Нийтэлсэн огноо: 2025-12-12
Шинэчилсэн огноо: 2025-12-15
Эрсдэлийн шагналын харьцаа нь арилжаачид болон хөрөнгө оруулагчдын хувьд үр дүнтэй эрсдэлийн удирдлагын үндэс суурь юм. Энэ нь танд хөрөнгө оруулахаасаа өмнө арилжааны боломжит өгөөж нь таны хүлээж буй эрсдэлийн хэмжээг зөвтгөж байгаа эсэхийг үнэлэх боломжийг олгодог.
Энэ харьцааг зөв ойлгож, хэрэгжүүлэх нь таны урт хугацааны ашигт ажиллагааг сайжруулж, сэтгэл хөдлөлийн шийдвэр гаргалтыг бууруулж чадна.
Энэ нийтлэлд бид эрсдэлийн шагналын харьцаа гэж юу болох, яагаад чухал болох, хэрхэн тооцоолох, мэргэжлийн худалдаачид үүнийг бодит нөхцөлд хэрхэн ашигладаг, мөн шинжилгээнд зориулж практик хүснэгтийг хэрхэн бүтээж, ашиглах талаар тайлбарлах болно.
Эрсдэлийн шагналын харьцаа нь арилжаа эсвэл хөрөнгө оруулалтын болзошгүй алдагдлыг хүлээгдэж буй ашигтай харьцуулдаг тоон хэмжүүр юм. Үүнийг X:Y хэлбэрээр илэрхийлдэг бөгөөд X нь болзошгүй эрсдэлийг, Y нь боломжит шагналыг илэрхийлдэг. Арилжаачид болон хөрөнгө оруулагчид энэ харьцааг ашиглан байр суурь эзлэхээс өмнө боломж нь сонирхол татахуйц эсэхийг тодорхойлдог.
Жишээлбэл, хэрэв арилжаачин 300 фунт стерлинг олохын тулд 100 фунт стерлингийн эрсдэлтэй бол эрсдэлийн шагналын харьцаа 1:3 байна. 1:2 ба түүнээс дээш харьцааг олон мэргэжлийн арилжаачдын дунд таатай гэж үздэг.
Харьцаа нь дараах зүйлсийг тоймлоход анхаарлаа хандуулдаг:
Хэрэв арилжаа таны эсрэг явбал таны алдаж болзошгүй хэмжээ.
Үнэ таны зорилтот түвшинд хүрвэл таны хожихыг зорьж буй хэмжээ.
Энэхүү харьцуулалт нь арилжаачдад эрсдэлтэй харьцуулахад өндөр боломжит ашиг санал болгодог арилжааг эрэмбэлэхэд тусалдаг.
Эрсдэлийн шагналын харьцаа нь томъёололоос илүү зүйл юм; энэ нь практик шийдвэр гаргах хүрээ юм. Арилжаачид үүнийг хэд хэдэн шалтгааны улмаас ашигладаг:
Тогтмол ашгийн төлөвлөлт:
Энэ нь арилжаа хийхээс өмнө боломжит ашиг нь эрсдэлийг зөвтгөж байгаа эсэхийг тодорхойлох боломжийг танд олгоно.
Сахилга бат ба бодитой байдал:
Энэ нь сахилга баттай орох, гарах дүрмийг бэхжүүлж, сэтгэл хөдлөлийн арилжаа хийхээс сэргийлдэг.
Сайжруулсан гүйцэтгэлийн үзүүлэлтүүд:
Хожлын хувь болон хүлээлтийн шинжилгээтэй хослуулсан үед энэ нь урт хугацааны гүйцэтгэлийг дэмждэг.
Мэргэжлийн арилжаачид ихэвчлэн хамгийн багадаа 1:2 эсвэл 1:3 харьцаатай байхыг зорьдог бөгөөд энэ нь боломжит шагнал нь эрсдэлээс хоёр эсвэл гурав дахин их гэсэн үг юм. Энэ нь тэд хожсоноосоо илүү олон арилжаа алдсан ч гэсэн эерэг хүлээлтэд хүрч чадна гэсэн үг юм.
Эрсдэлийн шагналын харьцааг тооцоолоход гурван гол худалдааны параметр шаардлагатай:
Орох үнэ: Та арилжаанд орох үнэ.
Алдагдлыг зогсоох үнэ: Хэрэв арилжаа таны эсрэг хөдөлж, алдагдлыг хязгаарлавал та гарах түвшин.
Ашиг олох үнэ: Хэрэв арилжаа танд ашигтайгаар явбал та ашгаа авахын тулд гарах түвшин.
| Худалдааны бүрэлдэхүүн хэсэг | Үнэ цэнэ |
|---|---|
| Орох үнэ | 100 фунт стерлинг |
| Алдагдлыг зогсоох | 95 фунт стерлинг |
| Ашиг олох | £115 |
| Эрсдэл (Алдагдал) | 5 фунт стерлинг |
| Шагнал (Ашиг) | 15 фунт стерлинг |
| Эрсдэлийн шагналын харьцаа | 1:3 |
Энэ жишээнд:
Эрсдэлийг Оруулсан үнээс Stop-Loss-ыг хассан дүнгээр тооцоолно (£100 − £95 = £5).
Шагналыг ашиг олох үнээс орох үнийг хассан дүнгээр тооцно (£115 − £100 = £15).
Шагнал ба Эрсдэлийн харьцаа нь 15/5 = 3 буюу 1:3 байна.
Доор янз бүрийн арилжааны хэв маягт түгээмэл хэрэглэгддэг эрсдэлийн шагналын тохиргоог харуулав. Эдгээр нь зах зээлийн зан төлөв болон арилжаачдын ердийн сонголтод үндэслэсэн бодит зорилтуудыг илэрхийлнэ.
| Арилжааны хэв маяг | Эрсдэлийн шагналын ердийн харьцаа |
|---|---|
| Скальпинг | 1:1-ээс 1:2 хүртэл |
| Өдрийн арилжаа | 1:2-оос 1:3 хүртэл |
| Свинг арилжаа | 1:3-аас 1:5 хүртэл |
| Позици арилжаа | 1:5 ба түүнээс дээш |
Энэхүү хураангуй нь хүлээгдэж буй хадгалалтын хугацаа болон зах зээлийн зан төлөв нь эрсдэлийн шагналын зорилтод хэрхэн нөлөөлж байгааг харуулж байна.
Эрсдэлийн шагналын харьцааг үйл ажиллагаа дээр нь ойлгохын тулд мэргэжлийн худалдаачид үүнийг хэрхэн хэрэгжүүлж байгааг харуулсан бодит худалдааны хэв маягийн жишээг энд оруулав.
Худалдаачин техникийн графикийн хэв маягийг судалж, томоохон хувьцааны огцом өсөлтийг тодорхойлсон гэж үзье.
| Худалдааны дэлгэрэнгүй мэдээлэл | Үнэ цэнэ |
|---|---|
| Орох үнэ | 202 ам.доллар |
| Алдагдлыг зогсоох | 199 ам.доллар |
| Зорилтот үнэ | 211 ам.доллар |
| Эрсдэл | $3 |
| Шагнал | $9 |
| Харьцаа | 1:3 |
Энэ тохиолдолд арилжаачин гол дэмжлэгийн түвшингээс арай доогуур зогсолтын алдагдлыг тогтоож, эсэргүүцлийн бүсэд ашиг олдог. 1:3 харьцаа нь арилжаачин эрсдэлтэй хэмжээнээс гурав дахин их ашиг олохыг зорьж байгааг харуулж байна. Үе тэнгийнхний судалгаагаар ийм харьцааг свинг болон задралын арилжаанд өргөнөөр санал болгодог болохыг харуулж байна.
Гадаад валютын (Forex) зах зээл дээр үнийн хөдөлгөөнийг хэмжихэд пипс ашигладаг. Энэ тохиргоог авч үзье:
| Худалдааны бүрэлдэхүүн хэсэг | Үнэ цэнэ |
|---|---|
| Валютын хослол | EUR/USD |
| Орох үнэ | 1.0850 |
| Алдагдлыг зогсоох | 1.0800 |
| Ашиг олох | 1.0950 |
| Эрсдэл | 50 пип |
| Шагнал | 100 пипс |
| Харьцаа | 1:2 |
1:2 гэсэн энэхүү эрсдэлийн шагналын харьцаа нь арилжаачид логик дэмжлэг эсвэл эсэргүүцэл дээр гардаг буцах арилжааны хувьд ердийн зүйл юм. Зах зээлийн хэлбэлзэл нь уртассан хөдөлгөөнийг дэмжих үед өндөр харьцааг илүүд үздэг.
Мэргэжлийн худалдаачид энэ харьцааг дангаар нь ашигладаггүй. Тэд үүнийг үр дүнтэй арилжааны бусад элементүүдтэй хослуулдаг:
Арилжаачид эрсдэлийн урамшууллын таатай тохиргоог дэмждэг орох болон гарах түвшинг сонгохын тулд дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшин, лааны хэв маяг, Фибоначчийн буцаан олголт болон бусад индикаторуудыг ашигладаг.
Эрсдэлийн шагналын харьцаа нь стратегийн хүлээлттэй шууд холбоотой. Хожих түвшин бага байсан ч эрсдэлийн шагналын харьцаа өндөр байх нь цаг хугацааны явцад ашиг авчирч чадна.
Зах зээлийн нөхцөл байдал мэдэгдэхүйц өөрчлөгдөхгүй л бол арилжаа эхэлмэгц арилжаачид алдагдал зогсоох эсвэл ашгийн түвшинг ховорхон тохируулдаг. Энэ сахилга бат нь эрсдэлийн шагналын төлөвлөлтийн бүрэн бүтэн байдлыг хамгаалдаг.
Худалдаачид харьцааны үр нөлөөг сулруулдаг алдаа гаргадаг:
Зах зээлийн бүтцийг үл тоомсорлох нь:
Түлхүүр түвшинг ашиглахгүйгээр дурын зорилтуудыг тохируулах.
Хүрэх боломжгүй зорилтуудын хувьд хэт оновчтой болгох нь:
Бодит үнийн хөдөлгөөнийг харгалзан үзэхгүйгээр 1:10 гэх мэт маш өндөр харьцааг хөөцөлдөх.
Магадлал ба хэлбэлзлийг үл тоомсорлох нь:
Зах зээлийн нөхцөл байдал нь зорилтот түвшинд хүрэх боломжтой эсэхийг харгалзан үздэггүй.
Сайн бүтэцтэй хүснэгт нь танд арилжааны эрсдэлийн шагналын гүйцэтгэлийг хянах, тооцоолох, шинжлэхэд тусална.
| Багана | Тайлбар |
|---|---|
| Арилжааны огноо | Худалдааны огноо |
| Хөрөнгө | Үнэт цаас эсвэл хосоор арилжаалагдсан |
| Орох үнэ | Арилжаа хийгдсэн үнэ |
| Алдагдлыг зогсоох | Алдагдлыг хязгаарлах түвшин |
| Ашиг олох | Ашгийн зорилтот түвшин |
| Эрсдэл | Худалдаа тус бүрийн тооцоолсон эрсдэл |
| Шагнал | Арилжааны нэг бүрийн тооцоолсон шагнал |
| Эрсдэлийн шагналын харьцаа | Шагнал ÷ Эрсдэл |
| Үр дүн | Хожил эсвэл хожигдлын үр дүн |
| Арилжааны огноо | Хөрөнгө | Оролт | Зогсоох | Бай | Эрсдэл | Шагнал | Харьцаа | Үр дүн |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025‑10‑01 | AAPL | 202 | 199 | 211 | 3 | 9 | 3 | Хожих |
| 2025‑10‑05 | EUR/USD | 1.0850 | 1.0800 | 1.0950 | 50 | 100 | 2 | Алдагдал |
Хүснэгт нь дараах томъёог ашиглан эрсдэл болон шагналын утгыг автоматаар тооцоолно.
Эрсдэл = Оролт − Алдагдлыг зогсоох
Шагнал = Зорилтот − Оролт
Эрсдэлийн шагналын харьцаа = Шагнал ÷ Эрсдэл
Энэ бүтэц нь таны гүйцэтгэлийн хэв маягийг харж, аль тохиргоо нь тогтвортой эерэг үр дүнд хүргэж байгааг тодорхойлох боломжийг олгодог.
Буцаан шалгах нь таны эрсдэлийн шагналын дүрмийг түүхэн үнээр шалгахыг хэлнэ:
Олон арилжааны дундаж харьцааны гүйцэтгэлийг тооцоол.
Хожлын хувийг эрсдэлийн шагналын харьцаатай харьцуул.
Бууралт болон хуримтлагдсан ашгийг үнэлэхийн тулд гүйцэтгэлийн график ашиглан үр дүнг дүрслэн харуул.
1. Арилжаа хийхэд эрсдэлийн шагналын сайн харьцаа гэж юу вэ?
Эрсдэлийн сайн шагналын харьцаа нь ихэвчлэн дор хаяж 1:2 байдаг бөгөөд энэ нь боломжит ашиг нь боломжит алдагдлын хоёр дахин их гэсэн үг юм. Энэ нь арилжаачдад дунд зэргийн хожих хувьтай байсан ч ашигтай ажиллах боломжийг олгодог.
2. Эрсдэлийн шагналын харьцааг хэрхэн тооцдог вэ?
Эрсдэлийг олохын тулд эхлэх үнээс алдагдал зогсоох үнийг, ашиг олох үнээс эхлэх үнийг хасаж шагналыг олно уу. Харьцааг гаргахын тулд шагналыг эрсдэлд хуваана уу.
3. Эрсдэлийн шагналын харьцаа нь арилжааны гүйцэтгэлийг сайжруулж чадах уу?
Тийм ээ, арилжаагаа тодорхой эрсдэлийн шагналын параметрүүд дээр үндэслэн төлөвлөснөөр арилжаачид түргэн шийдвэр гаргахаас зайлсхийж, таагүй боломжуудыг шүүж, тогтвортой үр дүнг дэмжиж чадна.
4. Эрсдэлийн шагналын харьцаа өндөр байх нь үргэлж сайн байдаг уу?
Үргэлж биш. Хэт өндөр харьцаа нь зарим зах зээл дээр бодит бус байж болох бөгөөд худалдааны боломжуудын тоог бууруулж болзошгүй. Магадлал болон зах зээлийн нөхцөл байдалтай тэнцвэртэй байгаарай.
Эрсдэлийн шагналын харьцаа нь сахилга баттай арилжаа болон хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахад чухал үзүүлэлт юм. Бүтцийн шинжилгээ, техникийн төлөвлөлт, худалдааны тэмдэглэлтэй хослуулан энэ нь боломжуудыг бодитойгоор дүгнэж, алдагдлыг урьдчилан сэргийлэхэд туслах хүчирхэг хэрэгсэл болдог. Тогтмол ашиглавал эрсдэлийн шагналын шинжилгээ нь урт хугацааны хүчтэй гүйцэтгэлийг дэмжиж, мэргэжлийн арилжаачдад ашигт ажиллагаагаа хадгалахад тусалдаг.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүүгийн, хөрөнгө оруулалтын болон бусад зөвлөгөөнд тулгуурлах зорилгогүй (мөн тийм гэж үзэх ёсгүй). Материалд өгсөн санал бодол нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, үнэт цаас, гүйлгээ эсвэл хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
