Mức kháng cự và chiến lược giao dịch

Trong thế giới đầu tư có một câu nói rằng thà chọn cổ phiếu còn hơn chọn thời gian. Ý nghĩa của câu này là dựa vào việc lựa chọn một cổ phiếu để kiếm tiền; nên chọn thời điểm tốt để hoạt động thì cơ hội kiếm tiền sẽ lớn hơn. Nếu một cổ phiếu tốt được mua và bán không đúng thời điểm, nó có thể dẫn đến thua lỗ đầu tư. Và nếu đúng thời điểm mua bán lời nói thì có thể thu được lợi nhuận kha khá. Để nắm bắt được thời điểm mua bán thì việc xác định các mức hỗ trợ và kháng cự là rất quan trọng. Dưới đây là cái nhìn tổng thể về các mức kháng cự và chiến lược giao dịch của chúng.

Mức kháng cự có ý nghĩa gì?

Còn được gọi là mức áp lực, đó là mức giá mà tại đó giá của một cổ phiếu hoặc tiền tệ có xu hướng bị lực lượng của người bán đàn áp, khiến cho việc bứt phá lên phía trên trở nên khó khăn. Điều này là do ở mức giá đó, các nhà đầu tư có thể có xu hướng bán cổ phiếu hoặc tiền tệ để kiếm lời hoặc vì mức giá đó được coi là quá cao hoặc không hợp lý.

Điều đó cũng có nghĩa là khi giá cổ phiếu tăng lên gần một mức giá nhất định thì cổ phiếu sẽ ngừng tăng. Có vẻ như có một lực nào đó từ phía trên đang kìm giá cổ phiếu xuống hoặc thậm chí có vẻ như đang kéo giá trở lại. Theo nghĩa đen, nó ép xuống và ngăn chặn sự gia tăng.

Loại áp lực này thường được định nghĩa là áp lực bán ngăn cản giá tiếp tục tăng trong một khoảng thời gian, tức là khi giá cổ phiếu đạt đến một vị trí nhất định nếu áp lực bán trở nên lớn đến mức ngăn giá cổ phiếu tăng bất kỳ mức nào. xa hơn, như thể có một trần nhà. Mức giá như vậy có thể ngăn chặn hoặc tạm thời ngăn chặn giá tăng được gọi là mức áp lực.

Ví dụ: nếu cổ phiếu tăng từ 80 đô la lên 100 đô la rồi giảm xuống, sau đó tăng trở lại lên 100 đô la và giảm xuống, thì có rất nhiều áp lực bán quanh mức 100 đô la. ngăn cản giá tiếp tục tăng trong một khoảng thời gian, vì vậy 100 USD này có thể được coi là vùng áp lực.

Nói chung, trên biểu đồ, điện trở hoặc áp suất là một đường. Để kết nối các đỉnh của ít nhất hai sóng và kéo dài một đường ở bên phải biểu đồ K, cần có một đường kháng cự. Nó thường là một đường nằm ngang hoặc dốc xuống và việc tăng giá bị cản trở và giảm khi chạm vào đường áp lực.

Ngược lại là mức hỗ trợ, trên biểu đồ thường là đường nằm ngang hoặc dốc lên. Khi giá giảm chạm đường hỗ trợ, nó thường sẽ được hỗ trợ và tăng lên. Nó được vẽ bằng cách nối các mức thấp nhất của ít nhất hai sóng trên biểu đồ k và kéo dài một đường ở bên phải biểu đồ k.

Điều quan trọng cần lưu ý là mức kháng cự và hỗ trợ có thể thay thế cho nhau. Nghĩa là, lần đầu tiên cổ phiếu vượt qua vùng áp suất thành công, vùng áp suất ban đầu sẽ trở thành vùng hỗ trợ trong tương lai. Mặt khác, nếu giá cổ phiếu phá vỡ dưới vùng hỗ trợ, vùng hỗ trợ ban đầu sẽ trở thành vùng áp lực về sau.

Ví dụ: nếu giá cổ phiếu ban đầu dao động trong khoảng từ 80 đến 100 đô la và một số nhà đầu tư đã mua cổ phiếu trong phạm vi dao động thì phạm vi dao động là vùng chi phí của những nhà đầu tư này. Kết quả là giá cổ phiếu sau một đợt củng cố cuối cùng đã giảm xuống dưới vùng hỗ trợ gần 80 USD; nghĩa là, những nhà đầu tư trước đây mua ở mức 80-100 USD đã rơi vào tình trạng thua lỗ.

Từ góc độ tâm lý giao dịch, không ai thích mất tiền. Trong khi một số người có thể vượt qua rào cản tâm lý và nhanh chóng thừa nhận những mất mát của mình thì vẫn có nhiều người chọn cách tiếp tục bám víu vào bẫy. Họ kỳ vọng sẽ bán khi giá cổ phiếu tăng trở lại gần giá vốn của họ. Vì vậy, khi giá cổ phiếu có cơ hội bật trở lại gần vùng hỗ trợ trước đó, tức là khi giá cổ phiếu bật trở lại gần $80. giá cổ phiếu thực tế đã gần trở lại mức giá vốn của những người bị mắc kẹt.

Họ sẽ muốn bán cổ phiếu của mình để thoát khỏi bẫy nên có rất nhiều áp lực bán khiến cổ phiếu không thể tăng thêm. Vì vậy, mặc dù vị trí của 80 đô la là vùng hỗ trợ của bộ dao động phạm vi ban đầu, nhưng vùng hỗ trợ đã bị phá vỡ và sau đó, khi giá cổ phiếu phục hồi, chúng ta sẽ phải giảm áp lực bán của đĩa để vùng hỗ trợ ban đầu là 80 đô la. đã trở thành vùng áp lực mới.

Ngoài ra, một cái gì đó cần ghi nhớ. Mức kháng cự được quan sát trong các khung thời gian dài hơn thường quan trọng hơn trong các khung thời gian ngắn hơn và khi giá cổ phiếu hoặc tiền tệ đạt đến mức kháng cự, các nhà đầu tư có thể kỳ vọng giá sẽ giảm hoặc phạm vi giao dịch được duy trì sẽ xảy ra.

Biểu đồ giá cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư xác định trực quan các vùng kháng cự và cung cấp manh mối về tầm quan trọng của các mức giá này. Cụ thể hơn, họ xem xét số lần chạm và việc kiểm tra các vùng kháng cự nhiều lần sẽ làm tăng tầm quan trọng của chúng vì nó thu hút nhiều người mua và người bán đưa ra quyết định giao dịch hơn.

Nói tóm lại, các mức kháng cự có thể hạn chế sức mạnh tiếp tục tăng của giá vì có nhiều lực bán hơn ở mức giá đó, khiến giá khó vượt qua. Nếu giá vượt qua được ngưỡng kháng cự, nó có thể gây ra một đợt tăng cao hơn nữa, điều này có thể kích thích nhiều người mua quan tâm hơn.

Mức kháng cự được hình thành như thế nào

Nó được hình thành bởi sức mạnh của người bán trên thị trường. Khi giá cổ phiếu hoặc tiền tệ tăng, người bán có thể xuất hiện ở một mức giá nhất định để chốt lời hoặc chọn bán vì họ cho rằng giá hiện tại quá cao. Áp lực của người bán này tạo ra một mức kháng cự trên thị trường ngăn cản giá tiếp tục tăng.

Khi giá tiếp cận hoặc đạt đến mức cao nhất mọi thời đại hoặc các mức giá quan trọng, nhà đầu tư có thể cảm thấy sợ hãi hoặc lo lắng rằng mức giá hiện tại quá cao và có khả năng xảy ra hiện tượng giảm giá. Kết quả là họ có thể chọn bán ở mức giá này, tạo ra lực cản.

Ngoài ra, có thể có một số lượng lớn lệnh bán ở một mức giá nhất định, tức là cung vượt quá cầu. Điều này có thể là do trong các giao dịch trước đây, các nhà đầu tư đã mua một số lượng lớn cổ phiếu hoặc tiền tệ ở mức giá này và chọn bán khi giá tăng trở lại mức này, do đó tạo ra lực cản.

Ngoài ra còn có lực cản phát triển khi giá tăng đến một mức nhất định và nhà đầu tư nắm giữ vị thế có thể chọn chốt lời, dẫn đến lệnh bán tăng lên. Hiện tượng này được gọi là rút lợi nhuận, trong đó nhà đầu tư thu lợi nhuận từ giá mua trước đó và bán tài sản của họ với giá cao hơn. Hành vi này thường dẫn đến một mức độ cản trở nhất định đối với việc tăng giá, tạo ra sự kháng cự.

Điều này có thể dễ hiểu hơn qua một câu chuyện, chẳng hạn như câu chuyện về một doanh nhân mua 50 thỏi vàng sáng bóng từ nước ngoài với giá 1.000 đô la mỗi thỏi. Sau đó, anh mang chúng về quê và lập sạp bán với giá khởi điểm là 1.100 USD. Lúc đầu, nhiều người đến mua 5 thỏi vàng cuối cùng còn sót lại khi thương lái tăng giá. Mỗi chiếc trong số chúng có giá 1.200 đô la và kết quả vẫn bị cuốn trôi. Vào ngày hôm đó, người buôn bán thành công những thỏi vàng và kiếm được một khoản tiền lớn.

Thế là hôm sau lại vội vã ra đồng với giá 1000 tệ tương tự để mua 100 thỏi vàng rồi mang về quê bán. Lần này mỗi người trực tiếp đánh dấu 1500 đô la; ngày đầu tiên bán được 5 thỏi vàng, nhưng ngày hôm sau việc kinh doanh đột ngột đình trệ; không có ai đến mua vàng miếng.

Nguyên nhân là do một số khách hàng trước đó đã mua vàng miếng cũng lập quầy để bán. Và để kinh doanh được, họ đã bán một thỏi vàng với giá chỉ 1.300 đô la, cướp đi khách hàng. Người lái buôn sau đó quyết định hạ giá, bán một thỏi vàng với giá chỉ 1200 đô la, điều này thực sự đã thu hút một số khách quay lại. Nhưng các gian hàng khác cũng nhanh chóng làm theo việc giảm giá, bán với giá 1150 USD.

Trực tiếp, giá giảm xuống còn 1100 đô la, và công việc kinh doanh của doanh nhân đột nhiên bùng nổ. Vì đây là giá bán lần đầu tiên quán mở bán nên nhiều người trước đó không mua với giá thấp nhất này đã cảm thấy tiếc nuối nên khi bán lại với giá 1100 USD. nhiều người mua bắt đầu điên cuồng lùng sục hàng hóa.

Đồng thời, những người bán khác không còn lựa chọn giảm giá nữa vì họ đã mang theo bạn 1100 đô la để mua. Không có lý do gì để bán ở mức giá 1100 hoặc thấp hơn, vì vậy giá thị trường 1.100 đô la này không còn tiếp tục giảm nữa. Tại thời điểm này, có thể nói rằng mức giá $1100 tạo thành một mức hỗ trợ vì mức giá này thu hút nhu cầu thị trường mạnh mẽ. Nếu nhiều người cho rằng 1100 USD là mức giá hợp lý để mua hoặc nếu nhiều người tiếp tục mua ở đây vì sợ bỏ lỡ thì mức hỗ trợ này sẽ càng phát huy tác dụng.

Câu chuyện tiếp tục khi người giao dịch nhận ra rằng khách hàng đang mua hàng với mức giá thấp là 1100 USD. Ngày hôm sau, anh ta từ từ bắt đầu tăng giá trở lại, bán với giá 1200 USD. sau đó một tuần ở mức 1300 USD. Sau đó là 1500. Sau một tháng chỉ bán được 5 thỏi, người giao dịch lại ấn định giá ở mức 1600 đô la, nhưng thỏi ở mức giá này luôn không bán được.

Điều đáng nói là trước đó một số người bán đã mua rất nhiều thỏi vàng từ thương gia, ban đầu kỳ vọng giá vàng sẽ tiếp tục tăng mạnh rồi lấy ra bán lại, nhưng sau gần một tháng giá giảm, họ nhận ra rằng 1.500 đô la là mức giá cao nhất trong những ngày này. Vì vậy, một tháng sau cuộc gặp gỡ hiếm hoi, những tờ báo giá 1.500 nhân dân tệ đổ xô đến nhà các thỏi vàng để bán, và càng nỗ lực lập quầy bán hàng ngày đêm hy vọng không bỏ lỡ làn sóng thị trường này.

Vô hình, nhiều người bán trái tim bắt đầu vỡ nợ. Nếu 1500 là mức trần của giá vàng thỏi thì có thể nói rằng mức giá này đã hình thành một mức kháng cự. Bởi vì mức giá này thu hút nguồn cung thị trường khổng lồ, càng nhiều người nghĩ rằng 1500 là giá cao nhất của vàng miếng, hoặc càng có nhiều người chọn bán vàng miếng ở mức giá này vì sợ bỏ lỡ, sự kháng cự này sẽ càng hiệu quả.

Các mức kháng cự cũng có thể được hình thành do các nhà phân tích kỹ thuật thường sử dụng các mẫu biểu đồ và chỉ báo kỹ thuật để xác định mức kháng cự của giá. Một số yếu tố kỹ thuật phổ biến bao gồm mức cao nhất mọi thời đại, đường trung bình động và mức thoái lui Fibonacci. Khi giá tiếp cận hoặc đạt đến các mức kỹ thuật này, nhà giao dịch có thể cho rằng việc tăng giá sẽ bị cản trở; do đó, sự kháng cự được hình thành.

Tóm lại, mức kháng cự được hình thành bởi sức mạnh của người bán trên thị trường và thường xảy ra khi giá cổ phiếu hoặc tiền tệ tăng vì ở mức giá này, người bán sẵn sàng bán tài sản của họ, do đó ngăn cản việc tăng giá thêm.

Cách tính mức kháng cự

Nó được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để mô tả điểm cản trở khi giá tăng. Mức giá này thường là thời điểm giá đã tăng đến một mức nhất định và đang nỗ lực để tiếp tục tăng do lực bán tăng hoặc áp lực bán từ nhà đầu tư. Nó thường được ước tính bằng cách phân tích biến động giá trong lịch sử và các chỉ số kỹ thuật khác và không thể tính toán bằng số. Như được hiển thị trong biểu đồ trên, Châu Âu và Hoa Kỳ so với đồng đô la Mỹ đã ba lần gặp phải sự kháng cự ở phần đính kèm đường màu xanh lá cây, do đó có một mức áp lực ở đây.

Tuy nhiên, thông qua lý thuyết sóng, bạn có thể mở rộng công thức như vậy để có được giá trị gần đúng để chúng ta có thể tìm ra điểm kháng cự nhanh hơn. Công thức là: (b × c) -> a.

Công thức được chia thành hai bước. Đầu tiên là tìm điểm thấp nhất trong làn sóng tăng của một cổ phiếu, đánh dấu nó là điểm a. Thứ hai là tìm điểm cao sau đợt phục hồi. Sau đó tìm điểm cao sau đợt phục hồi và đánh dấu nó là điểm B. Sau đó, điểm thoái lui đầu tiên của giá cổ phiếu được đặt thành c. Sau đó, bằng cách thay những con số này vào công thức trên, bạn sẽ có được mức áp suất.

Ví dụ: mức thấp nhất của một cổ phiếu trong đợt sóng tăng là 31,89. Mức cao nhất của cuộc biểu tình là 35,58. Điểm thoái lui là 34 đô la. Áp dụng công thức vừa mô tả, điểm phục hồi b được nhân với mức thoái lui c và sau đó chia cho điểm thấp a. Đó là 35,58 nhân với 34 rồi chia cho 31,89. Kết quả là 37,93. Đây là một khoảng thời gian ngắn do mức độ áp lực.

Đây là mức áp lực ngắn hạn. Khi đạt tới mức áp lực này, nhà đầu tư sẽ biết nên chú ý đến mức giá nào. Ở phần trên của mức giá của ngưỡng kháng cự này, chúng ta biết mình có thể bước vào vị thế nào để giao dịch. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là, dù là kháng cự hay hỗ trợ, nó không phải là một đường hay một mức giá duy nhất mà là một khu vực.

Trong giao dịch thực tế, các nhà đầu tư không coi mức kháng cự là một giá trị chính xác mà là một vùng giá. Khi giá tiếp cận mức kháng cự, nhà đầu tư áp dụng chiến lược giao dịch, chẳng hạn như giảm vị thế hoặc đặt lệnh dừng lỗ, để đối phó với tình huống tăng giá bị chặn lại.

Chiến lược giao dịch kháng chiến

Bởi vì mức kháng cự là thời điểm tốt để can thiệp nên nó thường được các nhà đầu tư sử dụng làm trọng tâm trong các quyết định chiến lược giao dịch của họ. Tất nhiên, các mức hỗ trợ có thể hoán đổi cho nhau cũng quan trọng không kém đối với các nhà đầu tư khi giao dịch. Thông thường, các nhà đầu tư sẽ chọn chúng làm điểm mua và bán; ví dụ, phổ biến nhất là mua ở mức hỗ trợ và sau đó bán ở mức kháng cự.

Chiến lược mua gần mức hỗ trợ và bán gần mức kháng cự thường hoạt động trong một thị trường có giới hạn phạm vi mà không có tin tức nào can thiệp vào thị trường. Đối với những nhà giao dịch có thể dừng lỗ kịp thời, chiến lược tham gia này mang đến cơ hội đạt được tỷ lệ thắng cao và lợi nhuận ổn định.

Mặt khác, mua trên mức kháng cự và bán dưới mức hỗ trợ là một chiến lược giao dịch theo xu hướng. Mặc dù tỷ lệ thắng của chiến lược này có thể dưới 50% nhưng lợi nhuận có thể lớn hơn nhiều so với khoản lỗ. Chiến lược này phù hợp với các thị trường có tính biến động cao, nơi xác suất xảy ra xu hướng thị trường cao hơn. Các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng chiến lược này sau các sự kiện tin tức có nhiều khả năng sinh lãi hơn.

Mặt khác, các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng chiến lược bao gồm mua trước khi phá vỡ ngưỡng hỗ trợ giả và bán trước khi phá vỡ ngưỡng kháng cự giả. Khi thị trường vượt qua ngưỡng hỗ trợ, nhiều nhà giao dịch sẽ tham gia thị trường với lệnh bán. Tuy nhiên, nếu thị trường phục hồi trên mức hỗ trợ, những người giao dịch bán ra sẽ phải đối mặt với những khoản lỗ chưa thực hiện được và sẽ phải mua lại để giảm thiểu khoản lỗ của mình. Việc di chuyển trở lại phía trên hệ thống báo hiệu các nhà giao dịch phạm vi sẽ nắm giữ vị thế mua và đẩy giá lên cao hơn.

Cũng có thể bán trước mức hỗ trợ và mua trước mức kháng cự. Điều quan trọng là phải nhận ra rằng các thị trường có xu hướng mạnh mẽ có khả năng tiếp tục di chuyển theo một hướng cho đến khi đạt được mức hỗ trợ hoặc kháng cự. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể tìm kiếm lệnh dừng lỗ từ các nhà giao dịch khác bằng cách bán trước mức hỗ trợ và mua trước mức kháng cự.

Chiến lược này mang lại cơ hội giao dịch có rủi ro cao. Đặt mục tiêu dưới mức hỗ trợ khi bán. Nếu xu hướng mạnh, thị trường có thể vượt qua ngưỡng hỗ trợ để kéo dài lợi nhuận. Ngược lại, nếu thị trường ngừng giảm sau khi chạm mức hỗ trợ, nó có thể thoát ra với mức lợi nhuận nhỏ hơn.

Phân tích mức kháng cự là một trong những hoạt động cơ bản của chiến lược đầu tư ban đầu và có thể được sử dụng để quản lý lợi nhuận, đặt mức dừng lỗ và xác định điểm vào và ra. Tuy nhiên, có nhiều yếu tố khác ảnh hưởng đến biến động giá, mức hỗ trợ và áp lực thường bị vi phạm. Vì vậy, khi đánh giá sức mạnh vai trò của nó, cần phải phân tích cụ thể trong mối liên hệ với tình hình chung của thị trường.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.