معنى تداول العقود مقابل الفروقات: كيف تعمل عقود الفروقات

الأسواق المالية سريعة الحركة، ويبحث المتداولون دائمًا عن طرق جديدة للاستفادة من تغيرات أسعار الأصول المختلفة. وقد ازدادت شعبية تداول العقود مقابل الفروقات كوسيلة مرنة للمشاركة في هذه الأسواق.

ولكن ما هو تداول العقود مقابل الفروقات تحديدًا، ولماذا يعتمد عليه كلٌّ من المتداولين المحترفين والأفراد؟ من الضروري فهم آلية عمله قبل الانخراط في هذا النوع من التداول.

أبرز الأحداث

• تتيح العقود مقابل الفروقات للمتداولين الاستفادة من تغيرات الأسعار دون امتلاك الأصل، وذلك من خلال شراء (طويل) أو بيع (قصير) العقود.

• يوفر الرفع المالي فرصًا ومخاطر متزايدة، مما يجعل إدارة المخاطر أمرًا ضروريًا.

• إن المرونة في الشراء أو البيع تسمح للمتداولين بالاستفادة من الأسواق الصاعدة والهابطة.

• وتشمل الفوائد إمكانية الوصول العالمي، وكفاءة التكلفة، والتحوط، إلا أن المخاطر تنبع من التقلبات، والرافعة المالية، والرسوم.
  

يستكشف هذا المقال معنى وآليات ومخاطر وفوائد عقود الفروقات (CFDs)، ويقدم دليلاً واضحًا وعمليًا لهذه الأداة التجارية متعددة الاستخدامات.

ما هو تداول العقود مقابل الفروقات؟

عقد الفروقات (CFD) هو نوع من المشتقات المالية التي تسمح للمتداولين بالمضاربة على تحركات أسعار الأصول - مثل الأسهم والمؤشرات والسلع والعملات - دون امتلاك الأصل الأساسي فعليًا.

توفر العقود مقابل الفروقات فرصة فريدة للمتداولين للمشاركة في الأسواق المالية مع تجنب بعض التعقيدات والتكاليف المرتبطة بالملكية المباشرة.

في جوهرها، تدور تجارة العقود مقابل الفروقات حول الاتفاقيات بين المتداول والوسيط.

ينص العقد على أن يدفع المتداول (أو يستلم) الفرق في سعر الأصل من تاريخ فتح العقد إلى تاريخ إغلاقه. هذا يعني أن الربح أو الخسارة يتحددان كليًا بتغيرات سعر الأصل، وليس بملكيته الفعلية.

الميزات الرئيسية لعقود الفروقات:

1) المضاربة على تحركات الأسعار:

يمكن للمتداولين الاستفادة ليس فقط من ارتفاع الأسواق (البيع) بل أيضًا من انخفاضها (البيع على المكشوف). هذه المرونة تجعل عقود الفروقات جذابة بشكل خاص في ظل الظروف المتقلبة.

2)الرافعة المالية:

غالبًا ما يتم تداول عقود الفروقات بالهامش، ما يعني أن المتداولين يمكنهم فتح صفقات بجزء بسيط من القيمة الإجمالية. تُعزز الرافعة المالية كلاً من الأرباح والخسائر المحتملة.

3) عدم ملكية الأصول الأساسية:

لا يمتلك متداولو عقود الفروقات الأصول التي يتداولونها، مما يُغني عن تخزين السلع أو الأسهم أو إدارتها أو تسليمها فعليًا.

كيف تعمل تجارة العقود مقابل الفروقات؟

فهم آليات تداول العقود مقابل الفروقات أمرٌ أساسيٌّ لكل من يفكر في دخول هذا السوق. إليك شرحٌ خطوةً بخطوة لكيفية عمل تداول العقود مقابل الفروقات:

1. فتح مركز

لبدء تداول عقود الفروقات، يفتح المتداول عقدًا مع وسيط. يتضمن ذلك اختيار أصل وتحديد ما إذا كان سيشتريه أم سيبيعه بناءً على الاتجاه المتوقع للسوق.

2. حساب الربح أو الخسارة

يتم حساب الربح أو الخسارة من مركز العقود مقابل الفروقات على أنه الفرق بين سعر الافتتاح وسعر إغلاق العقد، مضروبًا في عدد الوحدات المتداولة.

على سبيل المثال، إذا اشترى متداول عقد فروقات على سهم بسعر 100 جنيه إسترليني للسهم وأغلقه عند 110 جنيهات إسترلينية، فسيكون الربح 10 جنيهات إسترلينية للسهم. وبالعكس، إذا انخفض السعر إلى 90 جنيهًا إسترلينيًا، فستكون الخسارة 10 جنيهات إسترلينية للسهم.

3. إغلاق المركز

لتحقيق الأرباح أو الخسائر، يجب على المتداول إغلاق المركز بتنفيذ صفقة معاكسة. يُسوّي هذا الإجراء العقد، ويقوم الوسيط إما بإيداع الربح أو خصم الخسارة من حساب المتداول.

مثال على المواقف:

المركز الطويل: شراء عقد الفروقات تحسبًا لارتفاع السعر.

المركز القصير: بيع عقد الفروقات على أمل انخفاض سعر الأصل.

تتيح هذه المرونة للمتداولين استغلال اتجاهات السوق الصاعدة والهابطة، وهو أمر مفيد بشكل خاص في الأسواق المتقلبة حيث تتقلب الأسعار بسرعة.

المخاطر والاعتبارات في تداول العقود مقابل الفروقات

رغم أن عقود الفروقات توفر فرصًا فريدة، إلا أنها تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة. ينبغي على المتداولين المحتملين الانتباه إلى ما يلي:

1) مخاطر الرافعة المالية:

التداول بالرافعة المالية قد يُضاعف الأرباح، ولكنه يُضاعف الخسائر أيضًا. أي حركة سعرية سلبية طفيفة قد تُؤدي إلى خسارة مالية كبيرة.

2) تقلبات السوق:

يمكن أن تؤدي التغيرات السريعة في الأسعار في الأسواق شديدة السيولة أو التقلب إلى خسائر غير متوقعة.

3) رسوم التمويل بين عشية وضحاها:

قد يؤدي الاحتفاظ بمراكز الفروقات السعرية طوال الليل إلى فرض تكاليف إضافية، والتي يمكن أن تتراكم بمرور الوقت.

4) القيود التنظيمية:

يخضع تداول العقود مقابل الفروقات لرقابة صارمة في العديد من الولايات القضائية. على سبيل المثال، يُحظر على المتداولين الأفراد في الولايات المتحدة، وتُفرض حدود للرافعة المالية في أوروبا لحماية المستثمرين.

وبسبب هذه المخاطر، فإن تداول العقود مقابل الفروقات يكون مناسبًا بشكل عام للمتداولين ذوي الخبرة الذين لديهم فهم قوي لديناميكيات السوق واستراتيجيات إدارة المخاطر.

فوائد تداول العقود مقابل الفروقات

على الرغم من المخاطر، تتمتع العقود مقابل الفروقات بالعديد من المزايا المتميزة التي تجعلها جذابة:

• الوصول إلى الأسواق العالمية: تتيح العقود مقابل الفروقات للمتداولين الوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول الدولية دون الحاجة إلى فتح حسابات منفصلة أو شراء أصول مادية.

• المرونة: إن القدرة على اتخاذ مواقف طويلة وقصيرة توفر ميزة استراتيجية في ظل ظروف السوق المتنوعة.

• الكفاءة من حيث التكلفة: نظرًا لأن المتداولين لا يمتلكون الأصول الأساسية، فإن تداول العقود مقابل الفروقات غالبًا ما يتسبب في تكاليف معاملات أقل، مثل رسوم الدمغة في بعض الولايات القضائية.

• فرص التحوط: يمكن أيضًا استخدام العقود مقابل الفروقات للتحوط من المراكز الحالية في محفظة المتداول، مما يخفف الخسائر المحتملة الناجمة عن تحركات السوق المعاكسة.

الأسئلة الشائعة: أسئلة شائعة حول تداول العقود مقابل الفروقات

1. ما هو الفرق بين تداول العقود مقابل الفروقات وتداول الأسهم التقليدية؟

تتيح تجارة العقود مقابل الفروقات للمتداولين المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي، في حين تنطوي تجارة الأسهم التقليدية على شراء الأسهم الفعلية والاحتفاظ بها.

2. هل يمكنني تداول العقود مقابل الفروقات على جميع الأصول؟

تقدم معظم شركات الوساطة عقود الفروقات على مجموعة واسعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والمؤشرات والسلع والعملات، على الرغم من أن التوافر يختلف باختلاف الوسيط والمنطقة.

3. هل تداول العقود مقابل الفروقات مناسب للمبتدئين؟

ينطوي تداول العقود مقابل الفروقات على مخاطر كبيرة، لا سيما بسبب الرافعة المالية وتقلبات السوق. يُنصح المبتدئين باكتساب الخبرة والفهم قبل الانخراط في التداول على نطاق واسع.

4. كيف يتم حساب الأرباح والخسائر في تداول العقود مقابل الفروقات؟

يتم تحديد الأرباح والخسائر من خلال الفرق بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق لعقد الفروقات، مضروبًا في عدد الوحدات المتداولة.

خاتمة

تمثل تجارة العقود مقابل الفروقات طريقة مرنة ومربحة محتملة للتعامل مع الأسواق المالية، حيث توفر القدرة على تداول فئات متعددة من الأصول، والاستفادة من الرافعة المالية، وتحقيق الربح من الأسواق الصاعدة والهابطة.

ومع ذلك، فهو ليس خاليًا من المخاطر. ففهم آليات التداول، والاستفادة من الاستراتيجيات بعناية، وممارسة إدارة المخاطر بدقة، كلها أمور أساسية للنجاح. ولمن يرغب في تثقيف نفسه والتداول باستراتيجية، تُعدّ عقود الفروقات أداة فعّالة في ترسانة المتداولين.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.