เผยแพร่เมื่อ: 2023-09-20
อัปเดตเมื่อ: 2026-05-19
แนวคิดนี้มีขั้นตอนง่ายๆ คือ ราคาสร้างจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่าเดิม ในขณะที่ดัชนีดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์สร้างจุดต่ำสุดที่สูงกว่าเดิม ความไม่สอดคล้องกันนี้แสดงให้เห็นว่าฝ่ายขายยังคงผลักราคาลงอีกครั้ง แต่มีโมเมนตัมที่ลดลง ในช่วงปี 2025 และ 2026 ความแตกต่างดังกล่าวมีความสำคัญมากขึ้น เนื่องจากผลกระทบจากอัตราภาษี การหมุนเงินลงทุนในหุ้นที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี AI และความผันผวนของราคาทองคำ ส่งผลให้ราคาเปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็ว ทำให้นักเทรดที่อาศัยเพียงสัญญาณราคาต่ำเกินไปจาก RSI ได้รับความเสียหาย
ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์หรือ RSI เป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่มีค่าอยู่ในช่วง 0 ถึง 100 การวิเคราะห์ RSI แบบดั้งเดิมกำหนดค่าที่สูงกว่า 70 ว่าเป็นภาวะราคาสูงเกินไป และค่าที่ต่ำกว่า 30 ว่าเป็นภาวะราคาต่ำเกินไป ระดับเหล่านี้มีประโยชน์ แต่ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือขายโดยอัตโนมัติ ในแนวโน้มที่แข็งแรง ดัชนี RSI สามารถคงอยู่ในภาวะราคาสูงเกินไปหรือราคาต่ำเกินไปได้นานกว่าที่คาดการณ์
ค่าเบี่ยงเบนด้านล่างของ RSI หรือเรียกอีกชื่อว่าค่าเบี่ยงเบนเชิงบวกของ RSI เกิดขึ้นเมื่อราคาสร้างจุดต่ำสุดใหม่ แต่ดัชนี RSI ไม่ยืนยันการปรับตัวลดลงนั้น ตัวอย่างเช่น คู่เงินปรับตัวลดลงจากระดับ 1.0800 ไปที่ 1.0600 ดีดตัวกลับไปที่ 1.0700 จากนั้นปรับตัวลดลงอีกครั้งไปที่ 1.0550 หากค่า RSI ปรับตัวขึ้นจากระดับ 24 ณ จุดต่ำสุดแรก ไปเป็น 34 ณ จุดต่ำสุดที่สอง แสดงว่าตลาดสร้างจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่าเดิม แต่มีโมเมนตัมที่สูงขึ้น
นั่นคือข้อความสำคัญหลัก แนวโน้มยังคงเป็นขาลง แต่แรงขับเคลื่อนในการปรับตัวลดลงกำลังลดลง สัญญาณนี้ไม่ได้บอกให้ซื้อทันที แต่บ่งชี้ว่าฝ่ายขายอาจกำลังสูญเสียอำนาจควบคุมตลาด
รูปแบบค่าเบี่ยงเบนด้านล่างของ RSI ที่ชัดเจนโดยปกติจะมีองค์ประกอบ 3 ส่วน
ประการแรก ราคาสร้างจุดต่ำสุดแรกหลังจากการปรับตัวลดลง โดยปกติค่า RSI จะปรับตัวลงเข้าสู่พื้นที่ราคาต่ำเกินไปหรือใกล้เคียง ประการที่สอง ราคาดีดตัวกลับและสร้างจุดสูงสุดชั่วคราว จุดสูงสุดนี้จะกลายเป็นระดับอ้างอิง ประการที่สาม ราคาปรับตัวลดลงอีกครั้งสร้างจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่าเดิม ในขณะที่ดัชนี RSI สร้างจุดต่ำสุดที่สูงกว่าเดิม
จุดสูงสุดที่อยู่ระหว่างจุดต่ำสุดทั้งสองจุด เป็นระดับราคาที่สำคัญที่สุดในรูปแบบนี้ เป็นตัวแยกความแตกต่างระหว่างการดีดตัวกลับที่อ่อนแอกับความพยายามกลับทิศทางที่ได้รับการยืนยัน
หากราคาไม่สามารถเบรกขึ้นเหนือจุดสูงสุดดังกล่าว รูปแบบการเทรดยังไม่สมบูรณ์ ตลาดอาจเพียงแค่หยุดชั่วครู่ก่อนปรับตัวลดลงอีกครั้ง หากราคาปิดเหนือจุดสูงสุดนั้นด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มมากขึ้นหรือแท่งเทียนที่มีขนาดใหญ่ขึ้น โครงสร้างตลาดจะเปลี่ยนแปลง ฝ่ายขายสูญเสียลำดับจุดสูงสุดที่ต่ำลงในระยะสั้น และฝ่ายซื้อเข้าควบคุมการแกว่งตัวราคาครั้งต่อไป
ดัชนี RSI จะส่งสัญญาณเตือนก่อน ส่วนการเบรกราคาจะเป็นตัวยืนยันว่าสัญญาณดังกล่าวมีคุณค่าในการเทรดหรือไม่
ไม่ใช่ทุกค่าเบี่ยงเบนที่จำเป็นต้องสนใจ รูปแบบค่าเบี่ยงเบนด้านล่างของ RSI ที่ดีที่สุดจะเกิดขึ้นในพื้นที่ที่ราคามีเหตุผลในการเปลี่ยนทิศทางอยู่แล้ว
พื้นที่แรกที่มีประสิทธิภาพคือแนวรับสำคัญ อาจเป็นจุดต่ำสุดแกว่งเดิม พื้นที่ความต้องการรายสัปดาห์ หรือระดับราคาตัวเลขกลมที่ตลาดเฝ้าดู ค่าเบี่ยงเบนที่เกิดที่ระดับ 1.0500 ในคู่เงินยูโรดอลลาร์ ระดับ 100 ดอลลาร์ในน้ำมันดิบ หรือระดับ 5000 ดอลลาร์ในดัชนีหุ้น มีน้ำหนักมากกว่าค่าเบี่ยงเบนที่เกิดตรงกลางแนวโน้มขาลงที่อ่อนแอ
พื้นที่ที่สองคือจุดกวาดสภาพคล่อง ราคาปรับตัวลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดเดิมชั่วครู่ กระตุ้นออร์เดอร์หยุดขาดทุน จากนั้นฟื้นตัวกลับอย่างรวดเร็ว หากดัชนี RSI สร้างจุดต่ำสุดที่สูงกว่าเดิมในช่วงการกวาดสภาพคล่องนั้น แสดงว่าการขายที่ถูกบังคับได้ถูกดูดซับหมดแล้ว
พื้นที่ที่สามคือแนวโน้มขาขึ้นในช่วงเวลากราฟที่ใหญ่กว่า ในตลาดแนวโน้มขาขึ้น ดัชนี RSI มักยืนแนวรับในช่วงระดับ 40 ถึง 50 แทนที่จะปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 30 จุดต่ำสุดของ RSI ที่สูงขึ้นในพื้นที่ดังกล่าวสามารถบ่งชี้การเคลื่อนที่ต่อเนื่องของแนวโน้มเดิม แทนที่จะเป็นการกลับทิศทางอย่างสมบูรณ์
วิธีการใช้งานที่ปลอดภัยที่สุดคือมองว่าค่าเบี่ยงเบนด้านล่างของ RSI เป็นเพียงรูปแบบการเตรียมตัว ไม่ใช่สัญญาณเข้าเทรดโดยตรง
เริ่มต้นด้วยการทำเครื่องหมายจุดต่ำสุดของราคาทั้งสองจุดและจุดต่ำสุดของ RSI รูปแบบนี้จะมีผลเฉพาะเมื่อราคาสร้างจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่าเดิม และดัชนี RSI สร้างจุดต่ำสุดที่สูงกว่าเดิม หากทั้งราคาและ RSI สร้างจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่าเดิม แสดงว่าไม่มีค่าเบี่ยงเบนเชิงบวกเกิดขึ้น
จากนั้นวาดเส้นแนวนอนที่จุดสูงสุดระหว่างจุดต่ำสุดทั้งสองจุด นี่คือระดับยืนยัน การปิดแท่งเทียนเหนือระดับนี้มีความสำคัญมากกว่าการพุ่งขึ้นชั่วครู่ภายในวัน ในกราฟช่วงเวลาที่ใหญ่กว่า การยืนยันทางรายวันโดยปกติจะมีประสิทธิภาพมากกว่าการเคลื่อนที่สั้นๆ บนกราฟห้านาที
ต่อไปตรวจสอบหลักฐานสนับสนุนอื่นๆ ปริมาณการซื้อขายควรเพิ่มมากขึ้นในช่วงการเบรกราคา ราคาควรกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเลขชี้กำลังระยะ 20 วัน หรือเบรกผ่านเส้นแนวโน้มขาลง แท่งเทียนกลืนกลับเชิงบวกหรือการปิดราคาที่แข็งแรงใกล้จุดสูงสุดของวันจะช่วยเพิ่มน้ำหนักสัญญาณ
สุดท้ายกำหนดจุดยกเลิกรูปแบบก่อนเข้าเทรด จุดต่ำสุดที่สองเป็นระดับสำคัญ หากราคาเบรกต่ำกว่าระดับนั้นหลังจากได้รับการยืนยันแล้ว แสดงว่ารูปแบบการเทรดล้มเหลว
ตลาดปัจจุบันแสดงให้เห็นเหตุผลที่จำเป็นต้องมีสัญญาณยืนยัน ในเดือนเมษายน ปี 2025 ความไม่แน่นอนของอัตราภาษีทำให้เกิดช่วงความผันผวนรุนแรงที่สุดช่วงหนึ่งของวัฏจักรเศรษฐกิจ ดัชนี VIX พุ่งขึ้นถึงระดับ 60 ชั่วครู่ และดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลงมากกว่าร้อยละ 21 ภายในวันเทียบกับจุดสูงสุดเดือนกุมภาพันธ์ ก่อนที่จะฟื้นตัวกลับในปลายเดือน สินทรัพย์หลายชนิดดูเหมือนอยู่ในภาวะราคาต่ำเกินไปในช่วงเวลาดังกล่าว แต่การใช้เพียงดัชนี RSI ไม่สามารถระบุได้ว่าการดีดตัวกลับใดจะยืนยืนได้จริง
บทเรียนเดียวกันยังคงใช้ได้ในปี 2026 หุ้นที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี AI ช่วยผลักดันดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ สร้างจุดสูงสุดใหม่ แต่ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของเงินลงทุนทำให้ราคาปรับตัวถอยกลับได้อย่างรวดเร็วเมื่อหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่สูญเสียโมเมนตัม ราคาทองคำยังคงไวต่อความไม่แน่นอนของนโยบาย ความต้องการซื้อจากธนาคารกลาง และความเสี่ยงทางภูมิประเทศ ภายใต้บรรยากาศเช่นนี้ ค่าเบี่ยงเบนด้านล่างของ RSI จะมีประโยชน์ก็ต่อเมื่อใช้คู่กับการวิเคราะห์โครงสร้างราคาเท่านั้น
ค่าเบี่ยงเบนด้านล่างของ RSI เป็นสัญญาณซื้อโดยตรงหรือไม่
เป็นเพียงสัญญาณเตือนล่วงหน้า ไม่ใช่สัญญาณซื้อแบบเดี่ยว รูปแบบนี้จะมีประสิทธิภาพมากขึ้นก็ต่อเมื่อราคาประสบความสำเร็จในการเบรกขึ้นเหนือจุดสูงสุดระหว่างจุดต่ำสุดทั้งสองจุดการตั้งค่า RSI แบบไหนมีประสิทธิภาพดีที่สุด
การตั้งค่าระยะเวลา 14 เป็นมาตรฐานสากล การตั้งค่าระยะสั้นจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงได้เร็วขึ้นแต่สร้างสัญญาณเท็จมากขึ้น การตั้งค่าระยะยาวจะตอบสนองช้าลงแต่มีความน่าเชื่อถือสูงกว่าสำหรับการเทรดแกว่งราคาค่าเบี่ยงเบนด้านล่างของ RSI สามารถล้มเหลวได้หรือไม่
ได้ มักล้มเหลวบ่อยครั้งในแนวโน้มขาลงที่แข็งแรง โดยเฉพาะเมื่อราคายังคงเคลื่อนที่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ หรือเมื่อข้อมูลเศรษฐกิจระดับมหภาคส่งผลให้แรงกดดันฝ่ายขายยังคงเข้มงวดสัญญาณที่มีประสิทธิภาพสูงสุดประกอบด้วยองค์ประกอบ 3 อย่าง คือ ราคาสร้างจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่าเดิม ดัชนี RSI สร้างจุดต่ำสุดที่สูงกว่าเดิม และราคาสามารถเบรกขึ้นเหนือจุดสูงสุดระหว่างจุดต่ำสุดทั้งสองจุดได้ เมื่อรูปแบบดังกล่าวเกิดขึ้นใกล้แนวรับ หลังจากการกวาดสภาพคล่อง หรือภายในแนวโน้มขาขึ้นขนาดใหญ่ โอกาสในการประสบความสำเร็จก็จะเพิ่มสูงขึ้น
หากใช้งานอย่างถูกต้อง ค่าเบี่ยงเบนด้านล่างของ RSI จะเป็นวิธีที่มีระเบียบวินัยในการอ่านสัญญาณหมดแรงของแนวโน้ม หลีกเลี่ยงการไล่ตามการดีดตัวกลับที่อ่อนแอ และรอหลักฐานที่ชัดเจนว่าฝ่ายซื้อได้เข้าควบคุมตลาดกลับคืนมาแล้ว
