Tỷ suất cổ tức có nghĩa là gì?

2023-12-06
Bản tóm tắt:

Tỷ suất cổ tức, được tính bằng cách chia cổ tức hàng năm cho giá cổ phiếu hiện tại, đo lường thu nhập từ cổ phiếu. Lợi suất cao cho thấy lợi nhuận ổn định, nhưng hãy xem xét các yếu tố khác như dòng tiền để đánh giá đầy đủ.

Ngoài việc kiếm tiền bằng cách đầu tư vào một cổ phiếu và chờ giá của nó tăng lên, bạn cũng có thể nhận được khoản chi trả cổ tức. Bởi vì có hai điểm lợi nhuận, đó là lý do tại sao lợi tức đầu tư chứng khoán là nguồn vui cho rất nhiều người. Nhưng đối với người mới, việc kiếm tiền bằng cách dự đoán sự tăng giảm của giá cổ phiếu hơi khó khăn. Ngược lại, dự đoán thu nhập cổ tức dễ dàng hơn nhiều miễn là bạn biết tỷ suất cổ tức.

dividend yield

Được gọi là tỷ suất cổ tức trong tiếng Anh, nó là thước đo mức cổ tức được trả bởi một cổ phiếu so với giá cổ phiếu hiện tại của nó. Nó thường được biểu thị bằng phần trăm và cung cấp cho nhà đầu tư dấu hiệu về lợi tức đầu tư của họ. Cụ thể, đó là tỷ lệ giữa tổng cổ tức hàng năm trên giá cổ phiếu hiện tại. Nói chung, giá trị của nó càng cao thì lợi tức cổ tức càng cao và giá trị của nó càng thấp thì lợi tức cổ tức càng thấp.


Cổ tức, còn được gọi là cổ tức hoặc tiền thưởng, là số tiền mà một công ty cổ phần trả lại cho các cổ đông của mình một phần lợi nhuận mà công ty đó đã kiếm được. Đây là một trong những khoản thu nhập thuộc về khoản đầu tư của cổ đông vào công ty và công ty sẽ trả lại cho nhà đầu tư.


Nói chung, công ty sẽ tiết lộ ngày giao dịch không hưởng cổ tức và ngày trả cổ tức cho năm hiện tại. Cổ tức sẽ chỉ được trả cho những nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu vào ngày trước ngày giao dịch không hưởng quyền, tức là những người nắm giữ cổ phiếu cho đến ngày trả cổ tức. Thặng dư của công ty đương nhiên sẽ giảm đi vì công ty đang phải trả lợi nhuận cho các cổ đông.


Vào ngày nhà đầu tư nhận được cổ tức, giá cổ phiếu sẽ giảm theo thị trường chứng khoán. Cổ tức thường được trả mỗi năm một lần ở Đài Loan, trong khi ở Hoa Kỳ, có thể nhận cổ tức bốn lần một năm. Cổ tức được trả theo hai cách: ưu đãi bằng tiền mặt và ưu đãi bằng cổ phiếu.


Giả sử ngày nay có hai công ty, Công ty A và Công ty B, cả hai đều trả cổ tức một đô la cho các cổ đông của mình và họ nắm giữ chính xác 1.000 cổ phiếu trong mỗi công ty. Hội đồng quản trị của công ty A quyết định chi trả ưu đãi bằng tiền mặt, số tiền này sẽ là 1.000 USD tiền mặt.


Và công ty B chọn thanh toán số tiền đó như một ưu đãi cổ phiếu và sẽ nhận được ưu đãi cổ phiếu là 1.000 đô la chia cho mệnh giá cổ phiếu. Nghĩa là, giả sử cổ phiếu của công ty B có mệnh giá là 50 USD. thì nó sẽ nhận được 1000/50. đó là 20 cổ phiếu. Vậy tổng số cổ phần nắm giữ sẽ là 1020.


Hãy nhớ đừng chi trả cổ tức ngay lập tức, nhưng bạn cũng có thể tự động hóa khoản tiền thưởng mà bạn nhận được để giúp các nhà đầu tư đưa nó vào thị trường để mua cổ phiếu. Giả sử bạn sở hữu một cổ phiếu C trị giá 10 USD và nhận cổ tức bằng tiền mặt là 25 USD khi trả cổ tức. Và bằng cách chọn Tự động tái đầu tư cổ tức vào thời điểm này, 2,5 cổ phiếu c-stock khác sẽ tự động được mua. Bạn hoàn toàn không cần phải đặt lệnh và cũng không phải trả tiền hoa hồng, vì vậy theo thời gian, bạn sẽ ngày càng có nhiều cổ phiếu c trong tay.


Thông qua việc tích lũy lâu dài để tạo ra lãi kép, mặc dù cổ tức nhận được ở giai đoạn này có thể không đủ để trang trải chi phí hàng ngày nhưng theo thời gian, với sự hỗ trợ của lãi kép, chúng có thể trở thành thu nhập thụ động ổn định. Do đó, sự lựa chọn chung về đầu tư cổ tức là dành cho những nhà đầu tư ổn định muốn làm rõ lợi tức đầu tư cổ tức và cần tỷ suất cổ tức làm chỉ số.


Nghĩa là lấy từng cổ phiếu cổ tức từ năm trước và chia cho giá cổ phiếu hiện tại. Ví dụ: nếu cổ tức trên mỗi cổ phiếu trong một năm là 5 đô la và giá cổ phiếu hiện tại là 100 đô la. bạn sẽ nhận được lợi nhuận 5%. Điều này có nghĩa là nếu cổ tức trên cổ phiếu không đổi trong năm tới thì việc mua nó ở mức giá này sẽ mang lại cho bạn tỷ suất lợi nhuận 5%.


Lưu ý rằng nó dựa trên cổ tức của năm trước chia cho giá hiện tại và nếu cổ tức của năm trước được trả với số tiền đặc biệt lớn trong năm đó thì có vẻ như tỷ lệ này rất cao. Tuy nhiên, thực tế là tỷ lệ này cao do một khoản cổ tức đặc biệt khó có thể duy trì ở mức cao tương tự trong tương lai, vì vậy đừng mua cổ phiếu chỉ dựa vào cổ tức một năm.


Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu chia cổ tức, hãy tìm một công ty trả cổ tức ổn định hàng năm. Ví dụ: nếu cổ tức là một đô la trong 5 năm qua và nếu cổ tức tăng lên hàng năm thì điều đó thậm chí còn tốt hơn. Điều đó tốt hơn là một công thức không có công thức đó hàng năm và sau đó đột nhiên trả cổ tức 5 đô la trong một năm.


Trên hết, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty phải cao hơn cổ tức. Bởi vì EPS là số tiền mà công ty tạo ra nên công ty phải kiếm được số tiền đó để có thể chia sẻ số tiền đó. Nếu không, thì đó là công ty lấy số tiền họ kiếm được trước đó và chia nó ra, trong trường hợp đó cổ tức sẽ không kéo dài và tiền của công ty chắc chắn sẽ tăng vọt vào một ngày nào đó.

什么是好的股息率
Phạm vi (%) đánh giá Đặc trưng
> 5 phần trăm Cao Nó thường là một ngành có rủi ro cao, có lợi nhuận cao kèm theo sự biến động cao.
3% - 5% Trung bình Thích hợp cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn nhưng rủi ro tương đối thấp.
Thấp Thích hợp cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận tương đối ổn định và tăng giá vốn.

Công thức tính cổ tức

Tỷ suất cổ tức = (tổng cổ tức hàng năm `giá cổ phiếu hiện tại) x 100


Trong số đó:

Tổng cổ tức hàng năm (Cổ tức hàng năm) là tổng của tất cả cổ tức mà công ty trả cho các cổ đông trong năm qua.


Giá cổ phiếu hiện tại (giá cổ phiếu hiện tại) là giá hiện tại của cổ phiếu trên thị trường.


Sử dụng công thức này, sẽ thu được tỷ lệ phần trăm, biểu thị tỷ lệ cổ tức hàng năm trên giá cổ phiếu hiện tại. Giả sử Công ty A trả cổ tức hàng năm là 50 cent và giá cổ phiếu hiện tại là 10 USD. thì lợi tức cổ tức của nó là 5%, có nghĩa là nó có thể nhận được lợi nhuận 5% trên giá cổ phiếu hiện tại hàng năm.


Tất nhiên, lợi nhuận này có thể thay đổi tùy thuộc vào việc chi trả cổ tức. Vì giá cổ phiếu của tất cả các cổ phiếu biến động hàng ngày nên nó cũng sẽ theo giá cổ phiếu và biến động theo giá đó. Nếu tỷ suất lợi nhuận của một công ty vẫn ổn định hoặc tăng lên hàng năm, nó sẽ ngày càng lớn hơn khi giá cổ phiếu của công ty giảm nhiều hơn.


Nếu Công ty A trả cổ tức 5 cent vào năm ngoái và giá cổ phiếu là 1 đô la thì tỷ suất lợi nhuận sẽ là 5%. Giả sử năm nay công ty vẫn trả cổ tức 5 xu như cũ nhưng giá cổ phiếu đã giảm xuống còn 80 xu. Khi đó giá trị bây giờ trở thành 6,25% và tỷ suất lợi nhuận trở nên cao hơn. Mặt khác, nếu cổ tức 5 xu tương tự được trả trong năm nay nhưng giá cổ phiếu tăng lên 2,00 USD. khi đó giá trị trở thành 2,5% và tỷ suất lợi nhuận trở nên thấp hơn. Đây là lúc cổ tức không thay đổi nhưng giá cổ phiếu lại biến động khiến nó trở thành một tỷ lệ lớn hơn hoặc nhỏ hơn.


Nhưng mức cổ tức tương tự cũng có thể thay đổi. Ví dụ: nếu cùng một công ty A trả cổ tức 5 xu vào năm ngoái và giá cổ phiếu là một đô la thì lợi nhuận sẽ là 5%. Và nếu công ty quyết định chỉ trả cổ tức 2 xu vì kiếm được ít tiền hơn trong năm nay, giá cổ phiếu vẫn giữ nguyên ở mức 1 đô la, nhưng lợi nhuận của nó đã giảm xuống còn 2%. Ngược lại, nếu công ty A kiếm được nhiều tiền trong năm nay và quyết định nâng thị trường chứng khoán lên 8 xu. Và nếu giá cổ phiếu vẫn là một đô la, thì lợi nhuận sẽ tăng lên 8%. Vì vậy, tỷ suất cổ tức không ổn định; nó bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ chi trả và giá cổ phiếu lên xuống.


Nếu điều cân nhắc đầu tiên khi đầu tư vào cổ phiếu là cổ tức thì chúng ta nên tìm kiếm những công ty có mức chi trả cổ tức ổn định và ổn định, tốt nhất là công ty có mức chi trả cổ tức tăng dần mỗi năm. Cách tốt nhất để tìm các công ty có mức chi trả cổ tức ổn định là tìm kiếm các công ty đã có mặt trên thị trường ít nhất 10 năm, chẳng hạn như cổ phiếu blue-chip hoặc cổ phiếu ngân hàng.

Dividend yield formula

Cao là tốt, thấp là tốt.

Không có câu trả lời chung cho tất cả các nhà đầu tư về việc nó cao hay thấp vì nó phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư và khẩu vị rủi ro cá nhân của họ. Ưu điểm của tỷ suất cổ tức cao là nó có thu nhập ổn định, nghĩa là các nhà đầu tư có thể được hưởng dòng tiền tương đối cao, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập ổn định.


Tuy nhiên, cũng cần phải cẩn thận, vì lợi nhuận quá mức cũng có thể là kết quả của việc giá cổ phiếu giảm. Hoặc nó có thể không gì khác hơn là một điều gì đó đặc biệt, chẳng hạn như việc bán một số tài sản và sau đó trả cổ tức đặc biệt. Và hầu hết chúng chỉ được trao một lần, sau đó cổ tức sẽ quay trở lại mức trước đó.


Chẳng hạn, Air Asia bất ngờ công bố mức cổ tức siêu cao 90 cent vào năm 2019, khiến các nhà đầu tư phát cuồng. Biết rằng giá cổ phiếu của nó ở mức từ trung bình đến cao vào thời điểm đó là 2 đô la, đó là một mức lợi nhuận khá cao. Nhưng đó là năm duy nhất, sau đó công ty cũng thua lỗ trong nhiều quý vì dịch bệnh New Crown và công ty đã không trả bất kỳ khoản cổ tức nào kể từ năm 2019. Nếu người ta chỉ nhìn thấy tiền lãi cổ tức của mình trong một năm đó và cho rằng điều đó cao như vậy mỗi năm và sau đó đầu tư một số tiền lớn, chắc chắn người ta sẽ hối hận.


Với suy nghĩ này, tỷ suất cổ tức thấp không nhất thiết là một điều xấu. Điều này có thể có nghĩa là công ty có xu hướng sử dụng thu nhập của mình để đầu tư nội bộ nhiều hơn, dẫn đến tăng trưởng, điều này có thể có tác động tích cực đến giá cổ phiếu. Có thể có nhiều vốn hơn để mở rộng và đổi mới, góp phần tăng trưởng trong tương lai.


Nhưng nó cũng có thể phản ánh mối lo ngại của thị trường về tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty, đòi hỏi các nhà đầu tư phải nghiên cứu sâu hơn.


Tất nhiên, để chọn một cổ phiếu có cổ tức cao, bạn không thể chỉ nhìn vào nó mà còn phải xem xét sự kết hợp của nhiều tiêu chí khác. Ví dụ, có những cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao, nhưng rào cản mô hình kinh doanh không quá cao hoặc nợ cao, dòng tiền không quá ổn định và những khó khăn đột ngột trong hoạt động của công ty có thể khiến họ nắm giữ cổ phiếu tích cực bị thua lỗ và cuối cùng kiếm được tiền lãi bị mất gốc. Tình trạng này thường được gọi là bẫy cổ tức.

Xếp hạng cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao nhất
Công ty Cổ tức ngành
Quản lý vốn Annaly 12,83% Quỹ tín thác đầu tư bất động sản
Tập đoàn Altria 8,50% Thuốc lá
Giày Walgreens Alli 7,59% Nhà bán lẻ thực phẩm và dược phẩm
AT&T 7,51% Viễn thông cố định
Verizon Comms. 7,46% Viễn thông cố định
Keycorp 7,24% Ngân hàng
Công ty tài chính Truist 6,81% Ngân hàng
WP Carey Inc 6,57% Quỹ tín thác đầu tư bất động sản
Kinder Morgan 6,56% Dịch vụ và phân phối thiết bị dầu.
Tập đoàn bất động sản Simon 6,52% Quỹ tín thác đầu tư bất động sản
Crown Castle Intl Co 6,23% Quỹ tín thác đầu tư bất động sản
Tài chính công dân G 5,97% Ngân hàng
Bất động sản Boston 5,87% Quỹ tín thác đầu tư bất động sản
ONEOK Inc 5,86% Nước gas và các tiện ích đa năng
Healthpeak Properties Inc 5,83% Quỹ tín thác đầu tư bất động sản
Năng lượng Devon 5,64% Nhà sản xuất dầu khí
Công ty MMM 5,62% Công nghiệp tổng hợp
Độ phân giải tự nhiên tiên phong 5,62% Nhà sản xuất dầu khí
Huntington Bancshare 5,59% Ngân hàng
Tài nguyên thống trị 5,50% Điện
Thu nhập bất động sản 5,47% Quỹ tín thác đầu tư bất động sản
Giấy quốc tế 5,30% Lâm nghiệp và Giấy
Thực tập sinh Philip Morris 5,29% Thuốc lá
Tài chính Prudential 5,28% Bảo hiểm nhân thọ

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.

Khi xác định và đưa ra quyết định giao dịch dựa trên death cross cần lưu ý điều gì?

Khi xác định và đưa ra quyết định giao dịch dựa trên death cross cần lưu ý điều gì?

Điểm giao tử thần là khi đường ngắn hạn cắt xuống dưới đường dài hạn, báo hiệu một xu hướng giảm tiềm năng. Các nhà đầu tư có thể bán hoặc áp dụng chiến lược thận trọng, xem xét các điều kiện thị trường, các nguyên tắc cơ bản cũng như mức hỗ trợ và kháng cự.

2024-02-16
Chính xác thì thâm hụt thương mại là gì?

Chính xác thì thâm hụt thương mại là gì?

Thâm hụt thương mại là khi nhập khẩu vượt quá xuất khẩu, dẫn đến mất giá tiền tệ, bất ổn kinh tế và cạnh tranh công nghiệp. Khoảng cách giữa Mỹ gây ra căng thẳng Trung-Mỹ, làm nổi bật sự mất cân bằng kinh tế toàn cầu.

2024-02-16
Nguyên nhân, tác động và chiến lược giải pháp thâm hụt tài chính

Nguyên nhân, tác động và chiến lược giải pháp thâm hụt tài chính

Thâm hụt tài chính là khi chi tiêu vượt quá thu nhập, kích thích nền kinh tế nhưng dẫn đến nợ dài hạn và lạm phát. Nguyên nhân là do quản lý yếu kém và chính sách thâm hụt. Giải pháp: cắt giảm chi tiêu, tăng thuế và quản lý nợ.

2024-02-16