Đăng vào: 2025-12-09
Trên thị trường tài chính, những biến động giá thường tiết lộ các manh mối tinh tế về sự thay đổi tâm lý, động lực giao dịch hoặc sự không chắc chắn của nhà đầu tư.
Các nhà giao dịch dựa vào các mẫu hình nến để giải thích những manh mối này, vì mỗi cây nến thể hiện cuộc chiến đang diễn ra giữa người mua và người bán trong một khoảng thời gian nhất định.
Trong số những mô hình này, ít có mô hình nào nổi bật về mặt thị giác hoặc được thảo luận rộng rãi như nến Doji . Đây là một trong những mô hình đơn giản nhất nhưng cũng sâu sắc nhất, mang đến cái nhìn tổng quan về sự do dự hoặc cân bằng trên thị trường.
Nến Doji hình thành khi giá mở cửa và giá đóng cửa của một tài sản gần như giống hệt nhau, dẫn đến nến có thân nến thực sự rất nhỏ hoặc không tồn tại.
Mặc dù bóng nến (bấc nến) phía trên và phía dưới có thể thay đổi rất nhiều, nhưng đặc điểm xác định là trạng thái cân bằng được phản ánh khi đóng cửa: người mua và người bán đẩy giá theo cả hai hướng, nhưng không bên nào chiếm ưu thế vào cuối phiên.
Các nhà giao dịch coi Doji là dấu hiệu của sự do dự, động lực suy yếu hoặc điểm ngoặt tiềm ẩn, đặc biệt là khi chúng xuất hiện sau xu hướng kéo dài hoặc ở mức giá đáng chú ý.
Cốt lõi của Doji là thân nến hẹp. Mặc dù không có nến nào có độ chính xác hoàn hảo, một Doji hợp lệ thường hình thành khi giá mở cửa và giá đóng cửa chỉ cách nhau vài tích tắc. Các bấc nến cung cấp thêm manh mối:
Bấc trên và dưới dài cho thấy giao dịch trong kỳ có nhiều biến động nhưng không có hướng đi quyết định.
Bấc dưới dài (Dragonfly Doji) có thể báo hiệu sự từ chối mức giá thấp hơn.
Bấc trên dài (Gravestone Doji) có thể cho thấy sự từ chối mức giá cao hơn.
Một hình dạng cân bằng hoàn hảo (Doji chân dài) thường xuất hiện trong giai đoạn thị trường cân bằng.
Hình dạng trực quan của nến Doji làm giảm tâm lý. Cả bên mua và bên bán đều cố gắng đẩy giá; nhưng không bên nào thành công vào cuối phiên.
Hình dạng cổ điển. Thân mỏng với bấc ở cả hai bên có độ dài tương đương nhau.
Diễn giải : Sự tạm dừng trong chuyển động, báo hiệu sự do dự. Tầm quan trọng của nó tăng lên khi xuất hiện sau một xu hướng định hướng rõ ràng.
Bóng dài ở cả hai đầu và giá đóng cửa ở giữa.
Diễn giải : Sự bất ổn gia tăng và là dấu hiệu cho thấy xu hướng trước đó có thể đang yếu đi. Thường xuất hiện tại các điểm uốn.
Nến có bấc dưới dài và gần như không có bấc trên.
Diễn giải : Phe bán chiếm ưu thế ban đầu nhưng không thể giữ vững; phe mua đã đẩy giá trở lại mức mở cửa. Mô hình này được xem là tâm lý tăng giá tiềm năng nếu xuất hiện tại ngưỡng hỗ trợ quan trọng.
Một cây nến có bấc trên dài và gần như không có bấc dưới.
Diễn giải : Người mua đẩy giá lên, nhưng người bán áp đảo giá khi đóng cửa. Thường được xem là xu hướng giảm giá gần ngưỡng kháng cự hoặc sau một đợt tăng giá bền vững.
Nến Doji không nên được giao dịch riêng lẻ. Thay vào đó, chúng đóng vai trò là manh mối ngữ cảnh trong phân tích hành động giá.
Nến Doji xuất hiện sau một đợt tăng hoặc giảm kéo dài có thể cảnh báo rằng đà tăng đang yếu dần. Tuy nhiên, bạn thường nên chờ đợi sự xác nhận từ các nến tiếp theo, chẳng hạn như:
Một nến tăng giá mạnh sau nến Doji chuồn chuồn trong xu hướng giảm
Một mô hình engulfing giảm giá sau một Gravestone Doji gần mức kháng cự
Trong thị trường đang củng cố, nến Doji chỉ đơn giản xác nhận sự do dự hiện tại, giúp các nhà giao dịch dự đoán sự đột phá hoặc phạm vi mở rộng.
Nếu Doji hình thành gần mức giá lịch sử, thông điệp của nó sẽ mạnh lên, cho thấy thị trường đang cân nhắc xem có nên phá vỡ hay phục hồi.
Nến Doji là thành phần không thể thiếu của các thiết lập phức tạp hơn, ví dụ như mô hình Sao Mai hoặc cấu trúc Sao Hôm (Evening Star):
Sao Doji Sáng/Tối
Ba ngôi sao
Em bé bị bỏ rơi
Những mô hình này làm tăng ý nghĩa của Doji bằng cách gắn nó vào hành vi thị trường rộng hơn.
Hãy tưởng tượng một tài sản đã tăng giá trong nhiều ngày, tạo thành một loạt nến xanh mạnh. Khi giá chạm đến vùng kháng cự đã biết, một nến Gravestone Doji sẽ xuất hiện.
Trong phiên giao dịch đó, người mua đã đẩy giá lên cao đáng kể, nhưng cuối cùng người bán đã đẩy giá trở lại mức mở cửa, để lại một bấc trên dài.
Ví dụ này minh họa cách Doji báo hiệu sự do dự thay vì đưa ra lệnh vào hoặc thoát độc lập.
Mặc dù nến Doji có hình ảnh nổi bật và trực quan về mặt khái niệm, nhưng các nhà giao dịch phải thận trọng khi tiếp cận chúng:
Nến Doji không tự động đảo chiều. Ngữ cảnh quyết định ý nghĩa.
Doji xuất hiện thường xuyên trong một phạm vi có giá trị dự đoán thấp. Chúng chỉ đơn giản phản ánh giao dịch cân bằng.
Khi thị trường có mức thanh khoản thấp, các nến Doji được tạo ra có thể gây hiểu lầm. Các phiên giao dịch thiếu khối lượng này thường làm sai lệch ý nghĩa thực sự của nến.
Độ biến động ảnh hưởng đến độ dài bấc. Bấc dài có thể phản ánh nhiễu ngẫu nhiên trong chu kỳ hơn là sự bác bỏ của tâm lý.
Biểu đồ nến: Một dạng biểu đồ hiển thị hành vi giá trong một khoảng thời gian nhất định bằng cách sử dụng mức mở cửa, cao nhất, thấp nhất và đóng cửa.
Mẫu đảo chiều: Biểu đồ cho thấy xu hướng hiện tại có thể thay đổi hướng.
Hỗ trợ: Mức giá mà nhu cầu mua trước đây ngăn chặn được sự suy giảm tiếp theo.
Mức kháng cự: Mức giá mà theo truyền thống, nhu cầu bán sẽ ngăn chặn đà tăng giá.
Không. Nến Doji có thể báo hiệu sự đảo chiều hoặc tiếp diễn tùy thuộc vào sức mạnh xu hướng, khối lượng và các nến tiếp theo. Sự xác nhận là rất quan trọng.
Không có mức tối thiểu chung, nhưng nhìn chung chúng phải gần bằng nhau, tạo ra một khối mỏng hoặc gần như không tồn tại. Các nhà giao dịch sử dụng sự thận trọng dựa trên tính biến động của tài sản.
Chúng vẫn cung cấp thông tin, nhưng độ biến động làm tăng nhiễu. Bấc dài có thể phản ánh những biến động ngẫu nhiên hơn là những thay đổi tâm lý mang tính quyết định.
Các khung thời gian cao hơn, chẳng hạn như 4H, hàng ngày hoặc hàng tuần, có xu hướng tạo ra các tín hiệu có ý nghĩa hơn. Các khung thời gian thấp hơn có thể tạo ra nhiều nến Doji với khả năng dự đoán thấp.
Khối lượng giao dịch lớn trong nến Doji củng cố thông điệp về sự do dự và khả năng thay đổi. Khối lượng giao dịch thấp thường làm suy yếu tính xác thực của nến Doji.
Nến Doji là mô hình nến được xác định bởi giá mở cửa và giá đóng cửa gần bằng nhau, thể hiện sự do dự của thị trường.
Nó có thể xuất hiện trong bất kỳ xu hướng nào và chỉ có ý nghĩa khi được diễn giải trong bối cảnh giá, khối lượng và các mức quan trọng xung quanh. Mặc dù Doji thường xuất hiện trước khi xu hướng thay đổi, nhưng về bản chất chúng không mang tính dự đoán; các nhà giao dịch dựa vào sự xác nhận và phân tích tổng thể.
Hiểu được các hình thức khác nhau giúp các nhà giao dịch đọc được tâm lý thị trường một cách sắc thái hơn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
Nhà môi giới tốt
nhất thế giới
World's Best Broker
