XLU ETF-ийг 4 энгийн зүйлээр тайлбарлав

XLU ETF нь нийтийн аж ахуйн салбарын хамгийн хүлээн зөвшөөрөгдсөн биржээр арилжаалагддаг сангуудын нэг юм. Албан ёсоор "Utilities Select Sector SPDR Fund" гэж нэрлэгддэг тус сан нь хөрөнгө оруулагчдад хувь хүний хувьцааг сонгох шаардлагагүйгээр АНУ-ын нийтийн аж ахуйн компаниудад зорилтот өртгийг санал болгодог. Тогтвортой байдал, тогтвортой орлогын нөөцийг эрэлхийлж буй дэлхийн хөрөнгө оруулагчдын хувьд XLU ETF нь ихэвчлэн хамгаалалтын шинж чанартай, бусдаас бага тогтворгүй гэж тооцогддог салбар руу шууд нэвтрэх боломжийг олгодог.

Нийтийн аж ахуйн нэгжүүд нь аливаа эдийн засгийн үйл ажиллагаанд зайлшгүй шаардлагатай байдаг. Тэд эдийн засгийн мөчлөгөөс үл хамааран цахилгаан, хий, ус болон бусад үндсэн үйлчилгээгээр хангадаг. Энэхүү байнгын эрэлт нь XLU ETF-ийн сэтгэл татам байдлын үндэс суурь болдог. Энэ нийтлэлд бид XLU ETF-ийн зорилго, бүтэц, эзэмшлийн шинж чанар, гүйцэтгэлийн шинж чанар, төрөлжүүлсэн хөрөнгө оруулалтын багц дахь үүрэг зэрэг дөрвөн тодорхой зүйлээр судлах болно.

1-р цэг: XLU ETF-ийн зорилго, бүтэц

XLU ETF нь хөрөнгө оруулагчдад S&P 500 индексийн хэрэглээний сегментэд өртөх боломжийг олгох зорилгоор бүтээгдсэн. Хөрөнгө оруулагчид хувийн аж ахуйн нэгжийн хувьцааг худалдаж авахын оронд ETF-ийн нэгжийг худалдан авч, цахилгаан эрчим хүч үйлдвэрлэх, дамжуулах, түгээх, усан хангамж болон бусад чухал үйлчилгээний чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулдаг компаниудын сагсанд хандах боломжтой болно.

ETF нь S&P 500-аас гаргасан нийтийн аж ахуйн компаниудыг багтаасан Utilities Select Sector Index-ийг хянадаг. Энэ нь идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын стратегийг баримталдаг бөгөөд энэ нь сангийн менежерүүдийн идэвхтэй сонголтоор бус индексийн бүрэлдэхүүнээр тодорхойлогддог гэсэн үг юм. Энэ арга нь удирдлагын төлбөрийг харьцангуй бага байлгахад тусалж, сангийн эзэмшиж байгаа зүйлээ ил тод болгодог.

2-р зүйл: XLU ETF-ийн компаниуд

XLU ETF-ийн багц нь бүхэлдээ АНУ-д бүртгэлтэй нийтийн үйлчилгээний компаниудаас бүрддэг бөгөөд тэдгээрийн ихэнх нь зах зээлд томоохон байр суурь эзэлдэг, томоохон хөрөнгө оруулалттай, урт удаан хугацаанд байгуулагдсан бизнесүүд юм. Эдгээр компаниуд ихэвчлэн зохицуулалттай салбаруудад ажилладаг бөгөөд энэ нь орлогын тогтвортой байдлыг хангадаг боловч түрэмгий өсөлтийн боломжийг хязгаарлаж чаддаг. Зохицуулалтын хяналт нь заримдаа хязгаарладаг ч хөрөнгө оруулагчдад илүү урьдчилан таамаглахуйц мөнгөн урсгал, ашгийг өгдөг.

Хамгийн том холдингуудад ихэвчлэн цахилгаан эрчим хүч нийлүүлэгчид, хий, цахилгаан эрчим хүчийг хоёуланг нь нийлүүлдэг олон нийтийн үйлчилгээ, усны хангамжийн компаниуд багтдаг. Эдийн засаг тэлж, агшиж байгаа эсэхээс үл хамааран айл өрх, аж ахуйн нэгжийн түшиглэдэг үйлчилгээг үзүүлэх нь эдгээр бизнесүүдэд нийтлэг байдаг. Үүнээс болж XLU ETF-ийн компаниуд илүү мөчлөгтэй салбаруудтай харьцуулахад хувьцааны үнэ бага хэлбэлзэлтэй байдаг.

Эдгээр компаниудын ихэнх нь тогтмол ногдол ашиг төлж ирсэн түүхтэй бөгөөд энэ нь орлогод төвлөрсөн хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татахад хувь нэмэр оруулдаг. Нэмж дурдахад, тэдний зах зээлийн үнэлгээ, санхүүгийн тогтвортой байдал нь эрсдэл багатай өөрийн хөрөнгийн өртгийг эрэлхийлдэг байгууллагуудын сонирхлыг татдаг.

3-р цэг: Гүйцэтгэлийн шинж чанар ба эрсдэлийн танилцуулга

XLU ETF нь хамгаалалтын хөрөнгө оруулалт гэж өргөнөөр тооцогддог. Зах зээлийн тогтворгүй байдал эсвэл эдийн засгийн удаашралтай үед нийтийн аж ахуйн салбар нь технологи, хэрэглэгчийн үзэмж зэрэг өсөлтөд чиглэсэн салбаруудтай харьцуулахад тэсвэр хатуужилтай байдаг. Учир нь нийтийн аж ахуйн үйлчилгээний эрэлт эдийн засгийн өргөн хүрээний орчин харьцангуй бага байдаг - уналтын үед цахилгаан, усны хэрэглээ гэнэт буурдаггүй.

Гэсэн хэдий ч XLU ETF-ийн хамгаалалтын шинж чанар нь хүчтэй бухын зах зээлийн үед муу ажиллаж магадгүй гэсэн үг юм. Эдийн засгийн өсөлт тогтвортой, хөрөнгө оруулагчдын эрсдэл өндөр байх үед хөрөнгө нь өсөлтийн өндөр чадамжтай салбар руу урсдаг. Ийм үе дэх XLU ETF-ийн өгөөж нь харьцуулж үзвэл даруухан харагдаж болно. Гэсэн хэдий ч хөрөнгийн хадгалалт, тогтвортой орлогыг чухалчлах хөрөнгө оруулагчдын хувьд солилцоо нь үнэ цэнэтэй байж болох юм.

4-р цэг: XLU ETF-ийн төрөлжүүлсэн багц дахь үүрэг

Багцын бүтээн байгуулалтын хэтийн төлөвөөс харахад XLU ETF нь илүү тогтворгүй эзэмшлийн эсрэг тэнцвэржүүлэгч болж чадна. Өндөр өсөлттэй эсвэл мөчлөгийн салбартай бага хамаарал нь нийт өгөөжийг жигдрүүлэхэд тусалдаг гэсэн үг юм. Жишээлбэл, технологийн хувьцаанд ихээхэн хэмжээний хуваарилалт эзэмшдэг хөрөнгө оруулагч нь зах зээлийн уналттай холбоотой зарим эрсдлийг нөхөхийн тулд XLU ETF-г ашиглаж болно.

ETF нь орлого бий болгоход чиглэсэн стратегийн нэг хэсэг байж болно. Ногдол ашиг хайж буй хөрөнгө оруулагчид XLU ETF-ийг төрөлжүүлсэн орлогын багцыг бий болгох хэд хэдэн салбарт суурилсан сангийн нэг болгон нэгтгэж болно. Энэ нь нийтийн аж ахуйн салбарын олон компанид өртөх боломжийг олгодог тул нэг хувьцаа эзэмшихтэй холбоотой эрсдлийг бууруулдаг.

Дэлхийн хөрөнгө оруулагчид XLU ETF нь ам.доллараар илэрхийлэгддэг гэдгийг санах хэрэгтэй. АНУ-аас гадуур байрладаг хүмүүс валютын эрсдэлд өртөх бөгөөд ханшийн өөрчлөлт нь тэдний үндэсний мөнгөн тэмдэгтийн өгөөжид нөлөөлж болзошгүй гэсэн үг юм. Олон улсын хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөнд ETF-ийн гүйцэтгэх үүргийг үнэлэхдээ энэ хүчин зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

Эцсийн бодол

XLU ETF нь АНУ-ын нийтийн аж ахуйн салбарт зорилтот өртгийг хайж буй хөрөнгө оруулагчдад зориулсан тусгайлсан боловч хүртээмжтэй хэрэгсэл гэдгээрээ ялгардаг. Чухал үйлчилгээ үзүүлдэг компаниудад төвлөрч байгаа нь хөрөнгийн зах зээлийн хамгийн тогтвортой бүсэд үйл ажиллагаагаа явуулах боломжийг олгодог. Энэхүү тогтвортой байдал нь ETF-ийн бүтэц, менежментийн харьцангуй бага зардалтай хослуулан олон улсын хэмжээнд төрөлжүүлж эхэлж буй хөрөнгө оруулагчдаас эхлээд найдвартай хамгаалалтын хөрөнгө хайж буй туршлагатай портфелийн менежерүүд хүртэл өргөн хүрээний хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татдаг.

ETF-ийн хамгийн хүчтэй шинж чанаруудын нэг нь хөрөнгийн хадгалалт, орлого бий болгох хосолсон үйл ажиллагааг хангах чадвар юм. Түүний эзэмшиж буй компаниуд нь зохицуулалттай бизнесийн орчноор дэмжигдсэн урьдчилан таамаглах боломжтой мөнгөн гүйлгээтэй байдаг бөгөөд энэ нь тогтмол ногдол ашиг төлдөг түүх болж хувирдаг. XLU ETF нь эдийн засгийн хурдацтай тэлэлтийн үед өсөлтөд төвлөрсөн салбаруудын асар их ашгийг авч чадахгүй байж болох ч энэ нь тогтворгүй байдлын эсрэг зөөлрүүлж, багцын үнэ цэнийг хамгаалах замаар зах зээлийн сорилттой нөхцөлд гялалзах хандлагатай байдаг.

Уян хатан, тэнцвэртэй багцыг бий болгохыг зорьж буй дэлхийн хөрөнгө оруулагчдын хувьд XLU ETF нь үнэ цэнэтэй бүрэлдэхүүн хэсэг болж чадна. Энэ нь төрөлжүүлэх үр өгөөж, тогтвортой орлого олох боломж, аливаа эдийн засагт чухал үүрэг гүйцэтгэдэг салбартай танилцах боломжийг санал болгодог. Гэсэн хэдий ч аливаа хөрөнгө оруулалтын нэгэн адил үүнийг санхүүгийн өргөн хүрээний зорилго, эрсдэлд тэсвэртэй байдал, зах зээлийн хэтийн төлөвийн хүрээнд авч үзэх хэрэгтэй. Түүний шинж чанар, үүргийг ойлгосноор хөрөнгө оруулагчид XLU ETF-ийг урт хугацааны стратегидаа оруулах эсэх, хэрхэн оруулах талаар илүү мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах боломжтой.

(Татгалзах: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүүгийн, хөрөнгө оруулалт болон бусад найдах зөвлөгөө өгөх зорилготой биш (мөн тийм гэж үзэх ёсгүй). Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ эсвэл хөрөнгө оруулалтын стратеги нь аливаа тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.)