Нийтэлсэн огноо: 2025-10-29 Шинэчилсэн огноо: 2025-11-07
Зах зээл нь амьд организм мэт санагдаж, үнийн өсөлт, бууралттай холбоотойгоор эрч хүчтэй эргэлддэг. Бүх өсөлт болон бууралт тус бүрт нь тухайн чиг хандлагын хэр хүчтэй эсвэл суларсан байгааг илтгэдэг нэгэн дуранг байдаг. Харьцангуй Хүчний Индекс (RVI) нь трейдерүүд эдгээр хөдөлгөөнүүдийг уншихад ашигладаг нэгэн хэрэгсэл бөгөөд зах зээл хэрхэн итгэлтэйгээр тодорхой чиглэл рүү хөдөлж байгааг хэмждэг.
Эхлэгчдэд зориулсан RVI-ийг ойлгох нь үнийн хөдөлгөөний цохилтыг уншихтай адил юм. Энэ нь ирээдүйн урьдчилсан таамаглал гаргах бус, зах зээлд чиг хандлагын эрчим хүчний бие даасан эсвэл суларсан байдалд анхаарлаа хандуулж буй хэрэгсэл юм. Өнөө үед алгоритмууд хэдхэн миллисекундэд хариу үйлдэл үзүүлж байгаа тул RVI шиг үзүүлэлтүүдийн логик мэдэх нь трейдеруудад өөрсдийн сэтгэлгээг бүтэцтэйгээр баталгаажуулахад тусалдаг.
Харьцангуй Хүчний Индекс нь Дональд Дорси 1990-ээд оны сүүлээр боловсруулсан хөдөлгөөний үндсэн үзүүлэлт юм. Энэ үзүүлэлтийн гол зарчим нь өсөлттэй зах зээлд үнийн хаалт ихэнхдээ нээлтээс өндөр байх бөгөөд бууралттай зах зээлд эсрэгээр үүсдэг гэж үздэг. RVI нь энэ харилцааг хэмжиж, өнөөдрийн хандлагыг дэмжсэн хүч нь үнэн зөв эсэхийг тогтоодог.
RVI-ийн томъёо нь бүрийн лаазын хаалт хэр хүчтэй байгааг болон үнийн хүрээний доторхи харьцааг шалгадаг. Энэ нь хаах болон нээлтийн үнийн ялгааг бүх арилжааны хүрээний (дээд ба доод үнэ) ялгаатай харьцуулдаг бөгөөд энэхүү өгөгдлийг хэд хэдэн үе шатанд тэгшитгэдэг. Үр дүн нь тэгээс доош болон тэгээс дээш хэлбэлздэг шугам байж, зах зээл хүчтэй эсвэл сул байгаа эсэхийг илтгэдэг.
Математикийн хувьд, энэ нь дараах байдлаар илэрхийлэгддэг:
RVI = (Хаах үнэ – Нээлт үнэ) / (Дээд үнэ – Доод үнэ), дараа нь сонгосон хугацаанд дунджийг тооцно.
Энэ нь өсөлтийн хандлагыг илэрхийлдэг бол сөрөг утга нь бууралтын дарамтыг илэрхийлдэг. Трейдерууд RVI-г дохионы шугамтай (өөрөө RVI-ийн хөдөлгөөнөөр шингээлт хийх) хамт ашиглан өөрчлөлтүүд болон хандлагын өөрчлөлтүүдийг илрүүлдэг.
RVI нь итгэлцлийн тухай ойлголтоор ажилладаг. Хүчтэй хандлагын үед хаах үнэ ихэнхдээ тухайн өдрийн хязгаарт ойр байдаг. RVI нь энэхүү тогтвортой байдлыг баримталж, хөдөлгөөний хүч нь жинхэнэ эсвэл суларсан байгааг баталгаажуулдаг.
Жишээ нь, 2023–2024 оны АНУ-ын технологийн хувьцааны өсөлт, Nasdaq Composite 40 гаруй хувиар өссөн үед, RVI нь өдөр тутмын графикуудад ихэнхдээ тэгээс дээш байсан бөгөөд энэ нь богино хугацааны засваруудын үед ч хүчтэй худалдан авалт байгаа гэж баталгаажуулдаг. Харин 2025 оны эхэн үед хүүгийн түвшний өөрчлөлтийн талаархи эргэлзээний улмаас волатилит нэмэгдсэн үед, RVI-ийн үзүүлэлтүүд байнга тэгээс доош гарч, зах зээлийн итгэл буурч байгааг илтгэдэг.
Энэхүү үзүүлэлт нь график дээр хоёр шугамаар илэрдэг: үндсэн RVI шугам (ихэвчлэн ногоон) болон түүний дохионы шугам (ихэвчлэн улаан). Хэрэв RVI дохионы шугамаа давж гарах юм бол үүнийг өсөлтийн эрчим хүчний өсөлт гэж үздэг; эсрэгээрээ RVI дохионы шугамаа буух юм бол бууралттай дарамт бий болж магадгүй.
Хөдөлгөөний үзүүлэлтүүд олон янз байдаг ч RVI нь өөрийн гэсэн өвөрмөц үзэл бодлыг санал болгодог. Харилцан Хүчний Индекс (RSI) үнийн өөрчлөлтийн хурд болон хэмжээнийг хэмждэг бол Хөдөлгөөнт Дунд Зэрэгцүүлэн Төрөх Үзүүлэлт (MACD) нь хөдөлгөөнт дундажийн ялгааг анхаардаг. Харин RVI нь тухайн өдрийн хүрээнд хаах үнийн тогтвортой байдлыг анхаардаг.
Тогтвортой өсөлтийн үеэр, RVI нь RSI-ийг сэрүүн үед ч гэсэн өндөр хэвээр үлддэг бөгөөд энэ нь трейдеруудад түрүүлж гарсан exit-ийг зайлсхийхэд тусалдаг. Харин RVI үнийн чиг хандлагатай зөрчилдөх үед энэ нь эргэлтээс өмнөх суларсан хөдөлгөөн гарч болохыг анхааруулж чаддаг.
Жишээ нь, 2024 оны есдүгээр сард EUR/USD хос 1.06-аас 1.09 хүртэл хурдан өссөн боловч, RVI нь тэгшитгэлээ хадгалж, дараа нь үнийн өсөлттэй зэрэгцээ доош хөдлөв. Нэг долоо хоногийн дараа хос 1.07 руу эргэж, RVI-ийн зөрчил нь хөдөлгөөний суларсан байдалд анхааруулж байсан гэж үзэж болно.
RVI-г хэд хэдэн арилжааны аргуудад хэрэгжүүлж болно:
Трейдерүүд RVI-г ашиглан гаргалгаа эсвэл өсөлтийг жинхэнэ хүчтэй эсэхийг шалгадаг. Хэрэв RVI тэгээс дээш хэвээр байж, дохионы шугам нь үүнийг дэмжиж байвал, хөдөлгөөний эрчим хүч нь эрүүл байна гэж үзэж болно.
Хэрэв үнийн шинэ дээд хэмжээнд хүрч, RVI нь үүнийг дагахгүй бол, энэ нь хандлагын сулралт болохыг илтгэж болно. Жишээ нь, Tesla-ийн 2025 оны эхэн үеийн өсөлтийн үеэр, RVI-ийн зөрчил нь хувьцааны үнийн 12 хувийн бууралт эхлэхээс өмнө илэрсэн.
Туршлагатай трейдерууд өдөр болон 4 цагийн графикууд дээр RVI-г давхар шалгах нь түгээмэл байдаг. Хэрэв аль алинд нь ижил чиглэлийн дохио байгаа бол, энэ нь өндөр магадлалтай тохиргоог баталгаажуулдаг.
Өсөлтийн хөндлөн оролцоо нь RVI шугам нь түүний дохионы шугамаа даван гарахад гардаг бөгөөд энэ нь боломжит өсөлтөө илэрхийлдэг. Бууралттай хөндлөн оролцоо нь үүний эсрэг юм. Олон трейдерууд эдгээр дохиог хөдөлгөөнт дундаж болон хэмжилтийн шинжилгээтэй хослуулан баталгаажуулдаг.
Хандлагын хүчийг баталгаажуулахад тусалдаг, урьдчилан тохируулга хийх биш.
Тогтвортой хөдөлгөөнтэй зах зээл дээр сайн ажилладаг.
Үнийн хаах үр дүнг чиглэлд хүчтэй ордог тул бусад үзүүлэлтүүдийг дэмжих үүрэг гүйцэтгэдэг.
Хөрөнгө оруулалтын олон зах зээл дээр хэрэглэж болно: валют, хувьцаа болон бараа бүтээгдэхүүнүүд.
RVI нь төгс биш. Учир нь энэ нь хэд хэдэн үе шатанд өгөгдлийг тэгшитгэдэг тул хурдан үнийн өөрчлөлтүүдийн араас орж болох юм. Мэдээллийн шууд нөлөөллөөр үүссэн хурдан хөдөлгөөнүүдийн үед зах зээл аль хэдийнэ шилжсэн байж болох юм. Мөн түүнийг олон өөрчлөлт бүхий зах зээлийн хувьд буруу дохио өгөх боломжтой.
Жишээ нь, 2022 оны эрчим хүчний үнэ шокын үед, түүхий нефтийн үнийн өсөлт урьдчилан таамаглах боломжгүй байсан бөгөөд RVI олон удаа зөрчилтэй дохио гаргасан. Ийм нөхцөлд үүнийг волатилитийн шүүлтүүр эсвэл хөдөлгөөнт дундажтай хослуулах нь дуу чимээг багасгахад тусална.
Q1: Харьцангуй Хүчний Индекс трейдеруудыг юу хэлдэг вэ?
RVI нь зах зээлийн хаах үнийн хүчний мөн чанарыг харуулж, хандлагын бодитой байдалд тохирч байгаа эсэхийг үзүүлдэг.
Q2: RVI нь RSI-ээс хэрхэн ялгаатай вэ?
RSI нь үнийн хөдөлгөөний хурд болон хэмжээнийг хэмждэг бол RVI нь тухайн үеийн хүрээнд хаах үнийн тогтвортой байдлыг харгалзан авч үздэг, энэ нь илүү жигд, баталгаатай эрчмийг тодорхойлдог.
Q3: Эхлэгчид зөвхөн RVI-ийг ашиглаж болох уу?
Үүнийг MACD эсвэл хэмжилтийн шинжилгээг зэрэг бусад үзүүлэлтүүдтэй хамт ашиглах нь илүү үр дүнтэй. Өөрөө хандлагыг баталгаажуулдаг боловч оролт эсвэл гаралтын эхний онооны талаар үргэлж баталгаагүй байж болно.
Харьцангуй хүчний индекс нь трейдеруудад зах зээлийн эрчим хүчний талаар бүтэцтэй ойлголт өгдөг. Энэ нь үнэн зөв үнийн хөдөлгөөнтэй дэмжигдсэн үед л урам зориг эсвэл хөөрөл хэрхэн ажилладаг болохыг харуулж, сэтгэлзүйн хандлагаас зайлсхийдэг. Хаах үнийн хөдөлгөөнд анхаарлаа төвлөрүүлснээр RVI нь трейдеруудад сэтгэл хөдлөлийн харьцангуй бус, итгэлтэй шийдвэр гаргахад тусалдаг.
Момент нь далбаат салхи шиг үл үзэгдэх боловч зайлшгүй шаардлагатай. RVI нь салхи аль зүг рүү үлээхийг урьдчилан таамаглахгүй ч одоогийн байдлаар хэр хүчтэй болохыг хэлж өгдөг. Хурд давамгайлсан зах зээлд энэ хэтийн төлөв нь дуу чимээ хөөх, хүч чадлыг дагах хоёрын ялгааг илэрхийлж болно.
Моментумын Үзүүлэлт: Үнэ хэр хурдан эсвэл хүчтэй хөдөлж байгааг хэмжих хэрэгсэл.
Дивергенц: Үнэ болон индикатор нь эсрэг чиглэлд хөдөлж, чиг хандлага өөрчлөгдөхийг илтгэдэг нөхцөл юм.
Дохионы шугам: Кроссоверыг баталгаажуулахад ашигладаг үндсэн заагч шугамын жигдрүүлсэн хувилбар.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
