Publicado el: 2026-02-12
Se anunciará los resultados de Arista Networks del 4T de 2025 después del cierre de los mercados de EEUU el jueves, 12 de febrero de 2026, seguido por una conferencia telefónica a las 4:30 PM ET. Para el informe, el consenso espera alrededor de $2.38 mil millones en ingresos y $0.75 en ganancias por acción, con ANET cerrando a $140.96 el 11 de febrero.
Los resultados de Arista Networks hoy se juzgarán menos por si la compañía supera las cifras del 4T y más por lo que diga sobre la demanda de los grandes clientes en la nube que están desplegando centros de datos de IA.
El precio de ANET ya incorpora una historia de fuerte crecimiento para 2025, por lo que la reacción a los resultados suele depender de las perspectivas para el próximo trimestre, la dirección de los márgenes y cualquier indicio de que el gasto en redes relacionado con la IA se esté acelerando o enfriando.
Arista publicará los resultados del 4T de 2025 después del cierre del 12 de febrero de 2026, con la llamada de resultados a las 4:30 PM ET. El trimestre en cuestión terminó el 31 de diciembre de 2025.
Desde el punto de vista de las previsiones, la forma más clara de enmarcar las expectativas es alinear la última guía de la dirección con las expectativas actuales de los analistas.
| Métrica | Perspectiva de la compañía para el 4T de 2025 | Expectativa del mercado (consenso) |
|---|---|---|
| Ingresos | $2.3B a $2.4B | ~$2.38B |
| Margen bruto non-GAAP | 62% a 63% | No publicado de forma consistente |
| Margen operativo non-GAAP | 47% a 48% | No publicado de forma consistente |
| EPS | No proporcionado | ~$0.75 |
La perspectiva de la dirección proviene del informe del 3T de 2025; las cifras de consenso y el cierre más reciente provienen de rastreadores de resultados ampliamente seguidos.
Un detalle clave es que la estimación de ingresos del consenso se sitúa cerca del extremo superior del rango previo de la dirección. Eso eleva el listón. Si los ingresos quedan más cerca del extremo inferior de $2.3 mil millones, el mercado podría centrarse en por qué la demanda fue más débil de lo esperado, incluso si el EPS está bien.
Arista llegó al 4T con fuerte impulso. En el 3T de 2025, la compañía reportó $2.308 mil millones en ingresos y $0.75 en EPS non-GAAP, con un margen bruto non-GAAP de 65.2 %.
Para comparar, en el 4T de 2024 Arista reportó $1.930 mil millones en ingresos, $0.65 en EPS non-GAAP y un margen bruto non-GAAP de 64.2%.
| Periodo | Ingresos | EPS non-GAAP | Margen bruto non-GAAP | Notas |
|---|---|---|---|---|
| 4T 2024 (real) | $1.930B | $0.65 | 64.2% | Base para la comparación interanual |
| 3T 2025 (real) | $2.308B | $0.75 | 65.2% | Fuerte crecimiento de cara al 4T |
| 4T 2025 (esperado) | ~$2.38B | ~$0.75 | 62% a 63% (perspectiva de la compañía) | La perspectiva de margen sugiere un cambio en la mezcla |
El pronóstico de consenso sugiere aproximadamente un 23% de crecimiento interanual de los ingresos respecto al 4T de 2024, lo que muestra que Arista sigue en una fase de alto crecimiento.
Las reacciones a los resultados de Arista Networks suelen centrarse en algunos factores clave que muestran si el crecimiento de la compañía sigue siendo fuerte.
Este trimestre, los ingresos probablemente serán el foco principal. La dirección había pronosticado $2.3 a $2.4 mil millones, y los analistas esperan alrededor de $2.38 mil millones.
Es un rango estrecho. Si los ingresos alcanzan $2.38 mil millones o más, sugiere que el gasto en IA y en centros de datos en la nube sigue siendo sólido. Si se acerca a $2.30 mil millones, el mercado puede interpretarlo como que la demanda está volviendo a la normalidad, aunque sigue siendo un crecimiento interanual fuerte.
Los márgenes muestran si el crecimiento proviene de proyectos de mayor valor o de acuerdos grandes sensibles al precio.
En el 3T de 2025, Arista tuvo un margen bruto non-GAAP del 65.2% y un margen operativo non-GAAP del 48.6%. Para el 4T, la dirección espera un margen bruto non-GAAP de 62-63% y un margen operativo non-GAAP de 47-48%.
Ese descenso esperado del margen bruto es significativo. Sugiere que la mezcla de ventas del 4T podría estar más inclinada hacia pedidos grandes de la nube, o que los precios y los costes de componentes son menos favorables que en el trimestre anterior.
Si los márgenes superan el extremo superior de la guía, a menudo indica una mejor mezcla y mayor poder de fijación de precios. Si caen por debajo, el mercado puede preocuparse de que el crecimiento esté resultando más caro de conseguir.
Para ANET, la guía y los comentarios suelen tener más peso que un pequeño resultado superior en el trimestre que acaba de terminar. Los inversores quieren saber:
si los grandes clientes de la nube siguen desplegando clústeres de IA a gran escala
si la demanda empresarial y de campus está mejorando lo suficiente como para ampliar el crecimiento
si la dirección observa volatilidad en los pedidos grandes
Arista también ha planteado ambiciones de crecimiento a más largo plazo en materiales previos para inversores. Para 2025, la compañía fijó un objetivo de ingresos de aproximadamente $8.2 mil millones y destacó oportunidades, incluyendo objetivos de redes para campus y redes back-end de IA de aproximadamente $750 millones cada uno.
Esos son objetivos, no guías trimestrales, pero configuran las expectativas del mercado sobre el recorrido de crecimiento.
Antes de este informe, OptionSlam muestra un movimiento implícito de 10.02% para la semana de los resultados y 11.16% durante el periodo de la opción mensual.
Tomando el cierre del 11 de febrero de $140.96:
Movimiento implícito (semanal): alrededor de $14.12
Rango implícito tras resultados (semanal): aproximadamente $126.84 a $155.08
Es un rango amplio, coherente con lo que los traders han visto con ANET. Incluso las empresas sólidas pueden experimentar grandes oscilaciones de precio cuando las expectativas son altas.
Los indicadores técnicos no pueden predecir los resultados, pero ayudan a mostrar cómo podrían reaccionar los traders si los resultados sorprenden.
Datos de analistas de última hora del 11 de febrero muestran que ANET tiene momentum neutral a positivo, con un RSI en la mitad de los 50, un MACD positivo y el precio por encima de medias móviles clave.
| Indicador | Valor | Qué sugiere |
|---|---|---|
| Precio de la acción (referencia) | ~$141.74 | Cotiza por encima de los promedios clave en esta instantánea |
| RSI (14) | 55.95 | Ni sobrecomprado ni sobrevendido |
| MACD (12,26) | 1.79 | El impulso alcista sigue presente |
| EMA 20 | 136.33 | Precio por encima de la línea de tendencia a corto plazo |
| EMA 50 | 134.50 | Precio por encima de la línea de tendencia a medio plazo |
| SMA 200 | 123.80 | La tendencia alcista a largo plazo se mantiene intacta |
| ATR (14) | 6.56 | Oscilación diaria típica de alrededor del 4.6% |
El ATR como porcentaje se calcula dividiendo $6.56 entre un precio de referencia de aproximadamente $141.74.
Los niveles pivote de los analistas ofrecen un mapa práctico de soportes y resistencias a corto plazo:
| Tipo de nivel | Zona | Por qué importa |
|---|---|---|
| Resistencia | ~142.43 | Techo a corto plazo en el marco de pivotes |
| Resistencia | ~147.25 | Resistencia superior si los resultados son sólidos |
| Área pivote | ~135.14 | Nivel de 'equilibrio' que los traders suelen consultar |
| Soporte | ~132.67 | Primer soporte si la acción cae |
| Soporte | ~127.85 | Soporte más profundo si los resultados decepcionan |
| Soporte | ~125.38 | Límite inferior en el conjunto de pivotes |
Estos niveles no controlan el mercado, pero a menudo influyen en dónde aparecen compradores y vendedores después de los resultados.
En el último año, el máximo y el mínimo de ANET han sido $164.94 y $59.43, respectivamente.
Arista Networks informa después del cierre del mercado de EE. UU. el 12 de febrero de 2026, y la dirección ofrece la llamada de resultados a las 4:30 PM ET. El informe cubre el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2025.
Las expectativas del consenso se sitúan en aproximadamente $2.38 mil millones en ingresos y alrededor de $0.75 por acción en ganancias. Estas previsiones establecen la referencia para determinar si los resultados se consideran un 'beat' o un 'miss'.
En su actualización del 3T, la dirección orientó los ingresos del 4T a $2.3 a $2.4 mil millones, con un margen bruto non-GAAP del 62 al 63% y un margen operativo non-GAAP del 47 al 48%. Esos rangos condicionan cómo los inversores juzgan el trimestre.
Cuando una acción está valorada para un fuerte crecimiento, el mercado a menudo se centra en lo que viene después. Si los márgenes se debilitan más de lo esperado o la guía sugiere un crecimiento de pedidos más lento, los inversores pueden vender a pesar de un 'beat' en titulares. La perspectiva de márgenes de Arista para el 4T ya implica una mezcla más difícil que la del 3T.
Los datos de los analistas muestran un movimiento implícito a una semana de aproximadamente 10.02 % de cara a las ganancias. Con un cierre de $140.96, eso sugiere un rango aproximado de $126.84 a $155.08 justo después de los resultados, aunque el movimiento real puede ser menor o mayor.
La resistencia pivote a corto plazo se sitúa alrededor de $142.43 y $147.25, mientras que el soporte está en torno a $132.67 y luego $127.85. Si la acción abre con un gap fuerte, estas zonas suelen convertirse en puntos de referencia para determinar si el primer movimiento se mantiene o se revierte.
Los resultados de Arista Networks llegan con altas expectativas, gracias al sólido crecimiento reciente y al interés continuo en la construcción de centros de datos para IA. Lo más importante a vigilar es los ingresos en comparación con el extremo superior de la guía, si los márgenes se mantienen estables o caen, y lo que la dirección diga sobre el próximo trimestre.
Con las opciones sugiriendo un movimiento de dos dígitos y los niveles técnicos claramente establecidos, ANET está posicionado para una fuerte reacción tras los resultados que dependerá de las perspectivas futuras, no solo de los resultados del último trimestre.
Aviso: Este material es solo para fines de información general y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión u otro tipo en el que deba confiarse. Ninguna opinión expresada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que cualquier inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.
