El VXF libera el potencial de crecimiento de Estados Unidos al brindar a los inversores acceso de bajo costo a miles de acciones de mediana y pequeña capitalización más allá del S&P 500, capturando la innovación y una expansión más amplia del mercado.
No sólo el S&P 500: Descubriendo la "otra mitad" del mercado
El S&P 500 se considera a menudo el referente de la renta variable estadounidense. Representa a las empresas más grandes e influyentes de Estados Unidos y configura gran parte de la economía global.
Pero detenerse allí significa perderse miles de empresas que impulsan la innovación y la competencia.
El ETF Vanguard Extended Market (VXF) se creó para cubrir esta necesidad. Lanzado en 2001, abarca acciones estadounidenses de mediana y pequeña capitalización excluidas del S&P 500.
Al seguir el índice S&P Completion, VXF ofrece a los inversores una visión más completa del mercado de valores estadounidense. En resumen, completa el rompecabezas.
Dentro de la sala de máquinas: qué impulsa el VXF
VXF se basa en el índice S&P Completion. Este índice de referencia incluye todas las acciones estadounidenses que no figuran en el S&P 500, lo que garantiza que los inversores tengan cobertura del resto del mercado.
El ETF incluye más de 3400 empresas. Su estructura es amplia, sin que ninguna empresa domine la cartera. Las diez principales participaciones representan solo alrededor del 10 % de los activos.
Los sectores también están bien representados. Tecnología y Finanzas lideran, mientras que Salud, Industria y Consumo Discrecional también tienen peso.
Con tal escala y difusión, VXF proporciona exposición al verdadero motor del crecimiento económico de EE.UU.
Una ventaja de costos silenciosa: por qué las tarifas importan más de lo que cree
VXF destaca por su bajo coste. Su ratio de gastos es de tan solo el 0,05 %, lo que significa solo 5 £ al año por cada 10 000 £ invertidos.
Comparen esto con los fondos de gestión activa, que suelen cobrar más del 1 % anual. Con el tiempo, la diferencia se acumula en miles de libras.
Al mantener las tarifas bajas, VXF permite a los inversores conservar una mayor parte de sus rendimientos, maximizando el potencial de crecimiento a largo plazo.
Cuentos de performance: picos, valles y una visión a largo plazo
El VXF refleja las fluctuaciones de las acciones de mediana y pequeña capitalización. En mercados alcistas, estas empresas suelen superar sus expectativas de rendimiento gracias a su rápido crecimiento y adaptación.
Sin embargo, durante las recesiones, son más vulnerables. Las empresas más pequeñas carecen de la solidez financiera de los gigantes globales, por lo que VXF puede quedar rezagado respecto al S&P 500.
A largo plazo, el panorama es positivo. Las rentabilidades a cinco y diez años han sido de dos dígitos, lo que demuestra que los inversores pacientes obtienen recompensas.
La lección es clara: el VXF puede ser volátil en el corto plazo, pero da sus frutos con el tiempo.
Puntos fuertes que hacen que VXF destaque
VXF ofrece varias ventajas clave:
Diversificación en miles de empresas
Potencial de crecimiento de empresas más pequeñas e innovadoras
Eficiencia de costos inigualable por la mayoría de los rivales
Complemento perfecto del S&P 500 para una cobertura casi total de EE. UU.
Para muchos inversores, estas fortalezas hacen de VXF una adición natural a una cartera bien equilibrada.
Nubes de tormenta: los riesgos que acechan debajo
A pesar de su atractivo, el VXF conlleva riesgos.
La volatilidad es la más evidente. Las acciones de mediana y pequeña capitalización pueden fluctuar bruscamente en su precio.
Las recesiones económicas también plantean desafíos. Las empresas más pequeñas tienden a tener más dificultades que las grandes empresas consolidadas cuando las condiciones se endurecen.
Finalmente, existe el riesgo de error de seguimiento. Aunque suele ser pequeño, el ETF podría no reflejar exactamente su índice de referencia.
Los inversores deben estar dispuestos a aceptar estos riesgos a cambio de un potencial de crecimiento.
¿Quién debería invitar a VXF a su cartera?
VXF se adapta mejor a grupos específicos de inversores.
Funciona bien para quienes completan su inversión: aquellos que ya poseen un ETF del S&P 500 y desean completar la parte faltante del mercado.
También atrae a aquellos que se preocupan por los costes: inversores que valoran las tarifas bajas y la eficiencia a largo plazo.
Por último, conviene a los optimistas pacientes: personas dispuestas a soportar la volatilidad para obtener mayores ganancias a largo plazo.
Para estos grupos, el VXF es más que opcional. Es estratégico.
VXF vs S&P 500 ETF de un vistazo
|
Característica/Métrica |
ETF de mercado extendido de Vanguard (VXF) |
ETF del S&P 500 (por ejemplo, SPY, VOO) |
| Objetivo |
Realice un seguimiento de las acciones estadounidenses de mediana y pequeña capitalización que no figuran en el S&P 500 |
Seguimiento de las 500 empresas más grandes de EE. UU. |
| Índice de referencia |
Índice de finalización de S&P |
S&P 500 |
| Enfoque en la capitalización de mercado |
Sólo empresas de mediana y pequeña capitalización |
Solo de gran capitalización |
| Número de participaciones |
~3.400 |
~500 |
| Exposición sectorial |
Más equilibrado entre tecnología, finanzas, industria, consumo discrecional y atención sanitaria. |
Tecnología, finanzas y atención sanitaria dominantes |
| Exposición geográfica |
EE. UU. (~95 %), pequeña exposición internacional a través de operaciones globales de empresas estadounidenses |
EE. UU. (~95–100%) |
| Índice de gastos |
0,05% |
0,03–0,09% |
| Volatilidad |
Más alto |
Más bajo |
| Potencial de crecimiento |
Mayor debido a la exposición a empresas de mediana y pequeña capitalización |
Moderado |
| Rol complementario |
Complementa al S&P 500 para una cobertura completa del mercado estadounidense |
Principales inversiones de gran capitalización |
| Ideal para |
Inversores que buscan crecimiento y diversificación más allá de las grandes capitalizaciones |
Inversores conservadores, cartera principal |
| Año de lanzamiento |
2001 |
ESPÍA: 1993, VOO: 2010 |
Preguntas frecuentes (FAQ)
1. ¿Es VXF suficiente para reemplazar un ETF del S&P 500?
No. El VXF está destinado a complementar, no a reemplazar, al S&P 500. Juntos cubren casi todo el mercado estadounidense.
2. ¿Qué tipos de empresas dominan las participaciones de VXF?
Empresas de mediana y pequeña capitalización de sectores como tecnología, finanzas, industria y atención médica.
3. ¿Cómo se compara VXF con los ETF del mercado total?
Los ETF de mercado total ofrecen una gama similar. Sin embargo, el VXF permite a los inversores combinarlo con el S&P 500 para controlar su equilibrio entre acciones de alta y baja capitalización.
4. ¿Qué tipo de inversor podría considerar VXF inadecuado?
Para quienes buscan baja volatilidad. El VXF puede ser turbulento, especialmente en recesiones.
Conclusión
El ETF Vanguard Extended Market (VXF) abarca miles de empresas estadounidenses que los inversores suelen pasar por alto. Ofrece diversificación, potencial de crecimiento y comisiones muy bajas.
Sí, es más volátil que el S&P 500. Pero utilizado en conjunto con él, VXF proporciona una exposición casi completa al mercado de valores de EE. UU.
Para los inversores a largo plazo y conscientes de los costes, VXF no es solo un lujo. Es la pieza clave que completa el mercado.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
