Жарияланған күні 2025-11-19
Жаңартылған күні 2026-09-06
2025 жылдың әдеттегі сауда күнінде әлемдік валюта нарығы 9,6 триллион долларға жақындайды. Бұл әлемдегі барлық қор нарықтарының қосындысынан да көп құндылық. [1]
Орталық банктер үйлестірген және Халықаралық есеп айырысу банкі жасаған соңғы жаһандық айналым шолуына сәйкес, сауда 2022 жылы күніне шамамен 7,5 триллион доллардан күрт өсті, белсенділік ультра-өтімді валюта жұптарының шағын тобына шоғырланған.
Белсенді трейдерлер үшін бұл шоғырлану тек қызығушылық емес. Ол сізге ең терең ликвидтіліктің, ең тығыз спредтердің және ең сенімді баға қозғалысының қай жерде екенін көрсетеді. Егер сіз стратегияларыңызды көлемі мен құны бойынша ең жақсы форекс жұптарының айналасында құрсаңыз, сіз ірі институттар мен жаһандық корпорациялар сияқты пулда сауда жасайсыз.
Бұл нұсқаулықта ең көп сатылатын 10 форекс жұбы, олардың болжамды күнделікті айналымы және әрқайсысының маңыздылығы туралы мәліметтер берілген. Сондай-ақ, трейдерлер ең көп сатылатын валюта жұбы мен ең өтімді форекс жұбын практикалық сауда жоспарларында қалай пайдалана алатынын қарастырамыз.
Форекс акциялардан өзгеше. Валюта жұбы үшін бекітілген «нарықтық капитализация» жоқ. Оның орнына трейдерлер мыналарды қарастырады:
Орташа күнделікті айналым
Спот, форвард, своп және опциондар бойынша күн сайын қанша миллиард АҚШ доллары сол жұпта қолға ауысады?
Әлемдік валюта саудасының үлесі
Барлық валюталық сауда-саттықтың қанша пайызы сол жұпты қамтиды.
Тереңдік және өтімділік
Нарықты көп қозғалтпай-ақ, тіпті үлкен өлшемдермен де кіру және шығу қаншалықты оңай.
Соңғы жаһандық валюталық шолудың жария мәліметтеріне сүйенсек, ең үздік 10 валюта жұбы 2022 жылы шамамен 7,5 триллион доллардың күніне 5,5 триллион доллардан астам құндылықпен айналысады.
Бұл рейтинг уақыт өте келе өте тұрақты және 2025 жылы нарықтың негізін құрайды.
Күнделікті сауда құны бойынша жаһандық рейтинг (BIS 2022)
| Дәреже | Валюта жұбы (конвенциялық) | Күнделікті айналымның болжамды көлемі (млрд АҚШ доллары) | Әлемдік валюта айналымының үлесі* |
|---|---|---|---|
| 1 | EUR/USD | ≈ 1705 | ≈ 22,7% |
| 2 | USD/JPY | ≈ 1013 | ≈ 13,5% |
| 3 | GBP/USD | ≈ 714 | ≈ 9,5% |
| 4 | USD/CNY | ≈ 494 | ≈ 6,6% |
| 5 | USD/CAD | ≈ 410 | ≈ 5,5% |
| 6 | AUD/USD | ≈ 381 | ≈ 5,1% |
| 7 | USD/CHF | ≈ 293 | ≈ 3,9% |
| 8 | USD/HKD | ≈ 178 | ≈ 2,4% |
| 9 | АҚШ доллары/SGD | ≈ 169 | ≈ 2,3% |
| 10 | USD/KRW | ≈ 128 | ≈ 1,7% |
*Үлес 2022 жылы шамамен 7,5 триллион долларды құрайтын жалпы күнделікті айналыммен есептелді.
Бұл 10 жұп бірге күніне 5,5 триллион доллардан астам сауданы немесе әлемдік валюта көлемінің 70%-дан астамын құрайды.
2025 жылғы соңғы жаңартуда ең көп сатылатын 10 валюта жұбының барлығы әлі де АҚШ долларын қамтиды, ал юань, швейцариялық франк және Гонконг доллары жаһандық маңызға ие болған сайын USD/CNY, USD/CHF және USD/HKD үлесі одан әрі өсті.
Енді әр жұптың артында не тұрғанын және трейдерлердің оларды іс жүзінде қалай қолданатынын қарастырайық.
EUR/USD (еуро/АҚШ доллары) рейтингтің басында тұр және әлемдегі ең көп сатылатын валюта жұбы (Forex жұбы) ретінде кеңінен саналады, күн сайын шамамен 1,7 триллион доллар айналымда болады және әлемдік валюта көлемінің шамамен 22,7%-ын құрайды.
Әлемдегі ең ірі екі дамыған экономиканы білдіреді: Америка Құрама Штаттары және еуроаймақ.
Лондон және Нью-Йорк сессиялары арқылы, әсіресе олардың қабаттасуы кезінде, қарқынды сауда жасайды.
Спот, форвард, своп және опциондар бойынша өте тығыз спрэдтер және терең ликвидтілік, бұл оны әлемдегі ең ликвидті валюта жұбы етеді.
Федералды резерв жүйесі мен Еуропалық орталық банк арасындағы пайыздық мөлшерлемелердің айырмашылығы.
АҚШ пен еуроаймақтың өсуі, инфляция және еңбек туралы деректер.
Әлемдік тәуекелге деген сезімталдық және капитал АҚШ пен Еуропа активтеріне немесе одан шығуға бағытталған.
Күндізгі трейдерлер мен скальперлер оның төмен спредтеріне және таза техникалық мінез-құлқына сүйенеді.
Свинг трейдерлері саяси циклдар немесе рецессия тәуекелдері сияқты макро тақырыптар төңірегінде позиция ұстанады.
Мекемелер еуромен номинацияланған портфельдер мен корпоративтік ақша ағындарын хеджирлейді.
USD/JPY (АҚШ доллары/жапон иенасы) - күнделікті айналымы 1 триллион доллардан сәл асатын және әлемдік көлемнің шамамен 13,5%-ын құрайтын екінші ең көп сатылатын валюта жұбы.
Жапон иенасы - өте төмен ішкі пайыздық мөлшерлемелері бар дәстүрлі қаржыландыру валютасы.
Жұп АҚШ қазынашылық облигацияларының кірістілігіне және Жапония банкінің саясатындағы өзгерістерге өте сезімтал.
Токио сессиясы кезінде өтімділік ең жоғары деңгейде және Лондон арқылы жалғасады.
Керри саудасы, мұнда инвесторлар жоғары кірісті валюталарды сатып алу үшін иенмен қарыз алады.
Инвесторлар тәуекелден бас тартып, иенді кері сатып алған кезде, тәуекелден аулақ болу кезеңдерінде күрт өзгерістер болады.
Жапония Банкінің кірістілік қисығын бақылау немесе араласу туралы әңгімелеріндегі өзгерістерге реакциялар.
Трейдерлер үшін USD/JPY тереңдіктің, айқын үрдістердің және макро жаңалықтарға күшті реакцияның үйлесімін ұсынады, бұл күндізгі стратегияларға да, орта мерзімді макро саудаға да сәйкес келеді.
GBP/USD (британдық фунт стерлинг/АҚШ доллары), «Cable» деп аталатын, күнделікті айналымы 700 миллиард долларға жуық және әлемдік валюталық белсенділіктің шамамен 9,5%-ын құрайтын үшінші ең көп сатылатын валюта жұбы болып табылады.
АҚШ долларын әлі күнге дейін негізгі резервтік валюта болып табылатын фунт стерлингпен біріктіреді.
Ең ірі валюта орталығы Лондон арқылы және Нью-Йорк сессиясына қарқынды сауда жасайды.
Көбінесе EUR/USD бағамдарына қарағанда құбылмалы болады, бұл белсенді трейдерлерді тартады.
Англия Банкінің Федералдық резервтік жүйеге қатысты пайыздық мөлшерлеме күтулері.
Ұлыбританияның өсуі, инфляция, ағымдағы шоттың динамикасы және фискалдық даму.
Әлемдік тәуекелге деген көзқарастың өзгеруі, мұнда GBP EUR-дың жоғары бета-нұсқасы сияқты әрекет ете алады.
Көптеген трейдерлер үшін GBP/USD негізгі жұптардың өтімділігінен пайда көре отырып, күндізгі үлкен тербелістерді іздеудің тәсілі болып табылады.
USD/CNY (АҚШ доллары/қытай юаны) қазіргі уақытта ең көп сатылатын валюта жұбы болып табылады, күнделікті айналымы 500 миллиард доллардан сәл төмен және 2022 жылы үлесі шамамен 6,6% құрайды.
Қытай юанінің әлемдік валюта саудасындағы жалпы үлесі 2025 жылға қарай 8,5%-ға дейін өсті, бұл оның сауда мен инвестициядағы рөлінің артуын көрсетеді.
Жұп құрлықта (CNY) және оффшорда (CNH) сауда жасайды, долларға қатысты басқарылатын икемділікпен.
Азиялық сағаттарда өтімділік ең жоғары деңгейде болады, ол Қытай нарығының ашылуына шоғырланған.
Қытаймен байланысты сауда және инвестициялық ағындарды хеджирлейтін корпорациялар мен мекемелердің кеңінен пайдалануы.
Қытайдың өсу деректері, несиелік үрдістер және сауда балансы.
Қытай Халық банкінің саясаттық нұсқаулығы және күнделікті түзетулері.
АҚШ-Қытай саудасы және геосаяси дамулар.
USD/CNY өте қысқа мерзімді бөлшек сауда скальпингіне онша қолайлы емес, бірақ Азиядағы макро және хеджирлеу стратегиялары үшін орталық болып табылады.
USD/CAD (АҚШ доллары/Канада доллары) күніне шамамен 410 миллиард доллар айналымда болады, бұл әлемдік валюта айналымының шамамен 5,5%-ын құрайды.
Канада шикі мұнайды, әсіресе шикі мұнайды ірі экспорттаушы болып табылады.
Жұпқа мұнай бағасы, Солтүстік Американың сауда және экономикалық деректері қатты әсер етеді.
Нью-Йорк сессиясы кезінде өтімділік күшті, бұл Канаданың ішкі нарығымен қабаттасады.
АҚШ Федералдық резерв жүйесі мен Канада банкінің саясаты арасындағы спредпен сауда жасау.
АҚШ пен Канаданың жұмыспен қамту, инфляция және ЖІӨ туралы мәліметтер бойынша позициялау.
USD/CAD валютасын мұнай мен кең ауқымды тауарлық сұраныстың өкілі ретінде пайдалану.
USD/CAD макросхемаларда жақсы үрдіске ие болуы мүмкін, бірақ деректер мен энергетикалық тақырыптардың айналасында күрт өсуі мүмкін, бұл тәртіпті тәуекелдерді басқаруды марапаттайды.
AUD/USD (Австралия доллары/АҚШ доллары) күніне шамамен 380 миллиард доллар айналым жасайды және әлемдік валюта саудасының 5%-дан сәл астамын құрайды.
Австралия доллары - темір кенімен, көмірмен және басқа да экспортпен байланысты классикалық тауар валютасы.
Австралия Қытай сұранысымен тығыз байланысты, сондықтан AUD/USD көбінесе Азия-Тынық мұхитының өсу көңіл-күйін бақылайды.
Сидней және Азия сессиялары кезінде өтімділік күшті, содан кейін Лондонға келеді.
Австралия резервтік банкінің пайыздық мөлшерлеме бойынша шешімдері және нұсқаулары.
Қытайдың өсу деректері және шикізат бағаларының үрдістері.
Әлемдік тәуекелге тәбет, әсіресе акциялар мен жоғары кірісті активтерге қатысты.
Көптеген трейдерлер AUD/USD валютасын шикізат пен Қытайға байланысты салыстырмалы түрде күшті бағыттық үрдістерді ұсынатын ірі жұпты қалаған кезде пайдаланады.
USD/CHF (АҚШ доллары/швейцариялық франк) күнделікті айналымда шамамен 300 миллиард долларды және әлемдік валюта көлемінің шамамен 4%-ын құрайды.
Швейцария франкі күшті сыртқы позициямен және тұрақты институттармен қамтамасыз етілген қауіпсіз валюта ретінде қарастырылады.
USD/CHF көбінесе жаһандық тәуекелге деген көзқарасқа кері бағытта өзгереді, әсіресе нарықтық күйзеліс кезеңінде.
Еуропалық және АҚШ сессияларында өтімділік тұрақты болып қала береді.
Швейцария Ұлттық банкінің саясаты және валюталық интервенцияға қатысты кез келген сигналдар.
CHF өсуге бейім болған кездегі жаһандық тәуекелден арылу оқиғалары.
Ұлттық банк пен Федералдық резерв арасындағы салыстырмалы мөлшерлеме күтулері.
Трейдерлер тәуекел мен қауіпсіз аймақ динамикасын оқу үшін USD/CHF және EUR/CHF және XAUUSD (алтын АҚШ долларымен бағаланған) валюталарын жиі бақылайды.
USD/HKD (АҚШ доллары/Гонконг доллары) күніне шамамен 180 миллиард доллар айналымда болады, бұл әлемдік валюталық белсенділіктің шамамен 2,4%-ын құрайды.
Гонконг доллары АҚШ долларына тар диапазонда байланған.
Белсенділіктің көп бөлігі хеджирлеуді, қаржыландыруды және арбитражды, сондай-ақ аймақтық инвестициялық ағындарды көрсетеді.
Өтімділік Гонконг және Азия сессияларында шоғырланған.
Бағаның қозғалысы еркін айналымдағы ірі биржаларға қарағанда көбірек шектелген.
Стратегиялар көбінесе бағытты макро тақырыптарға емес, керри, қаржыландыру және базистік саудаларға бағытталған.
USD/HKD бағамдарының өзгеруі Гонконг нарығындағы күйзелісті немесе капитал ағынының қысымын әлі де көрсетуі мүмкін.
USD/SGD (АҚШ доллары/Сингапур доллары) бойынша күнделікті айналым шамамен 170 миллиард долларды құрайды және бұл әлемдік валюта көлемінің 2%-дан сәл астамын құрайды.
Сингапур доллары валюта себеті мен саясат диапазонына негізделген басқарылатын өзгермелі бағам режимінде жұмыс істейді.
Сингапур - ірі валюта сауда орталығы, оның әлемдік валюта айналымындағы үлесі 2025 жылға қарай шамамен 12%-ға дейін өсті.
USD/SGD институттар Оңтүстік-Шығыс Азия мен жаһандық саудаға қатысты пікірлерін білдіру және хеджирлеу үшін кеңінен пайдаланады.
Сингапурдың Ақша-несие басқармасының ақша-несие саясаты, ол пайыздық мөлшерлемелерге емес, валюта бағамына бағытталған.
Аймақтық сауда ағындары, электроника экспорты және жаһандық өндіріс циклдары.
Азиядағы Америка Құрама Штаттарымен салыстырғандағы салыстырмалы өсу және инфляция үрдістері.
Трейдерлер үшін USD/SGD көбінесе таза күндізгі сауда құралына қарағанда макро және хеджирлеу құралы болып табылады, дегенмен өтімділік терең.
USD/KRW (АҚШ доллары/корей воны) күнделікті айналымы шамамен 130 миллиард доллармен және әлемдік сауданың шамамен 1,7%-ымен алғашқы 10 тізімді аяқтайды.
Оңтүстік Корея электроника, автомобильдер және жартылай өткізгіштердің ірі экспорттаушысы болып табылады, бұл оны жаһандық технологиялық және сауда циклдарына сезімтал етеді.
USD/KRW ірі валюталарға қарағанда, әсіресе жергілікті деректер немесе геосаяси жаңалықтар тұрғысынан тұрақсыз болуы мүмкін.
Өтімділік Сеул және кең ауқымды Азия сессиялары кезінде ең жақсы болып табылады.
Корея активтеріне хеджирлеу саудасы және инвестициялар.
Әлемдік технологиялық сұраныс және аймақтық тәуекелге деген көзқарас туралы пікір білдіру.
Жоғары құбылмалылық кезеңіндегі тактикалық сауда
Көлем сатысының басында қай жұптар тұрғанын білу пайдалы, бірақ маңыздысы - оларды сауда стратегиялары мен шешімдеріне қалай айналдыру.
Ең көп сатылатын және ең өтімді жұптар, әсіресе EUR/USD, USD/JPY және GBP/USD, әдетте келесілерді ұсынады:
Ең төменгі транзакциялық шығындар (ең төменгі спрэд және комиссия)
Ең тар нүктелік және CFD бойынша таралады
Көптеген уақыт белдеулеріндегі ең терең ликвидтілік
Бұл оларды жаңа трейдерлер үшін және жоғары жиілікті немесе күндізгі стратегиялар үшін табиғи таңдау етеді.
Скальперлер мен күндізгі трейдерлер көбінесе EUR/USD және USD/JPY валюталарына назар аударады, мұнда спрэдтер аз, ал жаңалықтар ағыны тұрақты.
Свинг трейдерлері GBP/USD, AUD/USD немесе USD/CAD валюталарын артық көруі мүмкін, мұнда макро тақырыптар мен тауарлар көп күндік трендтерді басқара алады.
Макро және хеджирлеу стратегиялары Азия, сауда және жаһандық өсу туралы пікір білдіру үшін USD/CNY, USD/SGD және USD/KRW жиі пайдаланады.
Жоғары өтімділік тәуекелді жоймайды, бірақ оны басқаруға көмектеседі:
Тапсырыстар сіздің мақсатты деңгейлеріңізде орындалуы ықтималдығы жоғары
Тайғанақ әдетте аз болады, әсіресе қалыпты жағдайда
Сіз негізгі деңгейлердің айналасындағы позициялардың өлшемін дәлірек анықтай аласыз.
EBC аналитиктері әдетте трейдерлерге ең өтімді ірі жұптарды алдымен игеруге кеңес береді. Жүйеңіз сол жерде берік болғаннан кейін, егер олар сіздің шегіңізге және тәуекелге төзімділігіңізге сәйкес келсе, кросс-маркеттерді және аз өтімді нарықтарды біртіндеп зерттей аласыз.
Әлемдік көшбасшы - EUR/USD, ол соңғы толық сауалнама бойынша күніне 1,7 триллион доллардан астам құнды және әлемдік валюта айналымының шамамен төрттен бір бөлігін өңдейді. Оның басымдығы АҚШ пен еуроаймақ экономикаларының көлемін, сондай-ақ барлық негізгі сауда сессияларындағы терең өтімділігін көрсетеді.
Іс жүзінде EUR/USD ең өтімді валюта жұбы болып табылады, одан кейін USD/JPY келеді. Екі жұп та өте тығыз спредтерді, терең тапсырыс кітаптарын және мекемелер мен бөлшек сауда трейдерлерінің белсенді қатысуын ұсынады. Көптеген қысқа мерзімді стратегиялар үшін олар логикалық бастапқы нүкте болып табылады.
АҚШ доллары әлемдік сауда мен қаржыдағы негізгі шот-фактура және резервтік валюта болып қала береді. Ол барлық валюта саудасының шамамен 90 пайызының бір жағында. Бұл құрал рөлі көптеген трансшекаралық ағындардың АҚШ доллары арқылы конвертацияланатынын білдіреді, бұл доллар жұптарын әлемдік өтімділіктің орталығында ұстайды.
Иерархия өте тұрақты. EUR/USD көптеген жылдар бойы бірінші орында болды, USD/JPY және GBP/USD да үнемі жоғарғы топта. Акциялар экономиканың өсуіне, саясаттың өзгеруіне немесе жаңа қаржы орталықтарының пайда болуына байланысты маржа бойынша өзгеруі мүмкін, бірақ доллар жұптарының жоғарғы кластері үш жылдық зерттеу циклінен келесісіне дейін өзгеріссіз қалады.
Экзотикалықтар үлкен пайыздық қозғалыстарды ұсына алады, бірақ кең спредтер және транзакциялық шығындардың жоғарылауы, әсіресе жаңалықтарға байланысты өтімділіктің төмендеуі және баға алшақтықтарының жоғары қаупі сияқты ымыраға келулер бар.
Көптеген трейдерлер үшін ірі және жоғары кросс-маркерлер мүмкіндік пен орындау сапасы арасындағы жақсы тепе-теңдікті қамтамасыз етеді. Экзотикалықтар нақты макро көріністер мен қатаң тәуекел бақылауы бар тәжірибелі трейдерлер үшін жақсы сақталған.
Жоқ. Тізімдегі әрбір жұпқа тиісудің қажеті жоқ. Тиімдірек тәсіл:
EUR/USD немесе USD/JPY сияқты ең өтімді негізгі валюталардың бірінен немесе екеуінен бастаңыз.
Олардың сеанстар, деректерді жариялау және тәуекел циклдары бойынша мінез-құлқын біліңіз.
Басқа жұптарды тек сіздің стратегияңызға сәйкес келетін айқын себеп болған кезде ғана қосыңыз, мысалы, USD/CAD тауар көрінісі немесе USD/CNY Қытай көрінісі.
Жоқ. Пайдалылық жұптың өзіне қарағанда сіздің стратегияңызға, тәуекелді бақылауыңызға және тәртіпке көбірек байланысты. Дегенмен, трейдерлердің көпшілігі негізгі жұптардан бастайды, себебі олардың арзан орындалуы, төмен сырғып кетуі және тіпті тұрақсыз оқиғалар кезінде де сенімді өтімділігі бар.
Әлемдік валюта нарығы үлкен және күрделі болып көрінуі мүмкін, бірақ оның нақты сауда қозғалтқышы - ультра ликвидті негізгі валюта жұптарының тығыз шоғыры. Ең жоғарғы жағында EUR/USD, ең көп сатылатын валюта жұбы және валюта ликвидтігінің практикалық эталоны орналасқан.
Оның артында Азия мен Лондон, Нью-Йорктегі USD/JPY және GBP/USD тірек белсенділігі тұр, ал USD/CNY, USD/CAD, AUD/USD және USD/CHF долларды Қытаймен, шикізатпен және қауіпсіз айлақ ағындарымен байланыстырады. Азиядағы көріністі USD/HKD, USD/SGD және USD/KRW толықтырады.
Трейдерлер үшін ой айқын. Егер сіз жақсы баға белгілеуді, таза техникалық сипаттамаларды және болжамды орындауды қаласаңыз, онда сіздің бірінші назарыңыз ең көп сатылатын, ең өтімді форекс жұптарына аударылуы керек.
Осы нарықтардың деректерге, саясатқа және тәуекелге деген көзқарасқа қалай жауап беретіні туралы сенімді стратегия құрыңыз. Осы берік негізге сүйене отырып, сіз тәуекел мен өтімділік спектрі бойынша одан әрі қарай қадам басу керек пе және қашан екенін шеше аласыз.
Ескерту: Бұл материал тек жалпы ақпарат үшін берілген және қаржылық, инвестициялық немесе сауда бойынша кеңес болып табылмайды. Кез келген сауда шешімі сіздің жеке пікіріңізге және тәуекелге төзімділігіңізге негізделуі керек.
