สหรัฐนำเข้าฮีเลียม เผชิญวิกฤตซัพพลายฮีเลียมสำหรับชิป AI

สหรัฐอเมริกามีฮีเลียม แต่สิ่งที่ขาดคือความยืดหยุ่นเชิงกลยุทธ์ เหตุการณ์หยุดชะงักในปี 2026 ของกาตาร์ได้เปิดเผยความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ของห่วงโซ่อุปทาน AI นั่นคือ ความมั่นคงของฮีเลียมไม่ได้ขึ้นอยู่กับว่าใครเป็นเจ้าของก๊าซใต้ดิน แต่ขึ้นอยู่กับว่าใครสามารถแปรรูป จัดเก็บ ขนส่ง และจัดสรรก๊าซนั้นได้ในระหว่างเกิดวิกฤตมากกว่า

ประเด็นสำคัญ

• สหรัฐอเมริกาเป็นผู้ผลิตฮีเลียมรายใหญ่ที่สุดของโลก แต่ความเป็นผู้นำด้านการผลิตก็ไม่ได้ช่วยป้องกันวิกฤตการณ์ในห่วงโซ่อุปทานได้

• ฮีเลียมเป็นส่วนประกอบที่ซ่อนอยู่ของชิป AI เนื่องจากโรงงานผลิตชิปใช้มันในการควบคุมอุณหภูมิของเวเฟอร์ระหว่างกระบวนการกัดเซาะเซมิคอนดักเตอร์

• ระบบฮีเลียมของรัฐบาลกลางถูกขายไปในปี 2024 ทำให้สหรัฐฯ ขาดแหล่งสำรองฮีเลียมสาธารณะที่เคยมีอยู่

• เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในกาตาร์เผยให้เห็นถึงการพึ่งพาของตลาดต่อระบบโลจิสติกส์ฮีเลียมเหลว ตู้คอนเทนเนอร์เฉพาะทาง และเส้นทางการขนส่งทางเรือในอ่าวเปอร์เซีย

• การที่ฮีเลียมถูกละเลยจากกรอบการสำรองแร่สำคัญฉบับใหม่ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงช่องว่างทางนโยบาย ไม่ใช่การขาดแคลนทางธรณีวิทยา

วิกฤตการณ์ฮีเลียมไม่ได้หมายความว่าสหรัฐฯ จะขาดแคลนฮีเลียมใต้ดิน แต่หมายความว่าฮีเลียมจะสามารถแปรรูป จัดเก็บ ขนส่ง และจัดสรรได้เร็วพอหรือไม่ เมื่อซัพพลายเออร์รายใหญ่หยุดการผลิต

นั่นมีความสำคัญสำหรับชิป AI เพราะโรงงานผลิตใช้ฮีเลียมเพื่อควบคุมอุณหภูมิของเวเฟอร์ระหว่างการกัดเซมิคอนดักเตอร์ และผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่ากระบวนการผลิตในปัจจุบันไม่มีสารทดแทนที่ใช้งานง่าย (1)

ปัญหาของฮีเลียมไม่ใช่เรื่องการขาดแคลน แต่เป็นเรื่องความพร้อม

ในปี 2025 สหรัฐอเมริกาขายหรือใช้ฮีเลียมเกรดเอและก๊าซฮีเลียมประมาณ 81 ล้านลูกบาศก์เมตร ซึ่งมากกว่าผู้ผลิตรายอื่น ๆ ที่รายงาน กาตาร์ผลิตได้ประมาณ 63 ล้านลูกบาศก์เมตร ในขณะที่การผลิตฮีเลียมทั่วโลกอยู่ที่ประมาณ 190 ล้านลูกบาศก์เมตร USGS ยังระบุว่าคลังสำรองฮีเลียมของรัฐบาลสหรัฐฯ เป็น “ไม่มี” (2)

นั่นคือจุดอ่อนสำคัญ สหรัฐฯ มีการผลิตฮีเลียม ทรัพยากร กำลังการแปรรูป และความเชี่ยวชาญจากภาคเอกชน แต่สิ่งที่สหรัฐฯ ขาดไปคือคลังสำรองฮีเลียมที่รัฐบาลควบคุม ซึ่งสามารถใช้เป็นกลไกรองรับแรงกระแทกสาธารณะในช่วงที่เกิดปัญหาการขาดแคลนอุปทานจากสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง

มีข้อสังเกตสำคัญอย่างหนึ่งคือ USGS ระบุว่าตัวเลขของสหรัฐฯ นั้นรวมถึงฮีเลียมที่สกัดจากแคนาดาและนำมาทำให้บริสุทธิ์จนได้เกรด A ในสหรัฐอเมริกา ดังนั้น "ผู้ผลิตรายใหญ่ที่สุด" จึงไม่ได้หมายความว่าสหรัฐฯ ควบคุมทุกโมเลกุลในห่วงโซ่อุปทาน

ข้อมูลจาก USGS แสดงให้เห็นว่าเหตุใดสถานะของสหรัฐฯ จึงแข็งแกร่งแต่ไม่เด็ดขาด ความต้องการฮีเลียมกระจายไปทั่วอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น เซมิคอนดักเตอร์ เครื่อง MRI อวกาศ ก๊าซพิเศษ การเชื่อม การตรวจจับการรั่วไหล การดำน้ำ และอื่นๆ เมื่อเกิดภาวะขาดแคลน ปัญหาจึงอยู่ที่การจัดสรร ไม่ใช่แค่ราคา

เหตุใดฮีเลียมจึงเป็นส่วนสำคัญของชิป AI

ฮีเลียมเป็นวัตถุดิบต้นทุนต่ำแต่มีผลกระทบรุนแรงสูงในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์

ผู้ผลิตชิปใช้ฮีเลียมในระหว่างกระบวนการกัดเซาะ ซึ่งเป็นการกำจัดวัสดุออกจากแผ่นเวเฟอร์ซิลิคอนเพื่อสร้างโครงสร้างทรานซิสเตอร์ ก๊าซนี้ช่วยควบคุมอุณหภูมิของเวเฟอร์ ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งเนื่องจากการผลิตชิปขั้นสูงขึ้นอยู่กับสภาวะกระบวนการที่เสถียร

นั่นคือเหตุผลที่ฮีเลียมแตกต่างจากวัตถุดิบในอุตสาหกรรมหลายชนิด หากเกิดภาวะขาดแคลน โรงงานผลิตอาจสามารถพึ่งพาสินค้าคงคลังหรือจัดลำดับความสำคัญของสายการผลิตที่ทำกำไรได้มากที่สุด แต่พวกเขาไม่สามารถเปลี่ยนไปใช้ก๊าซชนิดอื่นได้โดยไม่ต้องเปลี่ยนแปลงกระบวนการผลิตที่ได้รับการตรวจสอบแล้ว

การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในกาตาร์เผยให้เห็นปัญหาคอขวดของฮีเลียมได้อย่างไร

กาตาร์ไม่ใช่ประเทศที่หาใครมาแทนได้ง่ายๆ เพราะกาตาร์ไม่ใช่แค่ผู้ผลิตฮีเลียมเท่านั้น แต่ยังเป็นผู้จัดหาฮีเลียมเหลวรายใหญ่ที่เชื่อมโยงกับระบบการผลิตก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) เฉพาะ ระบบทางภูมิศาสตร์เฉพาะ และเครือข่ายขนส่งตู้คอนเทนเนอร์เฉพาะทางอีกด้วย

QatarEnergy กล่าวว่าได้หยุดการผลิต LNG และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องเมื่อวันที่ 2 มีนาคม หลังจากการโจมตีโรงงานใน Ras Laffan และ Mesaieed จากนั้นจึงประกาศเหตุสุดวิสัยต่อผู้ซื้อที่ได้รับผลกระทบเมื่อวันที่ 4 มีนาคม (3,4)

ปัญหาคอขวดที่สร้างความเสียหายมากกว่าคือด้านโลจิสติกส์ ฮีเลียมเหลวต้องขนส่งในตู้คอนเทนเนอร์หุ้มฉนวนแบบพิเศษ Gasworld รายงานว่าตู้คอนเทนเนอร์ฮีเลียมเหลวแบบพิเศษจำนวน 200 ตู้ยังคงติดค้างอยู่ในกาตาร์โดยไม่มีเส้นทางการขนส่งที่ชัดเจน แม้ว่าซีอีโอของ Air Liquide จะกล่าวว่าการส่งออกทางบกเป็นไปได้ก็ตาม (5)

เหตุใดการผลิตของสหรัฐฯ จึงไม่สามารถทดแทนการผลิตของกาตาร์ได้ในชั่วข้ามคืน

ฐานการผลิตในสหรัฐฯ ช่วยได้ แต่ไม่ได้แก้ปัญหาการขาดแคลนฮีเลียมเหลวที่ส่งผลกระทบต่อลูกค้าที่พึ่งพาการจัดหาจากกาตาร์โดยอัตโนมัติ

ปริมาณสำรองฮีเลียมของสหรัฐฯ หมดลงแล้วตั้งแต่ปี 2024

ระบบฮีเลียมของรัฐบาลกลางเดิมถูกสร้างขึ้นเพื่อความมั่นคงในการจัดหาของประชาชน แต่พระราชบัญญัติการจัดการฮีเลียมปี 2013 กำหนดให้ BLM ต้องจำหน่ายสินทรัพย์ฮีเลียมของรัฐบาลกลาง และ BLM ได้ดำเนินการขายระบบฮีเลียมของรัฐบาลกลางให้กับ Messer เสร็จสิ้นในวันที่ 27 มิถุนายน 2024 (6)

นั่นไม่ได้หมายความว่าโครงสร้างพื้นฐานหายไป แต่หมายความว่ารัฐบาลกลางไม่ได้ควบคุมโครงสร้างพื้นฐานนั้นในฐานะเครื่องมือในการรักษาความมั่นคงด้านการจัดหาของสาธารณะอีกต่อไป

สัญญาเอกชนอาจใช้ได้ผลดีในตลาดปกติ แต่สินค้าคงคลังส่วนตัวและข้อตกลงการส่งมอบเชิงพาณิชย์นั้นไม่เหมือนกับการสำรองเชิงยุทธศาสตร์ที่ออกแบบมาเพื่อรับมือกับความปั่นป่วนทางภูมิรัฐศาสตร์

คลังข้อมูลโครงการแสดงให้เห็นจุดบอดในปัจจุบัน

ในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2569 EXIM ประกาศโครงการ Vault ซึ่งเป็นคลังสำรองแร่ธาตุสำคัญเชิงกลยุทธ์ของสหรัฐฯ ที่มีโครงสร้างเป็นความร่วมมือระหว่างภาครัฐและเอกชนที่กำกับดูแลอย่างอิสระ EXIM กล่าวว่าคณะกรรมการได้อนุมัติเงินกู้โดยตรงสูงถึง 10 พันล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนโครงการริเริ่มนี้ (7)

ฮีเลียมไม่ได้อยู่ในรายชื่อแร่ธาตุสำคัญฉบับสุดท้ายประจำปี 2025 กระทรวงมหาดไทยระบุว่ารายชื่อดังกล่าวประกอบด้วยแร่ธาตุ 60 ชนิดที่ถือว่ามีความสำคัญต่อเศรษฐกิจและความมั่นคงของชาติสหรัฐฯ และมีความเสี่ยงต่อห่วงโซ่อุปทาน ฮีเลียมไม่มีอยู่ในรายชื่อดังกล่าว ซึ่งเป็นเหตุผลที่ PIIE โต้แย้งว่าไม่ได้ครอบคลุมโดย Project Vault (8)

PIIE โต้แย้งว่าการยกเว้นนี้ทำให้ฮีเลียมอยู่นอกโครงการ Vault แม้ว่าจะมีบทบาทสำคัญเชิงกลยุทธ์ต่อเซมิคอนดักเตอร์ การถ่ายภาพทางการแพทย์ อวกาศ และการป้องกันประเทศ ข้อโต้แย้งของพวกเขานั้นตรงไปตรงมา: ฮีเลียมเป็นก๊าซที่ผลิตขึ้นส่วนใหญ่เป็นผลพลอยได้จากก๊าซธรรมชาติ จัดเก็บได้ยาก และไม่เหมาะกับการจัดเก็บในคลังแร่ธาตุแบบดั้งเดิม (9)

นั่นทำให้ฮีเลียมไม่เหมาะสมกับแบบจำลองการจัดเก็บสำรองที่สร้างขึ้นโดยอิงจากโลหะ แต่หากกรอบนโยบายไม่สามารถจัดการกับฮีเลียมได้ กรอบนโยบายนั้นก็ไม่สมบูรณ์

เหตุใดถังเก็บฮีเลียมจึงต้องการการออกแบบที่แตกต่างออกไป

คลังสำรองฮีเลียมเชิงกลยุทธ์จะไม่เหมือนกับคลังสินค้าที่เต็มไปด้วยทองแดง ลิเธียม หรือแม่เหล็กหายาก

ฮีเลียมเหลวจะระเหยกลายเป็นไอ ฮีเลียมในสถานะก๊าซนั้นยากต่อการกักเก็บ การจัดเก็บในระยะยาวต้องใช้แหล่งกักเก็บทางธรณีวิทยา ท่อส่ง ถ้ำเกลือ หรือโครงสร้างพื้นฐานเฉพาะทางอื่นๆ PIIE โต้แย้งว่าแหล่งสำรองที่ใช้งานได้จริงน่าจะต้องมีการหมุนเวียนสินค้าคงคลังผ่านผู้ใช้เชิงพาณิชย์แทนที่จะเก็บไว้เฉยๆ (9)

ในภาวะขาดแคลนอย่างรุนแรง โรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์ โรงพยาบาล ผู้ใช้ในอุตสาหกรรมการบินและอวกาศ นักวิจัย ช่างเชื่อม และผู้ผลิตลูกโป่ง ไม่ได้มีความสำคัญเท่าเทียมกัน การสำรองไว้โดยไม่มีกฎเกณฑ์การจัดสรรไม่ใช่กลยุทธ์ที่เหมาะสม

บริษัทผู้ผลิตชิปรายใดบ้างที่เผชิญกับความเสี่ยงจากก๊าซฮีเลียมมากที่สุด?

เกาหลีใต้เป็นจุดกดดันที่ชัดเจนที่สุดในระยะสั้น Korea Times อ้างถึงสมาคมการค้าระหว่างประเทศของเกาหลี รายงานว่าเกาหลีใต้พึ่งพาประเทศกาตาร์ในการนำเข้าฮีเลียมถึง 64.7% ในปีที่แล้ว (10)

เรื่องนี้สำคัญเพราะเกาหลีใต้เป็นที่ตั้งของ Samsung Electronics และ SK Hynix ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่ที่สุดสองรายของโลก หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง หรือ HBM เป็นหัวใจสำคัญของตัวเร่งความเร็ว AI หนังสือพิมพ์ Korea Times รายงานว่า คาดว่าปริมาณฮีเลียมสำรองของผู้ผลิตชิปในประเทศจะใช้ได้ประมาณ 6 เดือน ทำให้ระยะเวลาเป็นความเสี่ยงหลักมากกว่าการปิดตัวลงในทันที

ไต้หวันเป็นความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์มากกว่าจะเป็นกรณีที่ได้รับผลกระทบโดยตรงที่สุด TSMC แจ้งกับ AP ว่าในขณะที่รายงานฉบับนี้ถูกเผยแพร่ บริษัทไม่ได้คาดว่าจะได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ และจะติดตามสถานการณ์ต่อไป แต่บทบาทของไต้หวันในด้านชิปตรรกะขั้นสูงหมายความว่าการหยุดชะงักใดๆ ต่อวัตถุดิบสำคัญในการผลิตชิปสมควรได้รับความสนใจจากตลาด

ปรากฏการณ์ฮีเลียมช็อกมีความหมายอย่างไรต่อตลาดชิป AI

นี่ไม่ใช่เรื่อง "การผลิตชิป AI จะล่มสลาย" อย่างชัดเจน นั่นมันง่ายเกินไป

ความเสี่ยงด้านตลาดนั้นแคบกว่า แต่ก็ยังมีความสำคัญอยู่: ฮีเลียมเป็นวัตถุดิบที่ไม่ค่อยมีคนสังเกตเห็น และอาจกลายเป็นปัญหาคอขวดได้หากอุปทาน โลจิสติกส์ สัญญา และการจัดเก็บตึงตัวพร้อมกัน สำหรับผู้ผลิตชิป ปัญหาไม่ได้อยู่ที่ต้นทุนของฮีเลียมมากนัก แต่เป็นเรื่องความแน่นอนในการส่งมอบมากกว่า

โดยหลักการแล้ว โรงงานผลิตชิปไม่จำเป็นต้องใช้ฮีเลียมราคาถูก แต่ต้องการฮีเลียมในรูปแบบที่เหมาะสมและส่งมอบตรงเวลา สัญญาณบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนที่สุดคือ การที่ผู้ผลิตชิปเปลี่ยนจากการใช้คำว่า "ติดตามอุปทาน" ไปเป็นการพูดถึงการลดปริมาณสินค้าคงคลัง การจัดลำดับความสำคัญในการผลิต หรือการจัดสรรซัพพลายเออร์

ห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ AI ไม่ได้ขึ้นอยู่กับเพียงแค่ GPU, HBM, เครื่องมือการพิมพ์, บรรจุภัณฑ์ขั้นสูง และพลังงานสำหรับศูนย์ข้อมูลเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับปัจจัยการผลิตทางอุตสาหกรรมที่มักไม่สำคัญจนกระทั่งมันมีความสำคัญขึ้นมาอย่างกะทันหัน

สรุป

สหรัฐอเมริกาไม่ได้ประสบปัญหาการขาดแคลนฮีเลียมอย่างง่ายๆ แต่ประสบปัญหาความพร้อมในการใช้ฮีเลียมต่างหาก

ประเทศนี้เป็นผู้นำด้านการผลิตที่มีรายงาน และมีฐานทรัพยากรที่สำคัญ แต่เหตุการณ์ช็อกกาตาร์แสดงให้เห็นว่า การเป็นผู้นำด้านการผลิตไม่ได้หมายความว่าสามารถควบคุมห่วงโซ่อุปทานได้เสมอไป หลังจากที่รัฐบาลขายระบบฮีเลียมของรัฐบาลกลางในปี 2024 และฮีเลียมถูกตัดออกจากรายชื่อแร่ธาตุสำคัญในปี 2025 ความได้เปรียบด้านฮีเลียมของอเมริกาจึงถูกบริหารจัดการผ่านตลาดเอกชนเป็นส่วนใหญ่ มากกว่าที่จะใช้กลยุทธ์สาธารณะที่ทันสมัย

สำหรับห่วงโซ่อุปทานของ AI นั่นคือสัญญาณเตือน ปัญหาคอขวดครั้งต่อไปอาจไม่ใช่ปัจจัยการผลิตที่แพงที่สุด แต่อาจเป็นปัจจัยที่ผู้กำหนดนโยบายลืมจัดประเภทให้ถูกต้อง

แหล่งที่มา

(1) Associated Press, “เหตุใดสงครามอิหร่านจึงมีความสำคัญต่ออุปทานฮีเลียมของโลก” 2026

(2) สำนักงานสำรวจธรณีวิทยาแห่งสหรัฐอเมริกา สรุปข้อมูลสินค้าแร่ 2026: ฮีเลียมและก๊าซหายาก กุมภาพันธ์ 2026

(3) QatarEnergy, “QatarEnergy จะหยุดการผลิต LNG” 2 มีนาคม 2026

(4) QatarEnergy, “QatarEnergy ประกาศเหตุสุดวิสัย” 4 มีนาคม 2026

(5) Gasworld, “ประเด็นสำคัญ 5 ประการจากค่าพรีเมียมของ Hormuz,” 2026

(6) สำนักงานจัดการที่ดิน “BLM เสร็จสิ้นการขายระบบฮีเลียมของรัฐบาลกลาง” 27 มิถุนายน 2024

(7) EXIM, “EXIM อนุมัติเงินกู้ Project Vault…,” 2 กุมภาพันธ์ 2026

(8) กระทรวงมหาดไทยของสหรัฐอเมริกา “กระทรวงมหาดไทยเผยแพร่รายชื่อแร่ธาตุสำคัญฉบับสุดท้ายประจำปี 2025” 7 พฤศจิกายน 2025 แก้ไขล่าสุด 26 พฤศจิกายน 2025

(9) PIIE, Robert Z. Lawrence, “นำฮีเลียมสำรองกลับมา—ก่อนที่คลื่นกระแทกครั้งต่อไปจะมาถึง” 26 กุมภาพันธ์ 2026

(10) Korea Times, “การขาดแคลนอะลูมิเนียมและฮีเลียมส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ของเกาหลี” 10 มีนาคม 2026