配当利回りとはどういう意味ですか?

2023-12-06
序章

年間配当を現在の株価で割って計算される配当利回りは、株式からの収入を測定します。高い利回りは安定した収益を示唆しますが、完全な評価にはキャッシュ フローなどの他の要素も考慮してください。

株式に投資して株価の上昇を待つことで利益が得られるだけでなく、配当金も受け取ることができます。利益が 2 つあるため、株式投資の収益は多くの人にとって喜びの源です。しかし、初心者にとって、株価の上昇と下降を予測してお金を稼ぐのは少し難しいです。対照的に、配当利回りを知っていれば、配当収入の予測ははるかに簡単です。

dividend yield

英語では配当利回りとして知られ、現在の株価と比較して株式が支払う配当金の尺度です。通常、パーセンテージで表され、投資家に投資収益率の指標を提供します。具体的には、現在の株価に対する年間配当総額の比率です。一般に、その価値が高いほど配当利回りは高くなり、その価値が低いほど配当利回りは低くなります。


配当金またはボーナスとしても知られる配当金は、株式会社が得た利益の一部を株主に返済する金額です。これは株主の会社への投資から得られる収益の1つであり、会社は投資家に返済します。


通常、当社は当年度の配当落ち取引日および配当支払日を開示します。配当金は、配当落ち日の前日、つまり配当金支払日まで株式を保有している投資家にのみ支払われます。株主に利益を配当しているので、企業の剰余金は当然減ります。


投資家が配当金を受け取った日には、株式市場の動向に応じて株価が下落します。台湾では配当金は年1回が一般的ですが、米国では年4回の配当金を受け取ることも可能です。配当金は、現金インセンティブと株式インセンティブの 2 つの方法で支払われます。


今日、A 社と B 社という 2 つの会社があり、どちらも株主に 1 ドルの配当を支払い、それぞれの会社の株式をちょうど 1,000 株ずつ保有しているとします。会社 A の取締役会は、現金インセンティブとして 1,000 ドルを支払うことを決定しました。


そして、企業 B はそれを株式インセンティブとして支払うことを選択し、1.000 ドルを株式の額面で割った株式インセンティブを受け取ることになります。つまり、B 社の株式の額面価値が 50 ドルであると仮定します。そうすれば 1000/50 になります。つまり20株です。したがって、保有株式数の合計は1020株となります。


配当金をすぐに使わないように注意してください。ただし、受け取った現金インセンティブを自動化して、投資家が株式を購入するためにそれを市場に投入できるようにすることもできます。 C 株の 10 ドルの株を所有しており、配当金の支払い時に 25 ドルの現金配当を受け取るとします。このとき、「配当自動再投資」を選択すると、さらに 2.5 株の c-stock が自動的に購入されます。自分で注文する必要はまったくなく、手数料を支払う必要もないため、時間が経つにつれて手元にCストックがどんどん増えていきます。


長期的に積み立てて複利を生み出すことで、現段階で受け取れる配当金だけでは生活費を賄うことができないかもしれませんが、時間が経てば複利のサポートを受けて安定した不労所得となる可能性があります。したがって、配当投資の一般的な選択は、配当投資のリターンを明確にしたい、指標として配当利回りが必要な安定投資家向けです。


つまり、過去 1 年間の各配当株を現在の株価で割ります。たとえば、1 年間の 1 株あたりの配当が 5 ドルで、現在の株価が 100 ドルだったとします。 5%の利回りが得られます。これは、株式の配当が翌年も同じであれば、この価格で購入すると5%の収益率が得られることを意味します。


なお、これは過去1年間の配当を現在の価格で割った値に基づいており、過去1年間の配当がその年に特に多額に支払われた場合、その比率は非常に高くなるように見えます。ただし、1回の特別配当で倍率が高いということは、今後も同じ高水準を維持する可能性は低いので、1年間の配当だけを見て株を買うのはやめましょう。


配当株を探している場合は、安定した年間配当を支払っている企業を探してください。たとえば、過去 5 年間の配当が 1 ドルで、配当が毎年増加していれば、さらに良いことになります。これは、毎年配当を行わず、ある年に突然 5 ドルの配当を与える計算式よりも優れています。


それに加えて、企業の一株当たり利益(EPS)が配当よりも高くなければなりません。 EPS は会社が稼ぐお金であるため、そのお金を共有するには会社がそれだけのお金を稼ぐ必要があります。そうでない場合は、会社が以前に稼いだお金を受け取って分割することになりますが、その場合、配当は持続せず、会社のお金はいつか必ず跳ね上がります。

なんと素晴らしい股息率
範囲 (%) 評価 特徴
> 5パーセント 高い 通常、これは高いボラティリティを伴うハイリスク、ハイリターンの業界です。
3%~5% 中くらい リスクは比較的低いものの、より高いリターンを求める投資家に適しています。
低い 比較的安定したリターンと資本の増加を求める投資家に適しています。

配当利回り計算式

配当利回り = (年間配当総額 ÷ 現在の株価) x 100


その中で:

年間配当金総額(年間配当金)とは、過去1年間に企業が株主に支払ったすべての配当金の合計を指します。


現在の株価(現在の株価)とは、市場における株式の現在の価格を指します。


この計算式を使用すると、現在の株価に対する年間配当の割合を表すパーセンテージが得られます。会社 A が年間 50 セントの配当を支払い、現在の株価が 10 ドルであると仮定します。その場合、配当利回りは 5% になります。つまり、現在の株価から毎年 5% の利益が得られることになります。


もちろん、このリターンは配当金に応じて変動する可能性があります。すべての株式の株価は毎日変動するため、株価に追従して変動します。企業の収益率が安定しているか、毎年増加している場合、企業の株価が下落するにつれてその収益率はますます大きくなります。


会社 A が昨年 5 セントの配当を支払い、株価が 1 ドルであれば、収益率は 5% になります。今年も同じ 5 セントの配当が支払われますが、株価が 80 セントに下落したとします。すると今度は6.25パーセントとなり、収益率が高くなります。一方、今年も同じ 5 セントの配当が支払われるが、株価が 2.00 ドルに上昇したとします。その場合、値は 2.5% になり、収益率は低くなります。これは配当金が変わらないものの、株価が変動することで配当金の割合が大きくなったり小さくなったりする場合です。


ただし、同じ配当も変更される可能性があります。たとえば、同じ企業 A が昨年 5 セントの配当を支払い、株価が 1 ドルだった場合、リターンは 5% になります。そして、今年の利益が少なかったため、企業が配当を 2 セントのみ支払うことに決めた場合、株価は 1 ドルのままですが、収益は 2% に低下します。逆に、A 社が今年多額の利益を上げ、株式市場を 8 セントに引き上げることを決定した場合、そして株価がまだ 1 ドルであれば、収益は 8% に上昇します。したがって、配当利回りは不安定です。配当性向や株価の上下に影響を受けます。


株式投資の第一の考慮事項が配当である場合、配当金が一貫して安定している企業、できれば毎年徐々に増加する企業を探す必要があります。安定した配当金を支払っている企業を見つける最善の方法は、優良株や銀行株など、少なくとも 10 年以上市場に上場している企業を探すことです。

Dividend yield formula

高いのもいいし、低いのもいい。

投資家にとってそれが高いか低いかについての画一的な答えはありません。それは投資目的と個人のリスク選好度によって異なります。高い配当利回りの利点は、安定した収入があることです。つまり、投資家に比較的高いキャッシュフローが得られる可能性があり、安定した収入を求める投資家にとっては魅力的かもしれません。


ただし、株価の下落によって過剰なリターンが発生する可能性もあるので注意が必要です。あるいは、一部の資産を売却して特別配当を支払うなど、特別なこと以外の何ものでもありません。そして、それらのほとんどは一度だけ与えられ、その後は配当は前のレベルに戻ります。


たとえば、エアアジアは2019年に突然90セントという超高配当を発表し、投資家を熱狂させた。当時の株価が2ドル台半ばから後半だったことを考えると、これはかなり高いリターンだ。しかし、それが唯一の年であり、その後もニュークラウンの流行により多くの四半期で損失を出し、同社は2019年以来配当を支払っていない。その1年間の配当利回りだけを見て、それがそうだと仮定すると、毎年そんなに高いのに大金を投資してしまうと、必ず後悔することになります。


そう考えると、配当利回りが低いことは必ずしも悪いことではありません。これは、企業が収益を内部投資に使用する傾向が高く、成長につながり、株価にプラスの影響を与える可能性があることを意味するためです。拡張とイノベーションに利用できる資本がさらに増える可能性があり、将来の成長に貢献する可能性があります。


しかし、これは同社の将来の収益可能性に対する市場の懸念を反映している可能性もあり、投資家はより詳細な調査を行う必要がある。


もちろん、高配当銘柄を選択するには、その銘柄だけを見るだけでなく、他の基準を組み合わせて検討することもできます。例えば、配当利回りが高い銘柄はあるものの、ビジネスモデルの壁がそれほど高くなく、負債も多く、キャッシュフローがそれほど安定しておらず、会社の突然の経営困難により、保有していたプラス株が損失を被り、最終的には損失を被る可能性があります。元本を失った利息を得る。この状況は一般に配当トラップとして知られています。

配当利回りの高い銘柄ランキング
会社 配当 セクタ
アナリー・キャピタル・マネージャ 12.83% 不動産投資信託
アルトリアグループ 8.50% タバコ
ウォルグリーン ブーツ アリ 7.59% 食品および医薬品小売業者
AT&T 7.51% 固定電話通信
ベライゾン通信。 7.46% 固定電話通信
キーコープ 7.24% 銀行
トラスト・ファイナンシャル・コーポレーション 6.81% 銀行
WP キャリー株式会社 6.57% 不動産投資信託
キンダー・モーガン 6.56% 石油機器のサービスおよび販売。
サイモン・プロパティ・グループ 6.52% 不動産投資信託
クラウン キャッスル国際空港 6.23% 不動産投資信託
シチズンフィナンシャルG 5.97% 銀行
ボストンの不動産 5.87% 不動産投資信託
株式会社ワンオク 5.86% ガス、水道、公共施設
ヘルスピーク プロパティーズ株式会社 5.83% 不動産投資信託
デボン・エナジー 5.64% 石油およびガス生産者
MMMカンパニー 5.62% 一般産業用
パイオニアナチュラルレゾ 5.62% 石油およびガス生産者
ハンティントン・バンクシェア 5.59% 銀行
ドミニオンのリソース 5.50% 電気
不動産収入 5.47% 不動産投資信託
国際紙 5.30% 林業と製紙
フィリップモリスインターン 5.29% タバコ
プルデンシャル・ファイナンシャル 5.28% 生命保険

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、財務、投資、またはその他の信頼すべきアドバイスを意図したものではありません (また、そのようにみなされるべきではありません)。資料に記載されているいかなる意見も、特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適しているという EBC または著者による推奨を構成するものではありません。

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