Дата публикации: 2025-11-19
В типичный торговый день 2025 года оборот мирового валютного рынка приближается к 9,6 триллиона долларов. Это больше, чем оборот всех фондовых рынков мира вместе взятых. [1]
По данным последнего исследования мирового оборота, координируемого центральными банками и составленного Банком международных расчетов, объем торговли резко вырос с примерно 7,5 триллионов долларов в день в 2022 году, при этом активность была сосредоточена в небольшой группе сверхликвидных валютных пар.
Для активных трейдеров такая концентрация — не просто любопытство. Она подсказывает, где находится самая высокая ликвидность, самые узкие спреды и самая стабильная ценовая динамика. Если вы строите свои стратегии на основе ведущих валютных пар по объёму и стоимости, вы торгуете в одном пуле с крупными институтами и глобальными корпорациями.
В этом руководстве подробно рассматриваются 10 самых торгуемых валютных пар, их предполагаемый дневной оборот и важность каждой из них. Мы также рассмотрим, как трейдеры могут использовать самую торгуемую валютную пару и самую ликвидную валютную пару в практических торговых планах.
Форекс отличается от акций. Для валютной пары не существует фиксированной «рыночной капитализации». Вместо этого трейдеры обращают внимание на:
Средний дневной оборот
Сколько миллиардов долларов США ежедневно переходит из рук в руки по этой паре посредством спотовых сделок, форвардных сделок, свопов и опционов?
Доля в мировой торговле валютой
Какой процент всех сделок на рынке Форекс включает эту пару?
Глубина и ликвидность
Насколько легко входить в рынок и выходить из него, даже при больших размерах, не оказывая существенного влияния на рынок.
Согласно общедоступным данным последнего глобального обзора рынка валют, 10 крупнейших валютных пар в общей сложности ежедневно обрабатывают более 5,5 триллионов долларов США из примерно 7,5 триллионов долларов США в 2022 году.
Этот рейтинг очень стабилен с течением времени и по-прежнему составляет основу рынка в 2025 году.
Глобальный рейтинг по ежедневному объему торгов (BIS 2022)
| Классифицировать | Валютная пара (конвенция) | Расчетный ежедневный оборот (млрд долл. США) | Доля мирового валютного оборота* |
|---|---|---|---|
| 1 | евро/доллар США | ≈ 1,705 | ≈ 22,7% |
| 2 | доллар США/иена | ≈ 1,013 | ≈ 13,5% |
| 3 | Фунты стерлингов/доллары США | ≈ 714 | ≈ 9,5% |
| 4 | доллар США/юань | ≈ 494 | ≈ 6,6% |
| 5 | доллар США/канадский доллар | ≈ 410 | ≈ 5,5% |
| 6 | австралийский доллар/доллар США | ≈ 381 | ≈ 5,1% |
| 7 | доллар США/швейцарский франк | ≈ 293 | ≈ 3,9% |
| 8 | USD/HKD | ≈ 178 | ≈ 2,4% |
| 9 | USD/SGD | ≈ 169 | ≈ 2,3% |
| 10 | USD/KRW | ≈ 128 | ≈ 1,7% |
*Доля рассчитана относительно общего ежедневного оборота в размере около 7,5 триллионов долларов в 2022 году.
В совокупности на эти 10 пар приходится более 5,5 триллионов долларов торгового оборота в день, что составляет более 70% мирового объема торговли на рынке Форекс.
В последнем обновлении за 2025 год все 10 самых торгуемых валютных пар по-прежнему включают доллар США, а доля USD/CNY, USD/CHF и USD/HKD еще больше выросла, поскольку юань, швейцарский франк и гонконгский доллар приобретают мировое значение.
Теперь давайте рассмотрим, что стоит за каждой парой и как трейдеры используют их на практике.
EUR/USD (евро/доллар США) занимает первое место в рейтинге и по праву считается самой торгуемой валютной парой в мире: ежедневно из рук в руки переходит около 1,7 триллиона долларов, что составляет примерно 22,7% мирового объема валютных операций.
Почему он доминирует:
Представляет две крупнейшие развитые экономики мира: США и еврозону.
Активные торги в лондонскую и нью-йоркскую сессии, особенно в периоды их пересечения.
Чрезвычайно узкие спреды и глубокая ликвидность по спотовым, форвардным, своповым и опционным сделкам делают ее, пожалуй, самой ликвидной валютной парой в мире.
Что движет парой EUR/USD:
Разница в процентных ставках между Федеральным резервом и Европейским центральным банком.
Данные по росту, инфляции и занятости в США и еврозоне.
Глобальные настроения по поводу риска и потоки капитала в активы США и Европы или из них.
Как это используют трейдеры:
Внутридневные трейдеры и скальперы полагаются на его низкие спреды и чистое техническое поведение.
Свинг-трейдеры позиционируют себя вокруг макроэкономических тем, таких как политические циклы или риски рецессии.
Учреждения хеджируют портфели и корпоративные денежные потоки, деноминированные в евро.
USD/JPY (доллар США/японская иена) — вторая по объему торгов валютная пара с ежедневным оборотом чуть более 1 триллиона долларов и около 13,5% мирового объема.
Основные характеристики:
Японская иена — традиционная валюта финансирования с очень низкими внутренними процентными ставками.
Пара очень чувствительна к доходности казначейских облигаций США и изменениям в политике Банка Японии.
Ликвидность достигает пика во время токийской сессии и сохраняется в Лондоне.
Типичные темы торговли:
Операции по переносу, когда инвесторы берут кредиты в иенах для покупки валют с более высокой доходностью.
Резкие движения в периоды неприятия риска, когда инвесторы отказываются от иен и выкупают их.
Реакция на изменения в контроле за кривой доходности или разговоры об интервенциях со стороны Банка Японии.
Для трейдеров пара USD/JPY предлагает сочетание глубины, четких трендов и сильной реакции на макроэкономические новости, что подходит как для внутридневных стратегий, так и для среднесрочной макроторговли.
GBP/USD (британский фунт стерлингов/доллар США), известная как «кабель», является третьей по объему торгов валютной парой с ежедневным оборотом около 700 миллиардов долларов и примерно 9,5% мировой валютной активности.
Чем он выделяется:
Объединяет доллар США с фунтом стерлингов, который по-прежнему остается основной резервной валютой.
Активные торги проходят через Лондон, крупнейший центр валютного рынка, и продолжаются в Нью-Йоркскую сессию.
Часто более волатильный, чем EUR/USD, что привлекает активных трейдеров.
Водители, за которыми стоит следить:
Ожидания процентных ставок Банка Англии в сравнении с Федеральным резервом.
Рост экономики Великобритании, инфляция, динамика текущего счета и фискальные изменения.
Изменения в глобальных настроениях относительно риска, при которых GBP может вести себя как более высокая бета-версия EUR.
Для многих трейдеров GBP/USD — это способ добиться более крупных внутридневных колебаний, продолжая при этом пользоваться ликвидностью основных пар.
USD/CNY (доллар США/китайский юань) в настоящее время является четвертой по объему торгов валютной парой с ежедневным оборотом чуть менее 500 миллиардов долларов и долей около 6,6% в 2022 году.
Общая доля китайского юаня в мировой торговле на валютном рынке к 2025 году вырастет до 8,5%, что отражает его растущую роль в торговле и инвестициях.[2]
Основные характеристики:
Пара торгуется как на суше (CNY), так и за рубежом (CNH) с регулируемой гибкостью по отношению к доллару.
Наибольшая ликвидность наблюдается в часы азиатской сессии, концентрируясь около открытий китайских рынков.
Активно используется корпорациями и учреждениями для хеджирования торговых и инвестиционных потоков, связанных с Китаем.
Драйверы включают в себя:
Данные о росте экономики Китая, тенденциях кредитования и торговом балансе.
Рекомендации и ежедневные рекомендации по политике от Народного банка Китая.
Торговля между США и Китаем и геополитические события.
Пара USD/CNY менее подходит для краткосрочного розничного скальпирования, но играет центральную роль в макроэкономических стратегиях и стратегиях хеджирования в Азии.
По валютной паре USD/CAD (доллар США/канадский доллар) ежедневно обрабатывается около 410 миллиардов долларов, что составляет около 5,5% мирового валютного оборота.
Почему это волнует трейдеров:
Канада является крупным экспортером сырьевых товаров, особенно сырой нефти.
На пару сильно влияют цены на нефть, а также данные по торговле и экономике Северной Америки.
Ликвидность во время нью-йоркской сессии высока и совпадает с внутренним рынком Канады.
Типичные темы:
Торговля спредом между политикой Федеральной резервной системы США и Банка Канады.
Позиционирование вокруг данных по занятости, инфляции и ВВП США и Канады.
Использование пары USD/CAD в качестве индикатора настроений на рынке нефти и более широких сырьевых товаров.
Пара USD/CAD может положительно демонстрировать динамику на фоне макроэкономических новостей, но может резко вырасти в связи с выходом данных и заголовками в энергетической отрасли, что является вознаграждением за дисциплинированное управление рисками.
Оборот пары AUD/USD (австралийский доллар/доллар США) составляет около 380 миллиардов долларов в день, что составляет чуть более 5% мировых валютных торгов.
Основные характеристики:
Австралийский доллар — классическая сырьевая валюта, привязанная к железной руде, углю и другим экспортным товарам.
Австралия тесно связана со спросом в Китае, поэтому курс AUD/USD часто отражает настроения в отношении роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Ликвидность высока во время Сиднейской и азиатской сессий, а затем переносится в Лондон.
Что движет AUD/USD:
Решения и рекомендации Резервного банка Австралии по процентным ставкам.
Данные о росте экономики Китая и тенденциях цен на сырьевые товары.
Глобальная склонность к риску, особенно в отношении акций и высокодоходных активов.
Многие трейдеры используют AUD/USD, когда им нужна основная пара, которая по-прежнему демонстрирует относительно сильные направленные тренды, связанные с сырьевыми товарами и Китаем.
USD/CHF (доллар США/швейцарский франк) генерирует почти 300 миллиардов долларов ежедневного оборота и около 4% мирового объема валютных операций.
Почему это важно:
Швейцарский франк рассматривается как валюта-убежище, подкрепленная сильной внешней позицией и стабильными институтами.
Пара USD/CHF часто движется в направлении, обратном мировым настроениям по поводу риска, особенно в периоды рыночного стресса.
Ликвидность стабильна на протяжении всей европейской и американской сессий.
Основные драйверы:
Политика Швейцарского национального банка и любые сигналы о валютной интервенции.
Глобальные события снижения риска, когда курс швейцарского франка имеет тенденцию к росту.
Относительные ожидания по процентным ставкам между SNB и Федеральным резервом.
Трейдеры часто отслеживают динамику USD/CHF вместе с EUR/CHF и XAUUSD (золото оценивается в долларах США), чтобы оценить риск и динамику активов-убежищ.
Оборот пары USD/HKD (доллар США/гонконгский доллар) составляет около 180 миллиардов долларов в день, что составляет около 2,4% мировой валютной активности.
Отличительные особенности:
Гонконгский доллар привязан к доллару США в узком диапазоне.
Большая часть активности отражает хеджирование, финансирование и арбитраж вокруг привязки, а также региональные инвестиционные потоки.
Ликвидность сосредоточена на гонконгской и азиатской сессиях.
Что нужно знать трейдеру:
Динамика цен более сдержанная, чем у свободно торгующихся основных акций.
Стратегии часто фокусируются на краткосрочных позициях, финансировании и базисных сделках, а не на направленных макроэкономических темах.
Изменения курса USD/HKD по-прежнему могут сигнализировать о напряжении или давлении на поток капитала на рынке Гонконга.
Ежедневный оборот пары USD/SGD (доллар США/сингапурский доллар) составляет около 170 миллиардов долларов, что составляет чуть более 2% от мирового объема валютных операций.
Почему это важно:
Сингапурский доллар функционирует в режиме управляемого плавающего курса, основанного на корзине валют и политическом коридоре.
Сингапур является крупным центром торговли на валютном рынке, и его доля в мировом обороте валютного рынка к 2025 году вырастет почти до 12%.
Пара USD/SGD широко используется институтами для хеджирования и выражения мнений по вопросам Юго-Восточной Азии и мировой торговли.
Ключевые факторы:
Денежно-кредитная политика Денежно-кредитного управления Сингапура, которая фокусируется на обменном курсе, а не на процентных ставках.
Региональные торговые потоки, экспорт электроники и мировые производственные циклы.
Относительные тенденции роста и инфляции в Азии в сравнении с Соединенными Штатами.
Для трейдеров пара USD/SGD зачастую является скорее макроэкономическим инструментом и инструментом хеджирования, чем чисто дневным торговым инструментом, хотя ликвидность у нее высокая.
Замыкает топ-10 пара USD/KRW (доллар США/корейская вона) с ежедневным оборотом около 130 миллиардов долларов и примерно 1,7% мировой торговли.
Характеристики:
Южная Корея является крупным экспортером электроники, автомобилей и полупроводников, что делает вон чувствительным к мировым технологическим и торговым циклам.
Пара USD/KRW может быть более волатильной, чем основные валюты, особенно в периоды локальных данных или геополитических новостей.
Самая высокая ликвидность наблюдается во время Сеульской сессии и азиатской сессии в целом.
Распространенные варианты использования:
Хеджирование торговли и инвестиций в корейские активы.
Выражение мнения о мировом спросе на технологии и региональных настроениях риска.
Тактическая торговля в периоды повышенной волатильности
Полезно знать, какие пары находятся на вершине таблицы объемов, но важно то, как вы используете это в торговых решениях.
Наиболее торгуемые и ликвидные пары, особенно EUR/USD, USD/JPY и GBP/USD, обычно предлагают:
Самые низкие транзакционные издержки
Самые узкие спреды по спотовым контрактам и CFD
Самая высокая ликвидность в большинстве часовых поясов
Это делает их естественным выбором для начинающих трейдеров и для высокочастотных или внутридневных стратегий.
Скальперы и дневные трейдеры часто сосредотачиваются на EUR/USD и USD/JPY, где спреды крошечные, а поток новостей постоянный.
Свинг-трейдеры могут предпочесть пары GBP/USD, AUD/USD или USD/CAD, где макроэкономические темы и сырьевые товары могут определять многодневные тренды.
Макроэкономические и хедж-стратегии часто используют пары USD/CNY, USD/SGD и USD/KRW для выражения мнений относительно Азии, торговли и мирового роста.
Высокая ликвидность не устраняет риск, но помогает им управлять:
Заказы с большей вероятностью будут выполнены на запланированных вами уровнях.
Проскальзывание обычно меньше, особенно в нормальных условиях.
Вы можете точнее определять размер позиций относительно ключевых уровней.
Аналитики EBC обычно рекомендуют трейдерам сначала освоить наиболее ликвидные основные пары. Как только ваша система станет устойчивой, вы сможете постепенно переходить к кросс-курсам и менее ликвидным рынкам, если они соответствуют вашему уровню и готовности к риску.
Лидером мирового рынка является пара EUR/USD, объем которой превышает 1,7 триллиона долларов в день и составляет примерно четверть мирового валютного оборота, согласно последнему полному исследованию. Её доминирование обусловлено размером экономик США и еврозоны, а также высокой ликвидностью во всех основных торговых сессиях.
С практической точки зрения, EUR/USD — самая ликвидная валютная пара, за которой сразу же следует USD/JPY. Обе пары предлагают очень узкие спреды, глубокие портфели заявок и активное участие институциональных и розничных трейдеров. Для большинства краткосрочных стратегий они являются логичной отправной точкой.
Доллар США остаётся основной валютой расчётов и резервной валютой в мировой торговле и финансах. Он участвует почти в 90% всех валютных операций. Эта роль инструмента означает, что большинство трансграничных потоков конвертируется через доллар США, что позволяет долларовым парам оставаться центром глобальной ликвидности.
Иерархия очень стабильна. EUR/USD занимает первое место уже много лет, а USD/JPY и GBP/USD также стабильно входят в первую группу. Доли могут меняться в зависимости от роста экономики, изменения политики или появления новых финансовых центров, но ведущая группа долларовых пар, как правило, остаётся неизменной от одного трёхлетнего цикла исследования к другому.
Экзотические активы могут обеспечивать более значительные процентные движения, но есть и недостатки, такие как более широкие спреды и более высокие транзакционные издержки, более низкая ликвидность, особенно в период выхода новостей, и более высокий риск возникновения ценовых разрывов.
Для большинства трейдеров основные пары и кросс-курсы обеспечивают лучший баланс между возможностями и качеством исполнения. Экзотические пары лучше всего подходят для определённых макроэкономических анализов и опытных трейдеров со строгим контролем рисков.
Нет. Вам не нужно трогать каждую пару в списке. Более эффективный подход:
Начните с одной или двух наиболее ликвидных основных валютных пар, например EUR/USD или USD/JPY.
Изучите их поведение в ходе сессий, выпусков данных и циклов риска.
Добавляйте другие пары только в том случае, если у вас есть четкая причина, которая соответствует вашей стратегии, например, взгляд на сырьевые товары в USD/CAD или взгляд на Китай в USD/CNY.
Нет. Прибыльность зависит больше от вашей стратегии, контроля рисков и дисциплины, чем от самой пары. Однако большинство трейдеров начинают с основных пар из-за более дешевого исполнения, меньшего проскальзывания и надежной ликвидности даже во время волатильных событий.
Мировой валютный рынок может показаться огромным и сложным, но его реальный двигатель торговли — это тесный кластер ультраликвидных основных валютных пар. На вершине находится EUR/USD — самая торгуемая валютная пара и практический эталон ликвидности на валютном рынке.
Сразу за ним пары USD/JPY и GBP/USD задают тон в Азии и Лондоне, а пары USD/CNY, USD/CAD, AUD/USD и USD/CHF связывают доллар с Китаем, сырьевыми товарами и потоками активов-убежищ. Дополняют картину в Азии пары USD/HKD, USD/SGD и USD/KRW.
Для трейдеров посыл ясен. Если вам нужны лучшие цены, более чёткие технические данные и более предсказуемое исполнение, то вам следует в первую очередь сосредоточиться на самых торгуемых и ликвидных валютных парах.
Разработайте надежную стратегию, учитывающую реакцию этих рынков на данные, политику и отношение к риску. Опираясь на эту прочную базу, вы сможете решить, стоит ли и когда следует расширять спектр рисков и ликвидности.
Отказ от ответственности: данный материал предназначен исключительно для общей информации и не является финансовым, инвестиционным или торговым советом. Любое торговое решение должно приниматься на основе вашего собственного суждения и готовности к риску.
