لماذا قد يكون VT هو الصندوق المتداول الوحيد الذي ستحتاجه على الإطلاق

يوفر صندوق Vanguard Total World Stock ETF (VT) طريقة بسيطة ومنخفضة التكلفة للاستثمار في آلاف الشركات عبر الأسواق العالمية.

تعرف على VT: صندوق واحد للعالم أجمع

بالنسبة للمستثمرين الذين يريدون البساطة دون تفويت الفرص، فإن صندوق Vanguard Total World Stock ETF (VT) هو غالبًا الخيار المفضل.

أُطلق صندوق VT عام ٢٠٠٨، ويهدف إلى محاكاة مؤشر FTSE العالمي للشركات ذات القيمة السوقية الإجمالية، والذي يغطي آلاف الشركات من جميع الأحجام، في الأسواق المتقدمة والناشئة. وهو صندوق سلبي، أي أنه لا يسعى للتفوق على السوق، بل يتتبعه ببساطة.

جاذبية هذا الخيار واضحة. بفضل نسبة مصاريف تبلغ 0.06% فقط، يتيح لك VT الاستثمار عالميًا بتكلفة منخفضة. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، يُمكن لهذا المستوى من الكفاءة أن يُحدث فرقًا كبيرًا مع مرور الوقت.

ما الذي يجعل صندوق VT ETF مميزًا؟

تمنح VT ميزة فريدة من نوعها من خلال العديد من الميزات:

• تنوع هائل - تحتفظ VT بأكثر من 10.000 سهم، مما يقلل الاعتماد على أي شركة أو دولة واحدة.

• تكلفة منخفضة للغاية - بنسبة 0.06% سنويًا، فهي أرخص بكثير من الصناديق العالمية المُدارة بنشاط.

• الحجم والسيولة - مع أكثر من 50 مليار دولار من الأصول، فإن شراء وبيع VT أمر بسيط.

• انتشار عالمي - حوالي 60% من الصندوق عبارة عن أسهم أمريكية، ولكنه يغطي أيضًا أوروبا واليابان والمملكة المتحدة والأسواق الناشئة سريعة النمو.

باختصار، تقدم VT للمستثمرين حزمة واحدة أنيقة مع التعرض لكل ركن تقريبًا من سوق الأسهم العالمية.

كيف كان أداء VT؟

كان أداء VT قويًا. منذ إطلاقه عام ٢٠٠٨، حقق عائدًا سنويًا متوسطًا بلغ حوالي ٨٪.

في الآونة الأخيرة، وبحلول منتصف عام ٢٠٢٥، حقق الصندوق المتداول في البورصة مكاسب بلغت نحو ١٩٪ خلال عام، محققًا مستويات قياسية جديدة، متجاوزًا أدنى مستوى له في ٥٢ أسبوعًا بأكثر من ٢٤٪. وقد عززت الارتفاعات العالمية في أوروبا واليابان والأسواق الناشئة زخمه.

مع ذلك، ثمة تنازل. ففي السنوات التي تهيمن فيها الولايات المتحدة على الأداء العالمي، قد يتخلف صندوق VT عن الصناديق الأمريكية الحصرية مثل VTI. ومع ذلك، فإن نطاقه الواسع يوفر التوازن ويقلل الاعتماد على سوق واحدة.

VT في دائرة الضوء: المقارنات المهمة

عند اتخاذ القرار بشأن VT، يقوم العديد من المستثمرين بمقارنتها بالبدائل:

1) VT مقابل VTI

تستثمر VTI فقط في الأسهم الأمريكية، بينما تنتشر استثماراتها عالميًا. وقد تفوقت VTI مؤخرًا على منافسيها بفضل قوة السوق الأمريكية، إلا أن VT توفر تنوعًا أكبر.

2)VT مقابل ACWI

صندوق iShares ACWI خيار عالمي آخر، لكن VT يضم عددًا أكبر من الشركات، بما في ذلك الشركات الصغيرة. كما أن VT عادةً ما تكون أقل تكلفة.

وهذا هو السبب في أن صندوق VT غالباً ما يطلق عليه اسم "صندوق المؤشرات المتداولة الشامل" - فهو يوفر تعرضاً عالمياً للأسهم في حيازة واحدة.

مستقبل VT: هل يمكن لصندوق تداول متداول واحد أن يقوم بكل شيء حقًا؟

رغم شعبيتها، يتساءل بعض المستثمرين عن مدى ضرورة التنويع العالمي. ففي نهاية المطاف، لا تزال الولايات المتحدة تُهيمن على أسواق الابتكار والتكنولوجيا ورأس المال.

بالنسبة لأولئك الذين يعتقدون أن القيادة الأميركية ستستمر إلى أجل غير مسمى، فإن صندوق المؤشرات المتداولة الذي يركز على الولايات المتحدة فقط مثل VTI قد يبدو أكثر جاذبية.

لكن التاريخ يروي قصة مختلفة. في ثمانينيات القرن الماضي، كانت اليابان النجم الاقتصادي الصاعد عالميًا. وفي العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، تصدّرت أسواق ناشئة كالصين والبرازيل المشهد. ولم تحافظ أي دولة على مكانتها كبطلة النمو إلى الأبد.

من خلال امتلاك VT، يتم وضع المستثمرين تلقائيًا للاستفادة عندما يتم تدوير القيادة.

بالنظر إلى المستقبل، يُعدّ صعود الاقتصادات الناشئة أحد أبرز سمات VT. ومع توسع دول مثل الهند وإندونيسيا وفيتنام، تُعدّل VT محفظتها الاستثمارية وفقًا لذلك.

ويعني هذا أن المستثمرين ليسوا مضطرين إلى تخمين قصة النمو الكبيرة التالية، إذ يتطور الصندوق بشكل طبيعي مع الأسواق العالمية.

نقاط القوة الخفية في VT والتي يغفل عنها معظم المستثمرين

إلى جانب التنوع الواضح، تتمتع VT أيضًا بنقاط قوة غالبًا ما تمر دون أن يلاحظها أحد:

1) إعادة التوازن التلقائي

يُحدّث صندوق VT استثماراته باستمرار لمواكبة المؤشر العالمي. لا داعي للقلق بشأن تغيير الأوزان بين المناطق، فصندوق المؤشرات المتداولة يتولى ذلك نيابةً عنهم.

2) الوصول إلى الشركات الصغيرة

تتجاهل العديد من صناديق الاستثمار المتداولة العالمية الشركات الصغيرة. أما صندوق VT، فيشملها، مما يوفر لها فرصة الاستثمار في شركات قد تنمو يومًا ما لتصبح رائدة في قطاعها.

3) التغطية على مستوى المؤسسة

مع أكثر من 10 آلاف سهم، يعكس صندوق VT نوع التخصيص الواسع الذي يتاح عادة لصناديق التقاعد وصناديق الثروة السيادية فقط.

هذه الصفات الخفية تجعل VT أكثر من مجرد "صندوق مؤشرات متداولة عالمي آخر". إنها في الواقع محفظة أسهم متكاملة في غلاف واحد.

من يجب أن يفكر في VT؟

VT هو الأنسب لـ:

• المستثمرون طويلي الأجل الذين يفضلون الشراء والاحتفاظ بالأسهم ويرغبون في التعرض العالمي دون الحاجة إلى إجراء تعديلات متكررة.

• الأشخاص البسطاء الذين يفضلون صندوقًا واحدًا يغطي كل شيء تقريبًا.

• بناة المحافظ الأساسية يبحثون عن أساس متين، والذي يمكن بعد ذلك إقرانه بالسندات أو الأصول الأخرى.

ومع ذلك، قد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن استثمارات مستهدفة - على سبيل المثال في التكنولوجيا، أو الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة، أو منطقة واحدة - في الجمع بين VT وصناديق الاستثمار المتداولة الأكثر تخصصًا.

الأسئلة الشائعة: إجابات مباشرة

1. ما الذي تستثمر فيه VT على وجه التحديد؟

تتبع VT مؤشر FTSE Global All Cap، مما يوفر التعرض لأكثر من 10.000 شركة في الأسواق المتقدمة والناشئة.

2. ما هي تكلفة الاحتفاظ بـ VT؟

وتبلغ نسبة المصاريف 0.06% فقط، مما يجعلها واحدة من أرخص صناديق الأسهم المتداولة في البورصة العالمية المتاحة.

3. كيف كان أداء VT في الآونة الأخيرة؟

في العام الماضي، حقق صندوق VT عائدًا يقارب 19%، وبلغ أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا. وعلى المدى الطويل، يبلغ متوسط العائد حوالي 8% سنويًا منذ إنشائه.

4. هل يجب أن أستخدم VT أو VTI؟

اختر VT إذا كنت ترغب في تنويع استثماراتك عالميًا. اختر VTI إذا كنت تفضل التركيز حصريًا على الأسهم الأمريكية. كلاهما خياران قويان، ويعتمد ذلك على أهدافك.

الأفكار النهائية

صندوق فانجارد توتال وورلد ستوك المتداول (VT) ليس مجرد وسيلة مريحة، بل هو بوابة للاقتصاد العالمي. بفضل تنويعه التلقائي، ونقاط قوته الكامنة، وقدرته على التطور مع تقلبات السوق، يُقدم VT خيارًا استثماريًا أساسيًا لأي مستثمر تقريبًا.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.