10 типов ETF: как выбрать правильный

Биржевые инвестиционные фонды (ETF) произвели революцию в инвестировании, предлагая недорогой и ликвидный доступ к широкому спектру классов активов. Но, учитывая, что на таких рынках, как США, представлено более 2000 ETF, выбор подходящего может оказаться непростой задачей.

В этом руководстве мы упрощаем ситуацию, объясняя десять популярных типов ETF, таких как индексные фонды широкого рынка и нишевые тематические инструменты, и показываем, как определить, какие из них соответствуют вашим инвестиционным целям.

10 лучших типов ETF для добавления в ваш портфель

1. ETF индексов широкого рынка

Эти ETF следуют за основными узнаваемыми индексами, такими как S&P 500, MSCI World или FTSE All-World. Они идеально подходят для инвесторов, стремящихся к мгновенной диверсификации по секторам и регионам с минимальными затратами и низкой погрешностью отслеживания.

Широкие индексные ETF формируют основу многих пассивных портфелей, обеспечивая устойчивую подверженность экономическому росту во всем мире при минимальной сложности.

• Почему трейдеры их используют : Они предлагают низкую стоимость, минимальную погрешность отслеживания и надежную долгосрочную эффективность.

• Примеры : SPDR S&P 500 ETF (SPY), iShares Core MSCI World ETF (IWDA), Vanguard S&P 500 ETF.

2. Секторальные и отраслевые ETF

Секторные ETF ориентированы на конкретные отраслевые вертикали, такие как технологии, здравоохранение, энергетика или финансы, и отражают соответствующий индекс. Эти фонды позволяют инвесторам сосредоточиться на секторах, в которых они ожидают долгосрочного потенциала, не покупая конкретные акции.

Хотя секторные фонды увеличивают риск концентрации, они обеспечивают явную экспозицию в таких областях, как зеленая энергетика, биотехнологии или инфраструктурные тенденции.

• Почему трейдеры их используют : Они позволяют использовать стратегии целевого воздействия и ротации секторов без риска для отдельных акций.

• Примеры : Технологический сектор SPDR (XLK), Здравоохранение (Здравоохранение) SPDR (XLV), Энергетический сектор SPDR (XLE).

3. Международные и региональные ETF

Для инвесторов, стремящихся выйти за рамки внутренних рынков, международные ETF отслеживают фондовые рынки по регионам или странам. Они помогают диверсифицировать валютные, геополитические и экономические факторы, дополняя основные внутренние активы и компенсируя внутренние риски.

ETF развивающихся рынков в первую очередь представляют быстрорастущие экономики, но с повышенной волатильностью и зависимостью от сырьевых циклов.

• Почему трейдеры их используют : Они диверсифицируют валютный и страновой риск и позволяют извлечь выгоду из регионального экономического роста.

• Примеры : iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), Vanguard FTSE Europe ETF (VGK), iShares Asia 50 ETF.

4. ETF облигаций и облигаций с фиксированным доходом

Эти ETF предлагают вам государственные, корпоративные или муниципальные облигации. Они различаются по дюрации, кредитному качеству и структуре доходности. ETF, ориентированные на короткие, средние и длинные сроки погашения, помогают адаптировать инвестиции под ваши предпочтения в отношении процентных ставок и дохода.

Для пассивного инвестора облигационные ETF предлагают предсказуемую доходность и ликвидность для стабилизации портфеля и снижения рисков, особенно в периоды спадов на фондовом рынке.

• Почему трейдеры их используют : Они обеспечивают ликвидность, предсказуемый доход и хеджирование во время просадок капитала.

• Примеры : iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG), Vanguard Interm Treasury ETF (VGIT), iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG).

5. Товарные ETF

Товарные ETF отслеживают драгоценные металлы, такие как золото и серебро, а также промышленные товары, такие как нефть, сельскохозяйственная продукция и медь.

Они могут хранить физические слитки, фьючерсные контракты или деривативы. Драгоценные металлы традиционно служат инструментом хеджирования от инфляции, а энергетические и промышленные ETF-фонды привязываются к экономическим циклам.

Инвесторы могут использовать их для диверсификации, отказа от акций, хеджирования от макроэкономической неопределенности или доступа к тенденциям спроса на реальные активы.

• Почему трейдеры их используют : Цены на сырьевые товары часто растут во время инфляции или ослабления доллара. ETF делают вложения в реальные активы удобными.

• Примеры : SPDR Gold Shares (GLD), iShares Silver Trust (SLV), Invesco DB Commodity Index Fund (DBC).

6. Тематические и секторальные ETF

Эти ETF отражают долгосрочные тенденции в области электромобилей, искусственного интеллекта, чистой энергии, облачных вычислений, робототехники и биотехнологий. Они часто объединяют компании из разных секторов, объединённых общей тематикой.

Потенциальный рост значителен, если темы приобретут популярность, но риски возрастают из-за ограниченного фокуса и оценок роста.

• Почему трейдеры их используют : Они позволяют использовать стратегии, основанные на трендах, и открывать спекулятивные позиции, соответствующие тенденциям структурного роста.

• Примеры : Global X Robotics & AI ETF (BOTZ), ARK Innovation ETF (ARKK), iShares Global Clean Energy ETF (ICLN).

7. Дивидендные и доходные ETF

Эти ETF, созданные для тех, кто ищет доходность, содержат акции или облигации, которые выплачивают высокие дивиденды или генерируют доход. Примерами могут служить ETF акций с высокими дивидендами, ETF привилегированных акций или фонды дохода MLP и REIT.

Они привлекают пенсионеров или инвесторов, стремящихся к постоянному денежному потоку, но чувствительны к колебаниям процентных ставок и риску концентрации в секторе.

• Почему трейдеры их используют : Они генерируют надежный денежный поток, предлагая при этом инвестиции в акции.

• Примеры : Vanguard High Dividend ETF (VYM), SPDR S&P Dividend ETF (SDY), Vanguard Real Estate ETF (VNQ) для вложений в REIT.

8. ESG и ESG-ориентированные ETF (SRI / тематические)

Экологические, социальные и управленческие (ESG) ETF оценивают компании по факторам устойчивого развития. Эти инвестиции привлекают инвесторов, которые ценят этические принципы и финансовую доходность.

Несмотря на разногласия по поводу «зеленого камуфляжа» и отслеживания последовательности, ESG-ETF продолжают привлекать инвестиции, особенно среди молодых и ESG-ориентированных инвесторов.

• Почему трейдеры их используют : Они привлекательны для этичных инвесторов и могут согласовать результаты с долгосрочными устойчивыми показателями.

• Примеры : iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI), SPDR S&P 500 ESG ETF (EFIV), Vanguard ESG US Stock ETF (ESGV).

9. Кредитные и обратные ETF

ETF с кредитным плечом нацелены на увеличение ежедневной доходности (например, в 2 или 3 раза) за счёт использования деривативов. Обратные ETF обеспечивают обратную доходность индексу. Они предназначены для краткосрочного использования, как правило, в качестве тактических инструментов или инструментов хеджирования, а не для инвесторов, которые придерживаются стратегии «купи и держи».

Они требуют значительных затрат, со временем изнашиваются и требуют постоянного надзора, что делает их непригодными для долгосрочных инвестиций.

• Почему трейдеры их используют : Их цель — систематически превосходить показатели рыночной капитализации, используя документально подтвержденные факторы.

• Примеры : Invesco S&P 500® Low Volatility ETF (SPLV), iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM), Vanguard Value ETF (VTV).

10. Smart Beta или ETF на основе факторов

ETF Smart Beta взвешивают активы, основываясь на таких факторах, как стоимость, динамика, рост дивидендов, низкая волатильность или качество, а не на традиционной рыночной капитализации. Эти гибридные фонды стремятся систематически превзойти рыночную доходность, ориентируясь на устойчивые факторы роста.

Они предлагают детальный анализ, но эффективность варьируется в зависимости от цикла. Например, некоторые факторы усиливаются во время сильных бычьих трендов, другие — в периоды защиты. Smart Beta добавляет сложности, но может повысить доходность для долгосрочных инвесторов.

• Почему трейдеры их используют : Для краткосрочных тактических игр, хеджирования или оппортунистических сделок, соответствующих ежедневным движениям.

• Примеры : ProShares UltraPro QQQ (TQQQ), Direxion Daily S&P 500 Bull 2X ETF (SPUU), ProShares UltraShort S&P 500 (SDS).

Факторы, которые следует учитывать, и как выбрать правильный ETF для ваших целей

Соответствуйте своей инвестиционной цели

Если вам нужен широкий охват и низкие комиссии, используйте ETF на индексы основных рынков. Для получения дохода рассмотрите ETF на дивиденды или облигации. Для ориентации на определённые тренды более эффективны тематические или отраслевые ETF. Для защиты от инфляции более полезны товарные ETF.

Обзор коэффициентов расходов и активов

Более низкие коэффициенты издержек со временем увеличивают совокупную доходность, особенно в случае ETF с широкими индексами (часто менее 0,10%). Перед покупкой проверьте прозрачность инвестиций, объём торгов и стратегию репликации.

Понимание ликвидности и разницы между ценами спроса и предложения

Крупные и популярные ETF предлагают более узкие спреды между ценами спроса и предложения и более простое исполнение. Менее ликвидные ETF могут нести более высокие транзакционные издержки. Проверьте средний дневной объём и спред между ценами спроса и предложения, особенно для нишевых или тематических фондов.

Распределение ядра и сателлитов

Сильный портфель обычно использует стратегию «ядро-сателлиты» с долей в 60–80% в ETF с широкими индексами. Кроме того, можно повысить доходность или доходность за счет небольших сателлитных инвестиций в сектора, тематические направления или доходные фонды.

Понять факторы риска

Факторные и тематические ETF часто подвержены более сильным колебаниям, чем основные активы. ETF облигаций подвержены процентному риску. ETF товаров могут нести издержки, связанные с переносом или контанго. Необходимо учитывать присущие им риски и соответствующим образом корректировать размер позиции.

Пример построения сбалансированного портфеля ETF

Потенциальный инвестор, использующий подход «ядро-спутник», может использовать:

• 60% в ETF индекса широкого рынка (SPY, IWDA)

• 15% в дивиденды/доходы или облигационные ETF (AGG, VYM)

• 10% в тематических возможностях (ICLN, ARKK)

• 5% в товарном хедже (GLD, DBC)

• 10% факторного воздействия (SPLV, MTUM)

Корректируйте в соответствии с допустимым уровнем риска и горизонтом развития. Проводите перебалансировку ежегодно или раз в полгода для поддержания целевого распределения.

Часто задаваемые вопросы

1. Какие основные типы ETF следует знать новичкам?

Новичкам стоит начать с ETF широкого рынка, секторных ETF, ETF облигаций и дивидендных ETF. Эти типы предлагают диверсифицированный портфель, просты в понимании и характеризуются относительно низким уровнем риска, что делает их идеальными для новых инвесторов.

2. Являются ли тематические ETF сейчас хорошей инвестицией?

Тематические ETF могут быть полезны, если вы ориентируетесь на долгосрочные тренды в сфере искусственного интеллекта, чистой энергии или робототехники. Однако они могут быть более волатильными, чем традиционные ETF, поэтому лучше всего подходят для диверсифицированной стратегии.

3. Могу ли я создать полноценный портфель, используя только ETF?

Да, вы можете создать полноценный диверсифицированный портфель, используя ETF. Комбинируя ETF широкого рынка, ETF облигаций, секторные/тематические ETF и дивидендные ETF, вы можете создать сбалансированную стратегию, учитывающую ваши предпочтения по риску и доходности.

Заключение

В заключение следует отметить, что ETF упрощают инвестирование, предоставляя основные индексные фонды, которые обеспечивают недорогой и диверсифицированный доступ, в то время как специализированные тематические, облигационные, товарные и факторные фонды обеспечивают персонализацию.

Если вы сейчас формируете портфель, начните с широкого индексного ETF и постепенно добавляйте сопутствующие инвестиции, такие как доходные, тематические или товарные ETF, по мере развития вашей стратегии и роста вашей уверенности.

Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.