¿Qué significa la rentabilidad por dividendo?

Además de ganar dinero invirtiendo en una acción y esperando a que suba su precio, también puedes recibir un pago de dividendos. Debido a que hay dos puntos de ganancia, el rendimiento de las inversiones en acciones es una fuente de alegría para tanta gente. Pero para los principiantes, es un poco difícil ganar dinero prediciendo la subida y bajada del precio de una acción. Por el contrario, predecir los ingresos por dividendos es mucho más fácil, siempre que se conozca el rendimiento de los dividendos.

Conocido como rendimiento de dividendos en inglés, es una medida de los dividendos pagados por una acción en relación con su precio actual. Generalmente se expresa como porcentaje y proporciona a los inversores una indicación del rendimiento de su inversión. Específicamente, es la relación entre los dividendos anuales totales y el precio actual de la acción. Generalmente, cuanto mayor sea su valor, mayor será el rendimiento de los dividendos y cuanto menor sea su valor, menor será el rendimiento de los dividendos.

Los dividendos, también conocidos como dividendos o bonificaciones, son la cantidad de dinero que una sociedad anónima devuelve a sus accionistas por una parte de los beneficios que ha obtenido. Esta es una de las ganancias que pertenece a la inversión de los accionistas en la empresa, y la empresa devuelve el dinero a los inversores.

Generalmente, la empresa divulgará la fecha de negociación sin dividendos y la fecha de pago de dividendos para el año en curso. Los dividendos sólo se pagarán a los inversores que posean las acciones el día anterior a la fecha ex dividendo, es decir, que posean las acciones hasta la fecha del pago del dividendo. Naturalmente, el superávit de la empresa disminuirá porque está pagando beneficios a sus accionistas.

El día que el inversor reciba el dividendo, el precio de las acciones caerá según el mercado de valores. Los dividendos generalmente se pagan una vez al año en Taiwán, mientras que en Estados Unidos es posible recibir dividendos cuatro veces al año. Los dividendos se pagan de dos formas: incentivos en efectivo e incentivos en acciones.

Digamos que hoy hay dos empresas, la empresa A y la empresa B, las cuales pagan un dividendo de un dólar a sus accionistas y poseen exactamente 1.000 acciones de cada empresa. La junta directiva de la empresa A decide pagar incentivos en efectivo, que serían 1.000 dólares en incentivos en efectivo.

Y la empresa B decide pagarlo como incentivo en acciones, y obtendría un incentivo en acciones de 1.000 dólares dividido por el valor nominal de las acciones. Es decir, suponiendo que las acciones de la empresa B tienen un valor nominal de 50 dólares. entonces obtendría 1000/50. que son 20 acciones. Entonces, el número total de acciones poseídas sería 1020.

Recuerde no gastar el pago del dividendo de inmediato, pero también puede automatizar el incentivo en efectivo que recibe para ayudar a los inversores a ponerlo en el mercado para comprar acciones. Supongamos que posee una acción C de $10 y recibe un dividendo en efectivo de $25 cuando se paga el dividendo. Y al seleccionar Dividend Auto Reinvest en este momento, se comprarán automáticamente otras 2,5 acciones de acciones c. No es necesario que realice sus propios pedidos en absoluto y no tiene que pagar ninguna comisión, por lo que con el tiempo tendrá más y más acciones C en sus manos.

Mediante la acumulación a largo plazo para crear interés compuesto, aunque los dividendos recibidos en esta etapa pueden no ser suficientes para cubrir los gastos diarios, con el tiempo, con el apoyo del interés compuesto, pueden convertirse en un ingreso pasivo estable. Por lo tanto, la elección general de la inversión en dividendos es para inversores estables que desean aclarar el rendimiento de la inversión en dividendos y necesitan el rendimiento de los dividendos como indicador.

Es decir, tome cada acción de dividendo del año pasado y divídala por el precio actual de la acción. Por ejemplo, si el dividendo por acción durante un año fue de 5 dólares y el precio actual de las acciones fue de 100 dólares. obtendrías un rendimiento del 5%. Esto significa que si el dividendo de las acciones se mantiene igual durante el próximo año, comprarlas a este precio le dará una tasa de rendimiento del 5%.

Tenga en cuenta que se basa en el dividendo del año pasado dividido por el precio actual, y si el dividendo del año pasado se pagó en una cantidad particularmente grande ese año, parecería que la relación es muy alta. Sin embargo, es poco probable que el hecho de que el ratio sea alto debido a un dividendo especial mantenga el mismo nivel alto en el futuro, así que no compre una acción basándose únicamente en el dividendo de un año.

Si está buscando acciones con dividendos, busque una empresa que pague un dividendo anual constante. Por ejemplo, si el dividendo ha sido de un dólar durante los últimos cinco años y si ha aumentado cada año, eso es aún mejor. Eso es mejor que una fórmula que no tiene uno cada año y luego, de repente, da un dividendo de 5 dólares un año.

Además, el beneficio por acción (BPA) de la empresa debe ser superior al dividendo. Debido a que EPS es el dinero que gana la empresa, la empresa tiene que ganar esa cantidad de dinero para poder compartir ese dinero. Si no es así, entonces es la empresa quien toma el dinero que ganó antes y lo divide, en cuyo caso el dividendo no durará y el dinero de la empresa seguramente se disparará algún día.

Fórmula de rendimiento de dividendos

Rendimiento por dividendo = (dividendo anual total ÷ precio actual de la acción) x 100

Entre ellos:

Los dividendos anuales totales (dividendos anuales) se refieren a la suma de todos los dividendos pagados por la empresa a los accionistas durante el año pasado.

Precio actual de las acciones (precio actual de las acciones) se refiere al precio actual de las acciones en el mercado.

Usando esta fórmula, se obtiene un porcentaje, que representa la relación entre los dividendos anuales y el precio actual de las acciones. Suponiendo que la empresa A paga un dividendo anual de 50 centavos y el precio actual de las acciones es de 10 dólares. entonces su rendimiento por dividendo es del 5%, lo que significa que puede obtener un rendimiento del 5% sobre el precio actual de las acciones cada año.

Por supuesto, es probable que este rendimiento varíe dependiendo del pago de dividendos. Dado que el precio de las acciones de todas las acciones se mueve diariamente, también seguirá el precio de las acciones y fluctuará con él. Si la tasa de rendimiento de una empresa permanece estable o aumenta cada año, será cada vez mayor a medida que el precio de las acciones de la empresa caiga más.

Si la empresa A pagó un dividendo de 5 centavos el año pasado y el precio de las acciones fuera un dólar, la tasa de rendimiento sería del 5%. Supongamos que este año todavía paga el mismo dividendo de 5 centavos, pero el precio de las acciones ha caído a 80 centavos. Entonces el valor pasa a ser del 6,25 por ciento y la tasa de rendimiento aumenta. Por otro lado, si este año se paga el mismo dividendo de 5 centavos pero el precio de las acciones sube a 2,00 dólares. entonces el valor pasa a ser del 2,5 por ciento y la tasa de rendimiento disminuye. Aquí es donde el dividendo no cambia, pero el precio de la acción fluctúa, lo que hace que se convierta en un porcentaje mayor o menor.

Pero el mismo dividendo también está sujeto a cambios. Por ejemplo, si la misma empresa A pagó un dividendo de 5 centavos el año pasado y el precio de la acción fuera un dólar, el rendimiento sería del 5%. Y si la empresa decide pagar sólo un dividendo de 2 centavos porque ganó menos dinero este año, el precio de las acciones sigue siendo el mismo en un dólar, pero su rendimiento ha caído al 2%. Por el contrario, si la empresa A gana mucho dinero este año y decide subir el mercado de valores a ocho centavos, y si el precio de las acciones sigue siendo un dólar, entonces el rendimiento aumentará al 8 por ciento. Por tanto, el rendimiento de los dividendos es volátil; se ve afectado por la tasa de pago y el precio de las acciones que sube y baja.

Si la primera consideración al invertir en acciones es el dividendo, entonces deberíamos buscar empresas que tengan un pago de dividendos consistente y estable, preferiblemente uno que aumente gradualmente cada año. La mejor manera de encontrar empresas con pagos de dividendos estables es buscar empresas que hayan estado en el mercado durante al menos 10 años, como acciones de primera línea o acciones bancarias.

Lo alto es bueno o lo bajo es bueno.

No existe una respuesta única sobre si es alto o bajo para los inversores, ya que depende de sus objetivos de inversión y de su apetito por el riesgo personal. La ventaja de una alta rentabilidad por dividendo es que genera ingresos estables, lo que significa que los inversores pueden verse recompensados ​​con un flujo de caja relativamente alto, lo que puede resultar atractivo para los inversores que buscan ingresos estables.

Sin embargo, también hay que tener cuidado, ya que los rendimientos excesivos también pueden ser el resultado de una caída en el precio de las acciones. O podría ser nada más que algo especial, como la venta de algunos activos y luego el pago de un dividendo especial. Y la mayoría de ellos sólo se dan una vez, después de lo cual el dividendo vuelve al nivel anterior.

Por ejemplo, Air Asia anunció repentinamente un dividendo súper alto de 90 centavos en 2019, lo que provocó un frenesí en los inversores. Sabiendo que el precio de sus acciones estaba en el rango medio a alto de dos dólares en ese momento, es un rendimiento bastante alto. Pero ese fue el único año, después del cual también perdió dinero durante muchos trimestres debido a la epidemia de New Crown, y la empresa no ha pagado dividendos desde 2019. Si uno ve solo el retorno de dividendos de ese año y supone que es tan alto cada año y luego invierte una gran suma de dinero, definitivamente uno terminará arrepintiéndose.

Teniendo esto en cuenta, una baja rentabilidad por dividendo no sería necesariamente algo malo. Esto se debe a que podría significar que la empresa esté más inclinada a utilizar sus ganancias para inversión interna, lo que generaría crecimiento, lo que podría tener un impacto positivo en el precio de las acciones. Es posible que haya más capital disponible para la expansión y la innovación, lo que contribuirá al crecimiento futuro.

Pero también podría reflejar las preocupaciones del mercado sobre el potencial de ganancias futuras de la empresa, lo que requeriría que los inversores hicieran una investigación más profunda.

Por supuesto, para elegir una acción con un dividendo alto, no se puede simplemente mirarla, sino también considerar una combinación de otros criterios. Por ejemplo, hay acciones con altos rendimientos de dividendos, pero las barreras del modelo de negocio no son tan altas ni la deuda es tan alta, el flujo de caja no es tan estable y las repentinas dificultades operativas de la empresa pueden hacer que sus manos en las acciones positivas sufran pérdidas y finalmente ganar intereses perder capital. Esta situación se conoce comúnmente como trampa de dividendos.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines de información general únicamente y no pretende (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.