Алт, мөнгөний цэгийн үнийн чиг хандлага

Алт, мөнгө нь түүхэн ач холбогдлоороо төдийгүй өнөөгийн эдийн засгийн уур амьсгалын талаар илчилдэг зүйлээрээ дэлхийн зах зээлд хамгийн анхааралтай ажиглагдсан хоёр хөрөнгө хэвээр байна. Инфляцийн дарамт, зээлийн хүүгийн өөрчлөлтөөс эхлээд геополитикийн хурцадмал байдал, худалдаачдын сэтгэл хөдлөлийн өөрчлөлт хүртэл эдгээр металлын спот үнэ нь санхүүгийн өргөн хүрээний чиг хандлагын талаар бодит цаг хугацааны ойлголтыг өгдөг.

2025 оны байдлаар. алт түүхэн дээд цэгтээ ойрхон арилжаалагдаж байгаа бол мөнгө аж үйлдвэрийн болон таамаглалын сонирхлыг татсаар байна. Эдгээр үнэ хэрхэн хөдөлж, цаг хугацааны явцад ямар хэлбэрт оруулдгийг ойлгох нь зах зээлийг дагаж мөрдөж буй эсвэл үнэт металлын хордлогод өртөх талаар бодож байгаа хэн бүхэнд чухал юм. Өдөр тутмын хэлбэлзлийг хянаж, урт хугацааны гүйцэтгэлд дүн шинжилгээ хийж, алт мөнгөний харьцаа зэрэг гол үзүүлэлтүүдийг судалснаар арилжаачид тогтворгүй орчинд илүү мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах боломжтой.

Өнөөдрийн алт ба мөнгөн цэгийн үнэ – Шууд график ба шинэчлэлтүүд

Өнөөдрийн арилжаагаар алт, мөнгөний үнэ бага зэрэг өсөлттэй байгаа нь зах зээлийн тогтворгүй байдал болон макро эдийн засгийн нөлөөг харуулж байна. Хамгийн сүүлийн үеийн мэдээгээр унц алтны спот үнэ 3413.99 ам.доллар болсон нь сүүлийн 24 цагийн дотор 1.02%-иар (+34.54 ам.доллар) өссөн үзүүлэлт юм.

Энэ хооронд мөнгөний ханш өсөх хандлагаа үргэлжлүүлж байгаа бөгөөд одоогоор унц нь 36.18 ам.долларт хүрч байгаа нь өмнөх хаалтаас 0.13%-иар (-0.05 доллар) буурсан байна.

Шууд үнийн графикууд нь минут тутамд шинэчлэлтүүдийг өгдөг. Эдгээр хэрэгслүүд нь зах зээлийн нөхцөл байдлын динамик үзэл бодлыг санал болгодог богино хугацааны худалдаачид болон урт хугацааны худалдаачдад үнэлж баршгүй ач холбогдолтой юм.

Алт, мөнгөний түүхэн үнэ – 10 жилийн чиг хандлага, дүн шинжилгээ

Сүүлийн 10 жилийг харахад алт, мөнгө тодорхой мөртлөө ихэвчлэн зэрэгцээ зам мөрийг дагаж ирсэн. 2015 оноос хойш алтны үнэ нэг унц нь 1100 ам.доллар байсан бол 2300 ам.доллар давлаа. 100% -иас илүү өссөнийг харуулж байна. Металл дараах үед томоохон өсөлт үзүүлэв.

• 2016. Brexit тодорхойгүй байдлын дараах

• 2020. тахлын эхэн үеийн шок болон зээлийн хүү буурах үед

• 2022–2023 он. дэлхийн хэмжээнд инфляци өсч, төв банкууд стратегиа өөрчилсөн

Түүхэнд илүү тогтворгүй мөнгө 2015 онд нэг унц нь ойролцоогоор 14 ам. доллар байсан бол 2025 онд ойролцоогоор 30 ам. доллар болж өөрчлөгдсөн. Мөнгөний өсөлтийн гол хүчин зүйлүүд нь:

• Аж үйлдвэрийн эрэлт, ялангуяа нарны хавтан, электроникийн эрэлт хэрэгцээ шинэчлэгдсэн

• Инфляцийн үеийн хөрөнгө оруулалтын урсгал

• Уурхайн зогсолт, зохицуулалтын өөрчлөлтийн улмаас нийлүүлэлтийн хязгаарлалт

Хэдийгээр хямд үнэтэй ч үнэт болон үйлдвэрлэлийн металлын үүрэг гүйцэтгэдэг учир бухын зах зээлийн үед мөнгө ихэвчлэн алтнаас давж гардаг.

Алт, мөнгөн цэгийн үнийг юу хөдөлгөдөг вэ? Гол хүчин зүйлсийг тайлбарлав

Алт, мөнгөний спот үнийг хэд хэдэн харилцан уялдаатай хүчин зүйлс бүрдүүлдэг.

1. Инфляци ба зээлийн хүү

Үнэт металлыг инфляцийн эсрэг хамгаалалт гэж үздэг. Төв банкууд инфляцитай тэмцэхийн тулд хүүгээ өсгөхөд энэ нь эхлээд алт, мөнгийг дарах боломжтой, учир нь бондын өндөр өгөөж илүү сонирхол татахуйц болдог. Гэсэн хэдий ч байнгын инфляци нь ихэвчлэн хатуу хөрөнгийн эрэлтийг сэргээдэг.

2. Ам.долларын хүчтэй байдал

Хоёр металлын үнэ дэлхийн хэмжээнд ам.доллараар тодорхойлогддог. Хүчтэй ам.доллар нь гадаад худалдаачдад илүү үнэтэй болгож, үнэ буурахад хүргэдэг. Эсрэгээр, ам.долларын ханш суларч байгаа нь алт, мөнгөний ханшийн өсөлттэй давхцдаг.

3. Геополитикийн үйл явдлууд

Дайн, улс төрийн хямрал, томоохон хориг арга хэмжээ гэх мэт геополитикийн тогтворгүй байдлын үеүүд нь алт зэрэг найдвартай хөрөнгийн эрэлтийг нэмэгдүүлэх хандлагатай байдаг.

4. Аж үйлдвэрийн эрэлт

Мөнгө нь үйлдвэрлэл, электроник, нарны эрчим хүч, анагаах ухаанд өргөн хэрэглэгддэг. Аж үйлдвэрийн мөчлөгүүд нь хөрөнгө оруулалтын урсгал болон төв банкны эзэмшилд илүү нөлөөлдөг алтнаас ялгаатай нь мөнгөний спот үнэд ихээхэн нөлөөлдөг.

5. Нийлүүлэлтийн талын хязгаарлалт

Уул уурхайн үйлдвэрлэл, хайгуулын төсөв, зохицуулалтын дарамт нь нийлүүлэлтийг хязгаарлаж, ялангуяа эрэлт тогтвортой байх эсвэл өсөх тохиолдолд үнийг өсгөхөд хүргэдэг.

Алт ба мөнгөний үнийн харьцаа – Энэ нь юуг харуулж байна вэ?

Алт-мөнгөний харьцаа нь нэг унци алт худалдан авахад шаардагдах унц мөнгөний тоог илэрхийлдэг. Түүхэнд энэ харьцаа дунджаар 60:1 орчим байсан. зах зээлийн нөхцөл байдлаас шалтгаалж ихээхэн ялгаатай байсан ч.

• 2020 онд. тахлын эхэн үеийн үймээн самууны үед энэ харьцаа 120:1-ээс дээш гарсан нь мөнгө дутуу үнэлэгдсэнийг харуулж байна.

• 2025 оны эхээр. харьцаа 76:1 дөхөж байна. Энэ нь алтыг бага зэрэг илүүд үздэг боловч хэт туйлшралтай биш юм.

Олон худалдаачид энэ харьцааг арилжааны дохио гэж үздэг.

• Өндөр харьцаа нь мөнгө алттай харьцуулахад доогуур үнэлэгдэж байгааг илтгэнэ.

• Бага харьцаа нь алтыг хямд эсвэл мөнгө хэт өндөр үнээр үнэлдэг.

Урт хугацааны арилжаачид заримдаа хувьцаагаа тэнцвэржүүлэх эсвэл үнэ цэнийн боломжуудыг олохын тулд энэ харьцааг ашигладаг.

Түүхэн мэдээлэлд үндэслэн алт, мөнгө худалдаж авахад тохиромжтой цаг

Хэдийгээр хэн ч зах зээлийн цаг хугацааг төгс төгөлдөр болгож чадахгүй ч түүхэн өгөгдлийг хянах явцад тодорхой загварууд гарч ирдэг:

Алт:

• 1-р сараас 5-р сарын хооронд ихэвчлэн улирлын чанартай байдаг нь зарим талаараа баярын үеэр Энэтхэг, Хятадаас эрэлт хэрэгцээтэй байдаг.

• Ихэвчлэн эдийн засгийн тодорхойгүй байдал, бодит хүү бага байгаа үед цуглардаг.

Мөнгө:

• Аж үйлдвэрийн үйл ажиллагаа өсөх эсвэл түүхий эдийн мөчлөг эргэж эхлэх үед хүчтэй ажилладаг.

• Тогтворгүй байдал нь богино хугацааны худалдаачдын сонирхлыг татдаг боловч урт хугацааны ашиг олохын тулд тэвчээр шаарддаг.

Хоёр металл хоёулаа дараахь тохиолдолд үнэ цэнээ өсөх хандлагатай байдаг.

• Төв банкууд тагтаа бодлого руу шилжиж байна

• Инфляцийн хүлээлт нэмэгдэж байна

• Валютын ханш буурах нь санаа зовоосон асуудал болж байна

Урт хугацааны арилжаачдын хувьд ам.долларын өртгийг дундажлах буюу үнээс үл хамааран тогтмол хугацаанд худалдан авах нь цаг хугацааны эрсдэлийг бууруулах бодит стратеги хэвээр байна.

Эцсийн бодол

Алт, мөнгөний спот үнэд дэлхийн эдийн засаг, худалдаачдын сэтгэл зүй, эрэлт нийлүүлэлтийн бодит динамик нөлөөлнө. Өнөөдрийн үнийг ойлгож, түүхэн чиг хандлагыг хянаж, гол хөдөлгөгчдөд анхаарлаа хандуулснаар худалдаачид илүү мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах боломжтой. Та туршлагатай худалдаачин эсвэл дөнгөж үнэт металлын хайгуул хийж эхэлж байгаа эсэхээс үл хамааран өгөгдөл дэх дохиог таних нь тодорхойгүй зах зээлд илүү хурц давуу талыг өгөх болно.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.