प्रकाशित तिथि: 2025-11-04
क्रिप्टो सीएफडी एक डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट है जो आपको अंतर्निहित कॉइन्स के मालिक बने बिना क्रिप्टोकरेंसी की कीमतों में उतार-चढ़ाव पर सट्टा लगाने की सुविधा देता है। यह लॉन्ग या शॉर्ट में निवेश करने और लीवरेज का उपयोग करने की सुविधा प्रदान करता है, लेकिन अस्थिरता, लीवरेज और प्रतिपक्ष जोखिम के कारण यह स्पॉट क्रिप्टो के मालिक होने की तुलना में अधिक जोखिम भरा है।
नीचे, यह लेख बताएगा कि क्रिप्टो सीएफडी कैसे काम करते हैं, लाभ और खतरे, व्यावहारिक ट्रेडिंग रणनीतियाँ, ब्रोकर कैसे चुनें, और ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप इस बाजार में क्यों और कैसे दिखाई देता है।
सीएफडी, या अंतर के लिए अनुबंध, एक व्यापारी और एक दलाल के बीच एक व्युत्पन्न समझौता है जिसमें पार्टियां अनुबंध के खुलने के समय से लेकर उसके बंद होने तक अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में अंतर का आदान-प्रदान करती हैं।
क्रिप्टो सीएफडी के साथ, आप बिटकॉइन या एथेरियम जैसी क्रिप्टोकरेंसी की कीमतों में उतार-चढ़ाव का अनुभव करते हैं, लेकिन आप उस सिक्के के मालिक नहीं होते, न ही आप निजी कुंजियों की कस्टडी लेते हैं। सीएफडी व्यापारियों को बढ़ती और गिरती कीमतों, दोनों पर सट्टा लगाने की सुविधा देते हैं।
चूँकि CFDs डेरिवेटिव उपकरण होते हैं जिन्हें ब्रोकर द्वारा प्रकाशित और मूल्यांकित किया जाता है, इसलिए अनुबंध की शर्तें, उपलब्ध लीवरेज और लागत संरचना ब्रोकर द्वारा निर्धारित की जाती हैं। इसका अर्थ है कि प्रदाताओं के बीच ट्रेडिंग की शर्तें अलग-अलग होती हैं और आपको ट्रेडिंग से पहले अनुबंध के विनिर्देशों की सावधानीपूर्वक जाँच कर लेनी चाहिए।
क्रिप्टो सीएफडी आमतौर पर बीटीसी/यूएसडी, ईटीएच/यूएसडी जैसे प्रमुख कॉइन युग्मों और ब्रोकरों द्वारा पेश किए जाने वाले ऑल्टकॉइन और क्रिप्टो सूचकांकों की एक विस्तृत श्रृंखला को कवर करते हैं। सीएफडी अंतर्निहित बाजार मूल्य को प्रतिबिंबित करता है, जिससे व्यापारियों को कीमतों में वृद्धि की उम्मीद होने पर खरीदने (लॉन्ग) या कीमतों में गिरावट की उम्मीद होने पर बेचने (शॉर्ट) की अनुमति मिलती है।
ज़्यादातर CFD ट्रेड्स मार्जिन का इस्तेमाल करते हैं, यानी आप ज़्यादा बाज़ार में पहुँच पाने के लिए पोजीशन वैल्यू का एक छोटा सा हिस्सा जमा करते हैं। लीवरेज मुनाफ़े और नुकसान दोनों को कई गुना बढ़ा देता है। कुछ ब्रोकर क्रिप्टो CFDs के लिए बहुत ज़्यादा लीवरेज का प्रचार करते हैं।
उदाहरण के लिए, ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप की उत्पाद जानकारी बिटकॉइन सीएफडी पर 200 गुना तक के लीवरेज ऑफर दिखाती है। इस तरह के लीवरेज के इस्तेमाल से जोखिम बहुत बढ़ जाता है और इसके लिए मज़बूत जोखिम प्रबंधन की आवश्यकता होती है।
क्रिप्टो सीएफडी ट्रेडिंग में आम तौर पर लगने वाली लागतों में स्प्रेड (खरीद और बिक्री की कीमतों के बीच का अंतर), ओवरनाइट फाइनेंसिंग या ट्रेडिंग के दिन के बाद की पोजीशन के लिए स्वैप शुल्क, और कुछ मामलों में कमीशन शामिल होते हैं। चूँकि सीएफडी एक ब्रोकर-मध्यस्थ उत्पाद है, इसलिए स्प्रेड और ओवरनाइट शुल्क प्रदाता के अनुसार काफी भिन्न होते हैं।
ब्रोकर ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म और निष्पादन प्रदान करते हैं। प्लेटफ़ॉर्म आमतौर पर मार्केट, लिमिट, स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफ़िट जैसे ऑर्डर प्रकार प्रदान करते हैं, साथ ही मार्जिन मॉनिटरिंग और खाता जोखिम नियंत्रण के लिए उपकरण भी प्रदान करते हैं।
कुछ ब्रोकर 24/7 क्रिप्टो सीएफडी बाज़ार भी उपलब्ध कराते हैं क्योंकि अंतर्निहित क्रिप्टो बाज़ार चौबीसों घंटे चलते हैं। ईबीसी का कहना है कि उसका क्रिप्टो प्लेटफ़ॉर्म हफ़्ते के सातों दिन, चौबीसों घंटे चलता है।
लंबे और छोटे दोनों तरह के निवेश करने की क्षमता। CFDs अंतर्निहित परिसंपत्ति के स्वामित्व के बिना बढ़ते और गिरते दोनों बाजारों से लाभ कमाने की अनुमति देते हैं।
बाज़ार में जोखिम बढ़ाने के लिए लीवरेज का उपयोग करें। मार्जिन ट्रेडिंग से ट्रेडर्स कम पूँजी के साथ बड़ी पोजीशन पर नियंत्रण कर सकते हैं, हालाँकि जोखिम भी उसी के अनुसार बढ़ता है।
वॉलेट कस्टडी या निजी कुंजियों की कोई ज़रूरत नहीं। ट्रेडर्स तकनीकी कस्टडी समस्याओं, एक्सचेंज हैकिंग या कुंजियों के प्रबंधन से बच सकते हैं।
कुछ क्षेत्राधिकारों में विनियमित ब्रोकर सुरक्षा तक पहुँच। जहाँ ब्रोकर विनियमित होते हैं, वहाँ खुदरा ग्राहकों को नियामक और क्षेत्राधिकार के आधार पर, ग्राहक निधियों के पृथक्करण या अन्य सुरक्षाओं का लाभ मिल सकता है।
हेजिंग क्षमता। सीएफडी का उपयोग अंतर्निहित होल्डिंग्स को स्थानांतरित किए बिना स्पॉट क्रिप्टो पोजीशन को हेज करने के लिए किया जा सकता है।
उच्च अस्थिरता। क्रिप्टोकरेंसी की कीमतें बहुत तेज़ी से बढ़ सकती हैं, जिससे बड़ा लाभ या हानि हो सकती है। उत्तोलन के साथ अस्थिरता विशेष रूप से खतरनाक है।
लीवरेज नुकसान को बढ़ा देता है। मार्जिन के साथ, नुकसान आपकी शुरुआती जमा राशि से भी ज़्यादा हो सकता है, जब तक कि ब्रोकर के पास नेगेटिव बैलेंस प्रोटेक्शन न हो। मार्जिन कॉल और लिक्विडेशन पॉलिसी की हमेशा जाँच करें।
प्रतिपक्ष और ब्रोकर जोखिम। चूँकि CFD, एक्सचेंज-ट्रेडेड एसेट के स्वामित्व के बजाय, ब्रोकर के साथ अनुबंध होते हैं, इसलिए आप ब्रोकर की सॉल्वेंसी और निष्पादन प्रथाओं के संपर्क में आते हैं। यहाँ विनियमन और ब्रोकर की परिचालन गुणवत्ता मायने रखती है।
नियामक अनिश्चितता और क्षेत्राधिकार संबंधी सीमाएँ। कुछ नियामक खुदरा ग्राहकों के लिए CFDs को प्रतिबंधित या प्रतिबंधित करते हैं, या सख्त उत्तोलन सीमाएँ निर्धारित करते हैं। क्रिप्टो CFDs की कानूनी उपलब्धता स्थानीय नियमों पर निर्भर करती है।
लागत और रातोंरात वित्तपोषण। रातोंरात पोजीशन रखने के लिए स्प्रेड और वित्तपोषण शुल्क महत्वपूर्ण हो सकते हैं और यदि पोजीशन को लंबे समय तक रखा जाता है तो रिटर्न कम हो जाएगा।
ब्रोकर चुनना एक महत्वपूर्ण कदम है। महत्वपूर्ण मानदंड हैं लाइसेंसिंग और विनियमन, पारदर्शी शुल्क, स्पष्ट मार्जिन शर्तें, प्लेटफ़ॉर्म स्थिरता, निष्पादन गुणवत्ता और ग्राहक सहायता। आपके मूल्यांकन में मदद के लिए नीचे एक संक्षिप्त, तथ्यात्मक चित्र दिया गया है।
| चयन कारक | यह क्यों मायने रखती है | ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप नोट्स |
|---|---|---|
| नियामक स्थिति | विनियमन निरीक्षण प्रदान करता है और, क्षेत्राधिकार के आधार पर, ग्राहक निधि पृथक्करण जैसी सुरक्षा प्रदान करता है | ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप नियामक संबंधों वाली कई संस्थाओं के माध्यम से काम करता है: ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप (यूके) लिमिटेड यूके फाइनेंशियल कंडक्ट अथॉरिटी (एफसीए) द्वारा अधिकृत है, ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप (केमैन) लिमिटेड केमैन आइलैंड्स मॉनेट्री अथॉरिटी (सीआईएमए) द्वारा विनियमित है और समूह में एएसआईसी द्वारा अधिकृत एक ऑस्ट्रेलियाई संस्था भी शामिल है। लागू लाइसेंस और शर्तों के लिए उस विशिष्ट संस्था की जाँच करें जिसके साथ आप व्यापार करेंगे। |
| उत्पाद की पेशकश | सटीक क्रिप्टो सीएफडी उपकरणों, उत्तोलन और अनुबंध विनिर्देशों की पुष्टि करें | ईबीसी के उत्पाद पृष्ठों पर क्रिप्टो सीएफडी उत्पाद उपलब्ध हैं और बिटकॉइन सीएफडी पर 200 गुना तक के लीवरेज और 24/7 क्रिप्टो ट्रेडिंग का विज्ञापन दिया गया है। अपने क्षेत्राधिकार में स्थित संस्था के लिए ट्रेडिंग समझौते पर अनुबंध विवरण की पुष्टि करें। |
| शुल्क और निष्पादन | ट्रेडिंग लागत और स्लिपेज के लिए कम स्प्रेड और विश्वसनीय फिल्स महत्वपूर्ण हैं | ईबीसी कुछ तरलता उत्पादों पर प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण और डीएमए मूल्य निर्धारण को बढ़ावा देता है। प्रकाशित स्प्रेड, ओवरनाइट फंडिंग फ़ार्मुलों और आपके खाते के प्रकार पर लागू किसी भी कमीशन तालिका की हमेशा समीक्षा करें। |
| ग्राहक सुरक्षा | निधियों का पृथक्करण, ऋणात्मक शेष संरक्षण और शिकायत निवारण महत्वपूर्ण हैं | ईबीसी की कॉर्पोरेट सामग्री विनियमित सहायक कंपनियों और समूह-स्तरीय अनुपालन पर ज़ोर देती है। विशिष्ट ग्राहक सुरक्षाएँ विनियमित संस्था और क्षेत्राधिकार के अनुसार भिन्न होती हैं; विवरण के लिए ग्राहक अनुबंध और स्थानीय नियामक रजिस्टर देखें। |
| प्लेटफ़ॉर्म और समर्थन | प्लेटफ़ॉर्म स्थिरता, ऑर्डर प्रकार और समर्थन घंटे लाइव ट्रेडिंग को प्रभावित करते हैं | ईबीसी बहु-परिसंपत्ति प्लेटफ़ॉर्म और 24/7 क्रिप्टो ट्रेडिंग क्षमताओं को सूचीबद्ध करता है। डेमो सत्यापित करें और व्यावहारिक रूप से निष्पादन गुणवत्ता का परीक्षण करें। |
ईबीसी अपनी क्रिप्टो सीएफडी पेशकश का विस्तार कर रहा है और अक्टूबर 2025 में अपने बहु-परिसंपत्ति पोर्टफोलियो में बिटकॉइन सीएफडी को शामिल करने की घोषणा की, जिससे उत्पाद को सीएफडी के माध्यम से क्रिप्टो एक्सपोजर चाहने वाले ग्राहकों के लिए एक विनियमित गेटवे के रूप में स्थान दिया गया।
साथ ही, ईबीसी अनुभवी व्यापारियों के लिए उच्च उत्तोलन विकल्प और 24/7 बाजार पहुंच प्रदान करता है, जो अंतर्निहित क्रिप्टो बाजारों की प्रकृति के अनुरूप है।
इन उत्पाद विशेषताओं के कारण मार्जिन नियमों, परिसमापन सीमाओं तथा ब्रोकर द्वारा ऋणात्मक-शेष सुरक्षा प्रदान किए जाने की पुष्टि करना महत्वपूर्ण हो जाता है।
डे ट्रेडिंग और स्केलिंग। इंट्राडे अस्थिरता को नियंत्रित करने के लिए अल्पकालिक पोजीशन लें। तेज़ निष्पादन और सख्त जोखिम नियंत्रण की आवश्यकता है।
स्विंग ट्रेडिंग। शॉर्ट ट्रेंड्स पर दांव लगाने के लिए कई दिनों तक पोजीशन बनाए रखें, एंट्री और एग्जिट तय करने के लिए तकनीकी विश्लेषण का इस्तेमाल करें।
हेजिंग। अंतर्निहित परिसंपत्ति को समाप्त किए बिना स्पॉट क्रिप्टो पोर्टफोलियो में गिरावट को ऑफसेट करने के लिए CFD का उपयोग करें।
स्थिति का आकार निर्धारण। प्रति व्यापार जोखिम के लिए पूंजी का एक निश्चित प्रतिशत निर्धारित करें।
स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करें। स्टॉप-लॉस निर्धारित करें और उनका सम्मान करें।
लीवरेज को सीमित करें। जब तक आप इसके निहितार्थों को पूरी तरह से न समझ लें, तब तक अधिकतम विज्ञापित लीवरेज से बचें। ईबीसी जैसे ब्रोकर उच्च लीवरेज की पेशकश कर सकते हैं, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि उच्च लीवरेज हर व्यापारी के लिए उपयुक्त है।
ओवरनाइट फाइनेंसिंग को समझें। किसी भी बहु-दिवसीय व्यापार योजना में स्वैप या फंडिंग लागत को शामिल करें।
यह उदाहरण उदाहरणात्मक है और इसमें पूर्णांकित संख्याओं का प्रयोग किया गया है।
खाता इक्विटी: 1.000 USD
प्रवेश पर बिटकॉइन की कीमत: 50,000 USD प्रति BTC
वांछित जोखिम: 0.1 बीटीसी = 5.000 यूएसडी काल्पनिक
10x लीवरेज पर आवश्यक मार्जिन: 500 USD (यह मानते हुए कि ब्रोकर मार्जिन आवश्यकता 10 प्रतिशत है)
कीमत बढ़कर 52,000 USD हो गई (4 प्रतिशत की वृद्धि)। अनुमानित लाभ = 5,000 * 0.04 = 200 USD। आपके मार्जिन के सापेक्ष लाभ = 200 / 500 = मार्जिन पर 40 प्रतिशत की वृद्धि।
इसके विपरीत, 4 प्रतिशत प्रतिकूल चाल से मार्जिन में 40 प्रतिशत की हानि होगी। उच्च उत्तोलन के साथ, मार्जिन पर प्रतिशत प्रभाव आनुपातिक रूप से बढ़ता है। मार्जिन रखरखाव और स्वतः-परिसमापन सीमा की हमेशा जाँच करें।
| विशेषता | क्रिप्टो सीएफडी | क्रिप्टो (स्पॉट) का स्वामित्व |
|---|---|---|
| स्वामित्व | नहीं, आपका एक ब्रोकर के साथ अनुबंध है | हाँ, आपके पास सिक्का और निजी कुंजियाँ हैं |
| शॉर्ट करने की क्षमता | हाँ | केवल डेरिवेटिव या कुछ एक्सचेंजों पर उधार के माध्यम से |
| फ़ायदा उठाना | सामान्य, ब्रोकर द्वारा निर्धारित | आमतौर पर बिना उधार लिए स्पॉट वॉलेट पर उपलब्ध नहीं होता |
| हिरासत जोखिम | ब्रोकर प्रतिपक्ष जोखिम के संपर्क में | वॉलेट सुरक्षा और विनिमय जोखिम के प्रति संवेदनशील |
| स्टेकिंग / उपज | उपलब्ध नहीं है | स्टेकिंग या DeFi सेवाओं के माध्यम से संभव |
| व्यापारिक घंटे | क्रिप्टो सीएफडी के लिए अक्सर 24/7 | एक्सचेंजों पर 24/7 |
| नियामक सुरक्षा | ब्रोकर के अधिकार क्षेत्र पर निर्भर | विनिमय और स्व-हिरासत विकल्पों पर निर्भर |
| क्षेत्राधिकार / संस्था | नियामक / लाइसेंस | उल्लेखनीय बिंदु |
|---|---|---|
| ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप (यूके) लिमिटेड | वित्तीय आचरण प्राधिकरण, यूके (FCA) | ईबीसी द्वारा उद्धृत एफसीए पंजीकरण; इस इकाई के अंतर्गत व्यापार करने पर, जहां लागू हो, यूके आचरण नियमों का लाभ मिलता है। |
| ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप (केमैन) लिमिटेड | केमैन द्वीप मौद्रिक प्राधिकरण (CIMA) | सीआईएमए लाइसेंस प्राप्त; समूह ने सीआईएमए लाइसेंसिंग और विनियमित सेवाओं के विस्तार की घोषणा की। |
| ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप (ऑस्ट्रेलिया) प्राइवेट लिमिटेड | ऑस्ट्रेलियाई प्रतिभूति और निवेश आयोग (ASIC) | एक ऑस्ट्रेलियाई विनियमित संस्था के रूप में सूचीबद्ध, हालाँकि EBC चेतावनी देता है कि सभी उत्पाद ऑस्ट्रेलियाई संस्था द्वारा प्रदान नहीं किए जाते हैं। व्यापारिक संस्था की जाँच करें। |
| उत्पाद नोट्स | — | EBC 24/7 क्रिप्टो CFD ट्रेडिंग और बिटकॉइन CFD पर 200 गुना तक के लीवरेज का विज्ञापन करता है। खाता खोलने से पहले इकाई-विशिष्ट अनुबंध विवरण की पुष्टि करें। |
जब आप अल्पावधि से मध्यम अवधि के मूल्य परिवर्तनों पर सट्टा लगाना चाहते हों, शॉर्ट-टर्म निवेश की क्षमता की आवश्यकता हो, या वॉलेट कस्टडी की तकनीकी जटिलताओं के बिना लीवरेज्ड एक्सपोज़र चाहते हों, तो CFD का उपयोग करें। CFD तब भी सुविधाजनक होते हैं जब एक विनियमित ब्रोकर कई परिसंपत्ति वर्गों के लिए एकल, समेकित व्यापारिक वातावरण प्रदान कर सकता है।
यदि आप दीर्घकालिक स्वामित्व लाभ चाहते हैं, जैसे कि स्टेकिंग, ऑन-चेन गवर्नेंस में भागीदारी, या अपनी कुंजियों और संपत्तियों पर पूर्ण नियंत्रण चाहते हैं, तो CFD से बचें। यदि आप लीवरेज और क्रिप्टो अस्थिरता के कारण होने वाले तेज़ नुकसान को बर्दाश्त नहीं कर सकते, तो भी CFD से बचें।
क्रिप्टो सीएफडी शक्तिशाली डेरिवेटिव टूल हैं जो अंतर्निहित सिक्कों की कस्टडी के बिना डिजिटल एसेट मार्केट में लचीला एक्सपोजर प्रदान करते हैं। ये शॉर्टिंग और लीवरेज को सक्षम बनाते हैं, लेकिन प्रतिपक्ष, नियामक और लीवरेज जोखिम बढ़ाते हैं। एक प्रतिष्ठित, सुविनियमित ब्रोकर चुनना और अनुबंध विनिर्देशों को समझना महत्वपूर्ण है।
ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप क्रिप्टो सीएफडी की पेशकश करने वाले बहु-क्षेत्राधिकार वाले ब्रोकरों में से एक है, जो 24/7 ट्रेडिंग और महत्वपूर्ण उत्तोलन का विज्ञापन करता है; हालांकि, सुरक्षा और अनुबंध की शर्तें आपके द्वारा व्यापार करने वाली कानूनी इकाई के अनुसार भिन्न होती हैं, इसलिए इकाई को सत्यापित करें, ग्राहक अनुबंध पढ़ें और व्यापार करने से पहले मार्जिन और नकारात्मक-शेष नीतियों की पुष्टि करें।
सीएफडी के साथ, आप बिना किसी कॉइन के मालिक बने, ब्रोकर के ज़रिए कीमतों में उतार-चढ़ाव का व्यापार कर सकते हैं। क्रिप्टो के मालिक होने से आपको कस्टडी, स्टेकिंग अधिकार और ऑन-चेन एक्सेस मिलता है, जबकि सीएफडी लीवरेज और शॉर्टिंग का लचीलापन प्रदान करते हैं।
हाँ। लीवरेज आपके नुकसान को आपकी जमा राशि से भी ज़्यादा बढ़ा सकता है। कुछ ब्रोकर नेगेटिव बैलेंस सुरक्षा प्रदान करते हैं, लेकिन कवरेज और मार्जिन नियमों की हमेशा पुष्टि करें।
यह आपके नियामक पर निर्भर करता है। कुछ देश खुदरा सीएफडी पर प्रतिबंध या प्रतिबंध लगाते हैं या लीवरेज को सीमित करते हैं। अपने स्थानीय नियमों और अपने ब्रोकर की शर्तों, दोनों की जाँच करें।
ब्रोकर स्प्रेड, लीवरेज और सुरक्षा तय करते हैं। ईबीसी 24/7 क्रिप्टो सीएफडी ट्रेडिंग और उच्च लीवरेज प्रदान करता है, लेकिन शर्तें संस्था के अनुसार अलग-अलग होती हैं, इसलिए ट्रेडिंग से पहले इसके नियमों और क्लाइंट अनुबंध की पुष्टि कर लें।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह सुझाव नहीं देती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
