คำสั่งล็อค (Lock Order) ในการซื้อขายฟอเร็กซ์คืออะไร? ความหมาย ความเสี่ยง และตัวอย่าง

ในการซื้อขายฟอเร็กซ์ คำสั่งล็อคหมายถึงการเปิดตำแหน่งตรงข้ามในตราสารเดียวกันเพื่อล็อคกำไรหรือขาดทุนปัจจุบันของการซื้อขายที่มีอยู่ชั่วคราว

ในทางปฏิบัติ เทรดเดอร์หลายคนเรียกสิ่งนี้ว่าการล็อคตำแหน่ง ตำแหน่งที่ถูกล็อค หรือเรียกง่ายๆ ว่าการป้องกันความเสี่ยง (hedging)

ในแพลตฟอร์มการซื้อขายสมัยใหม่ วิธีนี้ใช้ได้เฉพาะกับบัญชีที่รองรับโหมดการป้องกันความเสี่ยง ซึ่งสามารถมีหลายตำแหน่งในสัญลักษณ์เดียวกัน รวมถึงตำแหน่งตรงข้ามได้พร้อมกัน

คำสั่งล็อคคืออะไร?

วิธีอธิบายคำสั่งล็อคที่เข้าใจง่ายที่สุดคือดังนี้

คำสั่งล็อคเป็นศัพท์เฉพาะในการซื้อขายรายย่อยสำหรับการเปิดสถานะตรงข้ามในตราสารเดียวกันเพื่อตรึงความเสี่ยงไว้

ชั่วคราว อธิบายได้แม่นยำกว่าว่าเป็นการล็อคหรือการป้องกันความเสี่ยงมากกว่าจะเป็นประเภทคำสั่งอย่างเป็นทางการ

ข้อชี้แจงสำคัญ: คำสั่งล็อคไม่ใช่ประเภทคำสั่งมาตรฐานในแพลตฟอร์มส่วนใหญ่ ในศัพท์เฉพาะของแพลตฟอร์ม ประเภท

คำสั่งมาตรฐาน ได้แก่ คำสั่งซื้อขายในตลาดและคำสั่งซื้อขายรอการดำเนินการ พร้อมด้วยคำสั่งป้องกัน เช่น Stop Loss

และ Take Profit

การล็อคควรเข้าใจได้ดีกว่าในฐานะเทคนิคการจัดการสถานะที่สร้างขึ้นโดยการเพิ่มการซื้อขายตรงข้าม ไม่ใช่ในฐานะ

ประเภทคำสั่งพื้นฐานที่แยกต่างหาก

วิธีการทำงานของคำสั่งล็อค

คำสั่งล็อคถูกสร้างขึ้นเมื่อผู้ซื้อขายมีสถานะเปิดอยู่แล้ว และจากนั้นเปิดสถานะที่เท่ากันหรือบางส่วนในทิศทางตรงกันข้าม

ในสัญลักษณ์เดียวกัน

หากผู้ซื้อขายถือ EUR/USD ในระยะยาวและขาย EUR/USD ในบัญชีที่เปิดใช้งานการป้องกันความเสี่ยง การซื้อขาย

ครั้งที่สองจะชดเชยความเสี่ยงในตลาดของการซื้อขายครั้งแรก

จากจุดนั้น กำไรและขาดทุนที่เปลี่ยนแปลงได้ของบัญชีจะคงที่มากขึ้น ยกเว้นสเปรด สวอป ค่าคอมมิชชั่น และความไม่

ตรงกันของขนาดระหว่างสองตำแหน่ง

นี่คือเหตุผลที่การล็อกมักถูกใช้ในสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนมากกว่าเป็นวิธีแก้ปัญหาระยะยาว มันสามารถซื้อเวลาให้กับ

เทรดเดอร์ที่ไม่ต้องการปิดการซื้อขายเดิมทันที แต่ไม่ได้กำจัดต้นทุนการซื้อขายหรือแก้ไขข้อผิดพลาดเดิม

ตัวอย่างง่ายๆ ของคำสั่งล็อก

เทรดเดอร์ซื้อ EUR/USD ที่ 1.1000 และตลาดร่วงลงอย่างรวดเร็ว แทนที่จะปิดสถานะซื้อ เทรดเดอร์เปิดคำสั่งขายใน 

EUR/USD ขนาดเดียวกัน

ณ จุดนั้น ตำแหน่งจะถูกล็อกเนื่องจากกำไรในขาหนึ่งสามารถชดเชยการขาดทุนในอีกขาหนึ่งได้ ในขณะที่ความเสี่ยงด้าน

ทิศทางสุทธิลดลงอย่างมาก นี่คือความหมายในการซื้อขายที่หน้านี้มุ่งหวัง

คำสั่งล็อกเทียบกับการควบคุมการซื้อขายอื่นๆ

การเปรียบเทียบนี้มีความสำคัญ เพราะผู้อ่านหลายคนที่ค้นหา "ความหมายของคำสั่งล็อค" นั้นต้องการเข้าใจว่าการล็อค

เหมือนกับการใช้คำสั่งหยุดขาดทุนหรือไม่ ซึ่งไม่เหมือนกัน

คำสั่งหยุดขาดทุนจะปิดความเสี่ยง ในขณะที่คำสั่งล็อคจะชดเชยความเสี่ยงโดยที่ยังคงเปิดทั้งสองด้านไว้

เมื่อใดที่เทรดเดอร์ใช้คำสั่งล็อค

กรณีการใช้งานทั่วไป ได้แก่:

• ความไม่แน่นอนชั่วคราวก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญหรือเหตุการณ์สำคัญจากธนาคารกลาง

• ความต้องการที่จะระงับความเสี่ยงโดยไม่ต้องปิดการซื้อขายเดิมทั้งหมด

• แผนการที่จะปรับปรุงการจัดการตำแหน่งในภายหลัง แทนที่จะยอมรับการขาดทุนที่เกิดขึ้นทันที

• การจัดการการซื้อขายระยะสั้นในบัญชีฟอเร็กซ์ที่เปิดใช้งานการป้องกันความเสี่ยง

ประโยชน์ของการล็อกตำแหน่ง

คำสั่งล็อกสามารถช่วยให้เทรดเดอร์ชะลอการตัดสินใจเมื่อสภาวะตลาดไม่มั่นคง นอกจากนี้ยังช่วยรักษาความยืดหยุ่นได้

เนื่องจากทั้งสองขาจะยังคงเปิดอยู่และสามารถปรับเปลี่ยน ลด หรือปิดได้ในภายหลัง

บนแพลตฟอร์มที่รองรับการปิดพร้อมกัน (Close By) สามารถปิดตำแหน่งตรงข้ามพร้อมกันได้ ซึ่งช่วยประหยัดสเปรด

เมื่อเทียบกับการปิดแต่ละขาแยกกัน

ความเสี่ยงและข้อจำกัดของคำสั่งล็อก

การล็อกมักถูกเข้าใจผิดว่าปราศจากความเสี่ยง ซึ่งไม่ใช่เช่นนั้น

• ต้นทุนการซื้อขายยังคงมีอยู่ ค่าสเปรด ค่าสวอป และค่าคอมมิชชั่นยังคงมีความสำคัญ

• การจัดการมาร์จินขึ้นอยู่กับบัญชีและโบรกเกอร์ ในโหมดการป้องกันความเสี่ยง แพลตฟอร์มต่างๆ รองรับกฎมาร์

  จินแบบป้องกันความเสี่ยง แต่ข้อกำหนดจะแตกต่างกันไปตามโบรกเกอร์และเครื่องมือ

• มันอาจช่วยชะลอ แต่ไม่สามารถแก้ไขปัญหาการซื้อขายที่ไม่ดีได้ การขาดทุนที่ถูกล็อกไว้ก็ยังคงเป็นการขาดทุน เว้น

  แต่จะมีการจัดการตำแหน่งนั้นอย่างดีในภายหลัง จุดนี้เป็นผลโดยตรงจากวิธีการทำงานของการล็อกเชิงกล

• มันไม่สามารถใช้งานได้ทุกที่ กฎ NFA ของสหรัฐฯ กำหนดให้ใช้การหักล้างแบบ FIFO และไม่อนุญาตให้ถือครอง

  ตำแหน่งหักล้างกันในบัญชีฟอเร็กซ์สำหรับลูกค้ารายย่อยเดียวกัน

เทรดเดอร์ทุกคนสามารถใช้คำสั่งล็อคได้หรือไม่?

ไม่ เทคนิคนี้ขึ้นอยู่กับโหมดของแพลตฟอร์มและการตั้งค่าด้านกฎระเบียบ

ในบัญชีที่เปิดใช้งานการป้องกันความเสี่ยง ตำแหน่งตรงข้ามสามารถอยู่ร่วมกันได้ในสัญลักษณ์เดียวกัน

ในบัญชีการหักล้าง การซื้อขายตรงข้ามใหม่จะหักล้างตำแหน่งปัจจุบันแทนที่จะสร้างขาตรงข้ามแยกต่างหาก ในตลาด

ฟอเร็กซ์ค้าปลีกของสหรัฐฯ กฎของ NFA กำหนดให้บริษัทต่างๆ ต้องหักล้างตำแหน่งตามหลัก FIFO แทนที่จะถือตำ

แหน่งหักล้างไว้ในบัญชีเดียว

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

1) คำสั่งล็อคเหมือนกับการป้องกันความเสี่ยงหรือไม่?

โดยปกติแล้ว ใช่ ในการใช้งานฟอเร็กซ์ค้าปลีก คำสั่งล็อคโดยปกติหมายถึงการเปิดตำแหน่งตรงข้ามเพื่อป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่งที่มีอยู่

2) คำสั่งล็อคเป็นประเภทคำสั่งมาตรฐานหรือไม่?

โดยปกติแล้วไม่ใช่ ประเภทคำสั่งมาตรฐานของแพลตฟอร์มคือคำสั่งตลาดและคำสั่งรอ รวมถึง Stop Loss และ TakeProfit การล็อคเป็นกลยุทธ์เชิงตำแหน่ง

3) การล็อคช่วยขจัดความเสี่ยงได้อย่างสมบูรณ์หรือไม่?

ไม่ การล็อกคำสั่งซื้อขายจะช่วยลดความเสี่ยงสุทธิในตลาด แต่ค่าสเปรด ค่าสวอป ค่าคอมมิชชั่น และกฎมาร์จินยังคงมีผลบังคับใช้

4) สามารถปิดสถานะที่ล็อกไว้ได้อย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่?

ได้ ในบัญชีที่เปิดใช้งานการป้องกันความเสี่ยง สถานะตรงข้ามมักจะสามารถปิดได้โดยใช้คำสั่ง Close By ซึ่งจะช่วยประหยัดค่าสเปรดได้หนึ่งค่า

5) เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์รายย่อยในสหรัฐฯ สามารถใช้คำสั่งล็อกคำสั่งซื้อขายได้หรือไม่?

ไม่ได้ในลักษณะเดียวกัน กฎของ NFA กำหนดให้ใช้การหักล้างแบบ FIFO และไม่อนุญาตให้ถือสถานะหักล้างในบัญชีฟอเร็กซ์รายย่อยเดียวกัน

สรุป

คำสั่งล็อกคำสั่งซื้อขายในการซื้อขายฟอเร็กซ์โดยทั่วไปหมายถึงการเปิดสถานะตรงข้ามในเครื่องมือเดียวกันเพื่อล็อกกำไรหรือขาดทุนของการซื้อขายที่มีอยู่ชั่วคราว ควรทำความเข้าใจในฐานะเทคนิคการจัดการสถานะมากกว่าประเภทคำสั่งซื้อขายมาตรฐานของแพลตฟอร์ม

คำสั่งล็อกคำสั่งซื้อขายอาจเป็นเครื่องมือระยะสั้นที่ยืดหยุ่น แต่ควรมีการอธิบายอย่างถูกต้อง

ไม่ใช่คุณสมบัติการฝากเงินหรือกลไกการป้องกัน เป็นวิธีการซื้อขายแบบป้องกันความเสี่ยงซึ่งจะมีประโยชน์ก็ต่อเมื่อแพลตฟอร์ม ประเภทบัญชี และกฎท้องถิ่นอนุญาตให้สถานะตรงข้ามเปิดอยู่พร้อมกันได้

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้เป็นหลักในการตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ปรากฏในเนื้อหานี้ไม่ได้เป็นการแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ