Торговля
2025-09-11
Акции Oracle (NYSE: ORCL) только что продемонстрировали самый большой однодневный прирост за последние три десятилетия. Является ли это устойчивым поворотным моментом или всего лишь кратковременной эйфорией в отношении ИИ?
По состоянию на сентябрь 2025 года акции ORCL выросли примерно на 36% за одну торговую сессию, увеличив свою рыночную стоимость более чем на $247 млрд. Внутри дня рыночная стоимость Oracle достигла $922 млрд, а её акции закрылись на отметке $328.
Этот исторический шаг отражает уверенность инвесторов в крупных контрактах Oracle на ИИ-облако, растущем портфеле невыполненных заказов и возрождении лидерства на рынке, но он также поднимает вопросы об устойчивости, оценке и рисках исполнения.
Как упоминалось выше, акции Oracle подскочили на 36% внутри дня, завершив торги по самому большому однодневному скачку с 1992 года. Этот скачок увеличил рыночную стоимость примерно на 247 миллиардов долларов, в результате чего оценка компании достигла 913 миллиардов долларов, приблизившись к отметке в триллион долларов.
Кроме того, ралли Oracle подняло индексы S&P 500 и Nasdaq до рекордных максимумов, а акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, таких как Nvidia и AMD, также продемонстрировали рост. Цена на золото резко выросла на фоне снижения инфляционных ожиданий, что является признаком оптимизма на рынках ставок.
1) Пятилетний облачный контракт с OpenAI на сумму 300 миллиардов долларов — одна из многих многомиллиардных сделок.
2) RPO компании Oracle вырос до 455 миллиардов долларов, что более чем в четыре раза превышает показатель прошлого года.
3) Спрос на инфраструктуру ИИ резко возрос, что укрепило лидерские позиции Oracle в сфере облачных сервисов ИИ.
Хотя показатели контрактов Oracle превзошли ожидания, прибыль оказалась неоднозначной:
Выручка: 14,9 млрд долларов США (немного ниже прогноза в 15 млрд долларов США)
Скорректированная прибыль на акцию: $1,47 против ожидаемых $1,48
Тем не менее, безумный рост RPO затмил провалы в прибыли и усилил оптимизм инвесторов.
Прогнозируется, что доход от облачных технологий, генерируемый ИИ, увеличится с 18 миллиардов долларов в 2025 финансовом году до впечатляющих 144 миллиардов долларов к 2030 году. Генеральный директор Сафра Кац назвал квартал «блестящим», подчеркнув амбициозное видение роста, подкрепленное контрактами на миллиарды долларов.
Уолл-стрит единодушно настроена оптимистично. Крупные компании резко повысили целевые цены:
Deutsche Bank → 335 долларов
Джефферис → 360 долларов
Банк Америки → 368 долларов
Citi → $410, назвав Oracle «уникальным мегакапитализированным победителем в области искусственного интеллекта»
Эти обновления отражают признание восстановленного лидерства Oracle в области инфраструктуры ИИ и долгосрочной прозрачности бронирования.
1) Согласование ИИ и мегапроекты
Oracle глубоко интегрирована в экосистемы OpenAI, SoftBank Stargate и xAI.
2) Видимость отставания
RPO на сумму 455 млрд долларов США обеспечивает надежный рост в течение нескольких лет.
3) Аналитик Вера
Высокие целевые цены аналитиков отражают ожидания устойчивого роста.
4) Возрождение лидерства на рынке
Когда-то отстающая в облачных технологиях компания Oracle теперь стала ключевым игроком, бросающим вызов стандартам AWS и Azure.
1) Риск исполнения
Прогнозируется, что капитальные затраты превысят 35 млрд долларов в 2026 финансовом году (по сравнению с 1,6 млрд долларов в 2020 году). Неспособность обеспечить развитие инфраструктуры может подорвать доверие.
2) Растяжка оценки
Однодневный скачок на 36% уже предполагает значительный будущий рост.
3) Макроэкономические препятствия
Инфляция, процентные ставки или чрезмерные инвестиции в ИИ могут быстро изменить настроения.
4) Конкурентное давление
Microsoft Azure и AWS продолжают лидировать по масштабу, а преимущество Oracle в области ИИ может уменьшиться, если конкуренты ускорят темпы развития.
Хотя Microsoft (Azure) и Amazon (AWS) остаются лидерами на рынке облачных технологий, темпы роста Oracle, ориентированной на ИИ, недавно превзошли показатели нескольких конкурентов. Корпоративный подход обеспечивает компании нишу, но масштаб всё ещё отстаёт от лидеров.
Такая динамика позиционирует Oracle как конкурента по росту в сфере ИИ, хотя пока и не как доминирующего поставщика облачных решений.
| Тип инвестора | Стратегия | Примечания |
|---|---|---|
| Долгосрочная ценность | Покупайте на откатах, держите акции для расширения инфраструктуры ИИ | Многолетний рост при успешном выполнении Oracle |
| Импульсный трейдер | Торгуйте волатильностью на спадах и прорывах | Высокий риск; требует жестких стоп-лоссов |
| Осторожный / Доход | Дождитесь стабилизации доходов и дисциплины капитальных вложений | Более безопасный вход, как только фундаментальные факторы подтвердят рост |
Реализация : создание центров обработки данных на базе ИИ и поставка по контракту.
Капитальные затраты против свободного денежного потока : устойчивость крупных инвестиций.
Октябрьское мероприятие Oracle по искусственному интеллекту : запуск «Базы данных Oracle AI» может стать серьезным катализатором.
Настроения инвесторов : спрос на технологии и ИИ будет определять краткосрочные колебания.
Для инвесторов, желающих воспользоваться исторической волатильностью американских акций, но предпочитающих гибкость прямому владению акциями, контракты на разницу цен (CFD) могут стать эффективным инструментом. С помощью CFD трейдеры могут спекулировать как на росте, так и на коррекции акций ORCL, не владея базовыми акциями.
В EBC Financial Group клиенты получают доступ к:
Торговля акциями США , такими как Apple, Tesla и NVIDIA, посредством CFD с конкурентоспособными спредами и исполнением
Возможности кредитного плеча (в пределах нормативных ограничений), позволяющие трейдерам контролировать более крупные позиции с меньшими капиталовложениями.
Инструменты управления рисками , такие как ордера стоп-лосс и тейк-профит, могут защитить портфели от непредсказуемых колебаний, вызванных ИИ.
Возможности диверсификации . Торгуйте не только акциями США, но и валютами, индексами и сырьевыми товарами с одной платформы.
Это означает, что независимо от того, сохранят ли американские акции рост, вызванный искусственным интеллектом, или столкнутся с краткосрочным откатом, трейдеры могут извлечь выгоду из обоих сценариев.
Помните : убедитесь, что вы понимаете, как работают CFD, и подумайте, можете ли вы позволить себе высокий риск, прежде чем приступать к торговле.
Рекордный контракт OpenAI на 300 млрд долларов, портфель невыполненных работ на 455 млрд долларов и растущий спрос на ИИ привели к самому большому однодневному приросту с 1992 года.
По состоянию на сентябрь 2025 года рыночная капитализация Oracle составляет приблизительно 922 млрд долларов США, а акции торгуются по цене около 328 долларов США после роста прибыли.
Хотя AWS и Azure по-прежнему крупнее, рост Oracle в области ИИ опережает конкурентов в процентном отношении, что восстанавливает ее актуальность в конкурентной борьбе в облачных технологиях.
Аналитики разделились во мнениях: многие считают акции Oracle перспективным приобретением благодаря расширению бизнеса облачных технологий искусственного интеллекта и устойчивой динамике прибыли. Другие же предупреждают о высокой оценке компании и конкурентном давлении со стороны Microsoft и Amazon.
В заключение, рекордный рост акций Oracle на 36% подчёркивает, насколько востребованы на рынке истории роста, основанные на ИИ. С учётом портфеля заказов на $455 млрд, крупных контрактов и повышения уровня аналитики, оптимистичный прогноз выглядит убедительным. Однако риски, связанные с исполнением, капиталоёмкостью и конкуренцией, остаются реальными.
Для инвесторов главное — баланс. Поэтому воспользуйтесь потенциалом Oracle в области искусственного интеллекта, но при этом застрахуйтесь от волатильности и макроэкономических потрясений. Акции могут выиграть от внедрения искусственного интеллекта, но их дальнейшая траектория зависит от того, сможет ли реализация инвестиций соответствовать ожиданиям.
Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.
