2025-09-02
AVGO 주가는 2025년에도 매력적인 투자 대상으로 평가됩니다. 애널리스트들은 대부분 “Strong Buy” 또는 “Buy” 의견을 내고 있으며, 12개월 평균 목표 주가는 약 $310~$315 수준으로, 현재 주가 $297 대비 소폭 상승 여력이 있습니다.
강력한 AI 중심 매출 성장세가 이어지고 있으나, 높은 밸류에이션(트레일링 P/E 약 108배)과 보수적인 향후 가이던스는 주의가 필요합니다. 이 글에서는 단기 리스크에도 불구하고 AVGO 주가가 여전히 강세 평가를 받는 이유를 살펴보겠습니다.
전문가들의 평균 목표 주가는 다음과 같습니다.
$313.63 (상승 여력 약 5.5%), “Strong Buy” 의견: 27 Buy, 2 Hold (Tipranks 기준)
ValueInvesting.io: 평균 12개월 목표 $301.28, 낙관적 시나리오에서는 $420까지 상승 가능
2025년 동안 AVGO 주가는 $296~$348 범위에서 움직일 것으로 예상됩니다.
종합하면, 애널리스트들은 $310~$315 범위의 목표 주가를 제시하며, 장기 AI 성장 모멘텀을 고려하면 $330 이상까지도 기대할 수 있습니다.
매출: $150억 (+20% YoY)
AI 관련 매출: $44억 (+46% YoY), 3분기 $51억 (+60% YoY) 예상
AI 네트워킹과 맞춤형 가속기 수요가 성장세를 견인하고 있으며, VMware를 포함한 인프라 소프트웨어 매출은 25% 증가한 $66억으로, 수익 구조 다각화를 뒷받침합니다.
Citi Research는 Buy 의견과 함께 목표 주가 $315를 유지하며, 2025년 AI 매출이 $195억, 2026년 $267억에 이를 수 있다고 전망합니다.
Jefferies 역시 브로드컴을 2025년 매수 유망 반도체 3종목 중 하나로 선정했습니다.
브로드컴은 반도체 섹터 전체의 변동성에 영향을 받습니다. 예를 들어, Nvidia의 AI 투자 사이클 전망($3~4조)이 발표되면서 AVGO 주가는 단기적으로 2.4% 상승했습니다.
현재 브로드컴의 트레일링 P/E 약 108배, 선행 P/E 36~41배는 반도체 평균(약 28배) 대비 높은 수준으로, Nvidia(49배)나 AMD(93배)보다 높습니다. 이는 단기 실적 부진 시 AVGO 주가에 큰 영향을 줄 수 있음을 의미합니다.
2분기 실적 발표 후, 브로드컴은 3분기 매출을 $158억 수준으로 보수적으로 제시했으며, 이는 예상치를 소폭 상회했음에도 주가는 5% 하락했습니다.
Citi Research: “Buy”, 목표 주가 $315, 강력한 AI 파트너 라인업(Meta, Google, ByteDance, Apple, OpenAI)
Mizuho: “Outperform”, 목표 주가 $310, 24주간 조정 후 기술적 돌파와 AI 성장 강조
리테일 투자자들도 트릴리언 달러 밸류에이션과 AI 스토리 덕분에 AVGO 주가에 지속적인 관심을 보이고 있습니다.
최근 브로드컴은 24주간 조정 구간을 돌파하며 기술적 강세를 보였지만, 단기 랠리는 종종 약화되어 투자 심리 변화가 엿보입니다.
장기 투자자
강력한 AI 수요와 VMware 협업이 지속된다면, 12-18개월 내 AVGO 주가는 $330-$350까지 상승 가능
중기 투자자
$290~$300 지지 구간에서 단계적 진입을 고려, 밸류에이션 충격 대비
단기·공격적 트레이더
9월 4일 실적 발표 전후 변동성을 활용한 스윙 트레이드 가능, 실적 서프라이즈 시 단기 랠리 기대
| 리스크 유형 | 설명 |
|---|---|
| 밸류에이션 쇼크 | 선행 P/E 36~40배로 이미 높은 기대치 반영, 성장 지속 필요 |
| AI 수요 둔화 | 하이퍼스케일러 AI 투자 둔화나 기술 자본 지출 감소 시 상승 제한 |
| 지정학적 수출 위험 | 미국-중국 등 수출 규제로 AI 성장 예상치 하락 가능 |
| 통합/실행 리스크 | VMware 통합 실패 시 소프트웨어 마진 악화 가능 |
| 경쟁 압력 | ASIC 및 네트워킹 칩 시장 경쟁, Nvidia·AMD 기술력 영향 |
| 투자 심리 변동 | 높은 기대치로 작은 가이던스 오차도 주가에 큰 영향 |
Q1. 브로드컴(AVGO)은 2025년 매수인가?
네. 대부분 애널리스트가 “Strong Buy” 의견을 제시하며, 12개월 목표 $310~$315로 현재가 대비 소폭 상승 여력이 존재합니다.
Q2. 실적 호조에도 AVGO 주가가 하락하는 이유는?
2분기 매출 $150억(+20%), AI 매출 $44억(+46%)에도 3분기 가이던스 $158억 제시로 단기 매도세 발생
Q3. 2025년 브로드컴 주요 성장 동력은?
AI 칩 판매, 맞춤형 가속기 및 네트워킹 솔루션 수요, 인프라 소프트웨어 진전
브로드컴은 강력한 AI 수요와 인프라 사업의 안정성 덕분에 장기 투자 매력이 여전히 높습니다.
높은 밸류에이션으로 신중함과 타이밍 조절이 필요하며, 실적 서프라이즈 시 AVGO 주가는 $330~$350까지 상승할 가능성이 있지만, 실적 충격 발생 시 급락 위험도 존재합니다.
따라서 단계적 진입과 분산 전략이 바람직하며, 9월 4일 실적 발표가 핵심 모멘텀으로 작용할 전망입니다.
면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.
