Алготрейдингийн Хамгийн Хүчирхэг Стратегиудыг Илчлэх

Алгоритмчлагдсан арилжаа буюу алготрейдинг нь ихэвчлэн хөрөнгө оруулалтын сан болон квантуудын нууц зэвсэг мэтээр дүрслэгддэг. Гэвч үндсэндээ энэ нь зах зээлийн хөдөлгөөнөөс ашиг олох асуудлыг математик, статистик болон автоматжуулалтаар шийдэх арга юм. Алгоритмууд огт унтдаггүй, өөрсдийгөө эргэлздэггүй, өгөгдлийг боловсруулахдаа яддаггүй. Тэдний хамгийн сонирхолтой тал нь зах зээлийн зан төлөвийг тайлбарлах янз бүрийн аргууд юм. Хамгийн хүчирхэг стратегийн гурван төрөл—моментийн, дундаж реверсийн болон үйл явдлаас хамааралтай сэтгэл хөдлөлийн системүүд—машинууд зах зээлийн пульсыг хэрхэн уншиж чадахыг харуулдаг.

Долгионыг Даван Туулах: Моментийн Алготрейдингийн Стратегиуд

Зах зээл нь ихэвчлэн далай мэт үйлддэг—итгэл найдвар ба айдсын давалгаа үнэ өсгөж эсвэл унагадаг. Моментийн алготрейдингийн стратегиуд эдгээр давалгааг ашиглахыг зорьдог:

• Хувьцаа хэдэн долоо хоног өссөн бол, моментийн арилжаачид үүний үргэлжлэх магадлалтай гэж үздэг.

• Хэрэв үнэ унаж байвал, уналт үргэлжлэх болно гэж таамагладаг.

Моментийн гол нь дохио дохиолдолд оршдог. Дундаж хөдөлгөөний огтлол нь шинэ арилжааг үүсгэдэг. Урт хугацааны эсэргүүцлийн түвшнээс давсан тохиолдолд байрлал идэвхждэг. Арилжаачид RSI эсвэл ADX-ийг чиглүүлэгч маягаар ашиглан зөвхөн хүчтэй давалгаанд л суухыг хичээдэг.

Гарах цагийг зөв сонгох нь чухал урлаг юм. Дагуул зогсолтууд өсч буй хувьцаатай хамт дээш гулсаж, ашгийг түгждэг боловч өсөх боломжийг үлдээдэг. Тогтмол хугацааны дүрэм—тодорхой хоногоос хойш хаах—дисциплиныг нэмдэг. Тэгэхдээ эрсдэлийн хяналт нь үнийн хэлбэлзэлд үндэслэн байрлалыг тохируулдаг тул огцом уналт бүх портфелийг живүүлэхгүй.

Моментийн стратеги төгс байх тухай биш—дисциплины тухай юм. Түүний давуу тал нь урт, шийдвэрлэх хандлагын багахан хэсгийг барьж, мянган жижиг алдаагаас зайлсхийхэд оршдог.

Буцах Давтамж: Дундаж Реверс ба Статистик Арбитраж

Хэрэв моментийн стратеги нь давалгаанд суух тухай бол, дундаж реверсийн стратеги—далай буцаж ирнэ гэж таах тухай юм. Зах зээл нь хэт давсан байдалд ордог. Үнийн хөдөлгөөн резинэн шиг сунгагдсаны дараа тэнцвэрт байдалд буцдаг.

Хамгийн түгээмэл жишээ нь хос арилжаа (pairs trading). Түүхэндээ зэрэг хөдөлдөг хоёр агаарын тээврийн компанийн хувьцааг төсөөл. Гэтэл нэг нь огцом өсч, нөгөө нь хоцорчээ. Дундаж реверсийн арилжаачид боломжийг хардаг: өндөр өссөн хувьцааг богиносгож, хоцорсон хувьцааг худалдаж аваад зах зээлийн "гравитацийг" хүлээнэ. Тэдний хоорондын ялгаа (spread) z-score эсвэл Bollinger Bands-д хэмжигдэж, дохио болдог.

Гүйцэтгэл нарийн. Арилжааны аль аль тал руу орж байх хэрэгтэй—нэг нь гүйцэж, нөгөө нь гүйцэхгүй байж болох уу? Түүхээс боловсруулсан хеджийн харьцаа байрлалыг тэнцвэртэй хадгалдаг. Гэвч хамгийн том эрсдэл нь дотоодын нөхцөл байдалд нуугдаж байдаг: заримдаа харилцаа байнгын эвдэрч болно. Агаарын тээвэр компани бизнесийн загвараа өөрчилж, шинэ журам нь үндсэн үзүүлэлтүүдэд нөлөөлж болно. Өмнө найдвартай байсан хосууд салж болно.

Тиймээс туршлагатай дундаж реверсийн арилжаачид үргэлж дахин тооцоо хийж, суларсан корреляцийг ажигладаг. Тэдний философи энгийн боловч зоримог: зах зээлийн хэт хариу үйлдлээс ашиг олох, энэ удаа өөрчлөлт үнэн байж магадгүй гэдгийг анхаарах.

Үл Таамаглахыг Арилжаалах: Үйл Явдлаас Хамааралтай Алготрейдинг

Хэрэв моментийн стратеги нь давлагаа, дундаж реверс нь далай бол, үйл явдлаас хамааралтай стратеги нь шуурга юм. Компанийн орлогын мэдээ, төв банкны мэдэгдэл эсвэл нэг жиргээ зах зээлийг хөдөлгөж болно. Эдгээр мөчид зориулагдсан алгоритмууд үймээн самууныг ашиглах чадвартай.

Нууц нь хурд ба тайлбарлалд оршдог. Бага латент системүүд мэдээний урсгалыг микросекундэд боловсруулж, хүмүүс анивчихын өмнө захиалга өгдөг. Гэвч хурднаас гадна ухаан чухал. Байгалийн хэл боловсруулалтын алгоритмууд гарчиг, жил бүрийн тайлан, нийгмийн сүлжээг сканнердаж, үгсийг эерэг ба сөрөг гэж үнэлдэг. Компанийн талаар гэнэт эерэг сэтгэгдэл гарвал даруй худалдаж авах; сөрөг мэдээлэл гарвал зарах.

Хэцүү нь зөвхөн дохиог олж илрүүлэх биш, дуу чимээг зохицуулахад оршдог. Домог, худал мэдээлэл эсвэл буруу ойлгосон контекст нь хамгийн шилдэг системийг ч төөрөгдүүлэх боломжтой. Үүнийг даван туулахын тулд үйл явдлаас хамааралтай стратегиуд амрах хугацаа, эрсдэлийн хязгаарлалт, kill-switch ашигладаг. Мөн зохицуулалт чухал—алгоритмууд нийтэд ил болсон мэдээллийг ашиглаж, дотоод мэдээлэл шиг зүйлээс зайлсхийх хэрэгтэй.

Зохион байгуулалт сайн бол үйл явдлаас хамааралтай систем нь бусад нь анзаараагүй огцом хөдөлгөөнийг барьж, таамаглалгүй байдлыг бүтэцтэй боломж болгон хувиргаж чаддаг.

Алготрейдингийн Стратегийн Симфони

Эдгээр стратеги тус бүр нь давуу ба сул талтай. Моментийн стратеги хандлагатай зах зээлд сайн ажиллах боловч хэвтээ зах зээлд муудаж болно. Дундаж реверс хэт хариу үйлдэлтэй зах зээлд сайн боловч хандлага гарахад сул талтай. Үйл явдлаас хамааралтай систем үймээн барьдаг боловч дуу чимээгээр төөрч болно. Алготрейдингийн жинхэнэ уран сайхан нь эдгээр аргыг хослуулсан үед гардаг.

Төсөөлөхөд хялбар: портфели нь хандлагатай үед моментийн алгоритмуудыг ажиллуулж, хэлбэлзэл нэмэгдэхэд дундаж реверс рүү шилжиж, гол мэдэгдлийн үед үйл явдлаас хамааралтай системийг идэвхжүүлдэг. Эдгээр нь симфони шиг—түр солигдож, нэг нь нөгөөгөө нөхдөг.

Практикт, ийм хослол нь хөрөнгө оруулалтын сан болон квантын компаниуд хэрхэн амьд үлддэгийг харуулдаг. Тэд нэг стратегийн төгс төгөлдөрийг хөөхгүй. Харин олон аргыг нийлүүлж, зах зээл ямар ч хөдөлгөөн үзүүлэхэд тэсвэртэй байдлыг бий болгодог.

Алготрейдингийн Стратегиудын Төгсгөлийн Санаа

Алгоритмчлагдсан арилжаа нь төгс ашгийн баталгаа биш. Энэ нь байнга хөгжиж буй салбар, шинэчлэл ба хуучирлын хоорондын тасралтгүй өрсөлдөөн юм. Гэсэн хэдий ч түүний хүрээнд—моментийн давалгаанууд, дундаж реверсийн резинэн хөдөлгөөн, үйл явдлаас хамааралтай цахилгаан цохилт—машинууд хүн төрөлхтний зан төлөвийг масштабтайгаар тайлбарлахыг оролдож буй загвар оршдог.

Хувь хүн болон мэргэжлийн арилжаачдад сургамж тодорхой: ирээдүйн арилжаа нь бүтээлч байдал ба дисциплинийг, инженерчлэл ба интуицийг хослуулж чадах хүмүүст л ногдоно. Зах зээл үргэлж хөдөлдөг, сорилт нь түүнтэй хамт хөдөлж чадах системийг зохион бүтээх явдал юм.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.