Penjelasan Indikator ADX: Cara Mengenali Tren Pasar

Average Directional Index (ADX) adalah alat analisis teknis penting yang membantu pedagang menilai kekuatan tren pasar, terlepas dari arahnya.

Dikembangkan oleh J. Welles Wilder Jr. pada tahun 1978, ADX adalah bagian dari Sistem Pergerakan Terarah, dan para pedagang menggunakannya untuk menilai apakah pasar sedang tren atau berkisar.

Selain itu, ADX banyak digunakan di berbagai pasar keuangan, termasuk saham, valas, dan komoditas. Dengan demikian, memahami dan menerapkan alat ini secara efektif dapat membantu para pedagang, apa pun preferensi mereka.

Apa itu Indikator ADX?

Seperti yang disebutkan, ADX adalah indikator non-directional, artinya ia mengukur kekuatan tren tetapi bukan arahnya. Ia biasanya diplot di samping dua garis lainnya: Indikator Directional Positif (+DI) dan Indikator Directional Negatif (-DI). Komponen-komponen ini bekerja sama untuk memberikan pandangan komprehensif tentang dinamika pasar:

• Garis ADX : Menunjukkan kekuatan tren. ADX yang naik menunjukkan tren yang menguat, sedangkan ADX yang turun menunjukkan momentum yang melemah.

• Garis +DI dan -DI : Menunjukkan arah tren. Jika +DI berada di atas -DI, pasar sedang dalam tren naik; jika -DI berada di atas +DI, pasar sedang dalam tren turun.

Nilai ADX berkisar dari 0 hingga 100:

• 0–20: Tren lemah atau pasar berfluktuasi

• 20–40: Kekuatan tren sedang

• 40–60: Tren yang kuat

• 60–100: Tren sangat kuat

Cara Menghitung

Perhitungan ADX melibatkan beberapa langkah:

1. Hitung Arah Pergerakan (+DM dan -DM) :

• +DM = Harga Tertinggi Sekarang – Harga Tertinggi Sebelumnya

• -DM = Low Sebelumnya – Low Saat Ini

• Jika +DM > -DM dan +DM > 0, maka +DM digunakan; jika tidak, nilainya nol.

• Jika -DM > +DM dan -DM > 0, maka -DM digunakan; jika tidak, nilainya nol.

2. Hitung True Range (TR):

TR adalah yang terbesar dari:

• Harga Tertinggi Saat Ini – Harga Terendah Saat Ini

• Nilai absolut dari Current High – Previous Close

• Nilai absolut dari Current Low – Previous Close

3. Hitung Indikator Arah (+DI dan -DI) :

• +DI = (Dihaluskan +DM / ATR) × 100

• -DI = (-DM yang dihaluskan / ATR) × 100

4. Hitung Indeks Gerakan Arah (DX) :

• Dx = (|+DI – -DI| / (+DI + -DI)) × 100

5. Hitung ADX :

• ADX adalah rata-rata DX yang dihaluskan selama periode tertentu, biasanya 14 periode

Strategi Perdagangan ADX

1. Strategi Konfirmasi Tren

Salah satu penggunaan ADX yang paling umum adalah untuk mengonfirmasi apakah tren layak diperdagangkan. Dalam pendekatan ini, pedagang mencari ADX untuk naik di atas level tertentu — biasanya 20 atau 25 — yang menunjukkan dimulainya tren yang sedang berkembang. Arah perdagangan kemudian dipilih berdasarkan Indikator Arah (+DI atau -DI) mana yang berada di atas yang lain.

Misalnya, jika ADX naik di atas 25 dan +DI berada di atas -DI, ini menandakan tren bullish yang menguat. Trader mungkin ingin memasuki posisi long selama pullback. Hal yang sebaliknya berlaku untuk tren bearish, di mana -DI berada di atas +DI.

Strategi ini paling cocok digunakan di pasar yang sedang tren dan membantu menyaring gangguan selama kondisi sideways atau range-bound. Stop biasanya ditempatkan di bawah swing low terkini untuk perdagangan long atau di atas swing high untuk short.

2. Strategi ADX dan Moving Average

Selain itu, ADX dapat dikombinasikan dengan moving average seperti exponential moving average (EMA) 50 hari atau 200 hari untuk menyempurnakan entri dan exit tren. Sinyal beli yang kuat terjadi saat harga berada di atas moving average utama, ADX naik di atas 20 atau 25, dan +DI melintasi di atas -DI.

Ini mengonfirmasi bahwa pasar sedang mengikuti tren, momentumnya kuat, dan aksi harga keseluruhan mendukung pergerakan lebih lanjut ke arah yang sama.

Rata-rata pergerakan berfungsi sebagai level support atau resistance yang dinamis. Banyak trader akan menunggu harga memantul dari rata-rata pergerakan setelah ADX mengonfirmasi tren untuk memulai posisi mereka.

3. Strategi Breakout ADX

Strategi lainnya adalah menerapkan ADX dalam skenario breakout. Dalam periode volatilitas rendah, nilai ADX cenderung tetap di bawah 20, yang mencerminkan pasar yang terikat dalam kisaran. Kenaikan tiba-tiba di atas 20 menunjukkan bahwa breakout dapat terjadi.

Untuk memperdagangkannya, pantau pola harga seperti segitiga, bendera, atau zona konsolidasi yang ketat. Saat ADX naik dan harga keluar dari kisaran, pedagang dapat memposisikan diri sesuai dengan itu. Arah penembusan dikonfirmasi oleh garis DI yang dominan — beli jika +DI berada di atas -DI atau jual jika kebalikannya benar.

Strategi ini efektif bagi pedagang yang ingin memanfaatkan ekspansi pasar yang tiba-tiba dan menghindari penembusan palsu dengan menunggu konfirmasi dari ADX.

4. Perdagangan Pullback ADX

ADX tidak hanya membantu mengidentifikasi tren baru; tetapi juga dapat menentukan waktu kemunduran dalam tren yang ada. Ketika ADX berada di atas 25, pasar sedang dalam tren, dan jika harga mundur ke level support (dalam tren naik) atau resistance (dalam tren turun), hal itu menunjukkan kemungkinan titik masuk.

Yang membuat hal ini lebih tepat adalah dengan mengamati ADX selama pullback. Ketika ADX mendatar atau menurun tetapi tetap di atas 20, tren tetap utuh. Setelah pullback berakhir dan harga kembali ke arah tren, pedagang dapat masuk kembali atau menambah posisi mereka.

Strategi ini membantu menghindari masuk terlalu dini dan memungkinkan pedagang untuk menangkap kelanjutan tren yang sehat dengan harga yang lebih baik.

Keterbatasan ADX

Meskipun ADX adalah alat yang berharga, ia memiliki keterbatasan tertentu:

• Indikator Tertinggal : ADX didasarkan pada data historis, yang dapat memberikan sinyal tertunda, terutama di pasar yang berubah cepat.

• Kompleksitas : Perhitungan dan penafsiran ADX bisa jadi rumit bagi pemula, memerlukan pemahaman mendalam tentang analisis teknis.

• Sinyal Palsu : Dalam pasar yang berombak atau menyamping, ADX dapat menghasilkan sinyal palsu, yang menyebabkan potensi kerugian jika tidak digunakan secara hati-hati.

Oleh karena itu, pedagang sering menggunakan ADX dengan indikator dan metode analisis lain untuk mengurangi keterbatasan ini.

Kesimpulan

Kesimpulannya, Average Directional Index merupakan alat yang ampuh untuk menilai kekuatan tren di pasar keuangan. Dengan memahami perhitungan, interpretasi, dan penerapannya, para pedagang dapat membuat keputusan yang lebih tepat dan meningkatkan strategi perdagangan mereka.

Namun, seperti semua indikator, indikator ini harus digunakan sebagai bagian dari pendekatan analisis yang komprehensif, dengan mempertimbangkan faktor teknis dan fundamental lainnya.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.