Товгор ба Эргэн Уналтын Хэлбэр (Bump and Run Reversal Pattern): Утга, Шатлал, Стратеги

Үнэ огцом, тогтворгүй өсөх үед энэ нь ихэвчлэн огцом эргэлтээс өмнө илэрдэг. Хэлбэрийн шинжээч Томас Балковски анх тэмдэглэсэн Товгор ба Эргэн Уналтын Хэлбэр (Bump and Run Reversal Pattern, BARR) нь ийм эргэлтийг урьдчилан илрүүлэх өвөрмөц арга юм.

Үнэ огцом "товгор" хийж хандлагын шугамыг давсны дараа "эргэн гүйх" хөдөлгөөн хийдэг энэ хэлбэр нь өндөр магадлалтай эргэлтийн дохио өгдөг.

Энэ гарын авлагад бид хэлбэрийн утгыг тодорхойлж, гурван шатлалыг нь тайлбарлан, янз бүрийн зах зээлд хэрхэн ашиглахыг стратегийн хувьд авч үзнэ.

Товгор ба Эргэн Уналтын Хэлбэр гэж юу вэ?

Товгор ба Эргэн Уналтын Хэлбэр нь хэт их таамаглал үнийн хэт өсөлтийг өдөөсний дараа илэрдэг бүтэцтэй эргэлтийн хэлбэр юм. Анх BARF (Bump and Run Formation) гэж нэрлэгдэж байсан боловч зах зээлд тохиромжтой байдлаар дахин нэрлэгдсэн. Энэ нь дараах хэсгүүдээс бүрдэнэ:

• Удиртгал шат: зонхилж буй хандлага аажмаар хөгждөг.

• Товгор шат: үнэ огцом хурдасдаг.

• Эргэн уналтын шат: үнэ анхны хандлагын шугамыг сэтлэн доошилдог.

  
  

Балковскигийн судалгаагаар энэ хэлбэр олон судалгаанд хамгийн үр дүнтэй эргэлтийн хэлбэрүүдийн нэгт тооцогддог. Үүнийг хувьцаа, форекс, түүхий эд, индекс зэрэгт өргөн ашигладаг.

Бууралт болон Өсөлтийн Товгор ба Эргэн Уналт

• Bearish Bump & Run (Дээш): Өсөх хандлагатай болсны дараа үүсдэг бөгөөд энэ нь чиг хандлага тасрах үед огцом уналтад хүргэдэг.

• Bullish Bump & Run (доод): Уналтын трендийн дараа үүсдэг; үнэ сэргэж, чиг хандлагын шугамаас дээш гарахын өмнө огцом буурдаг.

Товгор ба Эргэн Уналтын Хэлбэрийн 3 Шатлал

Удиртгал шат:
Энэ нь эхлэл хандлага юм. Өсөлтийн эргэлтийн үед дээшээ, бууралтын үед доошоо чиглэсэн байдаг. Хандлагын шугам 30°–45°-ийн хазайлтаар явж, арилжааны хэмжээ тогтвортой эсвэл бага байдаг.

Товгор шат:
Энэ үед үнэ огцом хурдасч, удиртгал шатнаас огцом налуу үүснэ. Жинхэнэ товгор нь удиртгал шатаас 50%-иар их огцом налуу байх ба оргил нь удиртгалын өмнөх дээд цэгүүдээс 2 дахин өндөр байх ёстой. Энэ үед арилжааны хэмжээ огцом нэмэгддэг.

Эргэн уналтын шат:
Товгорын дараа үнэ хандлагын шугам руу бууж сэтэлснээр эргэлт баталгаажна. “Гүйлт” буюу run шат энэ үеэс эхэлдэг. Зарим тохиолдолд сэтэлсэн шугамыг дахин шалгаж болох ба энэ нь орох дохио өгч болно.

Хэрхэн Жинхэнэ Товгор ба Эргэн Уналтыг Таних вэ?

Хандлагын шугамын хазайлт:
Удиртгал шугам нь 30–45° налуу байх ба товгор нь 45–60°-ийн хазайлтаар байх ёстой.

Хэмжээний харьцуулалт:
Товгорын оргилоос хандлагын шугам хүртэлх босоо зайг (S2) болон товгороос өмнөх оргилоос хандлагын шугам хүртэл (S1)-тэй харьцуул. S2 нь S1-ээс хоёр дахин их байх ёстой.

Арилжааны хэмжээний баталгаа:
Товгор үүсэх үед хэмжээ огцом өсөх ёстой. Удиртгал шатанд харьцангуй бага байна. Сэтлэлт хийх үед арилжааны хэмжээ өссөн байвал хэлбэр баттай гэж үзнэ.

Хэлбэрийн гүйцэтгэл:
Хандлагын шугамыг үнэ сэтэлснээр “гүйлт” буюу эргэлтийн үе эхэлдэг.

Товгор ба Эргэн Уналтын Хэлбэрийн Арилжааны Стратеги

Оролтын цэг:

• Бууралт: Товгор үүссэний дараа хандлагын шугамыг дээш сэтлэх үед богино (short) орно.

• Өсөлт: Доош хандлагын шугамыг сэтлэх үед урт (long) байрлал авна.

Зарим арилжаачид сэтлэлтийн дараах шугамын дахин шалгалтыг хүлээж, буцах лаагаар баталгаажуулан ордог.

Stop-Loss байршуулалт:
Товгорын оргил ба сэтлэлт хоорондын дунд хэсэгт байршуулна. Энэ нь эрсдлийг хязгаарлаж, хэлбэлзлийг хүлээн зөвшөөрөх боломж өгдөг.

Ашиг авах зорилт:
Свинг дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшин, Фибоначчи түвшин, эсвэл үнийн хөдөлгөөнийг дагаж тодорхойлно. Зарим арилжаачид хандлагын бүтэц эргэх хүртэл хадгалдаг.

Эрсдэл–ашгийн харьцаа:
Энэхүү стратегид Stop жижиг, харин ашиг том байдаг тул эрсдэл–ашгийн харьцаа 2:1 буюу түүнээс дээш байна.

Давуу тал ба хязгаарлалт

Давуу талууд:

• Бүтэц, баталгаажуулалт тодорхой

• Судалгаагаар өндөр магадлалтай

• Эрсдэл–ашгийн харьцаа сайн

• Бүх төрлийн зах зээл ба хугацаанд тохиромжтой

• Хэт хөөсрөл, институцийн зан үйлийг илрүүлнэ

Хязгаарлалт:

• Ховор — байнга олдохгүй

• Субъектив танилт — хандлагын шугамын өнцөг, цаг

• Худал сэтлэлтэд эмзэг — арилжааны хэмжээний баталгаа шаардлагатай

• Удаан бүрддэг — хурдан арилжааны стратегид тохиромжгүй

• Найдвартай байдлыг нэмэгдүүлэхийн тулд ADX, RSI гэх мэт нэмэлт баталгаажуулалт хэрэгтэй

BARR ашиглах шилдэг зах зээл ба цаг хугацаа

Томас Булковскигийн BARR-ийн талаархи анхны судалгаагаар 68% орчим амжилт үзүүлсэн ба ADX гэх мэт хэмжээ, хэмжигдэхүүнээр батлагдсан үед 75-90% хүртэл өссөн байна. Тэрээр овойлт хэмжээг үнэлэх, чиг хандлагын шугамыг шалгахын ач холбогдлыг онцлон тэмдэглэв.

Балковскигийн судалгаагаар:

• Өдөр тутмын ба долоо хоногийн графикууд хамгийн найдвартай

• Доторх (интрадэй) графикууд дээр ашиглаж болох ч илүү нарийн зохион байгуулалт шаарддаг

• Хувьцаа, форекс, түүхий эд, крипто зах зээлд сайн ажилладаг — ялангуяа сунжирсан хандлагын дараах хэт хөөрөлтэй үед

Нэмэлт баталгаажуулалтын хэрэгслүүд:

• ADX: Хандлагын хүч болон сэтлэлтийн баталгааг өгнө

• RSI, MACD зөрүү: Товгорын үеийн үнийн ядаргааг илрүүлнэ

• Фибоначчи буцаалт: Ашгийн түвшин, дахин шалгалтын бүсийг тодорхойлно

• Арилжааны хэмжээний үзүүлэлтүүд: Товгор үеийн хөөрөл болон сэтлэлт баталгаажна

Дүгнэлт

Дүгнэж хэлэхэд, Товгор ба Эргэн Уналтын Хэлбэр нь хэт таамаглалын нөлөөгөөр үүссэн хандлагын эргэлтийг илрүүлэх хүчирхэг багаж юм. Балковскигийн судалгаанд үндэслэсэн, шатлал тус бүр тодорхой энэ хэлбэр нь арилжаачдад сахилга баттайгаар эргэлтэд оролцох боломж олгодог.

Ховор боловч хэлбэрийн бүтэц, баталгаажилт, эрсдэл хязгаарласан стратеги нь зөв хэрэглэвэл өндөр магадлалтай тохиргоо болдог. Арилжааны хэмжээ болон техникийн үзүүлэлтүүдтэй хослуулснаар найдвартай байдлыг нэмэгдүүлж, үргэлж эрсдэлээ хянаж байх хэрэгтэй.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.