2025-09-11
オラクル株は、過去30年間で最大の1日の上昇を記録しましたが、これは持続可能な転換点なのでしょうか、それとも単なるAIへの一時的な熱狂なのでしょうか。
2025年9月時点で、オラクル株は1回の取引で約36%急騰し、時価総額は2.470億ドル以上増加しました。デイトレードでは、オラクルの時価総額は9.220億ドルに達し、株価は328ドル前後で取引を終えました。
この歴史的な動きは、オラクルの大規模なAIクラウド契約、膨らむバックログ、そして生まれ変わった市場リーダーシップに対する投資家の信頼を反映していますが、同時に持続可能性、評価、実行リスクについての疑問も生じさせています。
オラクル株の36%上昇のきっかけは何だったのか?
前述のように、オラクル(NYSE：ORCL)株は1日で36%急騰し、1992年以来最大の1日上昇で取引を終えました。この急騰により、時価総額は約2.470億ドル増加し、同社の評価額は9.130億ドルに達し、1兆ドルの節目に迫りました。
さらに、オラクル株価上昇によりS&P 500とナスダックは過去最高値を更新し、NVIDIAやAMDといったAI関連銘柄も上昇しました。インフレ期待の低下を受け、金は急騰し、金利市場における楽観的な兆候となりました。
ラリーのきっかけは何だったのか?
OpenAIとの5年間で3.000億ドルのクラウド契約。これは複数の数十億ドル規模の契約のうちの1つです。
オラクルのRPOは 4.550 億ドルに急上昇し、昨年の 4 倍以上になりました。
AIインフラストラクチャの需要が急増し、AI クラウド サービスにおけるオラクルのリーダーシップが強化されました。
オラクルの決算発表後が株価急騰に影響を与えたか?
オラクルは契約指標では予想を上回ったものの、収益はまちまちでした。
収益：149億ドル(予想の150億ドルをわずかに下回る)
調整後EPS：予想の1.48ドルに対して1.47ドル
それにもかかわらず、RPOの異常な上昇は利益の未達を覆い隠し、投資家の楽観主義を刺激した。
AIによって生み出されるクラウド収益は、2025年度の180億ドルから、2030年までに驚異的な1440億ドルに増加すると予測されています。CEOのサフラ・キャッツ氏は、この四半期を「素晴らしい」と評し、数十億ドル規模の契約に支えられた野心的な成長ビジョンを強調しました。
アナリストのセンチメントとオラクル株価目標
ウォール街は一様に強気な姿勢を見せています。大手企業は目標株価を大幅に引き上げました。
ドイツ銀行 → 335ドル
ジェフリーズ → 360ドル
バンク・オブ・アメリカ → 368ドル
シティ → 410ドル、オラクルを「ユニークなメガキャップAIの勝者」と評す
これらのアップグレードは、オラクルが AI インフラストラクチャと長期的な予約の可視性においてリーダーシップを取り戻したことが認められたことを反映しています。
オラクル株：強気シナリオ vs 弱気シナリオ
オラクル株の強気シグナル
AIアライメントとメガプロジェクト
オラクルは、OpenAI、ソフトバンクの Stargate、xAI エコシステムに深く関わっています。
バックログの可視性
4.550億ドルのRPOは、数年にわたって確実な成長を実現します。
アナリストの信仰
アナリストの高い目標価格は持続的な成長への期待を反映しています。
市場リーダーシップの復活
かつてはクラウドの遅れをとっていたオラクルですが、今ではAWSとAzureの標準に挑戦する主要プレーヤーとなっています。
オラクル株の弱気シグナル
実行リスク
設備投資額は2026年度に350億ドルを超えると予測されています(2020年度は16億ドル)。インフラ整備が実現しない場合、信頼感は損なわれる可能性があります。
評価の伸び
1日で36%上昇したことで、すでに将来の大幅な成長が織り込まれています。
マクロ経済の逆風
インフレ、金利、あるいはAIへの過剰投資によって感情が急速に変化する可能性があります。
競争圧力
Microsoft Azure とAWSは規模で引き続きリードしており、競合他社が加速すればオラクルのAIにおける優位性は低下する可能性があります。
Microsoft(Azure)とAmazon(AWS)はクラウド市場シェアで依然としてトップを走っていますが、AIを中心としたOracleの成長率は最近、複数の競合他社を上回っています。エンタープライズ主導のアプローチはニッチな市場を確立していますが、その規模は依然としてリーダー企業に遅れをとっています。
この動向により、オラクルは、まだ主要なクラウドプロバイダーではないものの、AI 成長の挑戦者としての地位を確立しています。
投資家ロードマップ：投資家タイプ別のオラクル株投資戦略
| 投資家タイプ | 戦略 | 注記 |
| 長期的な価値 | 下落時に買い、AIインフラの拡大を待つ | オラクルが成功すれば複数年の成長が見込まれる |
| モメンタムトレーダー | 下落と上昇における取引のボラティリティ | 高リスク; 厳しいストップが必要 |
| 慎重/収入 | 収益の安定と設備投資の規律を待つ | ファンダメンタルズが成長を確認すれば、より安全に参入できる |
投資家は次にオラクルについて何を監視すべきでしょうか?
実行：AI データ センターの構築と契約の履行。
設備投資とフリーキャッシュフロー：多額の投資の持続可能性。
オラクルの10 月の AI イベント：「Oracle AIデータベース」のリリースが大きなきっかけとなる可能性があります。
投資家の感情：テクノロジーとAIに対する需要が短期的な変動を決定します。
EBCで米国株を取引するには?
米国株の歴史的なボラティリティを捉えたいものの、直接保有するよりも柔軟性を重視する投資家にとって、差金決済取引(CFD)は効果的なツールとなり得ます。CFDを利用することで、トレーダーはオラクル株の上昇局面と下落局面の両方に投機することができ、原資産となる株式を保有する必要はありません。
EBC Financial Groupでは、クライアントは以下を利用できます。
Apple、Tesla、NVIDIAなどの米国株をCFDで、競争力のあるスプレッドと執行で取引
トレーダーがより少ない資本支出でより大きなポジションを制御できるようにするレバレッジ オプション(規制制限内)
損切り注文や利確注文などのリスク管理ツールは、AI によって引き起こされる予測不可能な変動の際にポートフォリオを保護することができる
多様化の機会：米国株だけでなく、外国為替、指数、商品も単一のプラットフォームから取引できる
これは、米国株がAI主導の強気相場を維持するか、短期的な反落に直面するかに関係なく、トレーダーは両方のシナリオから利益を得られる立場に立つことができることを意味します。
覚えておいてください：CFDがどのように機能するかを理解し、取引を始める前に高いリスクを負う余裕があるかどうかを検討してください。
よくある質問
オラクル株価が 1992 年以来最大の上昇を記録したのはなぜでしょうか?
記録的な3.000億ドルのOpenAI契約、4.550億ドルのバックログ、そしてAI需要の増加により、1992年以来最大の1日の増加となりました。
オラクルの現在の評価額はいくらですか?
2025年9月現在、オラクルの時価総額は約9.220億ドルで、決算発表後の株価上昇を受けて株価は328ドル前後で取引されています。
オラクルはマイクロソフトやアマゾンなどの競合他社と比べてどうですか?
AWSとAzure は依然として規模が大きいものの、AI に重点を置いたオラクルの成長はパーセンテージで競合他社を上回り、クラウド競争における Oracleの重要性を改めて高めています。
オラクル株は今買うべきでしょうか?
アナリストの意見は分かれており、AIクラウド事業の拡大と堅調な収益力から、オラクルは有力な買い材料だと見ているアナリストも多いです。一方で、高いバリュエーションとマイクロソフトやアマゾンからの競争圧力を懸念するアナリストもいます。
結論
結論として、オラクル株の記録的な36%上昇は、AI主導の成長ストーリーに対する市場の渇望を浮き彫りにしています。4.550億ドルの受注残、大型契約、アナリストによる格上げなど、強気の見方は説得力があります。しかしながら、実行力、資本集約度、そして競争をめぐるリスクは依然として存在します。
投資家にとって重要なのはバランスです。したがって、オラクルのAI関連銘柄の上昇局面に参加しつつも、ボラティリティとマクロ経済ショックへのヘッジは重要です。この銘柄はAIの勝利株となるかもしれませんが、今後の動向は、期待に応えるパフォーマンスを維持できるかどうかにかかっています。
免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
