Та одоо түүхий тос худалдаж авах уу эсвэл зарах уу?

Түүхий тос нь дэлхийн хамгийн хөрвөх чадвартай, тогтворгүй түүхий эдийн нэг хэвээр байгаа бөгөөд богино болон дунд хугацааны үнийн хэлбэлзлээс ашиг олохыг эрмэлздэг олон төрлийн худалдаачдыг татдаг. Геополитикийн үйл явдлуудаас эхлээд бараа материалын мэдээлэл, техникийн тохиргооноос эхлээд эдийн засгийн мэдрэмж хүртэл худалдаачин бүрийн толгойд байдаг асуулт: түүхий тос худалдаж авах уу, зарах уу?

Үүнд хариулахын тулд худалдаачид макро суурь болон техникийн нарийвчлалд суурилсан бүтэцтэй арга барилыг авах ёстой. Энэхүү нийтлэл нь өнөөгийн зах зээлийн нөхцөлд түүхий нефтийг худалдаж авах эсвэл худалдах эсэхийг тодорхойлоход анхаарах гол асуудлуудыг задалсан болно.

Одоогийн зах зээлийн тойм

Түүхий нефтийг худалдаж авах уу, зарах уу гэдгийг ойлгох нь зах зээлийн өнөөгийн байдлыг дүгнэхээс эхэлдэг. 2025 оны дунд үеэс. Нефтийн үнэд нийлүүлэлтийн хязгаарлалт, эрэлтийн тогтворгүй холимог нөлөөлсөн.

ОПЕК+ дэлхийн үйлдвэрлэлийн түвшинд шийдвэрлэх үүрэг гүйцэтгэсээр байна. Сүүлийн үеийн үйлдвэрлэлийн квот болон Саудын Араб, Орос зэрэг гол гишүүдийн сайн дурын гэнэтийн бууралт нь өдрийн огцом хөдөлгөөнийг үүсгэсэн. Үүний зэрэгцээ, АНУ-ын занарын олборлолт тогтвортой байгаа хэдий ч хөрөнгийн сахилга бат, зохицуулалтын өөрчлөлтөөр хязгаарлагдмал хурдацтай өсч байна.

Геополитикийн хувьд Ормузын хоолой дахь хурцадмал байдал, Оросын экспортын хэлбэлзэл зэрэг нь Брент маркийн маркийн нефтийн эрсдэлийг нэмэгдүүлэв. Үүний эсрэгээр, Хойд Америкийн ложистик илүү тогтвортой, дотоодын нөөц ихэссэнтэй холбоотойгоор WTI-ийн арилжаа бага зэрэг буурсан байна.

АНУ-ын БОНБҮ-ийн долоо хоног тутмын тайлан, ОПЕК-ийн бюллетень гэх мэт бодит цагийн нийлүүлэлт, бараа материалын мэдээллийг ойлгох нь худалдан авах эсвэл худалдах шийдвэр гаргахад нөлөөлж болох үндсэн өөрчлөлтүүдийг илрүүлэхэд чухал юм.

Эрэлтийн чиг хандлага ба эдийн засгийн төлөв байдал

Эрэлтийн талын динамик нь түүхий нефтийг худалдаж авах эсвэл худалдах зэргийг үнэлэхэд адил чухал юм. Олон улсын эрчим хүчний агентлаг (ОУЭА) саяхан 2025 оны дэлхийн нефтийн эрэлтийн таамаглалаа бууруулж, Европ дахь аж үйлдвэрийн үйлдвэрлэл удааширч, Хятадын хэрэглээний өсөлт зогсонги байдалд орсон гэж үзжээ.

Гэсэн хэдий ч эерэг үзүүлэлтүүд бас бий. Улирлын оргил үед АНУ-ын аялал жуулчлалын эрэлт өндөр хэвээр байгаа бол Энэтхэгийн боловсруулах салбар дотоодын болон экспортын хэрэгцээг хангахын тулд эрчимжиж байна. Цаашилбал, томоохон төв банкууд, ялангуяа ХНС болон ECB-ийн мөнгөний бодлого сулрах шинж тэмдэг илэрч байна. Зээлийн хүүг бууруулах аливаа өөрчлөлт нь инфляцийн хүлээлт, эдийн засгийн идэвхжил нэмэгдсэнтэй холбоотойгоор газрын тос гэх мэт түүхий эдийг дэмжих хандлагатай байдаг.

Худалдаачин хүний хувьд энэхүү холимог макро зургийг тайлбарлахын тулд сайтар нягтлах шаардлагатай. Худалдаачин Төвбанкны шилжилт хөдөлгөөн эсвэл гэнэтийн эрэлт сэргэлтийг хүлээж түүхий газрын тос худалдаж авах хандлагатай байгаа бол эдийн засгийн бууралт эсвэл бараа материалын өсөлтийн шинж тэмдэг дээр зарах хандлагатай байж магадгүй юм.

Техникийн худалдан авах/худалдах дохио

Худалдаачид газрын тос худалдан авах, худалдах шийдвэрээ боловсронгуй болгохын тулд техникийн үзүүлэлтүүдэд тулгуурладаг. Графикийн шинжилгээ нь тодорхой үнийн бүс, хэв маягийг өгдөг бөгөөд энэ нь таатай орох, гарах цэгүүдийг онцолж өгдөг.

Хянах гол үзүүлэлтүүд нь:

• Харьцангуй хүч чадлын индекс (RSI): 70-аас дээш RSI нь хэт их худалдан авах нөхцөлийг санал болгож, борлуулалтын тохиргоог өдөөж болно. Эсрэгээр, 30-аас доош нь ихэвчлэн боломжит худалдан авалтыг илтгэдэг.

• Хөдөлгөөнтэй дундаж үзүүлэлтүүд: Өсөх кроссовер (жишээ нь 200 хоногоос дээш 50 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж хөндлөн огтлолцол) нь худалдан авах диссертацийг дэмжих боломжтой. Баавгайн кроссовер нь эсрэгээр байгааг харуулж байна.

• MACD гистограм: Худалдаачид эрчмийн өөрчлөлтийг хайдаг бөгөөд энэ нь тасалдал эсвэл чиг хандлагыг өөрчлөхөөс өмнө болно.

• Дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшин: Урвалын түүхэн бүсүүдийг (жишээ нь нэг баррель нь 70 доллар эсвэл 85 доллар) ажиглах нь буцах эсвэл эвдрэх хөдөлгөөнийг цаг хугацаанд нь тодорхойлоход тусалдаг.

Өдрийн арилжаачид скальпинг хийх боломжуудыг тодорхойлохын тулд богино хугацааны (5-мин, 15-мин) ашиглаж болох бол свинг трейдерүүд илүү өргөн чиг хандлагын тохиргоог илрүүлэхийн тулд 4 цагийн эсвэл өдөр тутмын графикийг илүүд үздэг.

Стратегийн худалдааны тохиргоо

Түүхий нефтийг үнэлж буй худалдаачин - худалдан авах эсвэл зарах - одоогийн зах зээлийн зан төлөвт тохирсон стратеги хийх ёстой. Жишээ нь:

• Breakout арилжаа: Түүхий тос нь 80 доллар гэх мэт үндсэн эсэргүүцлийн түвшнээс доогуур түвшинд хүрэхэд ашигтай. Эзлэхүүний хүчтэй өсөлт нь дээрээс нь худалдан авалт хийх үндэслэл болно.

• Хязгаарлагдмал арилжаа: Чимээгүй зах зээлд худалдаачид дэмжлэг ба эсэргүүцлийн хоорондох давталтыг ашиглаж, шалны ойролцоо худалдан авч, таазанд зарах боломжтой.

• Эргэлтийн оруулгууд: Тренд тодорхой унасны дараа эвдэрсэн эсэргүүцэл рүү буцах нь (одоо дэмжиж байгаа) найдвартай худалдан авах боломжийг санал болгодог, ялангуяа өсөлтийн лааны суурьтай хослуулсан тохиолдолд.

Гүйцэтгэлийн хугацаа нь адилхан чухал юм. Лондон, Нью-Йоркийн зах зээлийн давхцах цаг гэх мэт өндөр хэмжээний сессийн үеэр арилжаа хийх нь хөрвөх чадвар сайтай, зөрүүг чангаруулдаг.

Эрсдэлийн удирдлага ба гүйцэтгэлийн цаг

Түүхий нефтийн худалдаа нь эрсдэлийн хяналтад нарийвчлал шаарддаг. Өдөр тутмын хэлбэлзэл нь ихэвчлэн баррель тутамд 2 доллараас давж байгаа тул жижиг байрлалууд ч гэсэн ихээхэн эрсдэлтэй байдаг.

Худалдаачид дараахь зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

• Stop-Loss байршуулалт: Ихэвчлэн хамгийн сүүлийн өндөр/бага эсвэл техникийн хүчингүй байдлын түвшингээс хойш тохируулдаг.

• Албан тушаалын хэмжээ: Дансны өөрийн хөрөнгө, маржингийн шаардлага, арилжаанд ногдох зөвшөөрөгдөх эрсдэлийн дагуу тооцоолно—ихэвчлэн 1-2%-иас ихгүй байна.

• Хөшүүргийн мэдлэг: Хэт их хөшүүрэг нь түүхий нефтийн арилжаанд, ялангуяа гэнэтийн хэлбэлзлийн үед хамгийн том эрсдэл хэвээр байна.

• Үйл явдлын цаг хугацаа: БОНБҮ-ний мэдээлэл (Лхагва гаригт), ОПЕК-ийн уулзалт эсвэл ХНС-ын мэдэгдэл зэрэг гол катализаторуудын эргэн тойронд арилжаагаа тохируулаарай.

Хамгийн гол нь арилжаачид эрсдэлээс хамгаалах, зохих хамгаалалтгүйгээр геополитикийн томоохон мэдээгээр дамжуулан албан тушаал хашихаас зайлсхийх хэрэгтэй.

Дүгнэлт

Түүхий нефтийг худалдаж авах эсвэл худалдах тухай асуултад тийм эсвэл үгүй гэж хариулж болохгүй - энэ нь дэлхийн нийлүүлэлтийн динамик, эдийн засгийн өгөгдөл, техникийн дохио, эрсдэлийн зөв менежментийн олон давхаргат дүн шинжилгээг шаарддаг. Худалдаачдын хувьд амжилт нь мэдээлэлтэй байх, түргэн шуурхай байх, сахилга баттай ажиллахад оршдог.

Та WTI маркийн фьючерсийг бууруулж байгаа эсвэл Brent CFD арилжаа хийж байгаа эсэхээс үл хамааран түүхий нефтийг худалдаж авах эсвэл худалдах шийдвэрээ үндсэн болон техникийн аль алинаар нь дэмжсэн тодорхой диссертацид үндэслэсэн эсэхийг шалгаарай. Эрчим хүчний зах зээлийн хурдацтай хөгжиж буй ертөнцөд нарийвчлалыг илүүд үздэг төдийгүй энэ нь чухал юм.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.