2025-06-25
ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวแข็งแกร่งวันนี้ โดยดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงโดดเด่นหลังเพิ่มขึ้นเกือบ 150 จุด แรงหนุนกระจายตัวทั่วทั้งกลุ่มเทคโนโลยี สินค้าอุปโภคบริโภค และอสังหาริมทรัพย์ ขณะที่นักลงทุนตอบรับสัญญาณบวกจากตลาดโลกและรอข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจากจีน
ในวันพุธที่ 25 มิถุนายน 2025 ดัชนี Hang Seng ปรับตัวขึ้น 146 จุดหรือ 0.6% ปิดที่ 23,828 จุด ถือเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สอง และเป็นระดับปิดสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม โดยแรงซื้อหลักมาจากกลุ่มอุตสาหกรรมสำคัญดังนี้:
เทคโนโลยี: ผู้ผลิตแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า CATL พุ่งขึ้น 9% หลังเปิดตัวในตลาดได้อย่างแข็งแกร่ง ขณะที่ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าอย่าง Li Auto และ Geely Auto เพิ่มขึ้น 3.8% และ 2.6% ตามลำดับ ด้านหุ้นเทคโนโลยีชีวภาพ Wuxi Biologics (+2.1%) และ Hansoh Pharmaceutical (+1.4%) ก็มีบทบาทในการหนุนดัชนีเช่นกัน
สินค้าอุปโภคบริโภคและอสังหาริมทรัพย์: หุ้นกลุ่มนี้เป็นหนึ่งในผู้นำตลาดสะท้อนความเชื่อมั่นที่กลับมาของอุปสงค์ในประเทศและความคาดหวังต่อมาตรการสนับสนุนจากภาครัฐ
อุตสาหกรรมเหมืองแร่: Zijin Mining พุ่งขึ้น 7.5% เนื่องจากราคาทองคำแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นในภาคส่วนเหมืองแร่ดีขึ้น
ทั้งนี้ ดัชนี Hang Seng China Enterprises (HSCEI) เพิ่มขึ้น 1.9% ในวันนี้ ขณะที่ดัชนี Hang Seng Tech เพิ่มขึ้น 0.51%
1. ความเชื่อมั่นของตลาดโลก
ตลาดฮ่องกงได้รับแรงหนุนจากกระแสเชิงบวกทั่วโลก โดย Dow Jones ปิดบวก 1.2% และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.1% เมื่อคืนก่อน ส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียโดยรวมมีทิศทางเชิงบวก นอกจากนี้ การผ่อนคลายของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างรวดเร็วช่วยกระตุ้นความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง
2. มุมมองบวกจากโบรกเกอร์และความหวังเชิงนโยบาย
Morgan Stanley ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนีหุ้นจีน อ้างอิงจากพัฒนาการเชิงโครงสร้างและความคืบหน้าในด้านภาษีและกำไรของบริษัท ซึ่งช่วยหนุนความเชื่อมั่นในตลาดฮ่องกง นอกจากนี้ นักลงทุนยังคาดหวังว่าจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากปักกิ่งเพื่อรับมือกับความเสี่ยงด้านเงินฝืด ซึ่ง Morgan Stanley คาดว่าอาจยืดเยื้อไปถึงปี 2026
3. ข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศในอนาคต
นักลงทุนกำลังติดตามข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะประกาศออกมา ได้แก่ กำไรภาคอุตสาหกรรมจีนเดือนพฤษภาคม ดัชนี PMI เดือนมิถุนายน และดุลการค้าเดือนพฤษภาคมของฮ่องกง ซึ่งข้อมูลเหล่านี้จะสะท้อนสุขภาพทางเศรษฐกิจของภูมิภาค และอาจเป็นปัจจัยชี้นำแนวโน้มตลาดในระยะต่อไป
การปรับตัวขึ้นของตลาดฮ่องกงสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มในตลาด ๆ ของเอเชีย แม้แต่ละตลาดจะปรับตัวในระดับที่แตกต่างกัน:
Shanghai Composite: ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ขณะนักลงทุนรอข้อมูลเศรษฐกิจใหม่
Nikkei 225 (ญี่ปุ่น): ปรับขึ้นอย่างระมัดระวัง โดยเผชิญแรงกดดันจากเงินเยนที่แข็งค่าและผลประกอบการบริษัทที่ผสมผสาน
KOSPI (เกาหลีใต้): ปรับขึ้นเล็กน้อย โดยได้แรงหนุนจากหุ้นส่งออกกลุ่มเทคโนโลยี
โดยรวมแล้ว บรรยากาศการลงทุนในภูมิภาคยังคงเป็นไปในเชิงบวกอย่างระมัดระวัง นักลงทุนยังคงชั่งน้ำหนักระหว่างแรงหนุนจากตลาดโลกกับความกังวลต่อการเติบโตของเศรษฐกิจจีน
ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2025 ดัชนี Hang Seng ปรับตัวขึ้น 20.5% นับตั้งแต่ต้นปี ถือเป็นหนึ่งในดัชนีหุ้นหลักระดับโลกที่ให้ผลตอบแทนสูงที่สุดในปีนี้ ขณะที่ HSCEI ปรับขึ้น 20.2% ส่วนดัชนี DAXK ของเยอรมนี และ S&P 500 ของสหรัฐฯ ปรับขึ้น 13.3% และ 14.1% ตามลำดับ
1. รถยนต์ไฟฟ้าและแบตเตอรี่
CATL: เพิ่มขึ้น 9% ในวันนี้ หลังจากพุ่งขึ้น 16% ในวันแรกของการซื้อขายเมื่อวันอังคาร กลายเป็นผู้นำในห่วงโซ่อุปทานพลังงานสะอาดในเอเชีย
Li Auto, Geely Auto: กระแสตอบรับต่อเนื่อง เนื่องจากการใช้รถยนต์ไฟฟ้าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในประเทศจีน
2. การทำเหมืองแร่และสินค้าโภคภัณฑ์
Zijin Mining: การพุ่งขึ้นของราคาทองคำทำให้หุ้นกลุ่มเหมืองแร่กลายเป็นจุดสนใจสำหรับผู้ซื้อขายที่กำลังมองหาโอกาสในการลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
3. เทคโนโลยีและสุขภาพ
Wuxi Biologics, Hansoh Pharmaceutical, Innovent Biologics: หุ้นด้านการดูแลสุขภาพและเทคโนโลยีชีวภาพได้รับประโยชน์จากความต้องการในประเทศและความสนใจในนวัตกรรมระดับโลก
4. อสังหาริมทรัพย์และสินค้าอุปโภคบริโภค
หุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ฟื้นตัวขึ้นจากความหวังเรื่องมาตรการผ่อนคลายและความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ฟื้นตัว
นักลงทุนในตลาดจะจับตาดังนี้:
ข้อมูลเศรษฐกิจจีน โดยเฉพาะกำไรภาคอุตสาหกรรมเดือนพฤษภาคม และดัชนี PMI เดือนมิถุนายน
สัญญาณนโยบายจากปักกิ่ง ไม่ว่าจะเป็นมาตรการกระตุ้นหรือการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ
แนวโน้มเศรษฐกิจโลก รวมถึงตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ และทิศทางราคาสินค้าโภคภัณฑ์
การปรับตัวของดัชนี Hang Seng ในวันนี้สะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของตลาดหุ้นเอเชีย และโอกาสที่ยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่สามารถปรับกลยุทธ์ตามภาวะตลาดและการสลับกลุ่มอุตสาหกรรมได้อย่างมีประสิทธิภาพ
คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
