เผยแพร่เมื่อ: 2026-06-05
คู่เงิน CHF/JPY กำลังกดดันระดับสูงสุดของช่วงราคา โดยซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 203 หลังจากที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดปีที่ผ่านมา ส่งผลให้ค่าเงินคู่นี้เพิ่มขึ้นประมาณ 16% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา คู่เงินนี้อยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ใกล้ระดับ 204.40 เล็กน้อย และคำถามที่กำหนดแนวโน้มก็คือ: ค่าเงินฟรังก์จะทะลุระดับสูงสุดใหม่ได้หรือไม่ หรือระดับนี้จะนำไปสู่การปรับตัวลงในที่สุด?
แนวโน้มเป็นขาขึ้น แต่ราคายังแกว่งตัวอยู่ในช่วงแคบๆ ใต้แนวต้านเล็กน้อย โดยโมเมนตัมยังคงเป็นบวกมากกว่าที่จะหมดแรง การผสมผสานระหว่างแนวโน้มเชิงบวกที่กำลังกดดันเพดานราคาที่แข็งแกร่งเช่นนี้ คือจุดที่การวิเคราะห์แนวโน้มจะได้ผล
| เมตริก | การอ่าน | สัญญาณ |
|---|---|---|
| จุด ประมาณ | 202.89 | ซื้อขายอยู่ใกล้จุดสูงสุดของช่วงราคาในรอบ 52 สัปดาห์ |
| ช่วงกลางวัน | 202.49 ถึง 202.90 | ช่วงตลาดค่อนข้างตึงตัว ระดับราคายังคงสูงอยู่ |
| ช่วง 52 สัปดาห์ | 174.80 ถึง 204.42 | ราคายังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์/แนวต้านในรอบ 52 สัปดาห์ |
| ความต้านทานหลัก | 204.40 จากนั้น 205 ถึง 206 | เขตหลบหนี |
| การสนับสนุนระยะสั้น | 200.00 จากนั้น 198.00 | พื้นที่ดึงกลับครั้งแรก |
| อีเอ็มเอ 20 | 202.65 | แนวโน้มขาขึ้น ราคาทรงตัวอยู่เหนือแนวรับแนวโน้มระยะสั้น |
| อีเอ็มเอ 50 | 202.65 | แนวโน้มขาขึ้น ยังคงเป็นไปในทิศทางบวก |
| อีเอ็มเอ 200 | 202.73 | แนวโน้มขาขึ้น ราคาคงอยู่เหนือตัวชี้วัดแนวโน้มระยะยาว |
| อาร์เอสไอ 14 | 61.62 | แนวโน้มเป็นไปในทิศทางบวก ยังไม่มากเกินไปจนซื้อมากเกินไป |
| MACD 12,26 | +0.07 | สัญญาณโมเมนตัมขาขึ้น |
| สรุปภาพรวมทางเทคนิคประจำวัน | ซื้ออย่างยิ่ง | แนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้น ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยสำคัญ |
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดเกี่ยวกับ CHF/JPY คือการมองว่าเป็นการเก็งกำไรผลตอบแทน ซึ่งไม่ใช่เช่นนั้น ทั้งฟรังก์สวิสและเยนญี่ปุ่นเป็นสกุลเงินที่มีผลตอบแทนต่ำ ปลอดภัย และใช้เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในการระดมทุนมาโดยตลอด และส่วนต่างของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างทั้งสองสกุลเงินนั้นแคบมาก
เนื่องจากธนาคารกลางญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.75% และมีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นสู่ระดับปกติมากขึ้น จึงอาจกล่าวได้ว่าเงินเยนได้เปรียบเล็กน้อยในเรื่องอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ค่าเงินเยนและเงินหยวนอยู่ในระดับใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวของเงินเยนนั้นไม่ได้ขึ้นอยู่กับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว
มีสองปัจจัยที่อธิบายปรากฏการณ์นี้ได้ ประการแรก คือ ความอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องของเงินเยน: ธนาคารกลางญี่ปุ่นระมัดระวังเกี่ยวกับช่วงเวลาของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป ข้อมูลการวางตำแหน่งแสดงให้เห็นถึงการถือครองเงินเยนในระยะสั้นจำนวนมาก และค่าเงินเยนยังคงอ่อนค่าแม้ว่าการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มสูงขึ้นก็ตาม
ประการที่สอง ความต้องการเงินฟรังก์สวิสในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย: ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจมหภาคมีแนวโน้มที่จะดึงดูดเงินทุนเข้าสู่เงินฟรังก์สวิส และแรงซื้อดังกล่าวเป็นลักษณะเด่นที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ในการแข็งค่าครั้งนี้
ข้อสรุปที่สำคัญคือ CHF/JPY ทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงและการวางตำแหน่งมากกว่าจะเป็นตัววัดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย เมื่อความต้องการความเสี่ยงทั่วโลกไม่มั่นคง ฟรังก์สวิสมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน เมื่อเยนมีเหตุผลให้แข็งค่าขึ้น เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่แข็งกร้าวขึ้น หรือการแทรกแซงจากภาครัฐ คู่เงินนี้สามารถกลับตัวได้อย่างรวดเร็ว เนื่องจากความเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการวางตำแหน่งเพียงด้านเดียว
ราคาทรงตัวอยู่เหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ที่แคบมาก โดย EMA 20, 50 และ 200 วัน ต่างก็อยู่ในช่วง 202.65 ถึง 202.75 และจุดปัจจุบันอยู่ที่ 202.89 การบรรจบกันนี้เป็นสัญญาณอย่างหนึ่ง สะท้อนให้เห็นว่าตลาดได้หยุดการเคลื่อนไหวแบบมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างรุนแรงและเริ่มรวมตัวกันอยู่ใต้แนวต้านโดยตรง
การเคลื่อนไหวแบบขดตัวเช่นนี้ใกล้กับจุดสูงสุดของช่วงราคา มักจะคลี่คลายลงด้วยการเพิ่มขึ้นของความผันผวนในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง มากกว่าการค่อยๆ เคลื่อนตัวไปอย่างช้าๆ
โมเมนตัมยังคงเอนเอียงไปในทิศทางบวก ดัชนี RSI 14 วันที่อยู่ใกล้ 62 แสดงให้เห็นถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่ง โดยยังมีช่องว่างก่อนจะเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป และ MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณเล็กน้อย บทสรุปทางเทคนิครายวันโดยอัตโนมัติระบุว่า "ซื้ออย่างแข็งแกร่ง" ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าราคาทรงตัวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเหล่านั้น
ข้อควรระวังคือ ตัวชี้วัดเหล่านี้อธิบายถึงสถานการณ์ปัจจุบัน ไม่ใช่การทะลุแนวต้าน เนื่องจากค่าเฉลี่ยถูกบีบอัดและระดับ 204.40 อยู่เหนือศีรษะโดยตรง การวิเคราะห์ที่แท้จริงจึงเป็นแบบไบนารี่: โมเมนตัมสนับสนุน แต่คู่เงินนี้ยังต้องการแรงหนุนเพิ่มเติม ซึ่งน่าจะเป็นการอ่อนค่าของเงินเยนอีกครั้ง หรือแรงซื้อจากกลุ่มสินทรัพย์ปลอดภัยสำหรับเงินฟรังก์ เพื่อเปลี่ยนคำแนะนำ "ซื้ออย่างแข็งแกร่ง" ให้เป็นจุดสูงสุดใหม่ที่แท้จริง
แนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง การปิดตลาดรายวันเหนือระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 204.40 จะเปิดพื้นที่ใหม่ที่ยังไม่เคยสำรวจ โดยมีโซน 205 ถึง 206 เป็นแนวต้านแรก การยืนยันจะแข็งแกร่งขึ้นหากมาพร้อมกับการขยายตัวของโมเมนตัมมากกว่าการทำจุดสูงสุดใหม่เพียงเล็กน้อย ในกรณีนั้น การปรับตัวลงไปสู่แนวต้านก่อนหน้าใกล้ 204 จะเป็นบริเวณที่ผู้ซื้อมองหาเพื่อป้องกัน
การปฏิเสธและการปรับตัวลง การ ที่ไม่สามารถทะลุผ่าน 204.40 ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งแท่งเทียนกลับตัวหรือจุดสูงสุดที่ต่ำกว่าเดิม จะทำให้กลุ่มราคาเฉลี่ย 202.60 ถึง 202.70 เข้ามามีบทบาทก่อน การเสียช่วงราคานี้อย่างชัดเจนจะสนับสนุนการปรับตัวลงไปสู่ 200.00 ซึ่งเป็นตัวเลขกลมๆ และเป็นแนวรับทางจิตวิทยา จากนั้นจึงไปที่ 198.00 แนวโน้มขาขึ้นจะเริ่มมีข้อสงสัยอย่างแท้จริงก็ต่อเมื่อราคาลดลงต่ำกว่า 195 อย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะเป็นจุดต่ำสุดที่ต่ำกว่าเดิมอย่างชัดเจน
ปัจจัยกระตุ้นที่สำคัญที่สุดคือ นโยบายและการวางตำแหน่ง ไม่ใช่แค่เส้นกราฟเพียงอย่างเดียว จังหวะเวลาในการปรับอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางญี่ปุ่นเป็นปัจจัยสำคัญที่สุด การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยอย่างกะทันหันหรือสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับการปรับนโยบายเป็นปกติ อาจกระตุ้นให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วและกดดันคู่เงินเยน-ดอลลาร์ ความเสี่ยงจากการแทรกแซงของญี่ปุ่นเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่เกี่ยวข้อง เนื่องจากทางการญี่ปุ่นเคยเข้าแทรกแซงตลาดเพื่อปกป้องเงินเยนมาก่อน และการกระทำดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อคู่เงินเยน-ดอลลาร์อย่างรุนแรงและรวดเร็ว
ในส่วนของเงินฟรังก์สวิส ต้องจับตาดูท่าทีของธนาคารกลางสวิสและภาวะโลกร้อนโดยรวม เนื่องจากกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยเป็นเสาหลักสำคัญของการแข็งค่า หากสถานการณ์โลกสงบลง เงินฟรังก์สวิสอาจอ่อนค่าลง ในขณะที่ความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นใหม่จะยิ่งเสริมความแข็งแกร่งให้แก่เงินฟรังก์สวิส
CHF/JPY อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่กำลังเผชิดกับแนวต้านที่แข็งแกร่ง แนวโน้มยังคงเป็นบวกตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใกล้ 202.70 และแนวรับ 200.00 และหากทะลุ 204.40 ได้สำเร็จ ก็จะขยายแนวโน้มไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
แต่เนื่องจากโมเมนตัมเริ่มทรงตัวที่จุดสูงสุด และการเคลื่อนไหวทั้งหมดขึ้นอยู่กับความอ่อนแอของเงินเยนและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยมากกว่าผลตอบแทนจากเงินปันผล คู่เงินนี้จึงสามารถพลิกกลับได้อย่างรวดเร็ว นักลงทุนควรตอบสนองต่อการทะลุหรือการปฏิเสธอย่างชัดเจนที่ระดับ 204.40 มากกว่าการคาดการณ์ล่วงหน้า
การวิเคราะห์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุนหรือคำแนะนำในการซื้อขายตราสารใดๆ การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีความเสี่ยงสูง รวมถึงการสูญเสียเงินทุน และการใช้เลเวอเรจอาจทำให้การขาดทุนเพิ่มมากขึ้น ระดับราคาเป็นเพียงค่าประมาณและควรตรวจสอบจากกราฟแบบเรียลไทม์ โปรดทำการวิจัยด้วยตนเองและพิจารณาปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่มีใบอนุญาต
