Diterbitkan pada: 2025-11-19
Pada hari perdagangan biasa di tahun 2025, pasar valuta asing global bergerak mendekati 9,6 triliun dolar. Nilai ini lebih besar daripada gabungan seluruh pasar saham dunia. [1]
Menurut survei perputaran global terbaru yang dikoordinasikan oleh bank sentral dan disusun oleh Bank for International Settlements, perdagangan telah tumbuh tajam dari sekitar 7,5 triliun dolar per hari pada tahun 2022, dengan aktivitas terkonsentrasi pada sekelompok kecil pasangan mata uang ultra-likuid.
Bagi trader aktif, konsentrasi tersebut bukan sekadar rasa ingin tahu. Konsentrasi ini memberi tahu Anda di mana likuiditas terdalam, spread terketat, dan pergerakan harga paling andal berada. Jika Anda membangun strategi berdasarkan pasangan mata uang forex teratas berdasarkan volume dan nilai, Anda berdagang di kelompok yang sama dengan institusi besar dan perusahaan global.
Panduan ini menguraikan 10 Most Traded Forex Pair, perkiraan perputaran hariannya, dan faktor-faktor yang membuat masing-masing pasangan mata uang tersebut penting. Kami juga akan membahas bagaimana para trader dapat menggunakan Most Traded Forex Pair dan the Most Liquid Forex Pair dalam rencana trading praktis.
Forex berbeda dengan saham. Tidak ada "kapitalisasi pasar" yang pasti untuk suatu pasangan mata uang. Sebaliknya, para trader melihat:
Rata-rata omzet harian
Berapa miliar dolar AS yang berpindah tangan dalam pasangan tersebut setiap hari melalui spot, forward, swap, dan opsi.
Pangsa perdagangan valuta asing global
Berapa persen dari semua perdagangan valas yang melibatkan pasangan tersebut?
Kedalaman dan likuiditas
Betapa mudahnya masuk dan keluar, bahkan dengan ukuran yang lebih besar, tanpa banyak menggerakkan pasar.
Berdasarkan rincian publik survei FX global terbaru, 10 pasangan mata uang teratas bersama-sama menangani nilai lebih dari 5,5 triliun dolar per hari, dari sekitar 7,5 triliun pada tahun 2022.
Peringkat itu sangat stabil dari waktu ke waktu dan masih menjadi tulang punggung pasar pada tahun 2025.
Peringkat global berdasarkan nilai perdagangan harian (BIS 2022)
| Pangkat | Pasangan Mata Uang (Konvensi) | Perkiraan Omzet Harian (USD miliar) | Pangsa Perputaran Valuta Asing Global* |
|---|---|---|---|
| 1 | EUR/USD | ≈ 1.705 | ≈ 22,7% |
| 2 | USD/JPY | ≈ 1.013 | ≈ 13,5% |
| 3 | GBP/USD | ≈ 714 | ≈ 9,5% |
| 4 | USD/CNY | ≈ 494 | ≈ 6,6% |
| 5 | USD/CAD | ≈ 410 | ≈ 5,5% |
| 6 | AUD/USD | ≈ 381 | ≈ 5,1% |
| 7 | USD/CHF | ≈ 293 | ≈ 3,9% |
| 8 | USD/HKD | ≈ 178 | ≈ 2,4% |
| 9 | USD/SGD | ≈ 169 | ≈ 2,3% |
| 10 | USD/KRW | ≈ 128 | ≈ 1,7% |
*Pangsa dihitung terhadap total omzet harian sekitar 7,5 triliun dolar pada tahun 2022.
Bersama-sama, 10 pasangan mata uang ini menyumbang lebih dari 5,5 triliun dolar perdagangan per hari, atau lebih dari 70% volume valuta asing global.
Dalam pembaruan terkini tahun 2025, semua 10 most traded currency pairs masih melibatkan dolar AS, dan pangsa USD/CNY, USD/CHF, dan USD/HKD telah meningkat lebih lanjut karena yuan, franc Swiss, dan dolar Hong Kong memperoleh kepentingan global.
Sekarang mari kita lihat apa yang melatarbelakangi setiap pasangan dan bagaimana pedagang menggunakannya dalam praktik.
EUR/USD (Euro/Dolar AS) berada di peringkat teratas dan secara luas dianggap sebagai most traded currency pairs di dunia, dengan sekitar 1,7 triliun dolar berpindah tangan setiap hari dan sekitar 22,7% dari volume FX global.
Mengapa mendominasi:
Mewakili dua ekonomi maju terbesar di dunia: Amerika Serikat dan kawasan euro.
Diperdagangkan secara intensif pada sesi London dan New York, terutama pada sesi yang tumpang tindih.
Spread yang sangat ketat dan likuiditas yang mendalam di seluruh spot, forward, swap, dan opsi, menjadikannya the Most Liquid Forex Pair globall.
Apa yang mendorong EUR/USD:
Perbedaan suku bunga antara Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa.
Data pertumbuhan, inflasi, dan tenaga kerja AS dan zona euro.
Sentimen risiko global dan aliran modal masuk dan keluar dari aset AS dan Eropa.
Bagaimana pedagang menggunakannya:
Pedagang intraday dan scalper mengandalkan spread rendah dan perilaku teknis yang bersih.
Pedagang ayunan memposisikan diri di sekitar tema makro seperti siklus kebijakan atau risiko resesi.
Lembaga melakukan lindung nilai terhadap portofolio berdenominasi euro dan arus kas perusahaan.
USD/JPY (Dolar AS/Yen Jepang) adalah most traded currency pair kedua, dengan perputaran harian lebih dari 1 triliun dolar dan sekitar 13,5% dari volume global.
Karakteristik utama:
Yen Jepang adalah mata uang pendanaan tradisional dengan suku bunga domestik yang sangat rendah.
Pasangan ini sangat sensitif terhadap imbal hasil Treasury AS dan perubahan kebijakan Bank Jepang.
Likuiditas paling kuat selama sesi Tokyo dan berlanjut hingga sesi London.
Tema perdagangan yang umum:
Carry trade, di mana investor meminjam dalam JPY untuk membeli mata uang dengan imbal hasil lebih tinggi.
Pergerakan tajam selama periode penghindaran risiko, ketika investor melepas asetnya dan membeli kembali yen.
Reaksi terhadap perubahan Bank Jepang dalam pengendalian kurva imbal hasil atau pembicaraan intervensi.
Bagi para pedagang, USD/JPY menawarkan campuran kedalaman, tren yang jelas, dan reaksi kuat terhadap berita makro, yang sesuai baik untuk strategi intraday maupun perdagangan makro jangka menengah.
GBP/USD (Poundsterling Inggris/Dolar AS), yang dikenal sebagai "Cable", adalah most traded currency pair urutan ketiga, dengan omzet harian mendekati 700 miliar dolar dan sekitar 9,5% dari aktivitas valas global.
Mengapa hal ini menonjol:
Menggabungkan dolar AS dengan poundsterling, yang masih menjadi mata uang cadangan utama.
Diperdagangkan secara besar-besaran melalui London, pusat valuta asing terbesar, dan memasuki sesi New York.
Seringkali lebih fluktuatif daripada EUR/USD, yang menarik pedagang aktif.
Pengemudi yang perlu diperhatikan:
Ekspektasi suku bunga untuk Bank of England versus Federal Reserve.
Pertumbuhan Inggris, inflasi, dinamika transaksi berjalan dan perkembangan fiskal.
Pergeseran sentimen risiko global, di mana GBP dapat berperilaku seperti versi beta EUR yang lebih tinggi.
Bagi banyak pedagang, GBP/USD adalah cara untuk mencari pergerakan intraday yang lebih besar sambil tetap mendapatkan keuntungan dari likuiditas pasangan mata uang utama.
USD/CNY (Dolar AS/Yuan Tiongkok) sekarang menjadi most traded currency pair urutan keempat, dengan omzet harian di bawah 500 miliar dolar dan pangsa sekitar 6,6% pada tahun 2022.
Pangsa keseluruhan renminbi Tiongkok dalam perdagangan valuta asing global telah meningkat menjadi 8,5% pada tahun 2025, mencerminkan meningkatnya peran renminbi Tiongkok dalam perdagangan dan investasi.[2]
Fitur utama:
Pasangan ini diperdagangkan baik dalam negeri (CNY) maupun luar negeri (CNH), dengan fleksibilitas yang dikelola terhadap dolar.
Likuiditas paling kuat terjadi selama jam perdagangan Asia, terkonsentrasi di sekitar pembukaan pasar Cina.
Penggunaan besar-besaran oleh perusahaan dan lembaga yang melindungi arus perdagangan dan investasi terkait Tiongkok.
Pengemudi termasuk:
Data pertumbuhan Tiongkok, tren kredit dan neraca perdagangan.
Panduan kebijakan dan perbaikan harian dari Bank Rakyat Tiongkok.
Perdagangan AS-Tiongkok dan perkembangan geopolitik.
USD/CNY kurang cocok untuk scalping ritel jangka pendek tetapi penting untuk strategi makro dan lindung nilai di Asia.
USD/CAD (Dolar Amerika/Dolar Kanada) menangani sekitar 410 miliar dolar per hari, sekitar 5,5% dari perputaran valuta asing global.
Mengapa para pedagang peduli:
Kanada merupakan eksportir komoditas utama, terutama minyak mentah.
Pasangan ini sangat dipengaruhi oleh harga minyak, perdagangan Amerika Utara, dan data ekonomi.
Likuiditas kuat selama sesi New York, tumpang tindih dengan pasar domestik Kanada.
Tema-tema umum:
Memperdagangkan selisih antara kebijakan Federal Reserve AS dan Bank Kanada.
Posisi seputar rilis ketenagakerjaan, inflasi, dan PDB AS dan Kanada.
Menggunakan USD/CAD sebagai proksi untuk minyak dan sentimen komoditas yang lebih luas.
USD/CAD dapat menjadi tren baik pada cerita makro tetapi dapat melonjak di sekitar berita utama data dan energi, yang memberi penghargaan pada manajemen risiko yang disiplin.
AUD/USD (Dolar Australia/Dolar AS) berputar sekitar 380 miliar dolar setiap hari dan menyumbang lebih dari 5% perdagangan valuta asing global.
Karakteristik utama:
Dolar Australia adalah mata uang komoditas klasik, yang dikaitkan dengan bijih besi, batu bara, dan ekspor lainnya.
Australia sangat terkait dengan permintaan Tiongkok, sehingga AUD/USD sering mengikuti sentimen pertumbuhan Asia-Pasifik.
Likuiditas kuat selama sesi Sydney dan Asia, kemudian bergulir ke London.
Apa yang menggerakkan AUD/USD:
Keputusan dan panduan suku bunga Bank Sentral Australia.
Data pertumbuhan Tiongkok dan tren harga komoditas.
Selera risiko global, terutama untuk ekuitas dan aset berimbal hasil tinggi.
Banyak pedagang menggunakan AUD/USD ketika mereka menginginkan pasangan mata uang utama yang masih menawarkan tren arah yang relatif kuat terkait dengan komoditas dan Tiongkok.
USD/CHF (Dolar AS/Franc Swiss) menghasilkan hampir 300 miliar dolar dalam perputaran harian dan hampir 4% dari volume valuta asing global.
Mengapa hal ini penting:
Franc Swiss dipandang sebagai mata uang tempat berlindung yang aman, didukung oleh posisi eksternal yang kuat dan lembaga yang stabil.
USD/CHF sering bergerak terbalik terhadap sentimen risiko global, terutama selama periode tekanan pasar.
Likuiditas solid sepanjang sesi Eropa dan AS.
Penggerak utama:
Kebijakan Bank Nasional Swiss dan sinyal apa pun mengenai intervensi mata uang.
Peristiwa penghindaran risiko global, ketika CHF cenderung terapresiasi.
Ekspektasi suku bunga relatif antara SNB dan Federal Reserve.
Pedagang sering mengamati USD/CHF bersama dengan EUR/CHF dan XAUUSD (harga emas dalam dolar AS) untuk membaca risiko dan dinamika safe-haven.
USD/HKD (Dolar AS/Dolar Hong Kong) berputar mendekati 180 miliar dolar per hari, mencakup sekitar 2,4% dari aktivitas valuta asing global.
Fitur khas:
Dolar Hong Kong dipatok terhadap dolar AS dalam rentang yang sempit.
Sebagian besar aktivitas mencerminkan lindung nilai, pendanaan, dan arbitrase di sekitar patokan, serta arus investasi regional.
Likuiditas terkonsentrasi di sesi Hong Kong dan Asia.
Apa yang perlu diketahui sebagai seorang pedagang:
Pergerakan harga lebih terkendali dibandingkan dengan mata uang utama yang mengambang bebas.
Strategi sering kali berfokus pada carry, pendanaan, dan perdagangan dasar ketimbang tema makro terarah.
Pergerakan USD/HKD masih dapat menandakan adanya tekanan atau tekanan aliran modal di pasar Hong Kong.
USD/SGD (Dolar Amerika/Dolar Singapura) memiliki perputaran harian sekitar 170 miliar dolar dan sedikit lebih dari 2% volume valuta asing global.
Mengapa ini penting:
Dolar Singapura beroperasi di bawah kebijakan mengambang yang dikelola berdasarkan keranjang mata uang dan pita kebijakan.
Singapura merupakan pusat perdagangan valuta asing utama, dengan pangsa pasarnya dalam perputaran valuta asing global meningkat hingga hampir 12% pada tahun 2025.
USD/SGD banyak digunakan oleh lembaga untuk melakukan lindung nilai dan mengekspresikan pandangan tentang Asia Tenggara dan perdagangan global.
Penggerak utama:
Kebijakan moneter dari Otoritas Moneter Singapura, yang berfokus pada nilai tukar daripada suku bunga.
Arus perdagangan regional, ekspor elektronik dan siklus manufaktur global.
Tren pertumbuhan dan inflasi relatif di Asia versus Amerika Serikat.
Bagi para pedagang, USD/SGD sering kali lebih merupakan alat makro dan lindung nilai ketimbang sarana perdagangan harian murni, meskipun likuiditasnya dalam.
USD/KRW (Dolar AS/Won Korea) menutup daftar 10 teratas dengan omzet harian sekitar 130 miliar dolar dan sekitar 1,7% dari perdagangan global.
Karakteristik:
Korea Selatan merupakan eksportir utama barang elektronik, otomotif, dan semikonduktor, yang membuat won sensitif terhadap siklus teknologi dan perdagangan global.
USD/KRW dapat lebih fluktuatif daripada mata uang utama yang lebih besar, terutama di sekitar data lokal atau berita utama geopolitik.
Likuiditas terbaik selama sesi Seoul dan sesi Asia yang lebih luas.
Penggunaan umum:
Lindung nilai perdagangan dan investasi dalam aset Korea.
Mengekspresikan pandangan tentang permintaan teknologi global dan sentimen risiko regional.
Perdagangan taktis selama periode volatilitas tinggi
Mengetahui pasangan mata uang mana yang berada di puncak tangga volume sangatlah berguna, tetapi yang terpenting adalah bagaimana Anda menerjemahkannya ke dalam keputusan perdagangan.
The most traded and most liquid pairs, terutama EUR/USD, USD/JPY, dan GBP/USD, biasanya menawarkan:
Biaya transaksi terendah
Spread tersempit di seluruh spot dan CFD
Likuiditas terdalam di sebagian besar zona waktu
Hal ini menjadikannya pilihan alami bagi pedagang baru dan untuk strategi frekuensi tinggi atau intraday.
Scalper dan pedagang harian sering kali fokus pada EUR/USD dan USD/JPY, di mana spread sangat kecil dan arus berita konstan.
Pedagang ayunan mungkin lebih menyukai GBP/USD, AUD/USD atau USD/CAD, di mana tema makro dan komoditas dapat menggerakkan tren multi hari.
Strategi makro dan lindung nilai sering menggunakan USD/CNY, USD/SGD, dan USD/KRW untuk mengekspresikan pandangan tentang Asia, perdagangan, dan pertumbuhan global.
Likuiditas tinggi tidak menghilangkan risiko, tetapi membantu Anda mengelolanya:
Pesanan lebih mungkin dipenuhi pada tingkat yang Anda inginkan
Slippage biasanya lebih kecil, terutama dalam kondisi normal
Anda dapat menentukan ukuran posisi lebih tepat di sekitar level kunci.
Analis EBC umumnya menyarankan para trader untuk menguasai the most liquid major pairs terlebih dahulu. Setelah sistem Anda kuat, Anda dapat secara bertahap menjelajahi pasar persilangan dan pasar yang kurang likuid jika sesuai dengan kemampuan dan toleransi risiko Anda.
Pemimpin global adalah EUR/USD, yang menangani nilai lebih dari 1,7 triliun dolar per hari dan sekitar seperempat dari omzet valuta asing global dalam survei lengkap terbaru. Dominasinya mencerminkan besarnya ekonomi AS dan kawasan euro, ditambah likuiditasnya yang tinggi di semua sesi perdagangan utama.
Secara praktis, EUR/USD adalah the Most Liquid Forex Pair, diikuti oleh USD/JPY. Kedua pasangan ini menawarkan spread yang sangat ketat, buku pesanan yang dalam, dan partisipasi yang tinggi dari institusi dan pedagang ritel. Untuk sebagian besar strategi jangka pendek, keduanya merupakan titik awal yang logis.
Dolar AS tetap menjadi mata uang utama dalam perdagangan dan keuangan global. Dolar AS mendominasi hampir 90 persen dari seluruh perdagangan valuta asing. Perannya sebagai alat tukar ini berarti sebagian besar arus lintas batas dikonversi melalui USD, yang menjadikan pasangan dolar sebagai pusat likuiditas global.
Hierarkinya sangat stabil. EUR/USD telah menjadi nomor satu selama bertahun-tahun, dengan USD/JPY dan GBP/USD juga secara konsisten berada di kelompok teratas. Saham dapat bergeser seiring pertumbuhan ekonomi, perubahan kebijakan, atau munculnya pusat keuangan baru, tetapi kelompok pasangan dolar teratas cenderung tetap sama dari satu siklus survei tiga tahun ke siklus berikutnya.
Eksotik dapat menawarkan pergerakan persentase yang lebih besar, tetapi ada kekurangannya seperti spread yang lebih lebar dan biaya transaksi yang lebih tinggi, likuiditas yang lebih tipis, terutama di sekitar berita, dan risiko selisih harga yang lebih tinggi.
Bagi sebagian besar trader, mata uang utama dan persilangan teratas memberikan keseimbangan yang lebih baik antara peluang dan kualitas eksekusi. Mata uang eksotis paling baik digunakan untuk pandangan makro tertentu dan trader berpengalaman dengan pengendalian risiko yang ketat.
Tidak. Anda tidak perlu menyentuh setiap pasangan di daftar. Pendekatan yang lebih efektif adalah:
Mulailah dengan satu atau dua mata uang utama yang paling likuid, seperti EUR/USD atau USD/JPY.
Pelajari perilaku mereka di seluruh sesi, rilis data, dan siklus risiko.
Tambahkan pasangan lain hanya jika Anda memiliki alasan jelas yang sesuai dengan strategi Anda, seperti pandangan komoditas dalam USD/CAD atau pandangan Tiongkok dalam USD/CNY.
Tidak. Profitabilitas lebih bergantung pada strategi, pengendalian risiko, dan disiplin Anda, bukan pada pasangan mata uang itu sendiri. Namun, sebagian besar trader memulai dengan pasangan mata uang utama karena eksekusi yang lebih murah, slippage yang lebih rendah, dan likuiditas yang andal bahkan selama peristiwa volatil.
Pasar valuta asing global mungkin tampak besar dan kompleks, tetapi mesin perdagangannya yang sesungguhnya adalah kumpulan pasangan mata uang utama yang sangat likuid. Di posisi teratas, EUR/USD, the Most Traded Currency Pair dan menjadi tolok ukur praktis untuk likuiditas valuta asing, berada.
Tepat di belakangnya, USD/JPY dan GBP/USD menjadi jangkar aktivitas di Asia dan London New York, sementara USD/CNY, USD/CAD, AUD/USD, dan USD/CHF menghubungkan dolar ke Tiongkok, komoditas, dan arus safe haven. USD/HKD, USD/SGD, dan USD/KRW melengkapi gambaran di Asia.
Bagi para pedagang, pesannya jelas. Jika Anda menginginkan harga yang lebih baik, teknikal yang lebih bersih, dan eksekusi yang lebih terprediksi, maka fokus utama Anda haruslah pada the most traded, most liquid forex pairs.
Bangun strategi yang kuat terkait bagaimana pasar-pasar ini merespons data, kebijakan, dan sentimen risiko. Dari dasar yang kokoh tersebut, Anda dapat memutuskan apakah dan kapan harus melangkah lebih jauh dalam spektrum risiko dan likuiditas.
Penafian: Materi ini hanya untuk informasi umum dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau perdagangan. Setiap keputusan perdagangan harus didasarkan pada penilaian dan toleransi risiko Anda sendiri.
