फ्यूचर्स का व्यापार कैसे करें: शुरुआती लोगों के लिए चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका

कमोडिटी, करेंसी, इंडेक्स और अन्य में बाजार की चाल से लाभ कमाने के अवसर तलाशने वाले व्यापारियों और निवेशकों के बीच वायदा कारोबार तेजी से लोकप्रिय हो रहा है। यदि आप शुरुआती हैं, तो इसमें शामिल होने से पहले मूल बातें सीखना और रणनीति विकसित करना महत्वपूर्ण है।

यह चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका बताती है कि वायदा अनुबंध क्या हैं, वे कैसे काम करते हैं, कैसे आरंभ करें, तथा एक शुरुआती के रूप में विचार करने के लिए आवश्यक रणनीतियाँ और जोखिम क्या हैं।

वायदा अनुबंध क्या हैं?

वायदा अनुबंध एक निश्चित भविष्य की तिथि पर पूर्व निर्धारित मूल्य पर किसी परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने के लिए कानूनी रूप से बाध्यकारी समझौता है। वायदा मानकीकृत होते हैं और CME (शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज) या ICE (इंटरकांटिनेंटल एक्सचेंज) जैसे संगठित एक्सचेंजों पर कारोबार किए जाते हैं।

इन अनुबंधों का उपयोग सट्टेबाजों द्वारा मूल्य आंदोलनों से लाभ कमाने के उद्देश्य से किया जाता है और उत्पादकों और उपभोक्ताओं द्वारा मूल्य अस्थिरता के खिलाफ जोखिम को कम करने के लिए किया जाता है। वायदा अंतर्निहित परिसंपत्तियों की एक विस्तृत श्रृंखला पर आधारित हो सकता है, जिसमें शामिल हैं:

• वस्तुएं (जैसे, कच्चा तेल, सोना, प्राकृतिक गैस)

• सूचकांक (जैसे, एस&पी 500 वायदा)

• मुद्राएँ (जैसे, यूरो, येन)

• ब्याज दरें (जैसे, ट्रेजरी बांड वायदा)

यह कैसे काम करता है

वायदा अनुबंध अंतर्निहित परिसंपत्ति की मात्रा और गुणवत्ता तथा डिलीवरी की तिथि निर्दिष्ट करते हैं। हालांकि, अधिकांश व्यापारी परिसंपत्ति की डिलीवरी कभी नहीं लेते हैं। इसके बजाय, वे समाप्ति से पहले लाभ कमाने या नुकसान को सीमित करने के लिए अपनी स्थिति को बंद कर देते हैं।

आइये एक सरल उदाहरण देखें:

मान लीजिए कि आपको लगता है कि कच्चे तेल की कीमतें बढ़ेंगी। आप 70 डॉलर प्रति बैरल पर एक कच्चे तेल का वायदा अनुबंध खरीदते हैं। अगर कीमत बढ़कर 75 डॉलर हो जाती है, तो आप अनुबंध बेचकर मुनाफ़ा कमा सकते हैं। अगर कीमत गिरकर 65 डॉलर हो जाती है, तो आपको घाटा होगा।

प्रत्येक वायदा अनुबंध में एक टिक आकार (न्यूनतम मूल्य वृद्धि) और एक टिक मूल्य होता है, जो यह निर्धारित करता है कि प्रति टिक मूवमेंट पर आपको कितना लाभ या हानि होगी।

पक्ष - विपक्ष

हालाँकि, किसी भी वित्तीय साधन की तरह, वायदा के भी अपने फायदे और नुकसान हैं।

लाभ :

• प्रमुख अनुबंधों में उच्च तरलता

• लीवरेज कम पूंजी के साथ बड़ी स्थिति पर नियंत्रण की अनुमति देता है

• वैश्विक बाज़ारों तक पहुंच के माध्यम से विविधीकरण

• विनियमित एक्सचेंजों के कारण पारदर्शिता

• व्यवसायों और निवेशकों के लिए हेजिंग के अवसर

दोष :

• उत्तोलन के कारण उच्च जोखिम

• प्रगति चार्ट में गहरा प्रशिक्षण मोड़

• तेजी से बढ़ते बाजार में भावनात्मक दबाव

• यदि खाते का मूल्य बहुत कम हो जाए तो मार्जिन कॉल

अपने व्यापारिक लक्ष्यों और वित्तीय स्थिति के आधार पर इन फायदे और नुकसानों का मूल्यांकन करें।

वायदा कारोबार कैसे करें, इस पर चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका

चरण 1: वायदा कारोबार के जोखिम और लाभ को समझें

वायदा कारोबार अत्यधिक लाभदायक हो सकता है, लेकिन लीवरेज के कारण इसमें काफी जोखिम होता है। लीवरेज आपको अपेक्षाकृत कम पूंजी के साथ अंतर्निहित परिसंपत्ति की बड़ी मात्रा को नियंत्रित करने की अनुमति देता है। जबकि यह लाभ को बढ़ाता है, यह नुकसान को भी बढ़ाता है।

उदाहरण के लिए, एसेट की कीमत में 1% की बढ़ोतरी से आपके अकाउंट बैलेंस में बहुत बड़ा बदलाव हो सकता है। इसलिए, उचित जोखिम प्रबंधन, स्टॉप-लॉस प्लेसमेंट और पोजीशन साइजिंग आवश्यक हैं।

चरण 2: वायदा कारोबार में मुख्य शब्दों को जानें

ट्रेडिंग शुरू करने से पहले, आपको वायदा बाजार में प्रयुक्त कुछ बुनियादी शब्दावली को समझना होगा:

• मार्जिन: वायदा स्थिति खोलने और बनाए रखने के लिए आवश्यक राशि।

• प्रारंभिक मार्जिन: व्यापार आरंभ करने के लिए आवश्यक अग्रिम पूंजी।

• रखरखाव मार्जिन: स्थिति को खुला रखने के लिए आवश्यक न्यूनतम खाता शेष।

• अनुबंध का आकार: यह निर्दिष्ट करता है कि एक अनुबंध में अंतर्निहित परिसंपत्ति का कितना हिस्सा दर्शाया गया है।

• समाप्ति तिथि: वह तिथि जब वायदा अनुबंध समाप्त हो जाता है।

• निपटान: वायदा का निपटान भौतिक रूप से या नकद में किया जा सकता है।

इन शब्दों को समझने से आपको आत्मविश्वास और स्पष्टता के साथ अपने व्यापार को संचालित करने में मदद मिलती है।

चरण 3: एक विश्वसनीय फ्यूचर्स ब्रोकर चुनें

फिर, आपको एक पंजीकृत वायदा ब्रोकर के साथ एक खाता खोलना होगा। ऐसे ब्रोकर की तलाश करें जो ये सुविधाएँ प्रदान करता हो:

• प्रमुख वायदा एक्सचेंजों तक पहुंच

• प्रतिस्पर्धी कमीशन दरें

• उपयोगकर्ता-अनुकूल ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म

• जोखिम प्रबंधन उपकरण और शैक्षिक संसाधन

• मजबूत ग्राहक सहायता

कुछ सबसे लोकप्रिय वायदा दलालों में शामिल हैं:

• इंटरएक्टिव ब्रोकर्स

• निंजाट्रेडर

• टीडी अमेरिट्रेड (थिंकोर्सविम)

• ट्रेडस्टेशन

चरण 4: वह बाज़ार चुनें जिसमें आप व्यापार करना चाहते हैं

शुरुआती के तौर पर, हम एक या दो बाज़ारों से शुरुआत करने की सलाह देते हैं। प्रत्येक बाज़ार की अपनी अलग-अलग विशेषताएँ होती हैं, जैसे कि अस्थिरता, तरलता और ट्रेडिंग के घंटे। कुछ लोकप्रिय वायदा बाज़ारों में शामिल हैं:

• कच्चे तेल का वायदा (सीएल): उच्च मात्रा और अस्थिरता, अल्पकालिक व्यापारियों के लिए आकर्षक।

• गोल्ड फ्यूचर्स (जीसी): मजबूत तकनीकी पैटर्न के साथ एक सुरक्षित परिसंपत्ति।

• ई-मिनी एस&पी 500 फ्यूचर्स (ईएस): एस&पी 500 सूचकांक को ट्रैक करता है; सूचकांक व्यापारियों के लिए आदर्श।

• यूरो एफएक्स फ्यूचर्स (6ई): अमेरिकी डॉलर के मुकाबले यूरो मूल्य को दर्शाता है।

किसी एक बाजार का गहराई से अध्ययन करने से आपको उसके मूल्य व्यवहार और जोखिम प्रोफाइल के बारे में बेहतर जानकारी प्राप्त होगी।

चरण 5: अभ्यास के लिए डेमो खाते का उपयोग करें

ज़्यादातर ब्रोकर पेपर ट्रेडिंग या डेमो अकाउंट ऑफ़र करते हैं जो वास्तविक पैसे को जोखिम में डाले बिना वास्तविक बाज़ार की स्थितियों का अनुकरण करते हैं। शुरुआती लोगों के लिए यह एक महत्वपूर्ण कदम है।

डेमो खाता आपको यह करने की अनुमति देता है:

• विभिन्न ट्रेडिंग रणनीतियों का परीक्षण करें

• ऑर्डर प्लेसमेंट और मार्जिन को समझें

• जोखिम प्रबंधन का अभ्यास करें

• अपने दृष्टिकोण में आत्मविश्वास पैदा करें

लाइव अकाउंट पर जाने से पहले डेमो अकाउंट पर समय बिताएं। अपने ट्रेड्स को ट्रैक करें, गलतियों का विश्लेषण करें और अपनी रणनीति को बेहतर बनाएँ।

चरण 6: ट्रेडिंग रणनीति विकसित करें

बिना किसी रणनीति के वायदा कारोबार में उतरना विफलता का नुस्खा है। एक अच्छी ट्रेडिंग रणनीति में शामिल हैं:

• प्रवेश नियम: यह निर्धारित करें कि आप कब और क्यों व्यापार में प्रवेश करेंगे।

• निकास नियम: लाभ लक्ष्य और स्टॉप-लॉस स्तर निर्धारित करें।

• स्थिति का आकार निर्धारण: यह निर्धारित करें कि प्रति ट्रेड कितना जोखिम उठाना है।

• जोखिम/इनाम अनुपात: ऐसे सेटअप को लक्ष्य करें जो जोखिम की तुलना में अधिक संभावित इनाम प्रदान करते हैं।

लोकप्रिय वायदा कारोबार रणनीतियों में शामिल हैं:

• प्रवृत्ति का अनुसरण: तेजी के रुझान में खरीदें और गिरावट के रुझान में बेचें।

• ब्रेकआउट ट्रेडिंग: जब कीमतें प्रमुख समर्थन/प्रतिरोध स्तरों को तोड़ती हैं तो ट्रेड में प्रवेश करें।

• स्केल्पिंग: छोटे मूल्य आंदोलनों को पकड़ने के लिए त्वरित ट्रेड करें।

• रेंज ट्रेडिंग: साइडवेज मार्केट के दौरान समर्थन पर खरीदें और प्रतिरोध पर बेचें।

आपकी रणनीति आपकी जोखिम सहनशीलता, व्यक्तित्व और समय की उपलब्धता से मेल खानी चाहिए।

चरण 7: ऑर्डर के प्रकारों को समझें

वायदा व्यापार प्लेटफ़ॉर्म कई प्रकार के ऑर्डर प्रदान करते हैं। व्यापार निष्पादन और जोखिम नियंत्रण के लिए उन्हें प्रभावी ढंग से उपयोग करना जानना महत्वपूर्ण है:

• मार्केट ऑर्डर: सर्वोत्तम उपलब्ध मूल्य पर तुरंत निष्पादित होता है।

• सीमा आदेश: केवल निर्दिष्ट मूल्य या उससे बेहतर पर ही निष्पादित होता है।

• स्टॉप ऑर्डर: जब कीमत एक विशिष्ट स्तर पर पहुंचती है तो मार्केट ऑर्डर ट्रिगर होता है।

• स्टॉप-लिमिट ऑर्डर: स्टॉप और लिमिट का संयोजन; स्टॉप मूल्य पर पहुंचने पर ऑर्डर को लिमिट के रूप में रखा जाता है।

• OCO (एक दूसरे को रद्द करता है): दो जुड़े हुए आदेश; यदि एक निष्पादित होता है, तो दूसरा रद्द हो जाता है।

चरण 8: अपने जोखिम का सावधानीपूर्वक प्रबंधन करें

जोखिम प्रबंधन पेशेवर व्यापारियों को शुरुआती व्यापारियों से अलग करता है, क्योंकि खराब जोखिम नियंत्रण के कारण तीव्र हानि हो सकती है, चाहे रणनीति कितनी भी सटीक क्यों न हो।

कुछ आवश्यक जोखिम प्रबंधन सुझाव:

• किसी एक व्यापार पर अपने खाते का 1-2% से अधिक जोखिम कभी न लें।

• स्टॉप-लॉस ऑर्डर का धार्मिक रूप से उपयोग करें।

• अपने खाते पर अधिक ऋण लेने से बचें।

• कम से कम 1:2 के जोखिम/लाभ अनुपात पर टिके रहें।

• अपनी स्थिति में विविधता तभी लाएं जब आपको लगातार लाभ मिलता रहे।

अपनी पूंजी की सुरक्षा सदैव आपकी सर्वोच्च प्राथमिकता होनी चाहिए।

चरण 9: बाज़ार समाचार और आर्थिक घटनाओं पर नज़र रखें

आर्थिक संकेतक, केंद्रीय बैंक के फैसले, भू-राजनीतिक तनाव और कमोडिटी रिपोर्ट ने वायदा अनुबंध को बहुत प्रभावित किया है। इसे अपनी आदत बना लें:

• अमेरिकी रोजगार डेटा

• फेडरल रिजर्व की बैठकें

• कच्चे तेल की सूची रिपोर्ट

• कृषि वायदा के लिए फसल रिपोर्ट

समाचार उच्च अस्थिरता को ट्रिगर कर सकते हैं, जिससे अवसर और जोखिम दोनों पैदा हो सकते हैं। हमेशा आने वाली घटनाओं के बारे में जागरूक रहें जो आपके ट्रेडों को प्रभावित कर सकती हैं।

चरण 10: ट्रेडिंग जर्नल रखें

सफल व्यापारी लगातार अपने प्रदर्शन का मूल्यांकन और सुधार करते रहते हैं। ट्रेडिंग जर्नल विकास के लिए एक अनिवार्य उपकरण है। आपके जर्नल में ये शामिल होना चाहिए:

• प्रत्येक व्यापार की तिथि और समय

• प्रवेश और निकास मूल्य

• अनुबंध कारोबार

• लाभ या हानि

• व्यापार का कारण

• भावनात्मक स्थिति

अपनी डायरी का विश्लेषण करके, आप पैटर्न को पहचान सकते हैं, बुरी आदतों को खत्म कर सकते हैं और जो कारगर है उसे मजबूत बना सकते हैं। डायरी लिखने से आपको बेतरतीब नतीजों से लेकर लगातार प्रदर्शन तक जाने में मदद मिलती है।

सामान्य गलतियाँ जिनसे बचना चाहिए

अनुभवी व्यापारी भी गलतियाँ करते हैं, लेकिन शुरुआती व्यापारी विशेष रूप से कमज़ोर होते हैं। यहाँ कुछ ऐसी गलतियाँ बताई गई हैं जिनसे सावधान रहना चाहिए:

• ओवरट्रेडिंग: बोरियत या बदले की भावना से बहुत अधिक व्यापार करना।

• स्टॉप्स की अनदेखी करना: छोटे नुकसानों को बड़े नुकसान में बदल देना।

• बाजार का पीछा करना: FOMO से बाहर निकलकर बड़े कदम के बाद प्रवेश करना।

• खराब जोखिम/इनाम: लाभ की अपेक्षा अधिक हानि वाले ट्रेड लेना।

• बिना योजना के व्यापार करना: रणनीति के बजाय भावनाओं पर काम करना।

इन गलतियों से बचने से आपकी दीर्घकालिक सफलता की संभावनाएं नाटकीय रूप से बढ़ जाएंगी।

निष्कर्ष

निष्कर्ष में, वायदा व्यापार वैश्विक बाजारों से जुड़ने, मूल्य आंदोलनों पर अटकलें लगाने और जोखिमों के खिलाफ बचाव करने का एक शक्तिशाली तरीका प्रदान करता है। लेकिन सफलता रातोंरात नहीं मिलती। एक शुरुआती के रूप में, आपका प्राथमिक ध्यान शिक्षा, अभ्यास, अनुशासन और धैर्य पर होना चाहिए।

छोटी शुरुआत करें, डेमो अकाउंट पर ट्रेड करें और धीरे-धीरे आत्मविश्वास बढ़ाएं। अपनी गलतियों से सीखें, अपनी योजना पर टिके रहें और अपने कौशल को विकसित करना जारी रखें। समय और समर्पण के साथ, वायदा व्यापार आपके वित्तीय टूलकिट का एक लाभदायक और पुरस्कृत हिस्सा बन सकता है।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।