สรุป
ไขกระจ่าง Leverage คืออะไร มีหลักการทำงานอย่างไรในตลาด Forex พร้อมข้อดีและข้อเสียที่อาจทำให้ถูกมองว่าเป็นดาบสองคมที่สามารถล้างพอร์ตได้ หากใช้อย่างไม่ระวัง
ทั้งในตลาดหุ้น CFD และฟอเร็กซ์ ที่มีความผันผวนรุนแรง โดยเฉพาะห้วงปีที่ผ่านมา หากถามว่าเครื่องมือสำคัญอะไรที่มีบทบาทสำคัญในตลาดนี้นั้น ชื่อ Leverage คงขึ้นมาเป็นอันดับแรก ๆ ในใจใครหลายคน เพราะนอกจากจะเป็นเครื่องมือทำกำไรชั้นยอด ยังถูกนับเป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญในการวางกลยุทธ์เทรดด้วย
ดังนั้นในบทความนี้ EBC Financial Group จึงขอพาเอฟซีผู้อ่านไปเจาะลึกข้อมูลเกี่ยวกับ Leverage ว่าคืออะไร ทำงานอย่างไร มีข้อดีข้อเสียอะไรบ้าง และทำไมจึงถูกใครหลายคนเรียกว่าเป็นดาบสองคมในตลาด Forex?
Leverage หรือ เลเวอเรจ คือเครื่องมือที่ช่วยให้คุณสามารถเปิดออร์เดอร์ซื้อขายในตลาด Forex ด้วยมูลค่าที่ใหญ่กว่าทุนจริงที่คุณมีอยู่ โดยใช้เงินทุนจากโบรกเกอร์เข้ามาช่วยเสริม
ตัวอย่างเช่น หากคุณมีเงินทุน 1,000 บาท และใช้ Leverage ที่ระดับ 1:100 คุณจะสามารถเปิดออร์เดอร์มูลค่า 100,000 บาทได้ทันที
เมื่อการเทรดนั้นได้กำไร กำไรจะถูกคำนวณจากมูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่คุณควบคุม แต่ในทางกลับกัน หากขาดทุน จำนวนเงินที่ขาดทุนก็จะคำนวณจากมูลค่ารวมนี้เช่นกัน ซึ่งอาจทำให้คุณสูญเสียเงินทุนมากกว่าที่มีอยู่จริง
เพื่อให้เข้าใจง่ายขึ้น เรามาดูตัวอย่างการซื้อขายคู่สกุลเงิน EUR/USD ที่ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 1.10000
ตัวอย่างการใช้งาน Leverage ในตลาด Forex
หากไม่มี Leverage:
สมมติคุณต้องการซื้อคู่สกุลเงิน EUR/USD มูลค่า 10,000 ยูโร ในราคา 1.10000 ดอลลาร์ต่อยูโร คุณจะต้องใช้เงินทุนของตัวเองเต็มจำนวน 11,000 ดอลลาร์สหรัฐ (10,000 x 1.10000)
หากใช้ Leverage 100:1:
ด้วย Leverage ที่ 100:1 คุณสามารถควบคุมมูลค่า EUR 10,000 ได้โดยใช้เงินทุนจริงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ซึ่งเรียกว่า Margin โดยคำนวณ Margin จากมูลค่าของ Position หารด้วยอัตรา Leverage ในกรณีนี้ Margin ที่ต้องใช้คือ 11,000 ÷ 100 = 110 ดอลลาร์สหรัฐ
1. ข้อดีของ Lerverage
เพิ่มโอกาสในการทำกำไร: หากราคาของสินทรัพย์เคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คุณคาดการณ์ไว้ Leverage จะช่วยให้คุณทำกำไรได้มากขึ้นหลายเท่า เมื่อเทียบกับการใช้เงินทุนของคุณเองทั้งหมด
ใช้เงินทุนน้อยลง: Leverage ช่วยให้คุณสามารถเข้าถึงโอกาสในการซื้อขายในตลาดที่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก โดยใช้เงินทุนเริ่มต้นเพียงเล็กน้อย
เพิ่มความหลากหลายในการลงทุน: ด้วยเงินทุนที่จำกัด คุณอาจสามารถเปิด Position ได้เพียงไม่กี่รายการ แต่ Leverage ช่วยให้คุณสามารถกระจายความเสี่ยงโดยการเปิด Position ในสินทรัพย์ที่หลากหลายมากขึ้น
2. ข้อเสียของ Leverage
เพิ่มความเสี่ยงในการขาดทุน: ในทางตรงกันข้าม หากราคาของสินทรัพย์เคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คุณคาดการณ์ไว้ การขาดทุนก็จะทวีคูณมากขึ้นตามอัตรา Leverage ที่คุณใช้ คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดของคุณได้อย่างรวดเร็ว
ต้นทุนการถือสถานะ (Funding Charges/Overnight Fees): โบรกเกอร์บางแห่งอาจมีการคิดค่าธรรมเนียมหากคุณถือสถานะที่มี Leverage ข้ามคืน ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนในการเทรดของคุณสูงขึ้น
ความเสี่ยงของ Margin Call: หากการขาดทุนใน Position ที่มี Leverage สูง ทำให้ระดับ Equity ในบัญชีของคุณลดลงต่ำกว่าระดับ Margin ที่โบรกเกอร์กำหนดไว้ คุณอาจถูกเรียก Margin Call ซึ่งหมายความว่าคุณต้องเติมเงินทุนเข้าไปในบัญชีเพิ่มเติม หรือโบรกเกอร์อาจปิด Position ของคุณโดยอัตโนมัติเพื่อป้องกันการขาดทุนที่มากขึ้น
คำถามที่นักเทรดมือใหม่และมือโปรมักสงสัยกันเสมอคือ Leverage จริงๆ แล้วเป็นดาบสองคมหรือไม่? คำตอบคือ “ใช่” อย่างไม่ต้องสงสัย เพราะแม้ว่า Leverage จะเป็นเครื่องมือที่ช่วยขยายกำไรได้อย่างมหาศาล ด้วยเงินทุนเพียงเล็กน้อยก็สามารถควบคุมมูลค่าออเดอร์ที่ใหญ่ขึ้นได้หลายเท่า แต่ในขณะเดียวกัน Leverage ก็สามารถเร่งให้การขาดทุนรุนแรงและรวดเร็วจนทำให้พอร์ตลงทุนของคุณล้างได้ภายในเวลาอันสั้น หากใช้อย่างไม่ระมัดระวังหรือขาดความรู้ในการบริหารความเสี่ยง
ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดคือ การใช้ Leverage ในอัตราสูงโดยเฉพาะช่วงที่ตลาดมีความผันผวนอย่างรุนแรง หากไม่มีการตั้งคำสั่งจำกัดขาดทุนหรือที่เรียกว่า Stop Loss การเคลื่อนไหวของราคาที่สวนทางกับการคาดการณ์เพียงเล็กน้อยก็สามารถทำให้เงินทุนทั้งหมดในบัญชีเทรดหายไปอย่างรวดเร็ว เปรียบเสมือนการถือดาบสองคมที่สามารถฟันให้ได้กำไรสูงสุด แต่ก็สามารถบาดตัดตัวเองได้ทันที
ในทางกลับกัน หากนักเทรดมีวินัยและความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับการใช้ Leverage การควบคุมขนาด Position ให้เหมาะสมกับทุน รวมถึงการตั้งระดับความเสี่ยงต่อการเทรดในแต่ละครั้งอย่างเคร่งครัด Leverage ก็จะกลายเป็นเครื่องมือที่ทรงพลังในการเพิ่มศักยภาพและผลตอบแทนของการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ
ด้วยเหตุนี้คำว่า “ดาบสองคม” จึงไม่ใช่คำเปรียบเปรยเกินจริง แต่เป็นความจริงที่ทุกคนที่ลงทุนในตลาด Forex และตลาดทุนอื่น ๆ ต้องตระหนักให้ดี ก่อนตัดสินใจใช้ Leverage ในทุกสถานการณ์ เพราะการบริหารความเสี่ยงที่ดีคือกุญแจสำคัญที่จะช่วยให้คุณใช้ Leverage ได้อย่างปลอดภัยและสร้างผลกำไรได้อย่างยั่งยืนในระยะยาว
คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใด ๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใด ๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
ตอบทุกข้อสงสัย ปฏิทินเศรษฐกิจ คืออะไร พร้อมเปิดวิธีใช้งานอย่างละเอียดสำหรับเทรดเดอร์สายยิงออเดอร์แบบเกาะติดทุกสถานการณ์ในตลาด Forex
2025-07-26
กระจ่างชัด ดัชนี CPI คืออะไร ทำไมถึงสำคัญกับตลาดการเงินโลก โดยเฉพาะ Forex เพราะไขความแตกต่างระหว่าง CPI และ Core CPI
2025-07-25
ในปี 2025 อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านจะลดลงหรือไม่? เจาะลึกมุมมองผู้เชี่ยวชาญ แนวโน้มเศรษฐกิจ และผลกระทบต่อผู้ซื้อบ้าน และนักลงทุนอสังหาฯ
2025-07-25
