Os 10 principais mercados de ações do mundo que todo investidor deve seguir

Os 10 mercados de ações do mundo que todo investidor deve acompanhar em 2025 são a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), Nasdaq, Bolsa de Valores de Xangai (SSE), Japan Exchange Group (JPX/Tóquio), Euronext, Bolsa de Valores de Londres (LSE), Hong Kong Exchanges & Clearing (HKEX), Bolsa de Valores Nacional da Índia (NSE), Bolsa de Valores de Shenzhen (SZSE) e TMX Group (Toronto).

Monitorar esses locais não é apenas uma questão de trivialidade; ajuda a mapear ciclos de liquidez, pipelines de IPOs, liderança do setor e fluxos de capital internacionais que impulsionam retornos.

Neste artigo, você encontrará os dez mercados de ações mais importantes do mundo em 2025, com o contexto de capitalização de mercado mais recente disponível e o que cada bolsa contribui exclusivamente para sua lista de observação.

Os 10 maiores mercados de ações do mundo por capitalização de mercado (2025)

1) Bolsa de Valores de Nova York (NYSE)

A NYSE continua sendo a pedra angular dos mercados de ações mundiais, abrigando inúmeras empresas blue-chip, grandes e altamente líquidas, de vários setores.

Por exemplo, o mercado rastreia grandes empresas de energia, bancos, bens de consumo básicos, indústrias e uma lista crescente de líderes de tecnologia e saúde por meio de listagens primárias ou mega-caps com presença secundária.

Visão geral de 2025 :

Em 2025, a capitalização de mercado doméstica da NYSE era de aproximadamente US$ 31,7 trilhões, mantendo sua posição na vanguarda do ranking global.

A profundidade da liquidez, a amplitude da participação institucional e os efeitos da inclusão do índice (S&P 500/Dow) fazem dos relatórios da NYSE uma leitura diária do apetite global ao risco.

Siga para : Sinais macro globais, indicadores de dividendos, rotações de valor versus crescimento e sentimento entre ativos afetando crédito e commodities.

2) Nasdaq

A Nasdaq é o coração da tecnologia mundial, apresentando gigantes de plataformas, semicondutores, nuvem, segurança cibernética, biotecnologia e a nova geração de empresas nativas de IA. A ação dos preços aqui frequentemente lidera os ciclos globais de tecnologia.

Visão geral de 2025 :

O valor de mercado doméstico da Nasdaq era de aproximadamente US$ 30,6 trilhões em 2025, quase empatado com a NYSE em máximas históricas, sustentado pelo boom de hardware/software de IA e pela demanda resiliente de tecnologia do consumidor dos EUA.

Siga para : Ciclos de IA e semicondutores, tolerância ao risco de ações de crescimento, janelas de IPO para inovadores de alto beta e liderança dinâmica que muitas vezes se espalha para a Ásia e Europa.

3) Bolsa de Valores de Xangai (SSE)

A SSE é o principal conselho da China para ações estatais campeãs e ações de classe A de peso, abrangendo finanças, energia, indústria e materiais. O mercado é essencial para entender as políticas, os ciclos de crédito e as tendências industriais da China.

Visão geral de 2025 :

O SSE tinha cerca de US$ 7,31 trilhões em capitalização de mercado doméstico em 2025. As ações aqui indicam mudanças políticas (como consolidação e desalavancagem), desenvolvimentos de infraestrutura e tendências de exportação vinculadas ao ciclo econômico global.

Siga para : sinalização de política macroeconômica da China, pistas sobre demanda por commodities e risco de reclassificação de avaliação em mercados emergentes.

4) Japan Exchange Group (JPX / Tóquio)

O mercado japonês está passando por um renascimento estrutural. Por exemplo, reformas de governança, recompras e melhorias nas metas de ROE reacenderam o interesse estrangeiro, enquanto a dinâmica do iene e os temas de relocalização influenciam exportadores e líderes de equipamentos de chips.

Visão geral de 2025 :

Em 2025, a capitalização de mercado doméstica do JPX atingiu aproximadamente US$ 6,9 trilhões, impulsionada pela reestruturação corporativa e pela retomada da disciplina de capital. A trajetória do mercado de ações se entrelaça com as tendências cambiais, tornando o JPX um importante local de hedge/rotação para alocadores globais.

Acompanhe : Progresso da reforma de governança, alavancagem dos lucros dos exportadores em relação ao câmbio e impulso dos equipamentos semicondutores.

5) Euronext

A Euronext conecta os principais centros europeus (Amsterdã, Paris, Bruxelas, Dublin, Lisboa, Milão e mais) em um único mercado pan-europeu, oferecendo exposição a setores de luxo, industriais, financeiros, energéticos e de transição verde.

Visão geral de 2025 :

A capitalização de mercado nacional da Euronext era de aproximadamente US$ 6,0 trilhões em 2025. Mudanças na política do BCE, na estratégia industrial europeia e nas tendências na demanda de luxo frequentemente aparecem inicialmente por meio dos principais participantes da Euronext.

Siga para : Ciclos de luxo vs. consumo, expectativas de taxas europeias, tendências de investimentos verdes e listagens internacionais dentro do bloco.

6) Bolsa de Valores de Londres (LSE)

Embora a atividade de IPOs tenha desacelerado nos últimos anos, a LSE continua sendo um importante centro global para captação de capital, especialmente em commodities, finanças, produtos farmacêuticos e marcas de consumo. O horário de Londres conecta a Ásia e os EUA, posicionando a LSE como um ponto crucial de transferência de liquidez.

Visão geral de 2025 :

Avaliações recentes estimam a capitalização de mercado doméstica da LSE em aproximadamente US$ 5,9 trilhões, com iniciativas em andamento focadas em revitalizar IPOs e aumentar a liquidez.

Londres continua sendo fundamental para ETFs, mercados de capital de dívida e listagens secundárias que ampliam o acesso para investidores internacionais.

Siga para : política macroeconômica/BoE do Reino Unido, preços de energia/commodities europeus e decisões de listagem cruzada que podem alterar pesos de índices e fluxos de capital.

7) Bolsas e Compensação de Hong Kong (HKEX)

A HKEX é o elo entre o capital global e os mercados onshore da China. Os fluxos de ações do Stock Connect para o sul/norte, os retornos de ADRs e os IPOs regionais tornam a HKEX essencial para o posicionamento na Ásia, exceto no Japão.

Visão geral de 2025 :

Em 2025, a capitalização de mercado doméstica da HKEX era de aproximadamente US$ 5,2 trilhões. O sentimento varia com os sinais de crescimento da China, as orientações políticas e o pipeline de listagens de empresas da China Continental em busca de bases de investidores internacionais.

Siga para : etapas de abertura do mercado de capitais da China, listagens de tecnologia/consumo de campeões do continente e mudanças nas alocações de ações de mercados emergentes globais.

8) Bolsa de Valores Nacional da Índia (NSE)

A Índia está entre as narrativas de ações com crescimento mais rápido, impulsionada por fluxos de poupança locais, expansão da indústria, desenvolvimento de infraestrutura digital e políticas estáveis. A NSE lidera em volumes de negociação e derivativos, abrangendo uma ampla gama de ações de grande e média capitalização.

Visão geral de 2025 :

Em 2025, a capitalização de mercado doméstica da NSE atingiu aproximadamente US$ 5,16 trilhões, consolidando o status da Índia entre os gigantes globais de ações e indicando fortes lucros corporativos nos setores de finanças, serviços de TI, consumo e indústria.

Siga para : a tese de crescimento da Índia liderada por investimentos, reformas, efeitos de inclusão de índices e a crescente lista de IPOs aproveitando a liquidez institucional/de varejo do país.

9) Bolsa de Valores de Shenzhen (SZSE)

A SZSE atua como impulsionadora da inovação na China, com foco em tecnologia, manufatura avançada, saúde e novas cadeias de suprimentos de energia. Ela complementa Xangai ao capturar o segmento empreendedor e de alto crescimento do mercado de ações A.

Visão geral de 2025 :

Em 2025, a capitalização de mercado doméstica da SZSE era de aproximadamente US$ 4,65 trilhões. Observe a SZSE para o sentimento das ações de pequena e média capitalização na China, bem como as indicações de políticas voltadas para o apoio a setores estratégicos (veículos elétricos, baterias, automação).

Siga para : Amplitude dos lucros entre nomes de crescimento, condições de liquidez doméstica e a transmissão da política industrial para campeões do setor privado.

10) Grupo TMX (Toronto)

O TMX do Canadá serve como referência mundial em recursos em energia, mineração e materiais, além de incluir bancos, telecomunicações e um setor de tecnologia em expansão. Oferece diversificação de portfólio atrelada aos ciclos de commodities e à dinâmica comercial da América do Norte.

Instantâneo de 2025

O TMX Group registrou aproximadamente US$ 3,82 trilhões em capitalização de mercado doméstico em 2025, mantendo-se entre os dez maiores do mundo, à frente de vários grandes mercados emergentes. Como energia e metais são essenciais para a transição verde, as listagens do TMX oferecem vantagens distintas para temas de longo prazo.

Siga para : Ciclos de investimentos em petróleo e gás, tendências de metais preciosos/básicos e transbordamentos de taxas/câmbio na América do Norte.

Como os investidores acompanham o mercado de ações

Primeiro, eles criam uma "estrutura de acompanhamento" centrada nos horários de negociação, à medida que o domínio do mercado muda da Ásia para a Europa e para a América do Norte.

A ação dos preços em HKEX, SSE/SZSE e JPX define o tom da noite. A Euronext e a LSE refinam o risco na abertura na Europa, e então o bastão passa para a NYSE/Nasdaq, onde o volume atinge o pico. Acompanhar esse ritmo ajuda a contextualizar as notícias e os lucros.

Mapeie cada troca para um tema macro:

• NYSE/Nasdaq = Crescimento global e risco tecnológico.

• SSE/SZSE/HKEX = Ciclos políticos da China, manufatura e demanda do consumidor asiático.

• JPX = Ímpeto da reforma corporativa mais exportadores sensíveis ao câmbio.

• Euronext/LSE = trajetória de taxas europeias, ciclo de luxo/industrial e commodities.

• TMX = beta de energia/metais, defensivos norte-americanos.

• NSE = crescimento estrutural da Índia, fluxos domésticos e ciclo liderado por despesas de capital.

Por fim, use a liderança em capitalização de mercado como um sinal de amplitude. Quando a capitalização de mercado combinada da NYSE/Nasdaq aumenta em comparação com outras, o risco global frequentemente se desloca para a tecnologia de crescimento dos EUA.

Quando a Euronext/LSE lidera, ações defensivas e de valor podem ser favorecidas. Altas no JPX ou na NSE podem sinalizar mudanças de liderança regional, reponderações de portfólio e fluxos de ETFs para esses mercados.

Conclusão

Concluindo, se você só tem tempo para acompanhar alguns mercados, escolha os dez que listamos acima.

Por quê? Porque eles definem o preço do risco em diferentes fusos horários, ancoram o ciclo global de IPOs e fusões e aquisições e oferecem a leitura mais clara das tendências macro, desde IA e semicondutores (Nasdaq) até luxo e indústria (Euronext), recursos (TMX), reclassificações impulsionadas por reformas (JPX, NSE) e exposição à China sensível a políticas (SSE/SZSE/HKEX).

Aviso Legal: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não se destina a ser (e não deve ser considerado como tal) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza em que se deva confiar. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.