شرح مؤشر ADX: كيفية تحديد اتجاهات السوق

مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) هو أداة تحليل فني حيوية تساعد المتداولين على تقييم قوة اتجاه السوق، بغض النظر عن اتجاهه.

تم تطوير مؤشر ADX بواسطة J. Welles Wilder Jr. في عام 1978، وهو جزء من نظام الحركة الاتجاهية، ويستخدمه المتداولون لتقييم ما إذا كان السوق يتجه نحو الاتجاه أم يتحرك في نطاق.

علاوة على ذلك، يُستخدم مؤشر ADX على نطاق واسع في مختلف الأسواق المالية، بما في ذلك الأسهم والعملات الأجنبية والسلع. لذا، فإن فهم هذه الأداة وتطبيقها بفعالية يُساعد المتداولين على اختلاف تفضيلاتهم.

ما هو مؤشر ADX؟

كما ذكرنا سابقًا، يُعد مؤشر ADX مؤشرًا غير اتجاهي، أي أنه يقيس قوة الاتجاه وليس اتجاهه. عادةً ما يُرسم إلى جانب خطين آخرين: مؤشر الاتجاه الإيجابي (+DI) ومؤشر الاتجاه السلبي (-DI). يعمل هذان المكونان معًا لتوفير رؤية شاملة لديناميكيات السوق.

• خط ADX : يُظهر قوة الاتجاه. يشير ارتفاع ADX إلى اتجاه أقوى، بينما يشير انخفاض ADX إلى ضعف الزخم.

• خطوط +DI و-DI : تشير إلى اتجاه السوق. عندما يكون +DI أعلى من -DI، يكون السوق في اتجاه صاعد؛ وعندما يكون -DI أعلى من +DI، يكون السوق في اتجاه هابط.

تتراوح قيمة ADX من 0 إلى 100:

• 0–20: اتجاه ضعيف أو سوق متفاوت

• 20–40: قوة اتجاه معتدلة

• 40–60: اتجاه قوي

• 60–100: اتجاه قوي جدًا

كيفية الحساب

تتضمن عملية حساب ADX عدة خطوات:

1. احسب الحركة الاتجاهية (+DM و -DM) :

• +DM = الارتفاع الحالي – الارتفاع السابق

• -DM = المستوى المنخفض السابق – المستوى المنخفض الحالي

• إذا كان +DM > -DM و+DM > 0، فسيتم استخدام +DM؛ وإلا، فسيكون صفرًا.

• إذا كان -DM > +DM و -DM > 0، فسيتم استخدام -DM؛ وإلا، فسيكون صفرًا.

2. احسب النطاق الحقيقي (TR):

TR هو الأعظم من:

• أعلى مستوى حالي – أدنى مستوى حالي

• القيمة المطلقة للارتفاع الحالي – الإغلاق السابق

• القيمة المطلقة للانخفاض الحالي – الإغلاق السابق

3. حساب مؤشرات الاتجاه (+DI و -DI) :

• +DI = (مُنعم +DM / ATR) × 100

• -DI = (مُنعم -DM / ATR) × 100

4. احسب مؤشر الحركة الاتجاهية (DX) :

• DX = (|+DI – -DI| / (+DI + -DI)) × 100

5. احسب مؤشر ADX :

• ADX هو المتوسط السلس لـ DX على مدى فترة زمنية محددة، عادةً 14 فترة

استراتيجيات تداول ADX

1. استراتيجية تأكيد الاتجاه

من أكثر استخدامات مؤشر ADX شيوعًا التأكد من جدوى التداول في اتجاه معين. في هذا النهج، يتطلع المتداولون إلى ارتفاع مؤشر ADX فوق مستوى معين - عادةً 20 أو 25 - مُشيرًا إلى بداية اتجاه صاعد. ثم يُختار اتجاه التداول بناءً على أي مؤشر اتجاهي (+DI أو -DI) أعلى من الآخر.

على سبيل المثال، إذا ارتفع مؤشر ADX فوق 25 وكان مؤشر +DI أعلى من مؤشر -DI، فهذا يُشير إلى اتجاه صعودي قوي. قد يسعى المتداولون إلى دخول مراكز شراء خلال فترات التراجع. والعكس صحيح في حالة الاتجاه الهبوطي، حيث يكون مؤشر -DI أعلى من مؤشر +DI.

تُحقق هذه الاستراتيجية أفضل النتائج في الأسواق الرائجة، وتساعد على تصفية التشويش أثناء التداول الجانبي أو في نطاق ضيق. عادةً ما تُوضع أوامر إيقاف الخسارة أسفل أدنى مستويات التذبذب الأخيرة في صفقات الشراء، أو أعلى مستويات التذبذب في صفقات البيع.

2. استراتيجية ADX والمتوسطات المتحركة

علاوة على ذلك، يمكن دمج مؤشر ADX مع المتوسطات المتحركة، مثل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ 50 أو 200 يوم، لتحسين نقاط الدخول والخروج من الاتجاه. تظهر إشارة شراء قوية عندما يكون السعر أعلى من متوسط متحرك رئيسي، ويرتفع مؤشر ADX فوق 20 أو 25، ويتقاطع مؤشر +DI مع المتوسط -DI.

ويؤكد ذلك أن السوق يتجه نحو الاتجاه الصحيح، وأن الزخم قوي، وأن حركة السعر الإجمالية تدعم المزيد من الحركة في نفس الاتجاه.

يعمل المتوسط المتحرك كمستوى دعم أو مقاومة ديناميكي. ينتظر العديد من المتداولين ارتداد السعر عن المتوسط المتحرك بعد تأكيد مؤشر ADX للاتجاه لبدء صفقاتهم.

3. استراتيجية اختراق مؤشر ADX

استراتيجية أخرى هي تطبيق مؤشر ADX في سيناريوهات الاختراق. في فترات انخفاض التقلبات، تميل قيمة مؤشر ADX إلى البقاء دون مستوى 20، مما يعكس سوقًا محصورًا في نطاق ضيق. يشير الارتفاع المفاجئ فوق مستوى 20 إلى احتمال حدوث اختراق.

لتداول هذا، راقب أنماط الأسعار مثل المثلثات والأعلام أو مناطق التوحيد الضيقة. مع ارتفاع مؤشر ADX وخروج السعر من النطاق، يمكن للمتداولين تحديد مراكزهم وفقًا لذلك. يُؤكد خط DI السائد اتجاه الاختراق - شراء إذا كان +DI أعلى من -DI أو بيع إذا كان العكس صحيحًا.

يمكن أن تكون هذه الاستراتيجية فعالة للمتداولين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من التوسعات المفاجئة للسوق وتجنب الاختراقات الكاذبة من خلال انتظار التأكيد من مؤشر ADX.

4. تداول تراجع مؤشر ADX

لا يقتصر دور مؤشر ADX على تحديد الاتجاهات الجديدة فحسب، بل يُمكنه أيضًا تحديد توقيت التراجعات ضمن الاتجاهات الحالية. عندما يكون مؤشر ADX أعلى من 25، يكون السوق في اتجاه صاعد، وإذا تراجع السعر إلى مستوى دعم (في اتجاه صاعد) أو مستوى مقاومة (في اتجاه هابط)، فإنه يُمثل نقطة دخول محتملة.

ما يزيد من دقة هذا الأمر هو مراقبة مؤشر ADX أثناء التراجع. عندما يستقر أو ينخفض مؤشر ADX مع بقائه فوق مستوى 20، يبقى الاتجاه قائمًا. بمجرد انتهاء التراجع واستئناف السعر اتجاهه، يمكن للمتداولين إعادة فتح مراكزهم أو زيادة مراكزهم.

تساعد هذه الاستراتيجية على تجنب الدخول قبل الأوان وتسمح للمتداولين بالاستفادة من استمرار الاتجاه الصحي بسعر أفضل.

حدود مؤشر ADX

على الرغم من أن مؤشر ADX يعد أداة قيمة، إلا أنه يعاني من بعض القيود:

• المؤشر المتأخر : يعتمد مؤشر ADX على البيانات التاريخية، والتي قد تقدم إشارات متأخرة، خاصة في الأسواق المتغيرة بسرعة.

• التعقيد : قد يكون حساب وتفسير مؤشر ADX معقدًا بالنسبة للمبتدئين، مما يتطلب فهمًا قويًا للتحليل الفني.

• إشارات خاطئة : في الأسواق المتقلبة أو الجانبية، قد يولد مؤشر ADX إشارات خاطئة، مما يؤدي إلى خسائر محتملة إذا لم يتم استخدامه بحذر.

لذلك، يستخدم المتداولون في كثير من الأحيان مؤشر ADX مع مؤشرات وطرق تحليل أخرى للتخفيف من هذه القيود.

خاتمة

في الختام، يُعد مؤشر متوسط الاتجاه أداة فعّالة لتقييم قوة الاتجاه في الأسواق المالية. بفهم كيفية حسابه وتفسيره وتطبيقه، يُمكن للمتداولين اتخاذ قرارات أكثر وعيًا وتحسين استراتيجيات تداولهم.

ومع ذلك، كما هو الحال مع جميع المؤشرات، ينبغي استخدامه كجزء من نهج التحليل الشامل، مع الأخذ في الاعتبار العوامل الفنية والأساسية الأخرى.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.