Дата публикации: 2025-11-04
CFD на криптовалюты — это производный контракт, позволяющий спекулировать на динамике цен криптовалют, не владея базовыми монетами. Он обеспечивает гибкость для открытия длинных и коротких позиций, а также использование кредитного плеча, но сопряжен с более высоким риском, чем владение спотовой криптовалютой, из-за волатильности, кредитного плеча и риска контрагента.
Ниже в этой статье мы расскажем о том, как работают CFD на криптовалюты, об их преимуществах и недостатках, о практических торговых стратегиях, о том, как выбрать брокера, а также о том, почему и как EBC Financial Group появилась на этом рынке.
CFD, или контракт на разницу цен, представляет собой производное соглашение между трейдером и брокером, в котором стороны обмениваются разницей в цене базового актива с момента открытия контракта до момента его закрытия.
С помощью CFD на криптовалюту вы рискуете движением цены криптовалюты, такой как Bitcoin или Ethereum, но не владеете монетой и не храните её приватные ключи. CFD позволяют трейдерам спекулировать как на росте, так и на падении цен.
Поскольку CFD являются производными инструментами, публикуемыми и оцениваемыми брокером, условия контракта, доступное кредитное плечо и структура затрат устанавливаются брокером. Это означает, что торговые условия различаются у разных поставщиков, и перед началом торговли следует внимательно ознакомиться со спецификациями контракта.
CFD на криптовалюты обычно охватывают основные пары монет, такие как BTC/USD, ETH/USD, а также всё более широкий спектр альткоинов и криптовалютных индексов, предлагаемых брокерами. CFD отражает базовую рыночную цену, позволяя трейдерам покупать (открывать длинную позицию), если они ожидают роста цен, или продавать (открывать короткую позицию), если они ожидают падения цен.
Большинство сделок с CFD совершаются с использованием маржи, то есть вы вносите лишь часть от стоимости позиции, чтобы увеличить своё присутствие на рынке. Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки. Некоторые брокеры рекламируют очень высокое кредитное плечо для CFD на криптовалюты.
Например, в информации о продуктах EBC Financial Group указаны кредитные плечи, которые могут достигать 200-кратного размера по CFD на биткоин. Использование такого кредитного плеча значительно увеличивает риск и требует эффективного управления рисками.
Типичные расходы при торговле CFD на криптовалюты включают спред (разницу между ценой покупки и продажи), комиссию за перенос позиций на следующий день или своп по позициям, удерживаемым после окончания торгового дня, а также, в некоторых случаях, комиссии. Поскольку CFD — это брокерский продукт, спреды и комиссии за перенос позиций на следующий день существенно различаются у разных поставщиков.
Брокеры предоставляют торговую платформу и функции исполнения. Платформы обычно предлагают такие типы ордеров, как рыночные, лимитные, стоп-лосс и тейк-профит, а также инструменты для мониторинга маржи и управления рисками по счёту.
Некоторые брокеры также предлагают круглосуточные рынки CFD на криптовалюты, поскольку базовые криптовалютные рынки работают круглосуточно. EBC заявляет, что её криптоплатформа работает круглосуточно, семь дней в неделю.
Возможность открывать длинные и короткие позиции. Контракты на разницу цен (CFD) позволяют получать прибыль как от роста, так и от падения рынка, не владея базовым активом.
Кредитное плечо для расширения присутствия на рынке. Маржинальная торговля позволяет трейдерам контролировать более крупные позиции с меньшим капиталом, хотя риск при этом соответственно возрастает.
Отсутствие необходимости в хранении кошелька или приватных ключей. Трейдеры избегают технических проблем с хранением, взломов бирж и необходимости управления ключами.
Доступ к защите регулируемых брокеров в некоторых юрисдикциях. Там, где брокеры регулируются, розничные клиенты могут воспользоваться сегрегацией клиентских средств или другими мерами защиты в зависимости от регулирующего органа и юрисдикции.
Возможность хеджирования. Контракты на разницу цен (CFD) можно использовать для хеджирования спотовых криптовалютных позиций без перемещения базовых активов.
Высокая волатильность. Цены на криптовалюты могут меняться очень быстро, приводя к значительным прибылям или убыткам. Волатильность в сочетании с кредитным плечом особенно опасна.
Кредитное плечо увеличивает убытки. При использовании маржи убытки могут превысить ваш первоначальный депозит, если только брокер не предоставляет защиту от отрицательного баланса. Всегда проверяйте политику маржин-колла и ликвидации.
Риск контрагента и брокера. Поскольку CFD — это контракты с брокером, а не право собственности на биржевой актив, вы подвергаетесь влиянию платёжеспособности брокера и его практики исполнения сделок. Здесь важны регулирование и качество работы брокера.
Неопределенность регулирования и юрисдикционные ограничения. Некоторые регулирующие органы ограничивают или запрещают CFD для розничных клиентов или устанавливают строгие ограничения на кредитное плечо. Легализация CFD на криптовалюты зависит от местных правил.
Расходы и финансирование через ночь. Спреды и комиссии за финансирование при удержании позиций через ночь могут быть значительными и приведут к снижению доходности, если позиции удерживаются в течение длительного времени.
Выбор брокера — важный шаг. Важными критериями являются лицензирование и регулирование, прозрачные комиссии, понятные условия маржи, стабильность платформы, качество исполнения и поддержка клиентов. Ниже представлен краткий обзор, который поможет вам оценить брокера.
| Фактор отбора | Почему это важно | Примечания финансовой группы EBC |
|---|---|---|
| Нормативный статус | Регулирование обеспечивает надзор и, в зависимости от юрисдикции, защиту, такую как сегрегация средств клиентов. | EBC Financial Group осуществляет свою деятельность через несколько организаций, имеющих регулирующие отношения: EBC Financial Group (UK) Ltd имеет лицензию Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), EBC Financial Group (Cayman) Ltd регулируется Валютным управлением Каймановых островов (CIMA), а также в состав группы входит австралийская организация, получившая лицензию ASIC. Проверьте лицензию и условия конкретной организации, с которой вы будете вести бизнес. |
| Предложение продукта | Подтвердите точные спецификации CFD-инструментов криптовалют, кредитного плеча и контрактов | На страницах продуктов EBC указано, что компания предлагает CFD-продукты на криптовалюту и рекламирует кредитное плечо до 200x по CFD на биткоины, а также круглосуточную торговлю криптовалютой. Проверьте информацию о торговом соглашении с организацией в вашей юрисдикции. |
| Сборы и исполнение | Низкие спреды и надежное исполнение ордеров влияют на торговые издержки и проскальзывание | EBC продвигает конкурентоспособные цены и цены DMA на некоторые продукты ликвидности. Всегда проверяйте опубликованные спреды, формулы финансирования овернайт и любые таблицы комиссий, применимые к вашему типу счета. |
| Защита клиентов | Разделение средств, защита от отрицательного баланса и рассмотрение жалоб имеют решающее значение. | В корпоративных материалах EBC особое внимание уделяется регулируемым дочерним компаниям и соблюдению требований на уровне группы. Конкретные меры защиты клиентов различаются в зависимости от регулируемой организации и юрисдикции; подробности см. в клиентском соглашении и в реестре местного регулирующего органа. |
| Платформа и поддержка | Стабильность платформы, типы заказов и часы работы службы поддержки влияют на торговлю в режиме реального времени | EBC предлагает платформы с несколькими активами и круглосуточную торговлю криптовалютами. Проверьте демоверсии и качество исполнения на практике. |
EBC расширяет свое предложение CFD на криптовалюты и в октябре 2025 года объявила о добавлении CFD на биткоины в свой многофункциональный портфель, позиционируя продукт как регулируемый шлюз для клиентов, ищущих доступ к криптовалютам посредством CFD.
В то же время EBC предлагает опытным трейдерам возможности использования высокого кредитного плеча и круглосуточный доступ к рынку, что соответствует природе базовых криптовалютных рынков.
Эти особенности продукта делают важным проверку правил маржи, порогов ликвидации и того, предоставляет ли брокер защиту от отрицательного баланса.
Внутридневная торговля и скальпинг. Открывайте краткосрочные позиции для захвата внутридневной волатильности. Требует быстрого исполнения и строгого контроля рисков.
Свинг-трейдинг. Удерживайте позиции в течение нескольких дней, чтобы играть на коротких трендах, используя технический анализ для определения точек входа и выхода.
Хеджирование. Используйте CFD для компенсации потерь в спотовом криптовалютном портфеле без ликвидации базового актива.
Определение размера позиции. Определите фиксированный процент капитала, подлежащего риску на сделку.
Использование стоп-лоссов. Установите стоп-лоссы и соблюдайте их.
Ограничьте кредитное плечо. Избегайте максимального заявленного кредитного плеча, если вы не полностью понимаете его последствия. Брокеры, такие как EBC, могут предлагать высокое кредитное плечо, но это не означает, что оно подходит каждому трейдеру.
Разберитесь в принципах финансирования овернайт. Учитывайте расходы на своп или финансирование в любом многодневном торговом плане.
Этот пример является иллюстративным и использует округленные числа.
Остаток на счете: 1000 долларов США
Цена биткоина на момент входа: 50 000 долларов США за BTC
Желаемая сумма: 0,1 BTC = 5 000 долларов США (номинально)
Требуемая маржа при кредитном плече 10x: 500 долларов США (при условии, что маржинальное требование брокера составляет 10 процентов)
Цена поднимается до 52 000 долларов США (рост на 4%). Прибыль от номинала = 5 000 * 0,04 = 200 долларов США. Прибыль относительно вашей маржи = 200 / 500 = 40% прироста маржи.
И наоборот, неблагоприятное движение на 4% приведет к потере 40% маржи. При большем кредитном плече процентное влияние на маржу увеличивается пропорционально. Всегда проверяйте пороговые значения поддержания маржи и автоматической ликвидации.
| Особенность | CFD на криптовалюту | Владение криптовалютой (спот) |
|---|---|---|
| Право собственности | Нет, у вас есть договор с брокером. | Да, у вас есть монета и приватные ключи. |
| Возможность короткого замыкания | Да | Только через деривативы или кредитование на некоторых биржах |
| Использовать | Обычный, устанавливается брокером | Обычно не доступны кошельки на месте без заимствования |
| Риск содержания под стражей | Подверженность риску контрагента брокера | Подвержен риску, связанному с безопасностью кошелька и обменом валюты |
| Ставки/доходность | Нет в наличии | Возможно через стейкинг или DeFi-сервисы |
| Часы работы | Часто круглосуточно для CFD на криптовалюту | 24/7 на биржах |
| Нормативная защита | Зависит от юрисдикции брокера | Зависит от выбора обмена и самостоятельного хранения |
| Юрисдикция / субъект | Регулятор / Лицензия | Примечательные моменты |
|---|---|---|
| EBC Financial Group (UK) Ltd | Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) | EBC ссылается на регистрацию FCA; торговля под этим наименованием подчиняется правилам поведения Великобритании, где это применимо. |
| EBC Financial Group (Кайман) Ltd | Валютное управление Каймановых островов (CIMA) | Получена лицензия CIMA; группа объявила о получении лицензии CIMA и расширении регулируемых услуг. |
| EBC Financial Group (Австралия) Pty Ltd | Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) | Компания зарегистрирована как австралийская регулируемая организация, однако EBC предупреждает, что не все продукты поставляются австралийской организацией. Проверьте торговую организацию. |
| Примечания к продукту | — | EBC предлагает круглосуточную торговлю CFD на криптовалюты и кредитное плечо до 200x для CFD на биткоины. Перед открытием счета проверьте информацию о контракте, специфичную для конкретной организации. |
Используйте CFD, когда хотите спекулировать на краткосрочных и среднесрочных колебаниях цен, хотите иметь возможность коротких позиций или хотите использовать кредитное плечо, не прибегая к формальностям, связанным с хранением в кошельке. CFD также удобны, когда регулируемый брокер может предложить единую консолидированную торговую среду для нескольких классов активов.
Избегайте CFD, если вам нужны долгосрочные преимущества владения, такие как стейкинг, участие в ончейн-управлении или если вы предпочитаете абсолютный контроль над своими ключами и активами. Также избегайте CFD, если вы не можете мириться с быстрыми потерями, вызванными кредитным плечом и волатильностью криптовалют.
CFD на криптовалюты — это мощные производные инструменты, обеспечивающие гибкий доступ к рынку цифровых активов без необходимости хранения базовых монет. Они позволяют играть на понижение и использовать кредитное плечо, но влекут за собой повышенные риски контрагента, регуляторные риски и риски, связанные с кредитным плечом. Выбор надежного брокера с хорошей регулятивной базой и понимание спецификаций контрактов имеют решающее значение.
EBC Financial Group — один из брокеров, предлагающих CFD на криптовалюту с расширенным охватом, предлагающий круглосуточную торговлю и значительное кредитное плечо. Однако меры защиты и условия контракта различаются в зависимости от юридического лица, с которым вы торгуете, поэтому перед началом торговли проверьте юридическое лицо, ознакомьтесь с клиентским соглашением и подтвердите политику в отношении маржи и отрицательного баланса.
С помощью CFD вы торгуете ценовыми колебаниями через брокера, не владея монетами. Владение криптовалютой даёт вам право на хранение, стейкинг и доступ к блокчейну, в то время как CFD предлагают кредитное плечо и гибкость в коротких позициях.
Да. Кредитное плечо может увеличить убытки сверх вашего депозита. Некоторые брокеры предлагают защиту от отрицательного баланса, но всегда уточняйте правила покрытия и маржи.
Это зависит от вашего регулирующего органа. В некоторых странах розничные CFD-трейдинговые операции запрещены или ограничены, а кредитное плечо ограничено. Ознакомьтесь как с местными правилами, так и с условиями вашего брокера.
Брокеры устанавливают спреды, кредитное плечо и средства защиты. EBC предлагает круглосуточную торговлю CFD на криптовалюту и высокое кредитное плечо, но условия различаются в зависимости от компании, поэтому перед началом торговли ознакомьтесь с правилами регулирования и клиентским соглашением.
Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.
