IEMG ETF бусад хөгжиж буй зах зээлийн сангуудаас юугаараа ялгардаг вэ?

IEMG ETF бол хөгжиж буй зах зээлүүдийн хувьцаанд өргөн хүрээтэй хөрөнгө оруулалт хийх боломжийг олгодог биржээр арилжаалагддаг сан юм. Хөгжиж буй эдийн засагтай орнууд дахь компаниудын гүйцэтгэлийг дагах зорилготойгоор бүтээгдсэн уг сан нь, хөгжингүй орнуудаас гадна хөрөнгө оруулалтаа төрөлжүүлэхийг зорьж буй хөрөнгө оруулагчдын дунд түгээмэл сонголт болж чаджээ.

Хөгжиж буй зах зээлүүд өсөлтийн боломж өндөртэй ч, илүү их хэлбэлзэл болон тухайн улсын онцлог эрсдэл дагуулдаг. IEMG ETF эдгээр хүчин зүйлсийн тэнцвэрийг хангаж, Ази, Латин Америк, Зүүн Европ, Африк болон Ойрхи Дорнодыг хамарсан өргөн цар хүрээтэй хувьцаанд нэвтрэх боломжийг олгодог.

Хэдийгээр энэ ангиллыг чиглэсэн олон санууд байдаг ч, IEMG ETF тодорхой хэд хэдэн гол онцлогуудын хувьд ялгардаг. Түүний юугаараа өөр болохыг ойлгох нь хөрөнгө оруулалтын стратегид нь нийцэж байгаа эсэхийг тодорхойлоход тусална.

Хөгжиж буй зах зээлийг илүү өргөн хамрах байдал

IEMG ETF-ийн хамгийн том ялгарал бол түүний өргөн цар хүрээтэй хамрах хүрээ юм. Зарим хөгжиж буй зах зээлийн сангууд зөвхөн томоохон компаниудад төвлөрдөг бол, IEMG ETF нь жижиг болон дунд зах зээлийн үнэт цаасуудыг мөн багтаадаг. Энэ нь тухайн бүс нутгийн эдийн засгийг илүү бодитой, төрөлжсөн байдлаар тусгаж чаддаг.

Янз бүрийн хэмжээтэй компаниудыг хамруулснаар IEMG ETF нь өсөлтийн боломжийг илүү өргөн хүрээтэйгээр барьж чаддаг. Жижиг компаниуд нь дотоодын зах зээлдээ өсөх орон зай ихтэй байх ба хэрэглээ нэмэгдэх, шинэчлэл хийх, бүс нутгийн бодлогын дэмжлэг авах давуу талтай. Харин томоохон, тогтвортой компаниуд нь хөрвөх чадвар ба тогтвортой байдлыг хангаж өгдөг.

Ийм олон төвшний (multi-cap) хандлага нь хөгжиж буй зах зээлийн ангилалд гүнзгий болон өргөн хүрээтэй хандалт хийхийг хүсэгчдэд илүү тохиромжтой болгодог.

Хувьцааны өндөр тоо, төрөлжилт

IEMG ETF-ийн өөр нэг онцлог бол түүний хөрөнгө оруулж буй хувьцааны тоо юм. Энэ сан нь ихэвчлэн хэдэн мянган компанийн хувьцааг багтаадаг бөгөөд ингэснээр илүү өргөн хүрээтэй төрөлжилттэй болж, нэг компанид төвлөрсөн эрсдэлийг багасгадаг.

Хэрэв та хувьцаа нэг бүрийг судлах, тухайн бүс нутгийг сонгохгүйгээр хөгжиж буй зах зээлийн нийт гүйцэтгэлийг дагахыг хүсэж байвал IEMG ETF нь идэвхгүй (passive) стратегид тохирсон үр дүнтэй хэрэгсэл юм.

Шилжилтийн эдийн засаг бүхий улс орнуудыг багтаасан байдал

IEMG ETF-ийн онцлох шинжүүдийн нэг нь зарим тохиолдолд хөгжиж буй ба шинэ гарч ирж буй (frontier) зах зээлийн хоорондох шилжилтийн шатанд байгаа орнуудын хувьцааг багтаадаг явдал юм. Эдгээр нь хөгжиж буй зах зээлийн шалгуурыг бүрэн хангаагүй боловч дэлхийн санхүүгийн зах зээлд улам нэгдэх чиглэлд явж буй эдийн засгууд юм.

Энэ төрлийн оролцоо нь хурдан өөрчлөгдөж буй, хүн амын өсөлт өндөртэй, шинэ хэрэглэгчдийн анги бий болж байгаа, дэд бүтэц хөгжиж буй орнуудад хөрөнгө оруулах боломжийг нээж өгдөг. Урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэ нь илүү өндөр өсөлтийн боломжийг олгож байдаг.

Үр ашигтай зардлын бүтэц

IEMG ETF-ийн бас нэг давуу тал бол түүний зардлын бүтэц юм. ETF-үүдийг сонгохдоо хөрөнгө оруулагчид бага зардлыг чухалчилдаг ба IEMG нь идэвхтэй удирддаг болон бүс нутгийн зарим EM сангуудаас жил бүрийн зардлын хувьд илүү хэмнэлттэй гэдгээрээ танигдсан.

Мэдээж, зардал бага байх нь үр дүн өндөр байх баталгаа биш ч, урт хугацааны хөрөнгө оруулалтад бага зардал нь өгөөжийг дээшлүүлэх чухал хүчин зүйл болдог. Хөгжиж буй зах зээлд хөрөнгө оруулж, өндөр шимтгэлээр өгөөжөө багасгахыг хүсэхгүй байгаа хөрөнгө оруулагчдын хувьд, IEMG бол зардлын хувьд үр ашигтай сонголт юм.

Хүртээмж ба энгийн бүтэц

Жирийн хөрөнгө оруулагчдын хувьд хүртээмж чухал. IEMG ETF нь арилжаалах, хянах, илүү өргөн хөрөнгө оруулалтын стратегид нэгтгэхэд хялбар бүтэцтэй. Нарийн төвөгтэй дериватив, хөрвөх чадваргүй хөрөнгө ашигладаггүй ба ил тод, ойлгомжтой байдлыг чухалчилдаг.

Энэхүү энгийн бүтэц нь шууд гадаад хувьцаа сонгож хөрөнгө оруулах шаардлагагүй, хөгжиж буй зах зээлийг хялбар байдлаар багтаахыг хүссэн шинэ болон туршлагатай хөрөнгө оруулагчдад тустай.

Урт хугацааны багцын стратегийн нийцтэй байдал

IEMG ETF нь богино хугацааны чиг хандлага баримтлагч, бүс нутгийн сэдвийг баримталсан хөгжиж буй зах зээлийн сангуудаас өөр. Зарим EM бүтээгдэхүүн нь богино хугацааны салбарын өсөлт, бүс нутгийн уналт зэргийг ашиглах зорилготой байдаг тул илүү их хэлбэлзэл үүсгэдэг. Харин IEMG нь урт хугацааны өсөлтийн гол хөдөлгөгч хүч болох хотжилт, орлогын өсөлт, технологийн дэвшлийг олон бүс нутагт хамарч, илүү тогтвортой хандлагыг санал болгодог.

Хэдэн арван жилийн хугацаатай багц бүрдүүлж буй хөрөнгө оруулагчдад IEMG ETF нь дэлхий дахинд төрөлжүүлсэн хувьцааны үндсэн бүрэлдэхүүн болж чадна. Энэ нь хөгжиж буй эдийн засгуудын өсөлтийг дагах энгийн боловч үр дүнтэй арга юм.

Эцсийн бодол

Хөгжиж буй зах зээлийн сангуудын хооронд сонголт хийхдээ зөвхөн сүүлийн гүйцэтгэлээ харьцуулах нь хангалтгүй. IEMG ETF бусад EM сангуудаас юугаараа ялгарч байгааг ойлгосноор, үүнийг таны хөрөнгө оруулалтын стратегид хэр нийцэж байгааг илүү тодорхойлоход тусална.

Хөгжиж буй зах зээлүүдийг өргөн хамарсан байдал, олон хувьцаа агуулсан төрөлжилт, шилжилтийн эдийн засаг бүхий орнуудыг багтаасан байдал, хөрөнгө оруулагчдад ээлтэй зардал ба бүтэц зэрэг нь IEMG ETF-г дэлхийн өсөлтөөс тэнцвэртэй, үр ашигтай байдлаар ашиг хүртэхийг хүссэн хүмүүст зориулсан хүчтэй сонголт болгож байна.

IEMG ETF нь богино хугацааны чиг хандлагыг хөөцөлдөх биш, харин хөгжиж буй эдийн засгуудын хүчтэй боломжийг ил тод, хүртээмжтэй, төрөлжсөн хөрөнгө оруулалтаар урт хугацаанд ашиглах зорилготой юм.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.