สัญญาฟอเร็กซ์ป้องกันความเสี่ยงหมายถึงอะไร?

2023-07-24

สัญญาป้องกันความเสี่ยงหมายถึงการที่บริษัทมีสถานะเปิดรับความเสี่ยงและสามารถลดความเสี่ยงดังกล่าวได้โดยการทำธุรกรรมซื้อขายสัญญาในตลาดเงิน ตลาด Forex ตลาดฟิวเจอร์สสกุลเงิน และตลาดออปชันสกุลเงิน เพื่อสร้างสถานะที่ตรงกันข้ามกับสถานะเดิม ส่งผลให้สถานะรวมของบริษัทเป็นศูนย์

สัญญาป้องกันความเสี่ยง

ผลิตภัณฑ์ป้องกันความเสี่ยงทางการเงินระหว่างประเทศหมายถึงผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ทางการเงินที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาฟิวเจอร์ส สัญญาออปชัน สัญญาสวอป และสัญญา Forex ล่วงหน้า

ตลาด Forex มีความผันผวนสูง การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนอาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจ นักลงทุน และสถาบันการเงินได้ เพื่อป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถใช้สัญญาป้องกันความเสี่ยงเป็นเครื่องมือในการบริหารความเสี่ยงทางการเงิน

หลักการพื้นฐานของสัญญาป้องกันความเสี่ยงคือการทำสัญญาอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าช่วยป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของค่าเงินในอนาคต สัญญาเหล่านี้มักจัดทำโดยสถาบันการเงิน และอาจอยู่ในรูปของสัญญาฟิวเจอร์ส สัญญาออปชัน หรือสัญญาอนุพันธ์ประเภทอื่น ๆ ทั้งนี้ รูปแบบและเงื่อนไขของสัญญาจะขึ้นอยู่กับความต้องการของผู้เข้าร่วมตลาดและสภาพแวดล้อมทางการตลาดในขณะนั้น

สัญญาฟิวเจอร์สเป็นหนึ่งในเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย โดยช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถซื้อหรือขายสกุลเงินจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนดล่วงหน้าและส่งมอบในวันที่กำหนดในอนาคต การซื้อสัญญาฟิวเจอร์สช่วยล็อกอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของค่าเงิน นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สยังมีเลเวอเรจทำให้ผู้เข้าร่วมสามารถเปิดสถานะที่มีมูลค่าสูงกว่าด้วยเงินลงทุนที่ต่ำกว่า

สัญญาออปชันถือเป็นอีกหนึ่งเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับความนิยม โดยให้สิทธิ์แก่ผู้เข้าร่วมตลาดในการซื้อหรือขายสกุลเงินในราคาที่กำหนด ณ วันใดวันหนึ่งในอนาคต โดยไม่มีข้อผูกมัดว่าจะต้องดำเนินการหรือไม่ ผู้ถือสัญญาสามารถเลือกใช้สิทธิดังกล่าวหรือไม่ก็ได้ ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดข้อดีของสัญญาออปชันคือมีความยืดหยุ่นสูง ทำให้ผู้เข้าร่วมสามารถตัดสินใจใช้สิทธิ์ได้ตามสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่ได้ซื้อขายในตลาดที่มีการควบคุมมาตรฐาน แต่จะทำการซื้อขายโดยตรงระหว่างสถาบันการเงินหรือระหว่างสถาบันการเงินกับลูกค้าของบริษัท ข้อตกลงนี้จะกำหนดราคาในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ล่วงหน้าในเวลาที่ตกลงกันไว้ในอนาคต

ข้อดีของการป้องกันความเสี่ยงด้วยสัญญาคือช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและปกป้องเงินทุนจากผลกระทบของความผันผวนของค่าเงิน นอกจากนี้ยังมีความยืดหยุ่นสูงและเลเวอเรจซึ่งช่วยให้ผู้เข้าร่วมสามารถบริหารจัดการความเสี่ยงและใช้โอกาสในตลาดได้ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม การป้องกันความเสี่ยงด้วยสัญญาก็มีความเสี่ยงบางประการเช่นความไม่แน่นอนของราคาสัญญาและค่าใช้จ่ายในการดำเนินการตามสัญญา

โดยสรุป การป้องกันความเสี่ยงด้วยสัญญาคือกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในตลาด Forex โดยการทำสัญญาเพื่อกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า ช่วยปกป้องผู้เข้าร่วมจากผลกระทบของความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคต นอกจากนี้ ยังมีความยืดหยุ่นและเลเวอเรจซึ่งช่วยให้ผู้เข้าร่วมสามารถบริหารความเสี่ยงและใช้โอกาสในตลาดได้ดียิ่งขึ้น