نمط الانعكاس المتقطع: المعنى والمراحل والاستراتيجية

عندما يتسارع سعر السهم بشكل غير مستدام، فإنه غالبًا ما يسبق انعكاسات حادة. يُتيح نمط الانعكاس "الارتداد والهروب" (BARR)، الذي وثّقه لأول مرة خبير أنماط الرسم البياني توماس بولكوفسكي، للمتداولين طريقة فريدة لرصد هذه الانعكاسات.

من خلال تحديد الوقت الذي يرتفع فيه الاتجاه فجأة (أو ينخفض) إلى ما بعد وتيرة تقدمه ثم "يعود" عبر خط الاتجاه، يوفر BARR إشارة انعكاس ذات احتمالية عالية.

في هذا الدليل، سنقوم بتعريف النمط، وشرح مراحله الثلاث، وشرح كيفية تداوله استراتيجيًا عبر الأسواق.

ما هو نمط الانعكاس "Bump and Run"؟

انعكاس الارتطام والهروب هو نمط انعكاسي منظم يحدث بعد أن تدفع المضاربة المفرطة السعر إلى ارتفاعات هائلة وسريعة جدًا. سُمي في الأصل بتشكيل الارتطام والهروب (BARF)، ثم أُعيدت تسميته لاحقًا لملاءمته للسوق. يتكون هذا النمط من:

• مرحلة التمهيد، حيث يتطور الاتجاه السائد تدريجيًا.

• مرحلة الارتطام، حيث يتسارع السعر بشكل حاد إلى ما هو أبعد من النطاق الطبيعي.

• مرحلة الجري، حيث يكسر السعر خط الاتجاه وينعكس.

تُظهر أبحاث بولكوفسكي أن هذا النمط يُعدّ من أكثر أنماط مخططات الانعكاس فعاليةً في دراسات متعددة. ويستخدمه المتداولون في أسواق الأسهم، والفوركس، والسلع، والمؤشرات.

التذبذب الهبوطي مقابل التذبذب الصعودي

• الارتفاع والهبوط (الأعلى): يحدث بعد اتجاه صاعد، مما يؤدي إلى انخفاض حاد عند كسر خط الاتجاه.

• الارتفاع والهبوط (القاع): يحدث بعد اتجاه هبوطي؛ حيث ينخفض السعر بشكل حاد قبل الارتداد والكسر فوق خط الاتجاه.

فهم المراحل الثلاث لـ BARR

مرحلة التمهيد

هذا هو الاتجاه الأولي: صعودًا لانعكاس هبوطي (قمة الارتفاع والهبوط)، أو هبوطًا لانعكاس صعودي (قاع الارتفاع والهبوط). خطوط الاتجاه هنا معتدلة، وعادةً ما تتراوح بين 30 و45 درجة، وأحجام التداول ثابتة أو منخفضة.

مرحلة النتوء

هنا، يتسارع السعر بشكل حاد، أكثر حدة من الارتفاع الذي شهده في بداية الموجة، مشكلاً "النتوء". يجب أن يكون النتوء الصحيح أكثر حدة بنسبة 50% على الأقل من الارتفاع الذي شهده في بداية الموجة، ويجب أن ترتفع القمة ضعفي ارتفاع خط الاتجاه على الأقل مقارنةً بأعلى مستوياتها السابقة. غالباً ما يرتفع حجم التداول بشكل حاد مع تشكل النتوء.

مرحلة التشغيل

بعد الارتداد، يتراجع السعر نحو خط الاتجاه الأصلي ويكسره، مؤكدًا حدوث انعكاس. تبدأ مرحلة "الاندفاع" عند الاختراق، مما يُفعّل فرصة التداول. قد يُعاد اختبار خط الاتجاه المكسور.

كيفية تحديد نمط الارتطام والهروب الصحيح

زوايا خط الاتجاه

حدد خط اتجاه تمهيدي بين 30-45 درجة وأكد وجود نتوء ذو انحدار يتراوح بين 45-60 درجة بعد ذلك.

التحقق من نسبة الحجم

قيّم المسافة الرأسية بين قمة النتوء وخط الاتجاه التمهيدي (S2)، وبين قمة ما قبل النتوء وخط الاتجاه (S1). يجب أن يكون حجم النتوء (S2) ضعف حجم S1.

تأكيد الحجم

من المتوقع أن يرتفع حجم التداول خلال الارتفاع، مما يشير إلى تسارع مضاربي، ولكنه غالبًا ما ينخفض خلال مرحلة الانطلاق. يؤكد ارتفاع حجم التداول خلال الاختراقات صحة التوقعات.

اكتمال النمط: كسر خط الاتجاه

يشير الاختراق المؤكد لخط الاتجاه الرئيسي إلى أن مرحلة "الجري" وانعكاس السعر قد بدأت.

استراتيجية تداول نمط الانعكاس المتذبذب

نقطة الدخول

• في حالة الانعكاس الهبوطي: قم ببيع الأصل على المكشوف عند كسر خط الاتجاه الصعودي بعد الارتفاع.

• في حالة الانعكاس الصعودي: قم بالشراء أو الشراء بعد كسر خط الاتجاه الهبوطي.

• يتوقع بعض المتداولين إعادة اختبار خط الاتجاه بعد الاختراق، وتأكيد ذلك باستخدام شريط الانعكاس قبل الدخول.

وضع وقف الخسارة

ضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة المنتصف بين ذروة الارتفاع ونقطة الاختراق. هذا يُوازن بين التحكم في المخاطرة ومراعاة التقلبات.

استهداف الربح

حدد أهدافك باستخدام مستويات دعم/مقاومة التأرجح، أو مستويات فيبوناتشي، أو تابع استمرار حركة السعر. بعض المتداولين يبقون على نفس الوضع حتى ينعكس هيكل الاتجاه أو تظهر أنماط انعكاسية.

اعتبارات المخاطرة والمكافأة

غالبًا ما تُصبّ نسبة المخاطرة إلى العائد في مصلحة المتداولين، حيث تكون نقاط التوقف ضيقة، وقد تكون الأهداف مضاعفات حجم المخاطرة. عادةً ما يُحافظ المتداولون على نسبة عائد 2R على الأقل.

المزايا والقيود

المزايا

• هيكل واضح ومعايير تأكيد

• إشارة ذات احتمالية عالية مدعومة بالبحث

• نسبة المخاطرة إلى المكافأة مواتية عندما يتوافق الإعداد

• متعدد الاستخدامات عبر الأدوات والأطر الزمنية (يوميًا / أسبوعيًا / داخل اليوم)

• الإنذار المبكر من الإفراط المضاربي والسلوك المؤسسي

القيود

• نادرة وبالتالي يصعب العثور عليها بشكل متكرر

• التعريف الذاتي (زوايا خطوط الاتجاه، التوقيت)

• عُرضة للاختراقات الكاذبة - تتطلب تأكيد الحجم

• التكوين البطيء - غير مناسب للتوسع في استراتيجيات التداول السريع داخل اليوم

• يحتاج إلى تأكيد إضافي عبر مؤشرات مثل ADX أو RSI لتحقيق الموثوقية

أفضل الأسواق والأطر الزمنية لاستخدام BARR

أظهر بحث توماس بولكوفسكي الأصلي حول مؤشر BARR نسبة نجاح بلغت حوالي 68%، وترتفع إلى 75-90% عند تأكيدها باستخدام حجم التداول ومقاييس مثل مؤشر ADX. وأكد بولكوفسكي على أهمية تقييم أحجام التداول والتحقق من توافق خط الاتجاه.

وتظهر نتائجه:

• توفر الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية الإعدادات الأكثر موثوقية.

• يمكن للرسوم البيانية اليومية عرض BARR ولكنها تتطلب المزيد من الانضباط والدقة.

• يعمل بشكل جيد في الأسهم، والفوركس، والسلع، والعملات المشفرة، وخاصة عندما تظهر الاتجاهات الممتدة نبضات مضاربة مفاجئة.

تتضمن أدوات التأكيد الإضافية ما يلي:

• مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX): يؤكد قوة الاتجاه وصلاحية الكسر.

• تباعدات مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر التقارب والتباعد المتوسط (MACD): تدعم استنفاد السعر أثناء الارتفاع وتثبت الانعكاس.

• ارتدادات فيبوناتشي: دليل الأهداف والمواقع بعد الكسر لإعادة الاختبار.

• مؤشرات الحجم: تأكد من ارتفاع حجم مرحلة النتوء وحجم الاختراق

خاتمة

في الختام، يُعد نمط انعكاس الارتداد والهبوط أداةً دقيقةً وفعّالةً في الوقت نفسه لرصد انعكاسات الاتجاه الناتجة عن الإفراط في المضاربة. بفضل مراحله المحددة جيدًا وقاعدة الأدلة القوية المستمدة من أبحاث بولكوفسكي، يُوفر هذا النمط للمتداولين نهجًا منضبطًا للاستفادة من الانعكاسات في مختلف الأسواق.

على الرغم من ندرته، فإن وضوح النمط ومعايير تأكيده وبنيته المحددة للمخاطر تجعله إعدادًا عالي الاحتمالية عند استخدامه بشكل صحيح. ادمجه مع تحليل الحجم والمؤشرات الفنية لزيادة الموثوقية، وحافظ دائمًا على ضبط منضبط للمخاطر.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.