प्रकाशित तिथि: 2026-01-30
2026 के लिए सर्वश्रेष्ठ तेल और गैस ईटीएफ का चयन अब केवल एक "ऊर्जा क्षेत्र" के आधार पर नहीं किया जा सकता। यह ईटीएफ संरचना पर निर्भर करता है जो बाजार के अंतिम चरण में ऊर्जा क्षेत्र की गतिविधियों के अनुरूप हो: तेल की कीमतें भू-राजनीति और ओपेक+ की नीतियों के कारण ऊपर-नीचे हो सकती हैं, जबकि ऊर्जा शेयरों की रेटिंग बायबैक, लाभांश और पूंजी प्रबंधन के आधार पर बदल सकती है। सही चयन इस बात पर निर्भर करता है कि लक्ष्य कच्चे तेल का बीटा लाभ, ऊर्जा शेयरों का लाभांश या मध्यधारा के नकदी प्रवाह में स्थिरता प्राप्त करना है।
ऊर्जा क्षेत्र में 2026 में मिश्रित लेकिन फिर भी आकर्षक संभावनाएं देखने को मिल रही हैं। उपक्षेत्रों के अनुसार प्रदर्शन में भिन्नता रही है, लेकिन शेयरधारकों को मिलने वाला लाभ, पूंजी प्रबंधन और नकदी सृजन प्रमुख कारक बने हुए हैं जिन पर नजर रखने की जरूरत है।
| रैंक | लंगर | निधि | जोखिम प्रकार | एयूएम | खर्चे की दर | वार्षिक वितरण उपज |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | एक्सएलई | एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर (एसएंडपी 500 ऊर्जा क्षेत्र) | अमेरिकी ऊर्जा इक्विटी | $31.30 बिलियन | 0.08% | 2.55% |
| 2 | वीडीई | वैनगार्ड एनर्जी ईटीएफ | व्यापक अमेरिकी ऊर्जा इक्विटी | $7.94 बिलियन | 0.09% | 2.77% |
| 3 | आईएक्ससी | iShares ग्लोबल एनर्जी ईटीएफ | वैश्विक एकीकृत ऊर्जा इक्विटी | $2.10 बिलियन | 0.40% | 3.30% |
| 4 | एमएलपीएक्स | ग्लोबल एक्स एमएलपी और ऊर्जा अवसंरचना | मिडस्ट्रीम इंफ्रास्ट्रक्चर (एमएलपी + सी-कॉर्प मिश्रण) | $2.79 बिलियन | 0.45% | 4.54% |
| 5 | एएमएलपी | एलेरियन एमएलपी ईटीएफ | अमेरिकी मिडस्ट्रीम एमएलपी | $11.14 बिलियन | 0.85% | 7.85% |
| 6 | एक्सओपी | SPDR S&P ऑयल एंड गैस E&P ETF | अमेरिकी अन्वेषण और उत्पादन इक्विटी | $2.00 बिलियन | 0.35% | 2.41% |
| 7 | यूएसओ | संयुक्त राज्य अमेरिका तेल कोष | डब्ल्यूटीआई निकट-माह वायदा (कच्चे तेल का बीटा) | $1.73 बिलियन | 0.60% | लागू नहीं |
| 8 | बीएनओ | संयुक्त राज्य अमेरिका ब्रेंट तेल कोष | ब्रेंट निकट-माह वायदा (वैश्विक कच्चे तेल का बीटा) | $178.7 मिलियन | 1.00% | लागू नहीं |
| 9 | यूएसएल | संयुक्त राज्य अमेरिका का 12 महीने का तेल कोष | डब्ल्यूटीआई वायदा सीढ़ी (12-महीने का मिश्रण) | $23.6 मिलियन | 0.85% | लागू नहीं |
| 10 | पीएक्सई | इन्वेस्को एनर्जी एक्सप्लोरेशन एंड प्रोडक्शन | अमेरिकी ई एंड पी इक्विटी (नियम-आधारित चयन) | $73.8 मिलियन | 0.61% | 2.81% |
इसे क्यों चुनें: XLE संस्थागत "कोर" ऊर्जा क्षेत्र का ETF है, जो S&P 500 ऊर्जा क्षेत्र के अंतर्गत आने वाली बड़ी अमेरिकी ऊर्जा कंपनियों में विविध निवेश का अवसर प्रदान करता है। यह व्यापकता, कम शुल्क और तरलता का संयोजन है, जो अस्थिर बाजार में महत्वपूर्ण है।
व्यय अनुपात / वृद्धि: 0.08% शुल्क, $31.30 बिलियन एयूएम, 2.55% प्रतिफल।
2026 का दृष्टिकोण: यह उन निवेशकों के लिए सबसे अच्छा है जो लाभांश और बायबैक के साथ व्यापक ऊर्जा बीटा चाहते हैं, न कि तेल वायदा की जटिलताओं में रुचि रखते हैं।
इसे क्यों चुनें: वीडीई एक व्यापक अमेरिकी ऊर्जा इक्विटी पोर्टफोलियो है जो आमतौर पर मेगा-कैप-हैवी फंडों की तुलना में इस क्षेत्र में अधिक गहराई तक पहुंचता है, और मिड-कैप में अधिक एक्सपोजर प्रदान करता है।
व्यय अनुपात / वृद्धि: 0.09% शुल्क, $7.94 बिलियन एयूएम, 2.77% प्रतिफल।
2026 का दृष्टिकोण: उन निवेशकों के लिए सबसे अच्छा विकल्प है जो कम लागत के साथ व्यापक अमेरिकी ऊर्जा कवरेज चाहते हैं।
इसे क्यों चुनें: IXC गैर-अमेरिकी प्रमुख कंपनियों और वैश्विक ऊर्जा जोखिम को शामिल करता है, जिससे भू-राजनीति, कराधान या नियामक परिवर्तनों के कारण होने वाले फैलाव के मामले में एकल-देशीय जोखिम कम हो जाता है।
व्यय अनुपात / वृद्धि: 0.40% शुल्क, $2.10 बिलियन एयूएम, 3.30% प्रतिफल।
2026 का दृष्टिकोण: ब्रेंट से जुड़ी कंपनियों और अंतरराष्ट्रीय मांग से संबंधित "वैश्विक ऊर्जा" योजना के लिए सर्वोत्तम।
इसे क्यों चुनें: एमएलपीएक्स तेल और गैस उद्योग के बुनियादी ढांचे को लक्षित करता है, जिसमें परिवहन, भंडारण और प्रसंस्करण शामिल हैं। यह प्रोफाइल अपस्ट्रीम चक्रीयता की तुलना में अधिक स्थिर हो सकता है।
व्यय अनुपात / वृद्धि: 0.45% शुल्क, $2.79 बिलियन एयूएम, 4.54% प्रतिफल।
2026 का दृष्टिकोण: उन निवेशकों के लिए सबसे अच्छा है जो केवल एमएलपी साझेदारी संरचनाओं पर ध्यान केंद्रित किए बिना मिडस्ट्रीम एक्सपोजर चाहते हैं।
व्यय अनुपात / वृद्धि: 0.85% शुल्क, $11.14 बिलियन एयूएम, 7.85% प्रतिफल।
2026 का दृष्टिकोण: प्रतिफल चाहने वालों के लिए सर्वोत्तम, लेकिन इसके साथ ही एमएलपी फंड संरचनाओं और कर संबंधी विशेषताओं की सावधानीपूर्वक समीक्षा की आवश्यकता होती है।
इसे क्यों चुनें: XOP अन्वेषण और उत्पादन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करता है और अपस्ट्रीम लाभप्रदता पर उच्च-बीटा दांव है। यह तेल की कीमतों में तेजी के दौर में बेहतर प्रदर्शन कर सकता है और कीमतों में गिरावट के दौर में खराब प्रदर्शन कर सकता है।
व्यय अनुपात / वृद्धि: 0.35% शुल्क, $2.00 बिलियन एयूएम, 2.41% प्रतिफल।
2026 का कोण: तेल की ऊपर की ओर उत्तलता को लक्ष्य बनाकर उपग्रह स्थिति के रूप में सर्वोत्तम।
इसे क्यों चुनें: यूएसओ निकट-माह वायदा निवेश के माध्यम से डब्ल्यूटीआई से जुड़े दैनिक उतार-चढ़ाव को लक्षित करता है। यह एक वायदा-आधारित ईटीपी (आमतौर पर कमोडिटी पूल के रूप में संरचित) है, इसलिए रोल डायनामिक्स के आधार पर रिटर्न स्पॉट ऑयल से भिन्न हो सकते हैं।
व्यय अनुपात / संचित मूल्य (एयूएम): 0.60% शुल्क, $1.73 बिलियन संचित मूल्य (एयूएम)।
2026 का दृष्टिकोण: सामरिक कच्चे तेल के जोखिम के लिए सर्वोत्तम, इस संरचनात्मक संकेत के साथ कि वायदा कीमतों में उतार-चढ़ाव स्पॉट तेल की तुलना में परिणामों को बदल सकता है।
इसे क्यों चुनें: बीएनओ वैश्विक तेल बेंचमार्क, ब्रेंट को ट्रैक करता है, जो समुद्री व्यापार प्रवाह और क्षेत्रीय झटकों के मायने रखने पर डब्ल्यूटीआई से अलग तरह से मूलभूत कारकों का मूल्य निर्धारण कर सकता है।
व्यय अनुपात / संचित परिसंपत्ति राशि: 1.00% शुल्क, $178.7 मिलियन संचित परिसंपत्ति राशि।
2026 का दृष्टिकोण: यह तब सबसे अच्छा होता है जब मुख्य विचार विशुद्ध रूप से अमेरिकी-केंद्रित आपूर्ति गतिशीलता के बजाय "वैश्विक कच्चे तेल की कमी" पर आधारित हो।
इसे क्यों चुनें: यूएसएल डब्ल्यूटीआई वायदा के 12 महीने के स्ट्रिप में एक्सपोजर फैलाता है, जो एक ही फ्रंट-मंथ फोकस की तुलना में अधिक सुगम मार्ग की तलाश करता है।
व्यय अनुपात / संचित परिसंपत्ति राशि: 0.85% शुल्क, $23.6 मिलियन संचित परिसंपत्ति राशि।
2026 का दृष्टिकोण: यह उन निवेशकों के लिए सबसे अच्छा है जो फ्रंट-मंथ रोल के प्रभाव को कम करने की कोशिश कर रहे हैं, यह मानते हुए कि "कम रोल जोखिम" का मतलब "कोई रोल जोखिम नहीं" नहीं है।
इसे क्यों चुनें: PXE अपने इंडेक्स पद्धति से जुड़े नियमों पर आधारित दृष्टिकोण का उपयोग करके E&P इक्विटी को लक्षित करता है, जो व्यापक E&P फंडों की तुलना में एक अलग तरह का अपस्ट्रीम बास्केट प्रदान करता है।
व्यय अनुपात / संचित परिसंपत्ति राशि / वार्षिक लाभांश उपज: 0.61% शुल्क, $73.8 मिलियन संचित परिसंपत्ति राशि, 2.81% उपज।
2026 का दृष्टिकोण: जब कारक चयन और पुनर्संतुलन नियमों को विशुद्ध क्षेत्र-भार जोखिम पर प्राथमिकता दी जाती है, तो द्वितीयक ई एंड पी आवंटन के रूप में सर्वोत्तम।
दो प्रश्न अधिकांश परिणामों को निर्धारित करते हैं।
1) पहला सवाल: क्या आप तेल की कीमतों में उतार-चढ़ाव देखना चाहते हैं या कंपनियों के नकदी प्रवाह में? यदि आपका उद्देश्य कच्चे तेल की दैनिक कीमतों में होने वाले बदलावों पर नज़र रखना है, तो WTI और ब्रेंट फ्यूचर्स ETF सबसे सीधा रास्ता हैं। यदि आपका उद्देश्य लाभांश, बायबैक और कंपनी की बैलेंस शीट की मजबूती में हिस्सेदारी हासिल करना है, तो ऊर्जा इक्विटी ETF अधिक सुरक्षित विकल्प साबित होते हैं।
2) दूसरा: आप अस्थिरता कहाँ चाहते हैं? अपस्ट्रीम ई एंड पी फंड तेल की कीमतों में उतार-चढ़ाव को बढ़ाने की प्रवृत्ति रखते हैं। मिडस्ट्रीम इंफ्रास्ट्रक्चर उन्हें कम करने और आय पर अधिक ध्यान केंद्रित करने की प्रवृत्ति रखता है। एकीकृत प्रमुख कंपनियां अक्सर मध्य में होती हैं, जिनके पास शोधन और व्यापार संचालन होते हैं जो विशुद्ध अपस्ट्रीम उतार-चढ़ाव को संतुलित कर सकते हैं।
ये निवेश तब कारगर साबित होते हैं जब बाजार मुक्त नकदी प्रवाह, पूंजी पर प्रतिफल और बैलेंस शीट की मजबूती को महत्व देता है। साथ ही, ये पारंपरिक इक्विटी आवंटन में बेहतर ढंग से एकीकृत होते हैं क्योंकि ये स्टॉक होते हैं न कि फ्यूचर्स।
ऊर्जा क्षेत्र में इनका अक्सर "कैरी" स्लीव के रूप में उपयोग किया जाता है, जहां नकदी वितरण और अनुबंधित बुनियादी ढांचे की अर्थव्यवस्था तेल की दिशा जितनी ही मायने रख सकती है।
ये डब्ल्यूटीआई और ब्रेंट क्रूड पर सामरिक दृष्टिकोण के साथ-साथ अल्पकालिक मूल्य उत्प्रेरकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं। इनमें रोल यील्ड, अस्थिरता और होल्डिंग अवधि अनुशासन पर अधिक ध्यान देने की आवश्यकता होती है।
जोखिम प्रबंधन के लिए एक व्यावहारिक सुझाव: जब ऊर्जा बाजार में तेजी से उतार-चढ़ाव हो रहा हो, तो कई ट्रेडिंग डेस्क "स्पॉट-ड्रिवन" बनाम "इक्विटी-ड्रिवन" एक्सपोजर के बीच निर्णय को सरल बनाते हैं और उसी के अनुसार पोजीशन का आकार निर्धारित करते हैं। ब्रेकआउट, पुलबैक और जोखिम स्तरों के संबंध में ट्रेडर्स द्वारा अक्सर उपयोग की जाने वाली भाषा आम बाजार माइक्रोस्ट्रक्चर प्लेबुक के अनुरूप होती है।
XLE और VDE जैसे व्यापक ऊर्जा इक्विटी ईटीएफ आमतौर पर तेल और गैस कंपनियों में सबसे स्वच्छ और सबसे विविध निवेश विकल्प प्रदान करते हैं, जिनमें लाभांश और तरलता दीर्घकालिक पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त होती है। ये कच्चे तेल फंडों की तुलना में वायदा रोल इफेक्ट के प्रति कम संवेदनशील होते हैं।
कच्चे तेल के वायदा ईटीएफ को आमतौर पर सामरिक उपकरण के रूप में देखना बेहतर होता है। लंबी अवधि तक इन्हें रखने पर, अनुबंधों में होने वाले बदलाव और कर्व शेप के कारण मुनाफ़ा और मुनाफ़े में होने वाले अंतर में काफ़ी अंतर आ सकता है। इनका उद्देश्य कीमतों पर अपने विचार व्यक्त करना है, न कि ऊर्जा शेयरों में निवेश का विकल्प बनना।
डब्ल्यूटीआई पर केंद्रित ईटीएफ, जैसे कि यूएसओ, अमेरिका से जुड़े कच्चे तेल की कीमतों पर नज़र रखते हैं, जबकि अन्य केंद्रित ईटीएफ, जैसे कि बीएनओ, वैश्विक समुद्री बेंचमार्क को दर्शाते हैं। क्षेत्रीय आपूर्ति बाधाओं, रिफाइनरी की कार्यप्रणाली या भू-राजनीतिक व्यवधानों के कारण जब संतुलन स्थानीय से वैश्विक स्तर पर बदल जाता है, तो इन दोनों में अंतर आ सकता है।
ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप चुनिंदा वैश्विक ईटीएफ में ईटीएफ सीएफडी ट्रेडिंग की सुविधा प्रदान करता है, जिससे अधिकार क्षेत्र और खाता शर्तों के आधार पर लीवरेज के साथ लॉन्ग या शॉर्ट पोजीशन लेना संभव होता है। ट्रेडिंग से पहले संबंधित उत्पाद दस्तावेज़ और जोखिम संबंधी जानकारियों की समीक्षा करें, क्योंकि लीवरेज से नुकसान बढ़ सकता है।
पूरी तरह से नहीं। मिडस्ट्रीम फंड अक्सर कच्चे तेल की दैनिक उतार-चढ़ाव की तुलना में मात्रा, अनुबंध, वित्तपोषण की स्थिति और वितरण नीति पर अधिक प्रतिक्रिया देते हैं। तनावपूर्ण परिस्थितियों में वे तेल के साथ सहसंबंध स्थापित कर सकते हैं, लेकिन उनका नकदी प्रवाह प्रोफाइल आमतौर पर अपस्ट्रीम उत्पादकों की तुलना में स्पॉट कीमतों के प्रति कम संवेदनशील होता है।
2026 में सर्वश्रेष्ठ तेल और गैस ईटीएफ का चयन करना सही संचार तंत्र चुनने जैसा है। XLE, VDE और IXC जैसे ऊर्जा इक्विटी ईटीएफ तेल और गैस के मूलभूत सिद्धांतों को लाभांश, शेयर बायबैक और आय क्षमता में परिवर्तित करते हैं। वहीं, MLPX और AMLP जैसे मिडस्ट्रीम ईटीएफ बुनियादी ढांचे से प्राप्त नकदी प्रवाह और आय पर केंद्रित होते हैं।
यूएसओ, बीएनओ और यूएसएल जैसे फ्यूचर्स-आधारित फंड कच्चे तेल में अधिक प्रत्यक्ष एक्सपोजर प्रदान करते हैं, लेकिन इनमें रोल डायनामिक्स का ध्यान रखना आवश्यक है। सबसे अच्छे परिणाम आमतौर पर ईटीएफ संरचना को इच्छित होल्डिंग अवधि, जोखिम बजट और व्यक्त की जा रही विशिष्ट ऊर्जा अवधारणा के अनुरूप बनाने से प्राप्त होते हैं।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह देना नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए)। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं है कि कोई विशेष निवेश, प्रतिभूति, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
