагчид үндсэн шинжилгээ эсвэл хувь хүний ​​стратегид тулгуурлан бус бусад хүмүүс үүнийг хийж байгаа учраас л хөрөнгө худалдаж авдаг эсвэл зардаг гэсэн үг юм.

Сүргийн зан үйлийн цаана байгаа сэтгэл зүйн жолооч нар

Сүргийн сэтгэлгээнд сэтгэл зүйн хэд хэдэн хүчин зүйл нөлөөлдөг:

• Алдагдахаас айх айдас (FOMO): Хөрөнгө оруулагчид боломжит ашгаа алдахгүйн тулд үнийн огцом өсөлттэй байгаа хөрөнгийг худалдаж авахаар яарч магадгүй юм.

• Нийгмийн нотолгоо: Хэрэв олон хүн тодорхой хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийж байгаа бол энэ нь зөв шийдвэр байх ёстой гэсэн итгэл үнэмшил.

• Мэдээллийн цуваа: Хувь хүмүүс бусдын ажиглалт дээр үндэслэн шийдвэр гаргадаг бөгөөд эдгээр үйлдлүүд нь мэдээлэлтэй байдаг гэж үздэг.

• Баталгаажуулах хэвийсэн байдал: Одоо байгаа итгэл үнэмшлийг баталгаажуулах мэдээлэл хайх нь бүлгийн зан үйлийг бэхжүүлэхэд хүргэдэг.

• Эдгээр хүчин зүйлүүд нь оновчтой дүн шинжилгээг үгүйсгэж, үндсэн үнэлгээтэй нийцэхгүй байж болзошгүй хамтын зан үйлийг бий болгодог.

Сүргийн зан байдал, оновчтой хөрөнгө оруулалт

Янз бүрийн зах зээл дээрх сүргийн сэтгэлгээ

1. Форекс зах зээл

Валютын (форекс) зах зээл дээр сүргийн сэтгэлгээ нь үндсэн суурь гэхээсээ илүү таамаглал дээр тулгуурласан томоохон хэмжээний валютын хөдөлгөөнийг өдөөж болно.

• Мэдээнд үзүүлэх зах зээлийн хариу үйлдэл : Төв банк хүүгийн түвшинд өөрчлөлт оруулахыг санал болгох эсвэл эдийн засгийн мэдээллийг гаргах үед арилжаачид урт хугацааны үндсэн зарчмаар дэмжигдээгүй байсан ч валют худалдаж авах эсвэл зарах гэж яарах болно. Томоохон байгууллагууд эсвэл алдартай шинжээчид арилжаа хийх дохио өгвөл бусад нь хурдан дагаж, чиг хандлагыг бэхжүүлдэг.

• Таамаглалын бөмбөлөгүүд : Хэрэв арилжаачид валютын ханш чангарч байгааг харвал бусад хүмүүс ашиг олох гэж найдаж байгаа учраас л худалдан авах боломжтой. Энэхүү массын зан үйл нь валютыг тогтворгүй түвшинд хүргэж, огцом залруулга хийх үе шатыг бий болгож чадна.

• Stop-loss Cascades : Валют зарж буй олон хүмүүс логик бус харин сүргийн хөдөлгөөнд суурилсан автоматжуулсан арилжааны улмаас үнийн уналтыг эрчимжүүлж, олон тооны алдагдал зогсоох захиалгыг өдөөж болно.

  
  

2. Түүхий эдийн зах зээл

Түүхий эдийн зах зээлд (алт, газрын тос, хөдөө аж ахуйн бараа гэх мэт) сүргийн сэтгэлгээ нь үнийн хэлбэлзлийг нэмэгдүүлж, эрэлт нийлүүлэлтийн бодит динамикийг үл тоомсорлодог.

• Айдас ба шуналын мөчлөг : Бараа нь геополитикийн үйл явдал, инфляцийн хүлээлт, эдийн засгийн төлөв байдалд мэдрэмтгий байдаг. Жишээлбэл, газрын тосны нийлүүлэлттэй холбоотой үймээн самуун нь олон худалдаачдыг газрын тосны фьючерс худалдан авахад хүргэж, бодит нийлүүлэлт хараахан өөрчлөгдөөгүй байсан ч үнэ огцом өсдөг. Бусад нь үнэ өсөхөөс (FOMO) айж эмээдэг.

• Аюулгүй мал аж ахуй : Дэлхий нийтийн тодорхойгүй байдлын үед олон хөрөнгө оруулагчид алт гэх мэт аюулгүй газар руу яардаг. Энэ сүргийн зан байдал нь эдийн засгийн суурь үзүүлэлтүүд өсөлтийг бүрэн дэмжихгүй байсан ч алтны үнийг огцом өсгөдөг.

• Бөөн худалдаа : Хүн бүр нэг барааны чиглэлд бооцоо тавихад зах зээл хэт ачаалалтай байдаг. Сэтгэл хөдлөл өөрчлөгдөхөд мал сүрэг гарах гэж яарах үед үнэ огцом эргэж болно.

3. Хөрөнгийн зах зээл

Хөрөнгийн зах зээл бол сүргийн сэтгэлгээг ажиглах хамгийн тод талбаруудын нэг юм.

• Зах зээлийн цугларалт ба сүйрэл : Бух ба баавгайн зах зээл нь ихэвчлэн сүргийн зан үйлээс үүдэлтэй байдаг. Бухын зах зээл дээр хувьцааны үнэ өсч байгаа нь үнэлгээнээс үл хамааран илүү олон худалдан авагчдыг татдаг. Баавгайн зах зээлийн хувьд хүн бүр гарах гэж яаран сандран зарах нь үнийг бууруулдаг.

• Meme Stocks ба FOMO : Орчин үеийн жишээ бол 2021 онд болсон GameStop (GME) ралли бөгөөд жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдын томоохон бүлэг Reddit-ээр дамжуулан зохицуулсан. Хамтын худалдан авалт нь уламжлалт хэмжүүрүүдийг давж, нийгмийн нотолгоо, сэтгэл хөдлөлөөс үүдэлтэй сүргийн зан байдал нь үнийн хэвийн бус өсөлтийг бий болгож болохыг харуулсан.

• Орлого ба удирдамжийн хэт хариу үйлдэл : Хэрэв томоохон хувьцаа нь ашгийн хүлээлтийг алдагдуулах юм бол мал сүрэг хувьцаагаа хурдан зарж магадгүй - урт хугацааны суурь үзүүлэлтүүд хүчтэй хэвээр байсан ч гэсэн. Алдагдлын айдас хурдан тархаж, өөрийгөө бэхжүүлдэг.

Түүхэн жишээнүүд

1) The Dot-Com Bubble (1990-ээд оны сүүл - 2000-аад оны эхэн үе)

1990-ээд оны сүүлчээр хөрөнгө оруулагчид интернетэд суурилсан компаниудад их хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийж, олон компани бизнесийн хатуу загваргүй байсан ч хувьцааны үнийг тогтворгүй түвшинд хүргэв. Зах зээлийн эцсийн засвар нь ихээхэн алдагдалд хүргэсэн.

2) 2008 оны санхүүгийн хямрал

2008 оны хямралын өмнө орон сууцны үнэ цаашид тодорхойгүй өснө гэсэн ойлголт түгээмэл байсан. Энэхүү итгэл үнэмшил нь ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаасыг хэт их зээлж, хөрөнгө оруулалт хийхэд хүргэсэн. Орон сууцны зах зээл уналтад орсноор дэлхийн санхүүгийн хямрал үүссэн.

3) GameStop Богино шахалт (2021)

2021 оны эхээр жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчид GameStop-ийн хувьцааг худалдаж авахын тулд онлайн форумаар дамжуулан зохицуулалт хийсэн нь асар их хэмжээний шахалтад хүргэсэн. Энэхүү арга хэмжээ нь олон нийтийн мэдээллийн хэрэгслээр олширсон сүргийн зан байдал нь хувьцааны үнэд хэрхэн нөлөөлж болохыг харуулсан.

Сүргийн сэтгэлгээг бууруулах стратеги

Хөрөнгө оруулагчид сүргийн зан үйлийн сөрөг үр дагавраас зайлсхийхийн тулд дараахь стратеги баримталж болно.

• Бие даасан дүн шинжилгээ : Хөрөнгө оруулалтын шийдвэрийг зах зээлийн чиг хандлага гэхээсээ илүү нарийн судалгаа, суурь шинжилгээнд үндэслээрэй.

• Төрөлжүүлэх : Аливаа нэг зах зээлийн хөдөлгөөнд өртөх эрсдэлийг бууруулахын тулд хөрөнгийн янз бүрийн ангилалд хөрөнгө оруулалтыг түгээх.

• Урт хугацааны хэтийн төлөв : Богино хугацааны зах зээлийн хэлбэлзлээс илүү урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын зорилгод анхаарлаа хандуулаарай.

• Хязгаарлагдмал байдлын талаархи мэдлэг : Хувийн хэвшмэл ойлголт, тэдгээр нь хөрөнгө оруулалтын шийдвэрт хэрхэн нөлөөлж болохыг таних.

• Санхүүгийн зөвлөхүүдээс зөвлөгөө аваарай : Хөрөнгө оруулалтын сонголтын талаар бодитой харахын тулд мэргэжлийн зөвлөгөө аваарай.

Эдгээр стратегийг хэрэгжүүлэх нь хөрөнгө оруулагчдад илүү оновчтой шийдвэр гаргаж, сүргийн сэтгэлгээний сөрөг нөлөөллөөс зайлсхийхэд тусална.

Дүгнэлт

Дүгнэж хэлэхэд, сүргийн сэтгэлгээ нь санхүүгийн зах зээлд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд энэ нь ихэвчлэн үндэслэлгүй хөрөнгө оруулалтын зан үйл, зах зээлийн үр ашиггүй байдалд хүргэдэг.

Хөрөнгө оруулагчид мал маллах сэтгэл зүйн үндэслэлийг ойлгож, түүний нөлөөллийн эсрэг стратегийг хэрэгжүүлснээр илүү мэдээлэлтэй шийдвэр гаргаж, санхүүгийн зах зээлийг тогтвортой байлгахад хувь нэмрээ оруулж чадна.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.