Как инвестировать в международные ETF: руководство для начинающих

Хотя многие портфели новичков кажутся диверсифицированными, при более внимательном рассмотрении часто обнаруживается концентрация базовых активов в одной стране.

Понимание того, как инвестировать в международные ETF, становится всё более важным, поскольку многие инвесторы, считающие себя диверсифицированными по отраслям, на самом деле сосредоточены в одной стране, одной валюте и одном рыночном цикле.

Международные ETF предоставляют доступный инструмент для новичков, позволяющий преодолеть предвзятость в пользу внутреннего рынка и получить экспозицию по регионам, включая Европу, Азию, Латинскую Америку и развивающиеся рынки, без необходимости исследовать и покупать отдельные иностранные ценные бумаги.

Определение международных ETF

Международные ETF — это биржевые фонды, инвестирующие на рынках за пределами страны проживания инвестора, предоставляя экспозицию к иностранным акциям или облигациям одним инструментом. 

Они помогают диверсифицировать портфель по регионам, отраслям и валютам без необходимости покупки отдельных зарубежных ценных бумаг.

Примеры включают:

• VXUS – широкий международный ETF, охватывающий как развитые, так и развивающиеся рынки за пределами Соединённых Штатов

• IXUS – ещё один широкий ETF вне США с экспозицией по мировым развитым и развивающимся экономикам

• VEA – ETF по развитым рынкам, ориентированный на такие страны, как Япония, Великобритания, Германия и Австралия

• VWO – ETF по развивающимся рынкам с экспозицией в экономиках таких стран, как Китай, Индия, Бразилия и Тайвань

• BNDX – международный облигационный ETF, инвестирующий в облигации инвестиционного класса за пределами Соединённых Штатов с хеджированием в долларах США

Почему международные ETF подходят новичкам

Международные ETF решают фундаментальную задачу диверсификации портфеля. Хотя большинство новичков осознаёт важность диверсификации по компаниям и секторам, многие по-прежнему концентрируют риск акций в одной стране.

Различие между международными, глобальными и страновыми ETF имеет значение. Международный ETF обычно исключает американские компании. Глобальный ETF может включать как американские, так и иностранные активы. Страновой или региональный ETF сужает экспозицию до одного рынка, например Японии, Бразилии или Европы.

Для новичков эта иерархия важна, потому что более широкие фонды снижают риск, связанный с неблагоприятными событиями в одной экономике, выборами или изменением политики.

Практическая схема для начинающих инвесторов

Главным критерием должен быть предполагаемый вклад ETF в портфель, а не выбор конкретного фонда.

• Для широкой долгосрочной диверсификации тотальный международный ETF, такой как VXUS или IXUS, часто является самым простым отправным пунктом. Оба дают экспозицию к развитым и развивающимся рынкам за пределами США в рамках одного инструмента.

• Для более низкой волатильности экспозиции ETF по развитым рынкам, такие как VEA, обычно обеспечивают большую стабильность. Эти фонды ориентированы на зрелые рынки, включая Японию, Великобританию, Канаду и Западную Европу, где ликвидность выше, а политические риски, как правило, ниже.

• Для более высокого потенциала роста ETF по развивающимся рынкам, например VWO, может выступать в роли небольшой «спутниковой» позиции. Такой подход даёт доступ к быстрорастущим экономикам, но также влечёт за собой повышенные валютные, политические и регуляторные риски.

• Для дополнительной стабильности можно включить международные облигации. BNDX даёт экспозицию к иностранным облигациям инвестиционного класса с хеджированием в долларах США, что помогает смягчать валютные колебания.

Основные варианты международных ETF для новичков

При всестороннем сравнении фондов следует учитывать экспозицию, стоимость и масштабы в совокупности.

Приведённые выше цифры получены с официальных страниц фондов, проспектов и информационных листов провайдеров.

Практический вывод ясен: большинству начинающих не требуется несколько международных ETF. Обычно достаточно одного широкого фонда вне США.

Второй фонд оправдан только при наличии конкретной цели в портфеле, например для увеличения экспозиции в развивающихся рынках или для повышения стабильности за счёт международных облигаций.

Риски, которые начинающим нельзя игнорировать при инвестировании в международные ETF

• Валютный риск: Доходность может падать, когда иностранные валюты слабеют по отношению к доллару США, даже если местный рынок растёт.

• Налоговый риск: Международные ETF могут подпадать под иностранные налоги, удерживаемые у источника, что может снизить общую доходность.

• Риск ликвидности: Некоторые зарубежные рынки менее ликвидны, что может приводить к большим ценовым колебаниям и более высоким торговым издержкам.

• Риск торговых часов: Различия в торговых часах могут создавать более широкие гэпы и повышенную волатильность в условиях быстрых движений.

• Риск распределения активов: ETF развивающихся рынков несут больший риск, чем ETF развитых рынков, поэтому размер позиции имеет значение.

• Риск временного горизонта: Международным ETF часто требуется время, чтобы показать результаты в рамках полного рыночного цикла, а не всего за несколько месяцев.

Торгуйте международными ETF через лучшего брокера мира

Для желающих выйти за рамки пассивного инвестирования EBC Financial Group предоставляет доступ к более чем 100 CFD на ETF в категориях акций, облигаций, тематических и с повышенным плечом, включая EEM, EFA, EWT, EWW, TIP, VNG и SOXX.

Начните торговать с EBC Financial Group

1. Зарегистрируйтесь на официальном сайте EBC и создайте учётную запись в Пользовательском портале.

2. Пройдите проверку личности, загрузив в портал требуемые документы KYC.

3. Выберите тип счёта, например демо‑счёт или реальный торговый счёт, исходя из вашего опыта и целей.

4. Дождитесь одобрения на подключение и подпишите все документы по счёту, требуемые службой комплаенса.

5. Внесите средства и войдите в MT4 или MT5, чтобы начать торговлю после активации счёта.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1) Подходят ли международные ETF для начинающих?

Да. Широкие недорогие международные ETF помогают начинающим диверсифицировать портфель за пределами США и получить доступ к глобальному росту. Основные риски — валютные колебания, налогообложение и политическая неопределённость.

2) В чём разница между международным ETF и глобальным ETF?

Международный ETF инвестирует за пределами США. Глобальный ETF включает и активы США, и международные активы. Для инвесторов из США международные ETF обеспечивают более целевую зарубежную диверсификацию.

3) С чего начинающим лучше начать — с ETF развитых рынков или с ETF развивающихся рынков?

ETF развитых рынков обычно лучше подходят для начала, поскольку они инвестируют в крупные, более стабильные экономики. ETF развивающихся рынков предлагают больший потенциал роста, но также более высокую волатильность и риск.

4) Какую долю портфеля стоит выделять на международные инвестиции?

Одного универсального правила нет, но наличие некоторой международной экспозиции улучшает диверсификацию. Портфель без зарубежных активов сильно зависит от одного рынка и одного экономического цикла.

5) Могу ли я использовать EBC Financial Group для торговли международными ETF?

Да. EBC Financial Group предоставляет доступ к более чем 100 CFD на ETF, включая продукты, такие как EEM, EFA, FXI, TIP, VNG и SOXX. Они больше подходят для активной торговли, чем для долгосрочных инвестиций.

Заключение

Международные ETF — один из наиболее доступных способов для начинающих сформировать портфель, который меньше зависит от одной страны, валюты или фондового цикла.

Наиболее эффективной отправной точкой обычно является широкий недорогой фонд за пределами США, а не узконаправленная страна-специфичная или тематическая инвестиция. Такой фонд усиливает диверсификацию как по развитым, так и по развивающимся рынкам.

Для начинающих понимание этого различия имеет ключевое значение, поскольку оно разграничивает инвестирование и торговлю и должно учитываться до любого распределения капитала.

Отказ от ответственности: Этот материал предназначен только для общей информационной цели и не является (и не должен рассматриваться как) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Ни одно из высказанных в материале мнений не является рекомендацией EBC или автора относительно того, что какая‑либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит для какого‑либо конкретного лица.