抵抗レベルと取引戦略

2024-03-07
序章

レジスタンスレベルは、強い売りによって引き起こされる上昇トレンドにおける重要な取引ポイントです。戦略は、上で売るか、下で買うか、待つことです。

投資の世界では「時間よりも銘柄を選ぶ方が良い」という格言があります。この文の意味は、お金を稼ぐために株の選択に依存するということです。収益を上げる可能性を高めるために、適切な時期を選択して運用することをお勧めします。良い株を間違ったタイミングで売買すると、投資損失が発生する可能性があります。そして、適切な言葉の売買のタイミングが合えば、大きな利益を得ることが可能です。売買のタイミングを把握するには、サポートレベルとレジスタンスレベルの判断が非常に重要です。ここでは、レジスタンスレベルとその取引戦略を詳しく見ていきます。

Resistance levels 抵抗レベルとは何を意味しますか?

圧力レベルとも呼ばれ、株式または通貨の価格が売り手の力によって抑制される傾向にあり、上値を突破することが困難になる価格レベルです。これは、その価格レベルでは、投資家が利益を得るために株式や通貨を売却する傾向にある可能性があるため、またはその価格が高すぎるか不合理であるとみなされるためです。


また、株価が一定の水準付近まで上昇すると、株価の上昇が止まることを意味します。あたかも上からの何らかの力が株価を押し下げているかのように、あるいは株価を後退させているようにさえ見えます。文字通り下方に押し付けて上昇を止めます。


このタイプの圧力は一般に、一定期間、つまり株価が特定の位置に達したとき、価格の上昇が妨げられるほど売り圧力が大きくなる場合に、価格が上昇し続けることを妨げる売り圧力として定義されます。さらに、あたかも天井があるかのように。このように価格の上昇を妨げたり一時的に止めたりできる価格水準を圧力水準と呼びます。


たとえば、株価が 80 ドルから 100 ドルに上昇してから下落し、その後再び 100 ドルに上昇して再び下落した場合、100 ドル付近には大きな売り圧力がかかります。一定期間は価格の上昇が妨げられるため、この 100 ドルは圧力ゾーンと見なすことができます。

一般に、チャートでは抵抗または圧力は線です。少なくとも 2 つの波の高値を結び、K チャートの右側に線を伸ばすには、レジスタンス ラインが存在します。通常、それは水平または右下がりの線であり、圧力線に接触すると価格の上昇が妨げられ、下落します。


その反対はサポートレベルで、チャート上では通常、水平線または右上がりの線になります。価格がサポートラインに触れるまで下落すると、サポートされて上昇することがよくあります。これは、k チャート上の少なくとも 2 つの波の安値を結び、k チャートの右側に線を延長することによって描画されます。


レジスタンスとサポートは互換性があることに注意することが重要です。つまり、株価が初めてプレッシャーゾーンを突破することに成功すると、元のプレッシャーゾーンは将来サポートゾーンになります。一方で、株価がサポートゾーンを下抜けた場合、当初のサポートゾーンは将来的に圧力ゾーンとなるでしょう。


たとえば、株価が元々 80 ドルから 100 ドルの間で変動し、一部の投資家がその変動範囲内で株式を購入した場合、変動範囲はこれらの投資家のコスト領域になります。その結果、株価は下落を繰り返した後、最終的には80ドル付近のサポートゾーンを下回りました。つまり、これまで80~100ドルで買っていた投資家は損失を被ったことになる。


トレーディング心理学の観点から見ると、お金を失いたくない人はいません。心理的な壁を乗り越えて損失をすぐに認めることができる人もいますが、しがみつき続けて閉じ込められたままになることを選択する人もまだたくさんいます。彼らは株価が原価近くまで回復したら売却すると予想している。したがって、株価が以前のサポートエリア近くに反発するチャンスがあるとき、つまり株価が80ドル近くに反発するときです。実際、株価は閉じ込められている人々の原価にほぼ戻りつつあります。


彼らは罠から抜け出すために株を売りたいと思うでしょう。そのため、株のさらなる上昇を妨げる大きな売り圧力がかかります。したがって、80ドルの位置は本来のレンジオシレーターのサポートエリアですが、サポートエリアが割れたため、その後株価が反発したときに、ディスクの売り圧力を緩め、元の80ドルのサポートエリアになるようにする必要があります。新たな圧力領域となっている。


また、留意すべきことがあります。通常、より長い時間枠で観察されるレジスタンスは、短い時間枠で観測されるレジスタンスよりも重要であり、株価または通貨の価格がレジスタンスレベルに達すると、投資家は価格が下落するか、持続的な取引レンジが発生することを期待する可能性があります。


価格チャートを使用すると、トレーダーや投資家は抵抗領域を視覚的に特定し、これらの価格レベルの重要性に関する手がかりを得ることができます。より具体的には、タッチの数を調べ、抵抗領域を複数回テストすることで、より多くの買い手と売り手が取引の意思決定を行うようになるため、その重要性が高まります。


つまり、その価格レベルでは売り手の力が大きくなり、価格の突破が困難になるため、レジスタンスレベルは価格が上昇し続ける力を制限する可能性があります。価格が抵抗線を突破できれば、さらなる上昇を引き起こす可能性があり、買い手の関心がさらに高まる可能性があります。

7種類の抵抗レベル
タイプ 説明。
歴史的高値 過去最高値までの上昇は阻止される
移動平均 移動平均付近で上昇が阻止される
フィボナッチリトレースメント フィボナッチリトレースメントレベルまでの上昇がブロックされる
ボリュームのピーク 出来高はピークに達した。
トレンドライン トレンドラインによって上昇がブロックされる

抵抗レベルがどのように形成されるか

それは市場における売り手の力によって形成されます。株価や通貨の価格が上昇すると、特定の価格水準で売り手が現れて利益を確定したり、現在の価格が高すぎると考えて売りを選択したりすることがあります。この売り手の圧力は、価格の上昇を妨げる抵抗レベルを市場に生み出します。


価格が過去最高値や主要な価格水準に近づいたり到達したりすると、投資家は現在の価格が高すぎて価格が下落する可能性があるのではないかという恐怖や不安を感じることがあります。その結果、彼らはこの価格レベルでの販売を選択し、抵抗を生み出す可能性があります。


あるいは、特定の価格レベルで大量の売り注文が存在する場合もあります。つまり、供給が需要を上回っている場合があります。これは、過去の取引において、投資家がこの価格レベルで大量の株式または通貨を購入し、価格がこのレベルまで上昇したときに売却することを選択し、抵抗を生み出したという事実によるものと考えられます。


また、価格が一定の水準まで上昇すると抵抗が生じ、ポジションを保有する投資家が利益確定を選択する可能性があり、売り注文の増加につながる。この現象は利益撤回として知られており、投資家が以前の購入価格から利益を得て、より高い価格で資産を売却します。このような行動は通常、価格上昇をある程度妨げ、抵抗を生み出します。


これは、外国から 1 つあたり 1,000 ドルで 50 個の輝く金の延べ棒を購入するビジネスマンの物語などの話をすると、より簡単に理解できます。それから彼はそれらを故郷に持ち帰り、1.100ドルの開始価格で販売するための屋台を立ち上げました。当初、商人が値上げした際に残った残り5個の金の延べ棒を買いに多くの人がやって来ました。それぞれの価格は 1.200 ドルでしたが、結果は依然として圧倒されました。その日、商人は金の延べ棒を売り払うことに成功し、大金を手に入れました。


そこで翌日、同じ1000元で再び現場に急ぎ、金の延べ棒を100本購入し、故郷に持ち帰って売ります。今回はそれぞれ 1500 ドルを直接マークしました。初日は金の延べ棒が5本売れましたが、翌日からビジネスが突然停滞しました。誰も金の延べ棒を買いに来ませんでした。


その理由は、以前に金の延べ棒を購入した顧客の一部が、実際に金の延べ棒を販売するために露店を出したためです。そして、ビジネスを獲得するために、彼らは金の延べ棒をわずか 1,300 ドルで売り、顧客を奪いました。その後、商人は価格を引き下げ、金の延べ棒をわずか 1,200 ドルで販売することを決定し、これにより一部の客が再び集まりました。しかし、他の露店もすぐに値下げに追随し、1150ドルで販売した。


直接的には価格が1100ドルまで下がり、ビジネスマンのビジネスは突然活況を呈した。初めて出店した時の販売価格だったため、今までこの最安値で買わなかった人が残念に思い、1100ドルで再販売された。多くの買い手が必死に商品を掃き集め始めた。


同時に、他の売り手は、あなたが購入できるお金が 1100 ドルあったからといって、値下げを選択することはもうありません。 1100ドル以下の価格で売る理由はないので、この1.100ドルの相場はもう下がり続けることはありません。現時点では、1100ドルの価格が市場の強い需要を引き付けているため、サポートレベルを形成していると言えます。 1100ドルが買うのに妥当な価格だと考える人が増えたり、買い逃すのを恐れてここで買い続ける人が増えたりすると、このサポートレベルはより効果的になります。


顧客が 1100 ドルという安値で大挙して購入していることにトレーダーが気づいたとき、物語は続きます。翌日、彼は再びゆっくりと価格を上げ始め、1200ドルで販売した。 1週間後は1300ドル。次に、1500。1 か月間 5 地金だけを販売した後、トレーダーは再び 1600 ドルの価格を設定しましたが、この価格の地金は常に売れ残ります。


言及する価値があるのは、一部の売り手は以前にその商人から大量の金の延べ棒を購入しており、当初は金の価格が大幅に上昇し続けると予想し、その後転売のために持ち出していたのですが、1か月近く価格が下落した後、彼らは1.500ドルであることに気づきました。ドルは最近の最高値でした。したがって、この珍しい出会いから1か月後、1.500元の価格見積書が売りに出された金の延べ棒の本拠地に殺到しており、この市場の波に乗り遅れないように昼夜を問わず販売するための露店を設置するためのさらなる努力が行われています。


目に見えないほど、多くの売り手の心がデフォルトし始めました。 1500が金地金価格の天井だとすると、この価格水準が抵抗水準を形成したと言える。この価格は市場に膨大な供給を引き寄せているため、1500が金地金の最高価格であると考える人が増えれば増えるほど、あるいは買い逃すことを恐れてこの価格で金地金を売ることを選択する人が増えれば増えるほど、この抵抗はより効果的になります。


テクニカルアナリストは価格の抵抗を判断するためにチャートパターンやテクニカル指標を使用することが多いため、抵抗レベルも形成できます。一般的なテクニカル要素には、過去最高値、移動平均、フィボナッチ リトレースメント レベルなどがあります。価格がこれらのテクニカルレベルに近づくか到達すると、トレーダーは価格上昇が妨げられると予想する可能性があります。したがって、抵抗が形成されます。


簡単に言うと、レジスタンスは市場の売り手の力によって形成され、通常は株式または通貨の価格が上昇するときに発生します。これは、この価格レベルでは売り手が資産を売却する意思があり、さらなる価格上昇が妨げられるためです。

Analyzing historical prices to estimate resistance levels

抵抗レベルの計算方法

これは、価格が上昇するときに遭遇する障害点を説明するためにテクニカル分析で使用されます。この価格レベルは通常、価格が一定のポイントまで上昇し、売り手の力の増大や投資家からの売り圧力により上昇を続けるのに苦労しているポイントです。通常、過去の価格変動やその他のテクニカル指標を分析することによって推定され、数値的に計算することはできません。上のチャートに示されているように、ヨーロッパと米国は対米ドルで緑の線の部分で抵抗に遭遇したことが3回あるため、ここには圧力レベルがあります。


ただし、波動理論を使用すると、そのような式を拡張して近似値を取得できるため、抵抗点をより速く見つけることができます。式は (b × c) ÷ a です。


式は 2 つのステップに分かれています。 1 つ目は、株価の上昇波の最低点を見つけて、それを点 a としてマークすることです。 2つ目は、ラリー後の最高点を見つけることです。次に、上昇後の最高点を見つけて、それを点 B としてマークします。その後、株価の最初のリトレースメント ポイントが c に設定されます。次に、これらの数値を上記の式に代入すると、圧力レベルを求めることができます。


たとえば、波が上昇している間の株価の安値は 31.89 です。ラリー最高値は35.58。リトレースメントポイントは34ドルです。先ほど説明した式を適用すると、ラリーポイント b にリトレースメント c が乗算され、安値ポイント a で除算されます。これは、35.58 に 34 を掛けて、31.89 で割った値です。結果は37.93。圧力レベルのため、これは短期間です。


これは短期的な圧力レベルです。この圧力レベルに達すると、投資家はどの価格レベルに注意を払うべきかがわかります。このレジスタンスの価格の上部で、どのポジションに踏み込んで取引できるかがわかります。ただし、レジスタンスであろうとサポートであろうと、それはラインや単一の価格ではなく、エリアであることに注意することが重要です。


実際の取引では、投資家は抵抗を正確な値としてではなく、価格領域として考えます。価格が抵抗線に近づくと、投資家は価格の上昇が妨げられる状況に対処するために、ポジションを減らす、またはストップロス注文を設定するなどの取引戦略を採用します。


レジスタンストレーディング戦略

レジスタンスは介入に適した時期であるため、投資家はトレード戦略の決定の中心としてよく利用します。もちろん、サポートレベルと互換性があり、投資家が取引する際にも同様に重要です。一般に、投資家はそれらを売買ポイントとして選択します。たとえば、最も一般的なのは、サポートレベルで買ってからレジスタンスレベルで売ることです。


サポート付近で買ってレジスタンス付近で売るという戦略は、通常、ニュースが市場に干渉することなくレンジ相場で機能します。損失を時間内に止めることができるトレーダーにとって、このエントリー戦略は高い勝率と安定した利益を得る機会を提供します。


一方、レジスタンスを上回って買い、サポートを下回って売るのは、トレンドに従う取引戦略です。この戦略の勝率は 50% 未満かもしれませんが、利益が損失をはるかに上回る可能性があります。この戦略は、市場トレンドの可能性が高いボラティリティの高い市場に適しています。投資家は、利益が得られる可能性が高いニュースイベントの後にこの戦略を使用することもできます。


一方、プロのトレーダーは、誤ったサポートが破られる前に買い、誤ったレジスタンスが破られる前に売るという戦略を使用します。市場がサポートを突破すると、多くのトレーダーが売りで市場に参入します。しかし、市場がサポートを超えて上昇した場合、売却したトレーダーは含み損に直面し、損失を最小限に抑えるために買い戻さなければなりません。システムを上回った場合、レンジトレーダーはロングポジションを取るよう指示され、価格が上昇します。


サポートより先に売ってレジスタンスより先に買うことも可能です。強いトレンドの市場はサポートまたはレジスタンスに達するまで一方向に動き続ける可能性が高いことを認識することが重要です。プロのトレーダーは、サポートレベルの前に売り、レジスタンスレベルの前に買うことで、他のトレーダーからのストップロス注文を探すことができます。


この戦略は、ハイリスクリターンの取引機会を提供します。売却時にはサポートレベルよりも低い目標を設定します。トレンドが強い場合、市場はサポートを突破して利益を拡大する可能性があります。逆に、サポートに達した後に市場の下落が止まった場合は、より少ない利益でエグジットすることができます。


レジスタンス分析は、入門投資戦略の基本操作の 1 つであり、利益の管理、ストップロスの設定、エントリーポイントとエグジットポイントの決定に使用できます。ただし、価格の動きに影響を与える要因は他にもたくさんあり、サポートやプレッシャーのレベルが破られることもよくあります。そのため、その役割の強さを判断する際には、市場全体の状況に関連して具体的に分析する必要があります。

レジスタンストレーディング戦略
戦略 説明 利点
ポジションを売却または削減します。 レジスタンス付近でポジションを売るか減らす 利益を上げるか、リスクを軽減します。
ストップロス注文を設定する 抵抗値でストップロス注文を出します。 潜在的な損失を制限する
見るか明るくするか 近くの抵抗に注意するか減らしてください。 不安な投資家向け
リバウンド取引 買い価格リトレースメント 値上げ機会の追求
ショートショート戦略 抵抗線付近で先物を売ります。 価格下落のメリットを享受できます。

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、財務、投資、またはその他の信頼すべきアドバイスを意図したものではありません (また、そのようにみなされるべきではありません)。資料に記載されているいかなる意見も、特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適しているという EBC または著者による推奨を構成するものではありません。

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