เผยแพร่เมื่อ: 2026-01-28
กลยุทธ์ Inverse Cramer ได้พัฒนาจากกระแสความนิยมในหมู่นักลงทุนรายย่อยไปสู่กรอบการลงทุนแบบสวนกระแสที่ชัดเจน ซึ่งมุ่งหวังที่จะทำกำไรจากผลกระทบของคำแนะนำหุ้นของจิม เครเมอร์ต่อตลาด ความสำคัญของกลยุทธ์นี้ไม่ได้มาจากการล้อเลียนบุคคลที่มีชื่อเสียงทางโทรทัศน์แต่อย่างใด
กลยุทธ์นี้กล่าวถึงวิธีการที่การเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันของความสนใจ การเบียดเสียดกันของเรื่องราว และการไหลเวียนแบบสะท้อนกลับ สามารถบิดเบือนราคาของสินทรัพย์ในระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการขยายเสียงของสื่อนำไปสู่การซื้อหรือขายที่ประสานงานกัน ในตลาดที่ความรู้สึกของตลาดมักจะแซงหน้าปัจจัยพื้นฐาน คำว่า "ผกผัน" จึงเป็นการอ้างอิงอย่างกระชับถึงการวางตำแหน่งที่สวนทางกับฉันทามติที่แพร่หลายในจุดสูงสุด
ความสนใจจากนักลงทุนรายย่อยในที่สุดก็นำไปสู่การก่อตั้งกองทุน ETF ที่บริหารจัดการอย่างแข็งขันสองกองทุน ได้แก่ Inverse Cramer Tracker ETF (SJIM) และ Long Cramer Tracker ETF (LJIM)
กลยุทธ์ Inverse Cramer ควรได้รับการตีความว่าเป็นสัญญาณสวนกระแสที่เกิดจากสื่อ มากกว่าที่จะเป็นการยืนยันว่านักวิจารณ์คนใดคนหนึ่งผิดพลาดอย่างสม่ำเสมอ
ข้อได้เปรียบหลักของกลยุทธ์นี้มาจากปรากฏการณ์เครเมอร์ (Cramer effect) ซึ่งการเปลี่ยนแปลงความสนใจอย่างฉับพลันจะก่อให้เกิดแรงกดดันด้านราคาในระยะสั้น ก่อนที่จะกลับสู่ค่าเฉลี่ยในภายหลัง
การนำ ETF มาใช้ เช่น SJIM และ LJIM แสดงให้เห็นว่าค่าธรรมเนียม ความยุ่งยากในการดำเนินการ และความเสี่ยงจากปัจจัยที่ไม่ตั้งใจ สามารถบั่นทอนประสิทธิภาพของกลยุทธ์ที่น่าสนใจได้
โดยพื้นฐานแล้ว กลยุทธ์ Inverse Cramer เกี่ยวข้องกับการเข้าถือครองหุ้นในทิศทางตรงกันข้ามกับมุมมองที่ Jim Cramer ประกาศไว้ต่อสาธารณะ ในทางปฏิบัติ นักลงทุนใช้กลยุทธ์นี้ในสามรูปแบบที่แตกต่างกัน แต่มีเพียงรูปแบบเดียวเท่านั้นที่แสดงให้เห็นถึงความสอดคล้องอย่างสม่ำเสมอ
1) การแลกเปลี่ยนมีม: “ทำในสิ่งที่ตรงกันข้าม” ในเวลาจริง
นี่คือเวอร์ชันที่ได้รับความนิยมในแพลตฟอร์มโซเชียลและฟอรัมทางการเงิน มักใช้ร่วมกับวลีต่างๆ เช่น “คำสาปของเครเมอร์” หรือ “ตัวชี้วัดของเครเมอร์” กลยุทธ์นี้มองว่าทุกสัญญาณขาขึ้นเป็นสัญญาณขาย และทุกสัญญาณขาลงเป็นสัญญาณซื้อ ปัญหาคือ คำวิจารณ์ของเครเมอร์ครอบคลุมช่วงเวลา ขนาดตำแหน่ง และหลักฐานที่เปลี่ยนแปลงไป หากไม่มีกฎเกณฑ์ “กลยุทธ์จิม เครเมอร์แบบกลับด้าน” ก็จะกลายเป็นเพียงความจำที่เลือกจำเฉพาะบางส่วนเมื่อใช้กับบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์
แนวทางที่อิงตามกฎเกณฑ์จะใช้กลุ่มหลักทรัพย์ที่ Cramer อ้างอิงถึง และทำการซื้อขายตามตารางเวลาที่กำหนด วิธีที่ใช้กันทั่วไปคือการขายชอร์ตหุ้นที่ Cramer กล่าวถึงบ่อยที่สุดในช่วงเวลาที่กำหนด ป้องกันความเสี่ยงด้วยดัชนีตลาดในวงกว้าง และปรับสมดุลรายสัปดาห์ด้วยน้ำหนักที่เท่ากัน วิธีนี้จะเปลี่ยนบทวิเคราะห์ให้กลายเป็นสัญญาณการซื้อขายที่ทำซ้ำได้และทดสอบได้
มุมมองนี้เป็นมุมมองเชิงสถาบัน ไม่ได้มองว่าคำแนะนำนั้นผิด แต่คาดว่าปฏิกิริยาของตลาดจะเกินจริงเนื่องจากความสนใจที่กระจุกตัว หลังจากนั้น ราคาอาจกลับสู่ภาวะปกติ งานวิจัยเกี่ยวกับ Mad Money แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวระยะสั้นรอบคำแนะนำ ตามด้วยการกลับตัว ซึ่งสอดคล้องกับแรงกดดันด้านราคา โอกาสในการเก็งกำไรมีจำกัด
รูปแบบที่สามคือกรณีที่คำว่า “ผกผัน” ไม่ใช่เรื่องตลกอีกต่อไป แต่กลายเป็นสมมติฐานเกี่ยวกับโครงสร้างจุลภาค
คำแนะนำเกี่ยวกับหุ้นที่ออกอากาศทางโทรทัศน์นั้นมีลักษณะเป็นการเผยแพร่ข้อมูลที่มีความเข้มข้นสูง มากกว่าจะเป็นรายงานวิจัยแบบดั้งเดิม เมื่อส่วนใดส่วนหนึ่งได้รับความนิยมอย่างแพร่หลาย มันจะสร้างแรงกระตุ้นด้านอุปสงค์พร้อมกันในหมู่ผู้ชมและผู้ติดตามในโซเชียลมีเดีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ ซึ่งผลกระทบต่อราคาจะชัดเจนกว่า
“ปรากฏการณ์เครเมอร์” คือปฏิกิริยาของตลาดที่สามารถวัดได้ต่อคำแนะนำในรายการ Mad Money การศึกษาหลายชิ้นได้บันทึกการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนและปริมาณการซื้อขายในช่วงประกาศคำแนะนำที่มีนัยสำคัญทางสถิติ โดยมีรูปแบบที่สอดคล้องกับแรงกดดันในการซื้อที่ขับเคลื่อนด้วยความสนใจมากกว่าเนื้อหาข้อมูลที่ยั่งยืน
ผลการศึกษาที่ถูกอ้างถึงมากที่สุดแสดงให้เห็นว่า การเคลื่อนไหวเริ่มต้นอาจกลับตัวบางส่วนได้ในช่วงสัปดาห์หรือเดือนต่อมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากคำแนะนำให้ซื้อ
เรื่องนี้สำคัญเพราะการเทรดสวนกระแสส่วนใหญ่มักล้มเหลวเมื่อเป็นเพียง “ความคิดเห็นปะทะความคิดเห็น” แต่จะได้ผลดีกว่าเมื่อเป็น “กระแสเงินทุนปะทะสภาพคล่อง” กลยุทธ์ Inverse Cramer ที่ดีที่สุดคือการเทรดที่เน้นสภาพคล่องและความสนใจ โดยใช้ภาษาทางวัฒนธรรมมาอธิบาย
กลยุทธ์นี้ได้รับการยอมรับอย่างสูงสุดเมื่อ Tuttle Capital Management เปิดตัว ETF ที่บริหารจัดการอย่างแข็งขันสองกองทุน ได้แก่ กองทุนหนึ่งที่ออกแบบมาเพื่อติดตามคำแนะนำเชิงบวกของ Cramer (LJIM) และอีกกองทุนหนึ่งที่ออกแบบมาเพื่อทำในสิ่งที่ตรงกันข้าม (SJIM) ทั้งสองกองทุนปิดตัวลงในที่สุด ซึ่งเป็นการทดสอบความแข็งแกร่งของแนวคิดนี้ในโลกแห่งความเป็นจริง
SJIM (กองทุน ETF ดัชนี Cramer แบบผกผัน): รายงานสาธารณะระบุว่ากองทุนจะหยุดซื้อขายในวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2024 และจะทำการชำระบัญชีในเวลาไม่นานหลังจากนั้น โดยมีสินทรัพย์ที่รายงานไว้ประมาณ 2.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
LJIM (Long Cramer Tracker ETF): รายงานสาธารณะระบุว่ากองทุนจะระงับการซื้อขายในวันที่ 11 กันยายน 2023 และทำการชำระบัญชีในวันที่ 21 กันยายน 2023 โดยมีสินทรัพย์ที่รายงานไว้ประมาณ 1.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
| ผลิตภัณฑ์ | ติ๊กเกอร์ | แนวคิด |
มูลค่าสินทรัพย์ที่รายงานในช่วงปิดกิจการ (โดยประมาณ) |
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ (หลังหักส่วนลด) | ลำดับเวลาการปิด (รายงานจากประชาชน) | ผลลัพธ์ |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
กองทุน ETF ดัชนีติดตาม ตัวทำนาย แบบผกผัน ของเครเมอร์ |
เอสเจม | ฝั่งตรงข้ามของคำแนะนำที่เชื่อมโยงกับ Cramer (ก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย) | ประมาณ 2.4 ล้านดอลลาร์ | ~1.20% | หยุดการซื้อขายเมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2567 และถูกยุบกิจการในเวลาไม่นานหลังจากนั้น | ปิดกิจการและเลิกกิจการแล้ว |
| กองทุน ETF Long Cramer Tracker | แอลเจเอ็ม | ติดตามคำแนะนำที่เชื่อมโยงโดย Cramer (ก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย) | ประมาณ 1.3 ล้านดอลลาร์ | ~1.20% | หยุดการซื้อขายเมื่อวันที่ 11 กันยายน 2023; เลิกกิจการเมื่อวันที่ 21 กันยายน 2023 | ปิดกิจการและเลิกกิจการแล้ว |
ประเด็นสำคัญไม่ได้อยู่ที่ว่าแนวทาง "ผกผัน" ล้มเหลว แต่เป็นการที่การนำสัญญาณที่ขับเคลื่อนด้วยสื่อมาใช้ภายในโครงสร้าง ETF นั้นเผชิญกับความท้าทายเชิงโครงสร้างอย่างมาก
ปัจจัยเหล่านี้ได้แก่ การหมุนเวียนของตลาดสูง ความคลุมเครือในการตีความสัญญาณ ต้นทุนการป้องกันความเสี่ยง และความยากลำบากในการใช้ประโยชน์จากช่วงเวลาที่จำกัดซึ่งผลกระทบจากแรงกดดันด้านราคาถูกเด่นชัดที่สุด
การนำไปใช้ให้ได้ผลนั้น จำเป็นต้องมีการตัดสินใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับคำจำกัดความของสัญญาณ การเลือกกลุ่มเป้าหมาย ระยะเวลาการถือครอง และการบริหารความเสี่ยง หากขาดองค์ประกอบเหล่านี้ กลยุทธ์ดังกล่าวอาจกลายเป็นเพียงความบันเทิงมากกว่าจะเป็นแนวทางการลงทุนที่มีระเบียบวินัย
โดยทั่วไปแล้ว กรอบการทำงานสำหรับ ETF และการทดสอบย้อนหลังจะจำกัดการรวมเฉพาะคำแนะนำซื้อหรือขายที่ชัดเจนเท่านั้น โดยไม่รวมการกล่าวถึงโดยบังเอิญ โมเดลเชิงระบบมักจะมุ่งเน้นไปที่หุ้นที่มีคำแนะนำมากที่สุดในช่วงเวลาที่ผ่านมา เพื่อลดสัญญาณรบกวนให้น้อยที่สุด
กลยุทธ์ผกผันมีความเปราะบางเป็นพิเศษในหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ ซึ่งส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายจะกว้างขึ้น และต้นทุนการกู้ยืมอาจสูงเกินไป การใช้เกณฑ์คัดกรองสภาพคล่องโดยพิจารณาจากมูลค่าตลาด ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน และวงเงินกู้ยืมที่มีอยู่จึงเป็นสิ่งสำคัญ
การลดลงของราคาที่เกิดจากเหตุการณ์: ระยะสั้น เน้นที่ช่วงที่ราคาพุ่งสูงเกินจริงหลังจากการดึงดูดความสนใจ และช่วงเวลาการกลับตัวในช่วงต้น
การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน: ระยะกลาง โดยใช้การปรับสมดุลรายสัปดาห์และช่วงเวลาการวิเคราะห์ย้อนหลังแบบหมุนเวียน เพื่อรักษาเสถียรภาพของพอร์ตการลงทุน
กลยุทธ์การลงทุนแบบตะกร้าผกผันที่เรียบง่ายมักกลายเป็นการเดิมพันแอบแฝงที่สวนทางกับโมเมนตัมหรือการเติบโต กลยุทธ์ที่เป็นระบบหลายแบบจะใช้ดัชนีตลาดในวงกว้างเพื่อป้องกันความเสี่ยงเพื่อลดค่าเบต้าและแยกสัญญาณการลงทุนออกมา
| เข้าใกล้ | เมื่อมันพอดี | กฎหลัก | ความเสี่ยงหลัก |
|---|---|---|---|
| “การเฟดแบบเครเมอร์” ที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์ | การประกาศซื้อขายหุ้นที่มีการแพร่กระจายสูงและมีแรงกดดันด้านราคาหลังการประกาศอย่างชัดเจน | ค่อยๆ ลดสถานะการลงทุนที่มากเกินไปหลังจากสภาพคล่องกลับสู่ภาวะปกติ โดยกำหนดจุดหยุดขาดทุนและระยะเวลาที่แน่นอน |
ช่องว่าง การบีบตัว การพลิกผันของพาด หัวข่าว |
| ตะกร้ากลับด้านแบบเป็นระบบ | คุณต้องการกฎที่ทำซ้ำได้และพฤติกรรมที่วัดผลได้ | กำหนดกฎ "การโทร" สร้างพอร์ตการลงทุน ปรับสมดุลพอร์ตตามกำหนดเวลา และป้องกันความเสี่ยงจากค่าเบต้าในวงกว้าง | การเปลี่ยนแปลงปัจจัย การหมุนเวียน และต้นทุนการซื้อขาย |
|
ตัวบ่งชี้การ ซ้อนทับ |
คุณไม่ได้ทำการซื้อขายระยะสั้น แต่ต้องการรูปแบบธงที่มีการรวมกลุ่มกัน (crowding flag) |
ใช้กระแสความนิยมในวงกว้างเป็นข้อมูลในการบริหารความเสี่ยง (ตัดแต่ง ป้องกันความเสี่ยง กระชับจุดหยุดขาดทุน) |
พลาดโอกาสในการทำกำไรในสภาวะโมเมนตัม |
ตัวชี้วัด “จิม เครเมอร์” ได้รับความนิยมเนื่องจากเครเมอร์ได้ทำการปรับเปลี่ยนมุมมองต่อสาธารณะเกี่ยวกับบิตคอยน์ซ้ำแล้วซ้ำเล่าในช่วงเวลาที่การลงทุนนั้นเต็มไปด้วยอารมณ์ความรู้สึก แต่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ไม่ได้มองว่าช่วงเวลาเหล่านั้นเป็นตัวบ่งชี้ที่แม่นยำเสมอไป
พวกเขาใช้สิ่งเหล่านี้เป็นตัวชี้วัดความดัง: เมื่อกระบอกเสียงหลักเปลี่ยนเป็นขาขึ้นหรือขาลงอย่างเด็ดขาด การซื้อขายก็อาจจะแออัดไปแล้ว และการซื้อขายคริปโตที่แออัดมักจะคลี่คลายลงผ่านการใช้เลเวอเรจและสภาพคล่อง
ตัวอย่างในโลกแห่งความเป็นจริงที่เทรดเดอร์คริปโตอ้างถึง:
มิถุนายน 2021 (การเรียกประชุมหมุนเวียน): รายงานข่าวธุรกิจอ้างคำพูดของเครเมอร์ที่อธิบายถึงการเปลี่ยนแปลงจาก Bitcoin ไปสู่ Ethereum โดยเชื่อมโยงกับการที่ Bitcoin มีมูลค่าประมาณ 30,000 ดอลลาร์ (เข้าถึงแหล่งข้อมูลเมื่อ 28 มกราคม 2026)
ธันวาคม 2022 (โทนยอมจำนน): รายงานอ้างคำพูดของเครเมอร์ที่กระตุ้นให้นักลงทุนขายคริปโตเคอร์เรนซี โดยมีประโยคที่ว่า “ไม่ว่าเมื่อไหร่ก็ไม่สายเกินไปที่จะขายตำแหน่งที่แย่ๆ” ในช่วงที่บิตคอยน์ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 17,000 ดอลลาร์กลางๆ (แหล่งที่มาเข้าถึงเมื่อ 28 มกราคม 2026)
พฤศจิกายน 2023 (ถอนคำพูด): รายงานอ้างคำพูดของเครเมอร์ที่กล่าวว่าเขา "ใจร้อนเกินไป" และ "ถ้าคุณชอบบิทคอยน์ ก็ซื้อบิทคอยน์สิ" (เข้าถึงแหล่งข้อมูลเมื่อ 28 มกราคม 2026)
มกราคม 2024 (ข้อควรระวังในยุค ETF): รายงานอ้างคำพูดของเครเมอร์ว่า “บิทคอยน์กำลังถึงจุดสูงสุดแล้ว” (เข้าถึงแหล่งข้อมูลเมื่อวันที่ 28 มกราคม 2026)
คำอธิบายของเครเมอร์ถูกตีความว่าเป็นสัญญาณดึงดูดความสนใจมากกว่าสัญญาณการซื้อขายโดยตรง การดำเนินการซื้อขายจะถูกพิจารณาเฉพาะเมื่อการวางตำแหน่งในตลาดบ่งชี้ถึงภาวะแออัด เช่น อัตราดอกเบี้ยเงินทุนที่ตึงตัว ปริมาณสัญญาเปิดเพิ่มขึ้นเร็วกว่าราคาสปอต และความผันผวนโดยนัยไม่สะท้อนความเสี่ยงของการกลับตัว
จงพิจารณาคำกล่าวของเครเมอร์ในฐานะสัญญาณเตือน ไม่ใช่สัญญาณซื้อขายโดยตรง หากคุณเลือกที่จะดำเนินการ ให้กำหนดตัวกรองที่เป็นกลางซึ่งบ่งชี้ถึงความแออัดและความเปราะบาง (ตัวอย่างเช่น: การใช้เลเวอเรจเพิ่มขึ้นเร็วกว่าราคาตลาดปัจจุบัน การจัดหาเงินทุนและฐานราคาที่ตึงตัว และราคาออปชั่นที่ไม่สะท้อนความเสี่ยงในการกลับตัว)
เมื่อเงื่อนไขเหล่านั้นสอดคล้องกัน แนวทาง "ผกผัน" จะกลายเป็นการตั้งค่าที่กำหนดโดยความเสี่ยง ไม่ใช่ความเชื่อโง่ๆ
การสับสนระหว่างความบันเทิงกับสัญญาณ ไม่ใช่ทุกการกล่าวถึงจะนำไปสู่การปฏิบัติได้ กฎต้องแยกแยะระหว่างคำแนะนำโดยตรงและการอภิปรายตามบริบท
ผมไม่ ได้คำนึงถึงการกู้ยืมและการจัดหาเงินทุน การขายชอร์ตไม่ใช่เรื่องฟรี อัตราดอกเบี้ยการกู้ยืม ข้อจำกัดในการกู้ยืม และความเสี่ยงจากการเรียกคืนมีความสำคัญมากกว่าพาดหัวข่าว
การซื้อขาย มากเกินไปท่ามกลางสัญญาณรบกวน กลยุทธ์นี้มีจุดเด่นอยู่ที่การให้ความสนใจกับเหตุการณ์เฉพาะ หรือกรอบโครงสร้างตะกร้าที่มีเสถียรภาพ การซื้อขายตามปฏิกิริยาอย่างต่อเนื่องจะทำให้เกิดการคลาดเคลื่อนและความคาดหวังที่ไม่ดี
การเข้าใจผิดว่าวัฏจักรของปัจจัยคือทักษะ กลยุทธ์ การลงทุนแบบผกผันอาจทำให้คุณขายชอร์ตปัจจัยที่แข็งแกร่งที่สุดในตลาดโดยไม่ตั้งใจ ช่วงตลาดกระทิงที่ขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมอาจทำให้กลยุทธ์ "ผกผัน" ดูเหมือนผิดพลาดไปเป็นเวลานาน แม้ว่าผลกระทบจากความตกใจจากการดึงดูดความสนใจจะยังคงมีอยู่บ้างก็ตาม
กลยุทธ์ Inverse Cramer เป็นแนวทางที่สวนทางกับคำแนะนำหุ้นของ Jim Cramer โดยมักใช้การขายหุ้นหลังจากราคาหุ้นปรับตัวลงตามสถานการณ์ หรือการใช้กลยุทธ์การจัดกลุ่มหุ้นที่เชื่อมโยงกับคำแนะนำของ Cramer พร้อมกับการป้องกันความเสี่ยงจากตลาด หลักการของกลยุทธ์นี้เน้นที่การเปลี่ยนแปลงของความสนใจและกระแสข่าวที่แพร่หลาย
ใช่แล้ว รายงานสาธารณะระบุว่า SJIM จะหยุดซื้อขายในวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2024 และจะทำการชำระบัญชีในเวลาไม่นานหลังจากนั้น โดยมีรายงานว่าสินทรัพย์อยู่ที่ประมาณ 2.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาก่อนปิดกิจการ
ปรากฏการณ์เครเมอร์ (Cramer effect) หมายถึงปฏิกิริยาของราคาและปริมาณการซื้อขายที่วัดได้รอบๆ คำแนะนำ "Mad Money" (คำค้นหาที่ใช้เรียกหุ้นที่มีราคาสูงในช่วงตลาดซื้อขาย) งานวิจัยทางวิชาการที่ได้รับการอ้างอิงอย่างกว้างขวางได้บันทึกปฏิกิริยาในช่วงประกาศและการกลับตัวที่ตามมาหลังจากคำแนะนำให้ซื้อ ซึ่งสอดคล้องกับแรงกดดันด้านราคาในระยะสั้นที่เกิดจากความสนใจของนักลงทุน
กลยุทธ์นี้ไม่ได้ให้ผลกำไรที่เชื่อถือได้เสมอไป เนื่องจากมีความอ่อนไหวต่อการนำไปใช้ ต้นทุน และสภาวะตลาด การใช้งานที่ยั่งยืนที่สุดคือการใช้เป็นตัวบ่งชี้ความรู้สึกและปริมาณการซื้อขาย หรือเป็นการซื้อขายที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนตามเหตุการณ์ ไม่ใช่สัญญาณที่ใช้ได้ตลอดเวลา
โครงสร้างที่เป็นระบบทั่วไปจะกำหนดช่วงเวลาการมองย้อนหลังแบบหมุนเวียน เลือกกลุ่มหุ้นที่มีการกล่าวถึงมากที่สุด ปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนตามกำหนดเวลาที่แน่นอน (มักจะเป็นรายสัปดาห์) และป้องกันความเสี่ยงจากตลาดโดยรวมเพื่อควบคุมค่าเบต้า ตัวอย่างหนึ่งที่เผยแพร่สู่สาธารณะอธิบายถึงการขายชอร์ตหุ้น 10 ตัวที่ Cramer แนะนำมากที่สุดในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และป้องกันความเสี่ยงด้วยการซื้อดัชนีตลาดในระยะยาว โดยมีการถ่วงน้ำหนักเท่ากันและปรับสมดุลรายสัปดาห์ โปรดพิจารณาตัวเลขผลการดำเนินงานเป็นเพียงสมมติฐานและขึ้นอยู่กับการดำเนินการจริง
กลยุทธ์ Inverse Cramer ยังคงใช้ได้ผลเพราะมันอธิบายถึงปรากฏการณ์ที่เกิดขึ้นจริง นั่นคือ สื่อสามารถขับเคลื่อนตลาดได้โดยการดึงดูดความสนใจ และความสนใจที่เข้มข้นสามารถสร้างความคลาดเคลื่อนของราคาในระยะสั้นซึ่งจะกลับคืนสู่ค่าเฉลี่ยในภายหลัง กลยุทธ์นี้จะมีความสอดคล้องก็ต่อเมื่อได้รับการพิจารณาในฐานะกรอบการทำงานของการดึงดูดความสนใจและการเบียดเสียดกัน โดยมีกฎเกณฑ์ที่ชัดเจน การควบคุมสภาพคล่อง และการป้องกันความเสี่ยงที่คำนึงถึงปัจจัยต่างๆ
การปิดตัวของ SJIM และ LJIM แสดงให้เห็นว่าการสร้างรายได้จากแนวคิดนี้ในวงกว้างนั้นเป็นเรื่องยาก ไม่ใช่ว่าสัญญาณดังกล่าวไม่เคยมีอยู่จริง สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ การประยุกต์ใช้ที่มีมูลค่าสูงสุดคือการประยุกต์ใช้ในทางปฏิบัติ: ใช้ "Cramer ผกผัน" เป็นตัวชี้วัดแบบสวนทางที่เตือนเมื่อการซื้อขายเริ่มแออัด และแสดงมุมมองเฉพาะเมื่อการตั้งค่ามีความเสี่ยงที่กำหนดไว้และมีความไม่สมมาตรที่ชัดเจนเท่านั้น
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้เป็นหลักในการตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ปรากฏในเนื้อหานี้ไม่ได้เป็นการแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
